Explorando o retorno sobre a taxa de patrimônio: o que os investidores precisam saber

Introdução

O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) é um importante índice financeiro que os investidores podem usar para avaliar o desempenho de uma empresa. O ROE é um cálculo dos lucros líquidos que uma empresa ganha em relação ao valor total de seu capital de capital. Essa proporção é usada para avaliar a eficácia de uma empresa no gerenciamento de patrimônio e retorno de retorno.

O ROE é frequentemente usado pelos investidores para medir seu próprio desempenho ao investir no mercado de ações. Ao entender o retorno da equidade, os investidores podem julgar melhor o desempenho de uma empresa e sua capacidade de produzir retornos em seu capital de capital. Além disso, os investidores podem usar o ROE para entender a estabilidade financeira de uma empresa.

A postagem do blog a seguir explorará a taxa de retorno sobre o patrimônio em detalhes e discutirá o que os investidores precisam saber.

Cálculo

O índice de retorno sobre patrimônio é uma das métricas mais importantes para qualquer investidor que deseje avaliar a saúde financeira de qualquer empresa em particular. É uma análise cuidadosa do retorno do investimento para os acionistas que ajuda a determinar o crescimento financeiro da empresa. Mas como exatamente essa figura é calculada?

Etapas para calcular

O cálculo da taxa de retorno sobre patrimônio requer quebrar os componentes da métrica em pedaços mais gerenciáveis. Esses componentes são lucro líquido, investimento e patrimônio líquido. O lucro líquido refere -se ao valor dos lucros obtidos como resultado de operações durante o período, enquanto o investimento se refere à quantidade total de investimentos usados ​​pela empresa durante um determinado período. Por fim, o patrimônio é representado pelo total do patrimônio líquido de todos os acionistas no mesmo período. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido é então calculado simplesmente tomando o lucro líquido dividido pelo total de investimentos e dividindo o resultado pela quantidade de patrimônio líquido. Assim, a fórmula para o retorno do patrimônio é:

• ROE = (lucro líquido/investimento total)/patrimônio total

Faixas comuns

O índice de retorno sobre patrimônio líquido pode variar muito, dependendo da indústria, tamanho e localização da empresa. Geralmente, os números baixos do ROE podem ser um sinal de uma empresa mal gerenciada, com índices abaixo de 10% geralmente indicando que os ativos da empresa são gerenciados ineficientemente. Se uma empresa produzir uma proporção entre 10 e 20%, normalmente indica que a empresa é gerenciada de maneira eficaz, mas pode ser melhorada. Empresas com um ROE padrão acima de 20% tendem a ser muito bem-sucedidas e bem gerenciadas. É importante observar, no entanto, que os resultados da taxa de retorno sobre o patrimônio líquido devem ser cuidadosamente comparados com outras empresas do mesmo setor.

Considerações

O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) é uma métrica popular para medir a eficiência de uma empresa, mostrando aos investidores o quão bem a gerência está usando capital investido para gerar retornos. Pode ser calculado dividindo o lucro líquido das empresas por seu patrimônio líquido. Embora entender e avaliar a proporção de ROE seja um exercício valioso para os investidores, há certos fatores a serem considerados que podem ajudar a nuances seu julgamento.

Qualidade dos ganhos

Um ROE alto não indica necessariamente uma empresa de alto desempenho. A baixa qualidade dos ganhos, por exemplo, quando uma empresa distorce sua demonstração de resultados com estratégias de contabilidade criativa, pode levar a representações infladas e falsas.

Renda não operacional

As empresas também têm acesso a renda não operacional, que geralmente são projetos ou investimentos que são garantidos às principais operações comerciais da empresa. Se uma empresa vê um aumento de desempenho único em relação a um projeto, isso deve ser levado em consideração ao avaliar seu desempenho geral.

Alavancar e riscos

A alavancagem desempenha um papel importante no cálculo do ROE. As empresas podem usar várias formas de alavancagem financeira e operacional para aumentar sua lucratividade, o que, por sua vez, pode aumentar seu ROE. Isso pode, no entanto, também levar a um risco aumentado de angústia ou insolvência, caso ocorra uma desaceleração, como é comum durante uma recessão econômica ou mercado de baixa.

Diferenças da indústria

A taxa de retorno sobre patrimônio pode variar significativamente entre diferentes setores, pois cada um tem sua própria dinâmica exclusiva que pode afetar o desempenho da proporção. Os investidores devem estar cientes das tendências de curto e longo prazo que podem estar afetando a proporção em cada setor, bem como os vários instrumentos financeiros que podem influenciar os retornos no setor.

Tendências de curto e longo prazo

Os investidores devem estar cientes das tendências de curto e longo prazo que podem estar influenciando o índice de retorno sobre o patrimônio líquido para diferentes indústrias. Por exemplo, em indústrias com tecnologia e mercados em rápida mudança, como o setor de tecnologia, os lucros e tendências de curto prazo podem ter um impacto maior na relação retorno sobre o patrimônio líquido, pois os investimentos de curto prazo podem produzir um retorno maior. Por outro lado, nas indústrias em que a dinâmica do mercado é mais estável e previsível, como imóveis, é provável que o índice de retorno sobre o patrimônio líquido seja mais influenciado por tendências de longo prazo.

Instrumentos financeiros

Além de tendências de curto e longo prazo, os investidores também devem estar cientes dos vários instrumentos financeiros que podem afetar o retorno sobre o índice de patrimônio. Por exemplo, no mercado de ações, a proporção pode ser influenciada pelo uso de opções e derivativos, enquanto no mercado de dívida, vários tipos de instrumentos de dívida, como títulos corporativos, podem influenciar a proporção. Outros tipos de instrumentos financeiros, como fundos negociados em câmbio e fundos mútuos, também podem ter um impacto na taxa de retorno sobre o patrimônio.

Ao entender as várias tendências e instrumentos financeiros que podem estar afetando o índice de retorno sobre patrimônio líquido para diferentes indústrias, os investidores podem ser melhor informados ao tomar suas decisões de investimento. Ao entender as nuances de cada setor, os investidores podem tomar decisões informadas e se beneficiar dos retornos disponíveis de cada setor.

Considerando dívida

Como investidor, a dívida pode ter um grande impacto no retorno de uma empresa sobre o patrimônio (ROE). A dívida está listada na parte inferior do balanço de uma empresa e recebe dinheiro que a empresa emprestou de um credor e ainda não foi paga. Quando uma empresa incorre em uma grande quantidade de dívida, ela precisa pagar o dinheiro de volta ao credor, mais juros, e isso vai contra o ROE da empresa.

Os pagamentos de dividendos também são um fator importante ao considerar dívidas na equação de ROE de uma empresa. Os pagamentos de dividendos envolvem a empresa que distribui dinheiro na forma de dividendos aos acionistas. Quando a empresa faz pagamentos de dividendos, o dinheiro é retirado dos lucros, o que significa que os lucros da empresa são mais baixos e seu retorno sobre o patrimônio líquido como resultado. Isso pode dificultar o pagamento da dívida.

Ao avaliar o impacto da dívida no ROE de uma empresa, os investidores também podem comparar a dívida da empresa com seus múltiplos. Os múltiplos são índices financeiros usados ​​para comparar as ações de uma empresa com outra. Especificamente, se o índice de dívida ou patrimônio de uma empresa for maior que seus múltiplos, isso significa que a empresa está carregando mais dívidas do que seus pares e tem um maior risco de inadimplência na dívida. Consequentemente, dependendo do apetite por risco do investidor, isso pode tornar a empresa menos atraente.

Impacto longo e de curto prazo

Ao analisar a relação retorno sobre o patrimônio (ROE), é importante levar em consideração os impactos de longo e curto prazo que pode ter em uma empresa e em um investidor. Como medida financeira, o ROE fornece uma indicação de saúde e posição financeira de uma empresa. É calculado dividindo o lucro líquido pelo patrimônio líquido total.

Estrutura de capital

Os investidores devem considerar a estrutura de capital de uma empresa ao olhar para o ROE. A composição da dívida de longo prazo, patrimônio preferido e patrimônio líquido comum deve ser levada em consideração porque, quanto mais patrimônio for usado, mais alto será. Isso ocorre porque mais equidade aumenta a alavancagem e, como resultado, aumenta os lucros sem aumentar a dívida.

Posição de propriedade

A relação ROE também pode mostrar como uma empresa está se saindo com base na posição de propriedade. Uma relação ROE mais alta geralmente indica que uma empresa está com um bom desempenho e que os proprietários estão vendo um retorno maior de seu investimento. Se uma empresa tiver um ROE baixo, isso pode significar que os proprietários não estão recebendo um retorno suficiente sobre seu investimento.

Como investidor, é importante considerar os impactos de curto e longo prazo que a relação ROE pode ter. Ao entender a estrutura de capital e a posição de propriedade da empresa, os investidores podem tomar decisões mais informadas. Levando em consideração a relação ROE pode ajudar os investidores a avaliar melhor a saúde financeira de uma empresa e tomar decisões mais informadas sobre seus investimentos.

Conclusão

O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) é uma métrica importante para investidores e empresários. Esse índice captura a lucratividade e a eficiência da gestão financeira de uma organização. Compreender o ROE pode ajudar os investidores a determinar a conveniência dos estoques da empresa, a identificar áreas onde a gerência pode ser melhorada e a medir o sucesso de uma organização.

Resumir a importância

Ao analisar diferentes empresas, o ROE é uma ferramenta útil para os investidores. Ele pode ser usado para medir o quão bem uma empresa está gerenciando seus recursos quando comparados a empresas semelhantes no mesmo setor. Comparar os ROEs entre diferentes empresas pode revelar informações valiosas sobre os níveis de lucratividade, alavancagem e estabilidade financeira. As decisões de investimento devem basear -se em uma avaliação completa do ROE de uma empresa, bem como em outras métricas. Ao examinar a relação ROE de diferentes empresas, os investidores podem identificar as ações mais lucrativas e estáveis ​​a serem compras.

Usos de esboço e benefícios

• O ROE fornece aos investidores uma compreensão do desempenho financeiro das empresas.
• A análise comparativa do ROE entre empresas semelhantes fornece informações valiosas para os investidores.
• Compreender o ROE pode ajudar os investidores a identificar ações de qualidade que oferecem retornos e estabilidade atraentes.
• O ROE pode ser usado para medir a qualidade e a eficiência da gestão financeira.
• O ROE pode ser usado para medir o sucesso de uma organização.

Em conclusão, o ROE é uma métrica importante que os investidores devem considerar ao avaliar as ações de uma empresa. A análise do ROE pode fornecer aos investidores uma compreensão mais profunda do desempenho financeiro da empresa, permitindo que eles tomem decisões de investimento mais informadas. Ao entender o significado, a relevância e os usos do ROE, os investidores podem fazer investimentos mais inteligentes e bem -sucedidos.