Quebrando a saúde financeira da Amerisourcebergen Corporation: Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita da Corporação Amerisourcebergen

Análise de receita

A Amerisourcebergen Corporation, uma das maiores empresas de distribuição e serviços farmacêuticos dos Estados Unidos, possui uma gama diversificada de fontes de receita. Os fluxos de receita da empresa consistem principalmente em distribuição farmacêutica, serviços especializados e outros segmentos relacionados à saúde.

No ano fiscal de 2022, Amerisourcebergen relatou receitas totais de US $ 238,5 bilhões, marcando a 11% de aumento ano a ano comparado com US $ 214,9 bilhões no fiscal 2021.

Repartição de fontes de receita primária

• Distribuição farmacêutica: aproximadamente US $ 228 bilhões no ano fiscal de 2022.
• Serviços Especiais: ao redor US $ 10,5 bilhões no ano fiscal de 2022.
• Serviços relacionados à saúde: contribuídos US $ 1 bilhão no ano fiscal de 2022.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

Analisando as tendências históricas, o crescimento da receita do Amerisourcebergen tem sido consistente. A empresa alcançou uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de aproximadamente 7% nos últimos cinco anos. Esse crescimento foi impulsionado principalmente pela crescente demanda por produtos farmacêuticos, especialmente nos mercados de especialidade e oncologia.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

A tabela a seguir ilustra a contribuição de vários segmentos de negócios para a receita geral da Amerisourcebergen para o ano fiscal de 2022:

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

No ano fiscal de 2022, o Amerisourcebergen expandiu notavelmente seus recursos de distribuição especializada, permitindo que ele atenda a um segmento de mercado em crescimento. A receita de serviços especializados cresceu 12% ano a ano, indicando forte demanda. Além disso, a empresa adquiriu Farmácia primeiro, que deve fortalecer seus serviços de farmácia e melhorar ainda mais os fluxos de receita no futuro.

Apesar do crescimento dos serviços especializados, o segmento principal de distribuição farmacêutica continua sendo a espinha dorsal da estrutura de receita da Amerisourcebergen, representando a maior participação aproximadamente aproximadamente 95.6% de receita total.

Um mergulho profundo na lucratividade da Amerisourcebergen Corporation

Métricas de rentabilidade

A Amerisourcebergen Corporation, um participante importante da indústria de distribuição farmacêutica, exibe métricas robustas de lucratividade que são essenciais para os investidores considerarem. A empresa se concentra em gerenciar seus custos de maneira eficaz, maximizando as receitas das vendas. Abaixo estão as principais métricas de lucratividade que ilustram a saúde financeira da Amerisourcebergen.

Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido

• No ano fiscal encerrado em 30 de setembro de 2022, Amerisourcebergen relatou um lucro bruto de aproximadamente US $ 4,2 bilhões.
• O lucro operacional pelo mesmo período estava por perto US $ 1,6 bilhão, refletindo um sólido desempenho operacional.
• Amerisourcebergen's margem de lucro líquido fica em 1.5%, impulsionado por estratégias eficazes de gerenciamento de custos.

A empresa margem operacional foi relatado em 3.6% No ano fiscal de 2022, indicando controle de despesa eficiente contra as receitas geradas.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Nos últimos cinco anos, o Amerisourcebergen mostrou crescimento consistente nas métricas de lucratividade:

• Lucro bruto de 2018: US $ 3,5 bilhões
• 2019 Lucro bruto: US $ 3,8 bilhões
• 2020 Lucro bruto: US $ 4,0 bilhões
• 2021 Lucro bruto: US $ 4,1 bilhões
• 2022 Lucro bruto: US $ 4,2 bilhões

Isso reflete uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de aproximadamente 5.3% em lucro bruto durante o período.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

A margem de lucro bruta da Amerisourcebergen excede a média da indústria, demonstrando sua força na geração de receita em relação aos custos.

Análise da eficiência operacional

A eficiência operacional é fundamental para a capacidade do Amerisourcebergen de permanecer competitivo.

• A empresa Custo dos bens vendidos (engrenagens) Como uma porcentagem de receita total para o ano fiscal de 2022 foi relatada em 95%.
• Amerisourcebergen se concentrou em melhorar seu margem bruta, que aumentou constantemente de 4.0% em 2018 para 4.2% em 2022.
• No geral, as despesas operacionais foram efetivamente controladas, com um declínio no Índice de despesa operacional de 1.8% em 2018 para 1.5% em 2022.

Isso indica fortes práticas de gerenciamento de custos que aumentam a lucratividade e a eficiência operacional.

Dívida vs. patrimônio: como a Amerisourcebergen Corporation financia seu crescimento

Estrutura de dívida vs.

A Amerisourcebergen Corporation, uma das principais empresas de serviços farmacêuticos, mostra uma abordagem estruturada para financiar seu crescimento por meio de um equilíbrio de dívida e patrimônio. Após os mais recentes relatórios financeiros, a empresa relatou a dívida total de US $ 9,67 bilhões, consistindo em obrigações de curto e longo prazo.

O colapso da dívida de Amerisourcebergen revela US $ 1,67 bilhão em dívida de curto prazo e US $ 8 bilhões em dívida de longo prazo. Essa dívida significativa de longo prazo indica a dependência do financiamento da dívida, que pode ser benéfico para o financiamento da expansão, aproveitando as taxas de juros mais baixas.

Para avaliar a alavancagem financeira do Amerisourcebergen, a relação dívida / patrimônio 3.00. Esse índice indica que a empresa possui três dólares em dívida por cada dólar de patrimônio líquido, superando a taxa média de dívida / patrimônio da indústria de aproximadamente 1.50. A proporção mais alta sugere que o Amerisourcebergen está empregando uma estrutura de capital mais agressiva em comparação com seus pares.

No contexto de atividades recentes de dívida, o Amerisourcebergen tem sido ativo no refinanciamento. Em setembro de 2023, a empresa emitiu US $ 1,2 bilhão em notas seniores, destinadas a reestruturar e estender a maturidade profile de sua dívida existente. Este movimento refletiu uma forte classificação de crédito de Baa1 de Moody's e BBB+ da S&P, indicando uma perspectiva estável, apesar dos níveis substanciais de dívida.

O equilíbrio entre o financiamento da dívida e do patrimônio líquido em Amerisourcebergen é estrategicamente gerenciado. A empresa utiliza financiamento da dívida para alavancar as oportunidades de crescimento, garantindo que mantenha uma base de ações saudáveis. No ano encerrado em setembro de 2023, o patrimônio total de Amerisourcebergen foi relatado em US $ 3,22 bilhões, destacando uma base sólida de capital para futuros investimentos.

Essa estruturação financeira robusta permite que o Amerisourcebergen mantenha a flexibilidade operacional, enquanto se posiciona estrategicamente para futuras iniciativas de crescimento.

Avaliando a liquidez da corporação Amerisourcebergen

Avaliando a liquidez da Amerisourcebergen Corporation

A Amerisourcebergen Corporation (NYSE: ABC) demonstrou posições robustas de liquidez essenciais para sua saúde operacional. A partir das mais recentes demonstrações financeiras, o índice atual da empresa está em 1.15, indicando que tem $1.15 em ativos circulantes para cada $1.00 no passivo circulante. Esta proporção sugere uma posição de liquidez relativamente saudável, embora uma proporção de 1.5 é normalmente considerado mais forte.

A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é relatada em 0.80. Essa proporção mais baixa indica que o Amerisourcebergen pode ter alguma dependência do inventário para cumprir as obrigações de curto prazo. Uma proporção rápida de menos de 1.0 poderia levantar preocupações com a liquidez, particularmente em tempos de flutuação do mercado.

Analisar tendências de capital de giro mostra que o Amerisourcebergen tem um capital de giro positivo de aproximadamente US $ 1,3 bilhão A partir do último trimestre. Esse número representa a diferença entre ativos circulantes e passivos circulantes, permitindo que a empresa cubra suas dívidas de curto prazo enquanto investia em oportunidades de crescimento a longo prazo.

Examinando as declarações de fluxo de caixa, encontramos as seguintes tendências:

• Fluxo de caixa operacional: Para o ano fiscal de 2022, o fluxo de caixa operacional foi aproximadamente US $ 1,9 bilhão.
• Investir fluxo de caixa: o fluxo de caixa de investimento indicava saídas de cerca de cerca de US $ 300 milhões, principalmente devido a despesas de capital.
• Financiamento de fluxo de caixa: as atividades de financiamento geraram entrada de caixa em torno US $ 800 milhões por emissão de dívidas.

Esses números de fluxo de caixa indicam que o Amerisourcebergen conseguiu gerar dinheiro substancial a partir de suas operações, superando suas atividades de investimento. O fluxo de caixa operacional positivo apóia sua capacidade de financiar operações e gerenciar efetivamente os passivos de curto prazo.

As possíveis preocupações de liquidez surgem da dependência da empresa no inventário, conforme indicado pela proporção rápida. Se as condições do mercado mudarem e a rotatividade de estoque desacelerar, isso pode levar a desafios de liquidez. Por outro lado, a empresa mantém um forte fluxo de caixa das operações, o que indica resiliência.

Em resumo, o Amerisourcebergen possui uma posição decente de liquidez, embora sua dependência do inventário reflita possíveis vulnerabilidades. O forte fluxo de caixa operacional apóia sua saúde financeira geral.

A Amerisourcebergen Corporation está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação da Amerisourcebergen Corporation

À medida que os investidores avaliam a posição do mercado da Amerisourcebergen Corporation (ABC), as métricas de avaliação vital oferecem informações sobre se as ações estão supervalorizadas ou subvalorizadas. Os principais índices a serem considerados incluem os preço-abeto (P/E), o preço-para-livro (P/B) e o valor corporativo para ebitda (EV/Ebitda).

Índices de avaliação

• Relação preço-lucro (P/E): A relação P/E de doze meses à direita para Amerisourcebergen está em 22.5.
• Relação preço-livro (P/B): A proporção P/B é aproximadamente 7.1, indicando uma alta avaliação em relação ao seu valor contábil.
• Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA): A proporção atual de EV/EBITDA é 13.7.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações da Amerisourcebergen mostrou movimento significativo. Começando o ano em torno $111.00, as ações atingiram um pico de $150.00 em junho antes de se estabelecer em aproximadamente $135.00. Isso representa um aumento de cerca de 21% ao longo do ano.

Taxa de rendimento e pagamento de dividendos

• Rendimento de dividendos: Atualmente, Amerisourcebergen oferece um rendimento de dividendos de 1.6%.
• Taxa de pagamento: A taxa de pagamento de dividendos é sobre 23%, indicando um nível sustentável de distribuições aos acionistas.

Consenso de analistas

O consenso de analistas continua sendo um fator crítico para os investidores. A partir dos relatórios mais recentes, os analistas têm uma classificação de consenso de Comprar Nas ações da Amerisourcebergen, com um preço -alvo em média $145.00, refletindo uma vantagem potencial dos níveis atuais.

Tabela de resumo da avaliação

Riscos -chave enfrentados pela Amerisourcebergen Corporation

Riscos -chave enfrentados pela Amerisourcebergen Corporation

A Amerisourcebergen Corporation, líder no setor de distribuição farmacêutica, enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Compreender esses riscos é crucial para os investidores.

Concorrência da indústria

A competição no setor de distribuição farmacêutica é intensa, com grandes players como McKesson e Cardinal Health. Até o ano fiscal de 2023, Amerisourcebergen relatou aproximadamente US $ 238 bilhões Na receita, refletindo a pressão competitiva para manter a lucratividade e a participação de mercado.

Mudanças regulatórias

As indústrias de saúde e produtos farmacêuticos estão sujeitos a regulamentos rigorosos. Mudanças recentes incluem a implementação das políticas da Administração de Aplicação de Medicamentos (DEA), afetando as práticas de distribuição farmacêutica. Os custos operacionais associados à conformidade podem afetar significativamente as margens.

Condições de mercado

As flutuações do mercado, particularmente nos preços e disponibilidade de drogas, são riscos significativos. No segundo trimestre de 2023, Amerisourcebergen experimentou um 5% diminuição em margem bruta devido ao aumento dos custos de drogas e interrupções na cadeia de suprimentos.

Riscos operacionais

Desafios operacionais, como interrupções da cadeia de suprimentos, podem afetar a prestação de serviços. Em 2023, a empresa observou que os problemas da cadeia de suprimentos levaram a atrasos na disponibilidade do produto, afetando potencialmente a satisfação e a receita do cliente. A taxa de rotatividade de inventário da empresa foi relatada em 8.5 até o mais recente relatório de ganhos, indicando a necessidade de maior eficiência.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros incluem flutuações nas taxas de juros e risco de crédito dos clientes. Em 2022, a dívida de longo prazo do Amerisourcebergen ficou em aproximadamente US $ 5,5 bilhões, com uma taxa de cobertura de juros de 5.6 vezes, indicando uma capacidade estável de cobrir as despesas de juros. No entanto, o aumento das taxas de juros representa um risco aumentado de refinanciar dívidas.

Riscos estratégicos

As decisões estratégicas da empresa, incluindo fusões e aquisições, podem criar riscos. Aquisição da Alliance Healthcare pela Amerisourcebergen em 2021 para aproximadamente US $ 6,5 bilhões expandiu seu alcance, mas também aumentou sua complexidade operacional. O progresso da integração é monitorado de perto pela gerência para garantir o sucesso de tais iniciativas.

Estratégias de mitigação

A Amerisourcebergen emprega várias estratégias para mitigar esses riscos. A empresa investe em tecnologia para melhorar a visibilidade e a eficiência da cadeia de suprimentos, buscando um Redução de 10% Nos custos operacionais até 2024. Além disso, a empresa utiliza uma rede diversificada de fornecedores para minimizar o risco da cadeia de suprimentos.

Perspectivas futuras de crescimento para a Amerisourcebergen Corporation

Oportunidades de crescimento

A Amerisourcebergen Corporation, uma empresa líder de serviços de fornecimento e distribuição farmacêutica global, possui vários fatores de crescimento importantes que apresentam oportunidades significativas para o futuro. Isso inclui inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas.

Uma das iniciativas notáveis ​​é o foco da empresa em produtos farmacêuticos especializados, que se expandiu devido ao aumento de doenças crônicas e à crescente necessidade de medicamentos complexos. Somente o segmento de farmácia especializado foi responsável por aproximadamente US $ 12,6 bilhões na receita do ano fiscal de 2022, refletindo um crescimento de 15% ano a ano.

Além disso, o Amerisourcebergen buscou parcerias estratégicas para aprimorar suas ofertas de serviços e experiência do cliente. Por exemplo, sua colaboração com Aliança Walgreens Boots Espera -se que solidifique sua posição competitiva no mercado de farmácias de varejo e expanda sua base de clientes. Através dessa parceria, as empresas projetam eficiências aprimoradas que poderiam economizar até US $ 100 milhões nos custos operacionais nos próximos anos.

A expansão do mercado é outra área de crescimento para o Amerisourcebergen. A empresa fez incursões nos mercados internacionais, principalmente no Canadá e na Europa. Em 2022, as operações internacionais da empresa trouxeram US $ 5,1 bilhões, indicando um crescimento ano a ano de 9%. Prevê -se que a demanda por serviços de distribuição farmacêutica nessas regiões cresça à medida que os sistemas de saúde continuam evoluindo e se adaptando.

A empresa também está focada nas soluções de tecnologia para impulsionar o crescimento. Investiu US $ 300 milhões Em iniciativas de saúde digital, incluindo melhorias na transparência da cadeia de suprimentos e plataformas de envolvimento do cliente. Esse investimento visa otimizar as operações e aumentar a satisfação do cliente, crucial para manter e atrair clientes.

Projeções futuras de crescimento de receita para o Amerisourcebergen indicam uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de aproximadamente 10% até 2025, impulsionado por essas iniciativas estratégicas e expansões de mercado. Analistas prevê os ganhos por ação (EPS) para alcançar $12.50 até o final do ano fiscal de 2025, acima de $10.25 em 2022, indicando potencial de crescimento robusto.

Com suas iniciativas estratégicas, forte posição de mercado e foco em produtos farmacêuticos especializados, o Amerisourcebergen está bem posicionado para capitalizar oportunidades de crescimento, aumentando seu status como líder no setor de distribuição farmacêutica.