American Electric Power Company, Inc. (AEP) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita da American Electric Power Company, Inc. (AEP)
Compreendendo os fluxos de receita da American Electric Power, Inc.
A American Electric Power Company, Inc. gera receita principalmente a partir de suas operações de serviços públicos regulamentados, incluindo geração de eletricidade, transmissão, distribuição e outros serviços relacionados. As principais fontes de receita podem ser categorizadas em vários segmentos:
- Utilitários verticalmente integrados
- Utilitários de transmissão e distribuição
- Aep Transmission holdco
- Geração e marketing
Repartição de fontes de receita primária
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a repartição da receita foi a seguinte:
| Segmento | Receita (em milhões) |
|---|---|
| Utilitários verticalmente integrados | $8,869.9 |
| Utilitários de transmissão e distribuição | $4,501.5 |
| Aep Transmission holdco | $1,499.7 |
| Geração e marketing | $1,530.1 |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
O crescimento da receita ano a ano nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 em comparação com o mesmo período em 2023 mostra um aumento notável:
- Crescimento total da receita: Aumentou de US $ 14.405,1 milhões em 2023 para US $ 15.401,2 milhões em 2024, representando uma taxa de crescimento de aproximadamente 6.9%.
- Utilitários verticalmente integrados: Aumentou de US $ 8.737,7 milhões em 2023 para US $ 8.869,9 milhões em 2024, um crescimento de 1.5%.
- Utilitários de transmissão e distribuição: Aumentou de US $ 4.348,5 milhões em 2023 para US $ 4.501,5 milhões em 2024, um crescimento de 3.5%.
- Geração e marketing: Aumentou de US $ 1.225,1 milhões em 2023 para US $ 1.530,1 milhões em 2024, um crescimento substancial de 24.9%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A contribuição de vários segmentos de negócios para a receita geral nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 está detalhada abaixo:
| Segmento | Contribuição da receita (em milhões) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Utilitários verticalmente integrados | $8,869.9 | 57.6% |
| Utilitários de transmissão e distribuição | $4,501.5 | 29.2% |
| Aep Transmission holdco | $1,499.7 | 9.8% |
| Geração e marketing | $1,530.1 | 10.0% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças notáveis nos fluxos de receita durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 incluem:
- A receita de geração de comerciante diminuiu por US $ 13 milhões principalmente devido a preços mais baixos realizados.
- A receita de geração renovável diminuiu por US $ 62 milhões Como resultado da venda do portfólio de renováveis contratadas competitivas em agosto de 2023.
- A receita de varejo, comércio e marketing aumentou significativamente por US $ 380 milhões devido a mudanças na atividade de hedge econômica.
- Receita de transmissão aumentada por US $ 10 milhões Devido ao investimento contínuo em ativos de transmissão.
Um profundo mergulho na American Electric Power Company, Inc. (AEP) lucratividade
Um profundo mergulho na American Electric Power Company, Inc.
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi relatado em US $ 5.420,1 milhões, comparado com US $ 5.341,7 milhões pelo mesmo período em 2023. Isso reflete uma margem de lucro bruta de aproximadamente 36.1% em 2024 versus 36.7% em 2023.
Margem de lucro operacional: O lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 2.309,9 milhões, produzindo uma margem de lucro operacional de 15.4%, comparado com US $ 1.201,5 milhões e uma margem de 14.4% em 2023.
Margem de lucro líquido: O lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 2.303 milhões, resultando em uma margem de lucro líquido de 15.3%, de cima de US $ 1.872 milhões e uma margem de 13.0% em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
No ano passado, a lucratividade mostrou uma tendência ascendente. O lucro líquido para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 960 milhões, comparado com US $ 954 milhões No terceiro trimestre de 2023. Isso indica um ligeiro aumento na lucratividade ano a ano.
| Métrica | 2023 (nove meses) | 2024 (nove meses) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 36.7% | 36.1% | -1.6% |
| Margem de lucro operacional | 14.4% | 15.4% | 6.9% |
| Margem de lucro líquido | 13.0% | 15.3% | 17.7% |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem de lucro líquido da empresa de 15.3% é significativamente maior que a média da indústria de aproximadamente 10.5%. A margem de lucro operacional de 15.4% também excede a média da indústria de 12.0%.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional se reflete nas estratégias de gerenciamento de custos da empresa. As despesas operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram relatadas em US $ 15.025 milhões, comparado com US $ 14.405 milhões em 2023. Isso representa um 4.3% aumento das despesas operacionais ano a ano, enquanto as receitas aumentaram 4.3%, indicando eficiência operacional estável.
A tendência de margem bruta mostra um ligeiro declínio, com as margens de lucro bruto diminuindo de 36.7% em 2023 para 36.1% Em 2024, principalmente devido ao aumento dos custos de combustível e à eletricidade adquirida.
| Ano | Lucro bruto (US $ milhões) | Renda operacional (US $ milhões) | Lucro líquido (US $ milhões) |
|---|---|---|---|
| 2023 | 5,341.7 | 1,201.5 | 1,872 |
| 2024 | 5,420.1 | 2,309.9 | 2,303 |
Em resumo, a Companhia manteve métricas de lucratividade sólida, demonstrando gerenciamento eficaz de custos e uma comparação favorável às médias do setor, apesar de pequenas quedas na porcentagem de margem bruta.
Dívida vs. patrimônio: como a American Electric Power Company, Inc. (AEP) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a American Electric Power Company, Inc. financia seu crescimento
Overview dos níveis de dívida da empresa
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma dívida total de longo prazo de US $ 41.974,4 milhões, representando 59.7% de seu capital total. A dívida de curto prazo estava em US $ 1.659,6 milhões, contabilizando 2.4% de capital total. A dívida total era US $ 43.634,0 milhões, que compreendia 62.1% de capitalização total. Isso reflete uma ligeira diminuição de 63.0% em 31 de dezembro de 2023.
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
O índice de dívida / patrimônio da empresa é calculado da seguinte forma: Dívida total de US $ 43.634,0 milhões dividido por patrimônio total de US $ 26.658,8 milhões, resultando em uma proporção de 1.64. Essa proporção indica uma maior dependência da dívida em comparação com a média da indústria, que normalmente varia em torno 1,0 a 1.5 para empresas de serviços públicos.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
Em 2024, a empresa emitiu uma nova dívida totalizando US $ 3.786,4 milhões, incluindo várias notas não garantidas e notas subordinadas. A empresa manteve uma classificação de crédito estável de Baa2 de Moody's e BBB da S&P, indicando um risco de crédito moderado.
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa utilizou ativamente o financiamento de dívidas e ações para apoiar suas iniciativas de crescimento. Em 30 de setembro de 2024, ele havia emitido US $ 513,0 milhões em ações ordinárias enquanto gerenciava um total de US $ 1.407,4 milhões em dividendos pagos em ações ordinárias. Esse equilíbrio estratégico permite que a empresa financie suas despesas de capital, que são previstas como aproximadamente US $ 8,5 bilhões em 2024.
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) | Taxa de juro (%) | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| Notas subordinadas juniores da AEP | $600.0 | 6.95 | 2054 |
| Notas subordinadas juniores da AEP | $400.0 | 7.05 | 2054 |
| Notas não seguras da AEPTCO | $450.0 | 5.15 | 2034 |
| Notas não garantidas do AEP Texas | $500.0 | 5.45 | 2029 |
| Títulos de controle de poluição da APCO | $86.0 | 3.38 | 2028 |
| Total de emissões | $3,786.4 | - | - |
Avaliando a American Electric Power Company, Inc. (AEP) liquidez
Avaliando a American Electric Power Company, Inc. Liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a posição de liquidez da American Electric Power Company, Inc. é caracterizada por um acesso robusto ao dinheiro. A empresa mantém um total de US $ 6 bilhões em linhas de crédito rotativas para apoiar seu programa de papel comercial.
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual, que mede a capacidade da Companhia de cobrir obrigações de curto prazo com ativos de curto prazo, foi aproximadamente aproximadamente 1.27 Em 30 de setembro de 2024. A proporção rápida, um teste mais rigoroso de liquidez que exclui o inventário, é aproximadamente 0.84.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro, definido como ativo circulante menos o passivo circulante, revelou uma tendência de melhoria. Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro era aproximadamente US $ 1,59 bilhão, refletindo um aumento de US $ 1,25 bilhão No final de 2023.
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 5.076,9 milhões, comparado com US $ 3.675,7 milhões Pelo mesmo período em 2023. Este aumento indica um forte desempenho operacional e capacidade de geração de caixa.
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $5,076.9 | $3,675.7 |
| Atividades de investimento | ($4,769.5) | ($4,643.5) |
| Atividades de financiamento | ($387.2) | $818.4 |
| Fluxo de caixa líquido | ($79.8) | ($149.4) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar da posição robusta de liquidez, as preocupações potenciais surgem da dependência de empréstimos de curto prazo. A quantidade máxima de artigo comercial em circulação durante os primeiros nove meses de 2024 foi US $ 2,9 bilhões, com uma taxa de juros da média ponderada de 5.55%. Além disso, a liquidez total disponível da empresa, após a contabilização de um excelente artigo comercial, foi aproximadamente US $ 5,49 bilhões em 30 de setembro de 2024.
O índice de capitalização da dívida / total da empresa foi relatado em 62.1% Em 30 de setembro de 2024, uma ligeira diminuição de 63.0% Em dezembro de 2023, indicando uma melhoria gradual na alavancagem financeira.
| Fonte de liquidez | Quantidade (em milhões) | Maturidade |
|---|---|---|
| Linha de crédito rotativo | $5,000.0 | Março de 2029 |
| Linha de crédito rotativo | $1,000.0 | Março de 2027 |
| Caixa e equivalentes em dinheiro | $245.8 | N / D |
| Artigo comercial excepcional | ($755.0) | N / D |
| Líquido disponível liquidez | $5,490.8 | N / D |
A American Electric Power Company, Inc. (AEP) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar a avaliação da empresa, examinaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, métricas de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A taxa atual de preço-lucro (P/E) está em 20.4, com ganhos por ação (EPS) relatados em $4.35 Nos últimos doze meses. Esse índice indica quanto investidores estão dispostos a pagar por cada dólar de ganhos.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação preço-book (P/B) é atualmente 2.1. O valor contábil por ação é calculado em $20.57. Esse índice fornece informações sobre como o mercado valoriza a empresa em relação ao seu valor contábil.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção de valor para a empresa para ebitda (EV/EBITDA) é 11.6, com um valor corporativo de aproximadamente US $ 68 bilhões e EBITDA relatado em US $ 5,85 bilhões. Esse índice é útil para comparar o valor da empresa, a dívida incluída, com seus ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou as seguintes tendências:
- Alta de 12 meses: $99.50
- Baixa de 12 meses: $75.20
- Preço atual das ações: $88.30
- Mudança percentual no preço das ações no último ano: +15.7%
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O atual rendimento de dividendos é 3.5%, com um pagamento anual de dividendos de $3.08 por ação. A taxa de pagamento é aproximadamente 70.8%, o que indica a proporção de ganhos pagos como dividendos aos acionistas.
Consenso de analistas
O consenso do analista sobre a avaliação das ações é o seguinte:
- Comprar: 10 analistas
- Segurar: 8 analistas
- Vender: 2 analistas
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 20.4 |
| Proporção P/B. | 2.1 |
| Razão EV/EBITDA | 11.6 |
| Preço alto de 12 meses | $99.50 |
| Preço baixo de 12 meses | $75.20 |
| Preço atual das ações | $88.30 |
| Rendimento de dividendos | 3.5% |
| Pagamento anual de dividendos | $3.08 |
| Taxa de pagamento | 70.8% |
| Analista Comprar classificações | 10 |
| Analistas Hold Ratings | 8 |
| Analista vender classificações | 2 |
Os principais riscos enfrentados pela American Electric Power Company, Inc. (AEP)
Riscos -chave enfrentados pela American Electric Power Company, Inc.
Overview de riscos internos e externos:
A American Electric Power Company, Inc. enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Os principais riscos incluem:
- Alterações regulatórias: A empresa opera em um ambiente fortemente regulamentado, com exposição significativa a mudanças nas políticas e regulamentos energéticos nos níveis federal e estadual.
- Condições de mercado: As flutuações nos preços e demanda da energia podem afetar adversamente a receita e a lucratividade.
- Concorrência: O aumento da concorrência de fontes de energia renovável e outros provedores de serviços públicos pode pressionar a participação de mercado e as estratégias de preços.
Riscos operacionais, financeiros ou estratégicos:
Relatórios de ganhos recentes destacam vários riscos operacionais e financeiros:
- Níveis de dívida: Em 30 de setembro de 2024, a dívida total chegou a US $ 43.634 milhões, com uma relação de capital dívida / total de 62.1%.
- Despesa de juros: A despesa de juros aumentou em US $ 17 milhões principalmente devido a taxas de juros mais altas e ao cancelamento de uma troca de taxa de juros.
- Contingências de perdas: UM US $ 19 milhões A contingência de perda foi registrada em 2024 associada a uma investigação da SEC.
Estratégias de mitigação:
A empresa implementou várias estratégias para mitigar os riscos, incluindo:
- Gerenciamento de liquidez: Em 30 de setembro de 2024, a liquidez disponível era aproximadamente US $ 5,5 bilhões.
- Linhas de crédito: Aep tem US $ 6 bilhões de linhas de crédito rotativas para apoiar seu programa de papel comercial.
- Fontes de financiamento de longo prazo: A Companhia utiliza acordos de emissão e securitização de dívidas de longo prazo para financiar operações.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Mudanças regulatórias | Alterações nas políticas de energia que afetam as operações | Aumento potencial dos custos de conformidade |
| Condições de mercado | Flutuações nos preços da energia e demanda | Impacto na receita e rentabilidade |
| Níveis de dívida | Dívida total em 30 de setembro de 2024 | US $ 43.634 milhões |
| Despesa de juros | Aumento devido a taxas mais altas | Aumento de US $ 17 milhões |
| Liquidez | Liquidez disponível em 30 de setembro de 2024 | US $ 5,5 bilhões |
Perspectivas de crescimento futuro para a American Electric Power Company, Inc. (AEP)
Perspectivas de crescimento futuro para a American Electric Power Company, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
Os principais drivers de crescimento da empresa incluem:
- Investimento em energia renovável: A empresa recebeu aprovações regulatórias por aproximadamente 2.505 MWs de instalações de geração renovável de propriedade, totalizando sobre US $ 6 bilhões.
- Expansão da infraestrutura de transmissão: Previsões de gerenciamento US $ 54,4 bilhões nas despesas de capital para os anos 2025 a 2029, concentrando -se na infraestrutura de transmissão e nos recursos de nova geração.
- Aquisições estratégicas: A aquisição das instalações eólicas de Rock Falls em 2023 contribuiu com um aumento no fluxo de caixa de US $ 146 milhões.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais alcançadas US $ 15.025 milhões, comparado com US $ 14.405 milhões pelo mesmo período em 2023, refletindo um aumento de 4.3%.
Os ganhos atribuíveis aos acionistas ordinários aumentaram de US $ 1.872 milhões em 2023 para US $ 2.303 milhões em 2024, um crescimento de aproximadamente 22.9%.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
Iniciativas estratégicas recentes incluem:
- Acordos de transferibilidade: Em 2024, a empresa firmou acordos para vender PTCs gerados, esperando aproximadamente US $ 137 milhões em dinheiro em dinheiro.
- Parcerias para projetos renováveis: A empresa está avançando seu portfólio com vários projetos solares e eólicos em vários estados, aumentando significativamente sua capacidade renovável.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas da empresa incluem:
- Portfólio de energia diversificado: A empresa opera uma mistura diversificada de recursos de geração, incluindo fontes de energia tradicionais e renováveis.
- Suporte regulatório: Relacionamentos fortes com órgãos regulatórios permitiram à empresa garantir aprovações para investimentos significativos de capital.
- Infraestrutura robusta: O investimento contínuo em sistemas de transmissão e distribuição aumenta a confiabilidade e a capacidade de atender à crescente demanda dos clientes.
Financeiro Overview
A condição financeira da empresa é apoiada por:
- Dívida total: Em 30 de setembro de 2024, a dívida total estava em US $ 43.634 milhões, com uma relação de capital dívida / total de 62.1%.
- Equidade comum: O patrimônio comum foi relatado em US $ 26.617,4 milhões, refletindo uma estrutura de capital sólida.
Projeções de despesas de capital
Previsão de gerenciamento aproximadamente US $ 8,5 bilhões em despesas de capital para 2024, com alocações específicas para:
- Infraestrutura de transmissão: Investimentos significativos para garantir a confiabilidade e a capacidade do sistema.
- Recursos de nova geração: Desenvolvimento de fontes de energia renovável para atender às necessidades dos clientes.
| Métrica | 2023 | 2024 (projetado) |
|---|---|---|
| Receita total | US $ 14.405 milhões | US $ 15.025 milhões |
| Ganhos atribuíveis aos acionistas ordinários | US $ 1.872 milhões | US $ 2.303 milhões |
| Despesas de capital | US $ 8,5 bilhões (2024) | US $ 54,4 bilhões (2025-2029) |
| Dívida total | US $ 42.973 milhões | US $ 43.634 milhões |
| Equidade comum | US $ 25.246 milhões | US $ 26.617 milhões |
American Electric Power Company, Inc. (AEP) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- American Electric Power Company, Inc. (AEP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of American Electric Power Company, Inc. (AEP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View American Electric Power Company, Inc. (AEP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.