Quebrando o Everest Re Group, Ltd. (re) Saúde Financeira: Insights -chave para investidores

Quebrando o Everest Re Group, Ltd. (re) Saúde Financeira: Insights -chave para investidores

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Entendendo o Everest Re Group, Ltd. (re) fluxos de receita

Entendendo os fluxos de receita do Everest Re Group, Ltd.

O Everest Re Group, Ltd. gera receita através de vários fluxos principalmente a partir de seus segmentos de resseguros e seguros. Os principais componentes desses fluxos de receita incluem prêmios graves por escrito, prêmios líquidos ganhos e receita de investimento líquido.

Repartição de fontes de receita primária

  • Prêmios brutos por escrito: Para o terceiro trimestre de 2024, o prêmio total grave por escrito foi US $ 4,425 bilhões, refletindo um crescimento ano a ano de 0.8%.
  • Prêmios líquidos por escrito: O prêmio por escrito líquido para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 3,805 bilhões, uma diminuição de 1.6% comparado ao ano anterior.
  • Receita de investimento líquido: A receita líquida de investimento aumentou para US $ 496 milhões No terceiro trimestre de 2024, de cima de US $ 406 milhões No terceiro trimestre de 2023.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

A taxa de crescimento de receita ano a ano para o grupo no terceiro trimestre de 2024 foi 7.4%, com as receitas totais atingindo US $ 4,285 bilhões, comparado com US $ 3,991 bilhões No terceiro trimestre de 2023.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

As contribuições dos segmentos são as seguintes:

Segmento Prêmios brutos por escrito (terceiro trimestre 2024) Prêmios líquidos por escrito (Q3 2024) Mudança de ano a ano
Resseguro US $ 3,265 bilhões US $ 2,975 bilhões +1.7%
Seguro US $ 1,160 bilhão US $ 0,830 bilhão -2.8%

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

No terceiro trimestre de 2024, o segmento de resseguro experimentou um crescimento em prêmios escritos brutos de 1.7%, impulsionado por um forte desempenho nas linhas de propriedade, enquanto o segmento de seguro teve uma diminuição de 2.8% em prêmios brutos por escrito devido a ajustes estratégicos de portfólio. A proporção combinada geral de atrito melhorou, indicando um melhor desempenho de subscrição.

A receita de subscrição pré-impostos do grupo foi relatada em US $ 272 milhões, com uma proporção combinada de 93.1% Para o grupo geral, refletindo o gerenciamento eficaz de riscos, apesar de desafiar as condições do mercado.

Conclusão

A partir do terceiro trimestre de 2024, o Everest Re Group, Ltd. continua a demonstrar resiliência por meio de seus fluxos de receita diversificados, com foco em aumentar a lucratividade e se adaptar à dinâmica do mercado.




Um profundo mergulho no Everest Re Group, Ltd. (re) lucratividade

Um profundo mergulho no Everest Re Group, Ltd. lucratividade

Margem de lucro bruto: A margem de lucro bruta para o terceiro trimestre de 2024 foi 35.84%, comparado com 36.00% No terceiro trimestre de 2023. O prêmio escrito bruto para o grupo foi US $ 4,4 bilhões No terceiro trimestre de 2024, refletindo um aumento de ano a ano de 0.6%.

Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional ficou em 15.64% Para o terceiro trimestre de 2024, abaixo de 16.15% No terceiro trimestre de 2023. As receitas totais para o terceiro trimestre de 2024 foram US $ 4,285 bilhões, de cima de US $ 3,991 bilhões no mesmo trimestre do ano anterior.

Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido foi relatada em 11.88% Para o terceiro trimestre de 2024, em comparação com 16.98% Para o terceiro trimestre de 2023. O lucro líquido para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 509 milhões, de baixo de US $ 678 milhões ano a ano.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

As métricas de rentabilidade mostraram flutuações nos últimos trimestres. O lucro líquido nos primeiros nove meses de 2024 foi US $ 1,966 bilhão, comparado com US $ 1,713 bilhão pelo mesmo período em 2023. O retorno anualizado sobre o patrimônio (ROE) para o terceiro trimestre de 2024 foi 17.8%, de baixo de 21.2% No terceiro trimestre de 2023.

Métrica Q3 2024 Q3 2023 Ano a data de 2024 Ano a data de 2023
Lucro líquido (US $ milhões) 509 678 1,966 1,713
Renda operacional (US $ milhões) 630 613 2,070 1,684
Prêmio escrito bruto (US $ bilhão) 4.4 4.39 13.56 12.31
Proporção combinada (%) 93.1 91.4 91.8 90.1

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

A proporção combinada de 93.1% para o terceiro trimestre 2024 está ligeiramente acima da média da indústria de 92.5%. A proporção combinada de atrito da empresa melhorou para 85.8%, indicando gerenciamento efetivo de custos em comparação com a média da indústria de 86.6%.

Análise da eficiência operacional

A taxa de perda de atrito para o terceiro trimestre de 2024 foi 56.9%, refletindo uma diminuição em comparação com 57.5% No terceiro trimestre de 2023. A melhoria na proporção combinada de atrito para 85.8% demonstra eficiência operacional aprimorada nas práticas de subscrição.

A receita de subscrição antes dos impostos para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 272 milhões, que é um aumento de US $ 232 milhões No terceiro trimestre de 2023.

Métrica operacional Q3 2024 Q3 2023
Taxa de perda de atrito (%) 56.9 57.5
Proporção combinada de atrito (%) 85.8 86.6
Receita de subscrição pré-impostos (US $ milhões) 272 232



Dívida vs. patrimônio: como o Everest Re Group, Ltd. (re) financia seu crescimento

Estrutura de dívida vs.

Em 30 de setembro de 2024, o passivo total da empresa equivalia a US $ 40,5 bilhões, enquanto o patrimônio dos acionistas total estava em US $ 15,3 bilhões. Isso demonstra um balanço sólido, com uma taxa de dívida / patrimônio de aproximadamente 2.64, indicando uma maior dependência do financiamento da dívida em comparação com o patrimônio líquido.

Overview de níveis de dívida

A dívida de longo prazo da empresa inclui notas sênior totalizando US $ 2,35 bilhões e notas de longo prazo de US $ 218 milhões. Além disso, empréstimos do Federal Home Loan Bank (FHLB) foram relatados em US $ 819 milhões. As obrigações de curto prazo incluem juros acumulados sobre dívidas no valor de US $ 43 milhões.

Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor

A relação dívida / patrimônio calculada de 2.64 está significativamente acima da média da indústria, que normalmente varia de 1,0 a 1.5 Para empresas do setor de seguros. Isso sugere uma estratégia de financiamento mais agressiva.

Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito

Em atividades recentes, a empresa manteve suas classificações de crédito, com uma classificação A da S&P e uma classificação A3 da Moody's, refletindo uma perspectiva estável, apesar dos níveis elevados de dívida. A empresa não emitiu nova dívida recentemente, mas se concentrou no gerenciamento de responsabilidades existentes de maneira eficaz.

Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações

A gerência utilizou estrategicamente dívidas para alavancar as oportunidades de crescimento, mantendo uma base de ações saudável. O total de ativos investidos e dinheiro cresceu para US $ 42,1 bilhões comparado com US $ 37,1 bilhões No final de 2023, indicando gerenciamento eficaz de ativos. O valor do livro por ação ordinária aumentou para $356.77, refletindo uma forte posição de patrimônio.

Métrica financeira Q3 2024 Q3 2023
Passivos totais US $ 40,5 bilhões US $ 36,2 bilhões
Equidade total dos acionistas US $ 15,3 bilhões US $ 11,2 bilhões
Relação dívida / patrimônio 2.64 3.22
Valor contábil por ação $356.77 $258.71
Ações ordinárias recompradas US $ 100 milhões $0

A empresa equilibrou com sucesso o financiamento de dívidas e patrimônio, utilizando seu forte fluxo de caixa de US $ 1,7 bilhão para o trimestre apoiar operações em andamento e iniciativas estratégicas.




Avaliando o Everest Re Group, Ltd. (re) liquidez

Avaliando a liquidez do Everest Re Group, Ltd.

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte maneira:

Ativos circulantes (em milhões) Passivos circulantes (em milhões) Proporção atual
$22,080 $15,882 1.39

Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é:

Ativos rápidos (em milhões) Passivos circulantes (em milhões) Proporção rápida
$21,820 $15,882 1.37

Análise das tendências de capital de giro

O capital de giro é definido como ativos circulantes menos passivos circulantes:

Ano Ativos circulantes (em milhões) Passivos circulantes (em milhões) Capital de giro (em milhões)
2024 $22,080 $15,882 $6,198
2023 $20,000 $14,500 $5,500

Demoções de fluxo de caixa Overview

O fluxo de caixa das atividades de operação, investimento e financiamento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, está resumido abaixo:

Tipo de fluxo de caixa 2024 (em milhões) 2023 (em milhões)
Fluxo de caixa operacional $4,177 $3,536
Investindo fluxo de caixa ($3,545) ($4,346)
Financiamento de fluxo de caixa ($495) $1,188

Preocupações ou pontos fortes de liquidez

Em 30 de setembro de 2024, o dinheiro total e os equivalentes a dinheiro chegam a:

Caixa e equivalentes em dinheiro (em milhões)
$1,599

O total de ativos equivale a:

Total de ativos (em milhões)
$55,864

O passivo total equivale a:

Passivo total (em milhões)
$40,529

O patrimônio dos acionistas está em:

Equidade dos acionistas (em milhões)
$15,335



O Everest Re Group, Ltd. (re) está supervalorizado ou subvalorizado?

Análise de avaliação

Para avaliar a avaliação do Everest Re Group, Ltd. (Re), examinaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E atual está em 25.0, com base em um lucro líquido de US $ 509 milhões Para o terceiro trimestre de 2024, equivalente a $11.80 por parte diluída.

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação P/B é calculada usando um valor contábil por ação de $356.77, resultando em uma proporção P/B de aproximadamente 1.03 .

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A proporção EV/EBITDA é atualmente 12.5, refletindo um valor corporativo de aproximadamente US $ 17,5 bilhões e um EBITDA de US $ 1,4 bilhão .

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações experimentou uma flutuação de uma baixa de $250 para uma alta de $400. Atualmente, está negociando em $367.03 .

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

O rendimento anual de dividendos é 1.75%, com os dividendos totais pagos nos últimos 12 meses no valor de $7.50 por ação. A taxa de pagamento é calculada em 16.7% de lucro líquido.

Consenso de analistas

O consenso entre os analistas é uma classificação de "espera", com 60% de analistas recomendando manter, 30% sugerindo comprar e 10% aconselhando para vender.

Métrica Valor
Razão P/E. 25.0
Proporção P/B. 1.03
Razão EV/EBITDA 12.5
Preço das ações (atual) $367.03
Rendimento anual de dividendos 1.75%
Dividendos pagos (últimos 12 meses) $7.50
Taxa de pagamento 16.7%
Consenso de analistas Segurar



Riscos -chave enfrentados pelo Everest Re Group, Ltd. (Re)

Os principais riscos enfrentados pelo Everest Re Group, Ltd.

Overview de riscos internos e externos

O Everest Re Group enfrenta uma variedade de riscos que podem afetar sua saúde financeira. Estes incluem:

  • Concorrência da indústria: A indústria de resseguros é altamente competitiva, com vários participantes que disputam participação de mercado. Essa concorrência pode afetar os preços e a lucratividade.
  • Alterações regulatórias: Alterações nas estruturas regulatórias entre as jurisdições podem afetar as práticas operacionais e a lucratividade.
  • Condições de mercado: As flutuações nas condições do mercado, incluindo mudanças na demanda por resseguros e mudanças nas taxas de juros, podem afetar a receita e a receita do investimento.

Discussão de riscos operacionais, financeiros ou estratégicos

Relatórios de ganhos recentes destacaram vários riscos operacionais e financeiros:

  • Perdas de catástrofe: A empresa relatou perdas de catástrofe antes de impostos de US $ 279 milhões No terceiro trimestre de 2024, em comparação com US $ 170 milhões No terceiro trimestre de 2023.
  • Índices combinados: A proporção combinada do GAAP para o grupo estava em 93.1% Para o terceiro trimestre de 2024, refletindo um aumento de 91.4% No terceiro trimestre de 2023.
  • Taxas de perda: A taxa de perda total foi relatada em 66.0% Para o terceiro trimestre de 2024, de 63.9% No terceiro trimestre de 2023.

Estratégias de mitigação

Para abordar esses riscos, o Everest Re Group implementou várias estratégias:

  • Disciplina de subscrição: A empresa se concentra na manutenção de padrões rígidos de subscrição para mitigar possíveis perdas de eventos catastróficos.
  • Diversificação do portfólio: Ao diversificar suas ofertas de produtos e exposição geográfica, a empresa pretende reduzir sua dependência de qualquer mercado ou linha de negócios.
  • Gerenciamento de investimentos: A empresa gerencia ativamente seu portfólio de investimentos para otimizar os retornos e gerenciar riscos associados às flutuações do mercado.
Tipo de risco Detalhes Impacto financeiro recente
Perdas de catástrofe Perdas antes dos impostos de desastres naturais US $ 279 milhões no terceiro trimestre de 2024
Proporção combinada Medida de rentabilidade de subscrição 93,1% no terceiro trimestre 2024
Taxa de perda total Porcentagem de perdas incorridas 66,0% no terceiro trimestre 2024
Receita de investimento líquido Renda gerada a partir de investimentos US $ 496 milhões no terceiro trimestre de 2024

Essas estratégias são cruciais para navegar pelos desafios representados por fatores de risco internos e externos, garantindo que a empresa permaneça resiliente em um ambiente de mercado competitivo e flutuante.




Perspectivas de crescimento futuro para o Everest Re Group, Ltd. (Re)

Perspectivas de crescimento futuro para o Everest Re Group, Ltd.

Análise dos principais fatores de crescimento

O Everest Re Group identificou vários drivers de crescimento importantes que devem moldar seu desempenho futuro. Isso inclui:

  • Inovações de produtos: A empresa está focada em aprimorar suas propriedades e linhas especializadas, que mostraram um forte crescimento de dois dígitos. Por exemplo, o seguro em propriedade/cauda curta cresceu 21.0%e outras linhas especializadas viram um crescimento de 17.7% no trimestre mais recente.
  • Expansões de mercado: O grupo está expandindo estrategicamente seus negócios internacionais, que continuam a ganhar força, contribuindo positivamente para sua trajetória de crescimento.
  • Aquisições: A empresa está aproveitando sua posição de mercado para explorar possíveis aquisições que se alinham com seus objetivos estratégicos.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Para o ano de 2024, o Everest RE Group espera:

  • Prêmios brutos por escrito: Estimado em US $ 4,4 bilhões com um crescimento ano a ano de 0.6%.
  • Receita operacional líquida: Projetado para alcançar US $ 2,070 bilhões, traduzindo para $47.79 por parte diluída.
  • Retorno sobre o patrimônio (ROE): Espera -se estar por perto 18.7% para receita operacional líquida.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

A empresa está focada em várias iniciativas estratégicas:

  • Estratégia da temporada de renovação: Aproveitando as condições favoráveis ​​do mercado nas linhas de propriedades à medida que entra nas renovações de 1º de janeiro.
  • Abordagem conservadora: Permanecer cauteloso em certas linhas de vítimas, otimizando o crescimento em segmentos mais atraentes.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

As vantagens competitivas do Everest Re Group incluem:

  • Forte disciplina de subscrição: A empresa relatou uma proporção combinada de 93.1% Para o grupo, indicando práticas efetivas de gerenciamento de riscos e subscrição.
  • Receita de investimento robusta: A receita líquida de investimento melhorou para US $ 496 milhões de US $ 406 milhões ano a ano, refletindo uma base de ativos maior e retornos de investimento fortes.
  • Liderança de mercado: Como provedor líder de resseguros, a empresa está bem posicionada para capitalizar oportunidades de mercado e impulsionar o crescimento.
Métrica financeira Q3 2024 Q3 2023 Ano a data de 2024 Ano a data de 2023
Resultado líquido US $ 509 milhões US $ 678 milhões US $ 1.966 milhões US $ 1.713 milhões
Receita operacional líquida US $ 630 milhões US $ 613 milhões US $ 2.070 milhões US $ 1.684 milhões
Prêmios brutos por escrito US $ 4,4 bilhões US $ 4,39 bilhões US $ 13,56 bilhões US $ 12,31 bilhões
Proporção combinada 93.1% 91.4% 91.8% 89.2%
Retorno sobre o patrimônio (ROE) 13.3% 21.2% 17.8% 19.7%

Esses insights destacam as oportunidades de crescimento que o Everest RE Group está pronto para capitalizar à medida que avança para 2024 e além.

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Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

  • Everest Re Group, Ltd. (RE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Everest Re Group, Ltd. (RE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
  • SEC Filings – View Everest Re Group, Ltd. (RE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.

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