Viking Therapeutics, Inc. (VKTX) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Viking Therapeutics, Inc. (VKTX)
Entendendo os fluxos de receita da Viking Therapeutics, Inc.
Em 30 de setembro de 2024, a empresa não gerou nenhuma receita. A ausência de receita é um fator significativo para os investidores considerarem, pois indica que a empresa se baseia inteiramente em financiamento externo para financiar seus esforços de operações e desenvolvimento. A expectativa é que a receita não seja realizada até que a empresa obtenha aprovação regulatória e comercialize seus candidatos a medicamentos.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Como a empresa não gerou nenhuma receita até o momento, a taxa de crescimento de receita ano a ano permanece em 0%. Essa falta de geração de receita destaca a fase de desenvolvimento da empresa no setor farmacêutico, onde investimentos substanciais são frequentemente necessários antes que qualquer vendas possa ocorrer.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A empresa opera em um único segmento focado no desenvolvimento de candidatos a drogas. Como tal, não há fluxos de receita distintos de vários segmentos que contribuem para a receita geral.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Sem receita gerada, não há mudanças significativas nos fluxos de receita para analisar. O foco permanece no desenvolvimento de candidatos a drogas, especificamente VK2735, VK2809, VK0214 e VK5211, que ainda estão em fases de ensaio clínico.
| Métrica financeira | 2024 (9m) | 2023 (9m) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita | $0 | $0 | $0 | 0% |
| Perda líquida | $(74,546,000) | $(61,290,000) | $(13,256,000) | 21.6% |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $50,347,000 | $55,516,000 | $(5,169,000) | -9.3% |
| Total de ativos | $937,888,000 | $368,490,000 | $569,398,000 | 154.5% |
Em resumo, a empresa está em uma fase de pré-receita, com foco em pesquisa e desenvolvimento, enquanto confia no financiamento para apoiar suas operações. Os investidores devem monitorar o progresso dos ensaios clínicos e o potencial de geração futura de receita à medida que os candidatos a medicamentos avançam através de processos regulatórios.
Um mergulho profundo na Viking Therapeutics, Inc. (VKTX) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi 0% Como não houve receita relatada para o período. Isso reflete uma tendência consistente, pois a empresa não gerou nenhuma receita desde a sua criação.
Margem de lucro operacional
A margem de lucro operacional para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi -54.6%, calculado da seguinte forma:
- Perda das operações: $(36,556)
- Despesas operacionais totais: $(36,556)
Margem de lucro líquido
A margem de lucro líquido para o mesmo período ficou em -69.9%, derivado da perda líquida de $(24,940) contra receitas totais de $0.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A tabela a seguir descreve as tendências nas métricas de lucratividade nos últimos dois anos:
| Período | Margem de lucro bruto | Margem de lucro operacional | Margem de lucro líquido |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 0% | -54.6% | -69.9% |
| Q3 2023 | 0% | -51.8% | -68.8% |
| Q2 2023 | 0% | -52.2% | -68.1% |
| Q1 2023 | 0% | -49.6% | -66.4% |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
As métricas de rentabilidade da empresa estão significativamente abaixo das médias do setor para empresas biofarmacêuticas, que normalmente relatam:
- Margem de lucro bruto: 70% - 80%
- Margem de lucro operacional: 10% - 30%
- Margem de lucro líquido: 5% - 15%
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional é fundamental para a confiança do investidor. As despesas operacionais da empresa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram:
- Pesquisa e desenvolvimento: $(70,657)
- Geral e Administrativo: $(34,026)
- Despesas operacionais totais: $(104,683)
Isso indica a 63.2% Aumento das despesas de pesquisa e desenvolvimento em comparação com o ano anterior, impulsionado principalmente por custos associados a estudos e salários clínicos.
A tendência de margem bruta permanece em 0% Devido à ausência de receita, destacando a necessidade de a empresa alcançar a comercialização do produto para melhorar as métricas de lucratividade.
Dívida vs. Equidade: como a Viking Therapeutics, Inc. (VKTX) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Viking Therapeutics financia seu crescimento
Overview dos níveis de dívida da empresa
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou o total de passivos de US $ 26,4 milhões, que inclui passivos circulantes de US $ 25,7 milhões e passivos de longo prazo de US $ 0,8 milhão .
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
A relação dívida / patrimônio é aproximadamente 0.02 com base no total de passivos e no patrimônio total dos acionistas de US $ 911,4 milhões em 30 de setembro de 2024. Essa proporção é significativamente menor do que a média da indústria para empresas de biotecnologia, que normalmente varia de 0,3 a 1,0.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
As atividades de financiamento recentes incluem uma oferta pública concluída em março de 2024, gerando recursos líquidos de US $ 597,1 milhões da venda de 7.441.650 ações a um preço de $85.00 por ação. A Companhia não emitiu títulos de dívida e atualmente não mantém as classificações de crédito das principais agências de classificação.
Equilíbrio entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A Companhia depende principalmente do financiamento de ações para financiar suas operações e ensaios clínicos. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o dinheiro fornecido por atividades de financiamento representou US $ 611,5 milhões, predominantemente de ofertas de ações. Essa estratégia minimiza as despesas de carga e juros da dívida, permitindo foco em pesquisa e desenvolvimento.
| Métrica financeira | Quantia |
|---|---|
| Passivos totais | US $ 26,4 milhões |
| Passivos circulantes | US $ 25,7 milhões |
| Passivos de longo prazo | US $ 0,8 milhão |
| Relação dívida / patrimônio | 0.02 |
| Equidade total dos acionistas | US $ 911,4 milhões |
| Líquido prossegue a partir de março de 2024 oferta | US $ 597,1 milhões |
| Ações vendidas em março de 2024 oferta | 7,441,650 |
| Preço de oferta pública por ação | $85.00 |
| Dinheiro fornecido por atividades de financiamento (9 meses findos em 30 de setembro de 2024) | US $ 611,5 milhões |
Avaliando a liquidez da Viking Therapeutics, Inc. (VKTX)
Avaliação da liquidez e solvência
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte maneira:
Ativos circulantes: US $ 936.649.000
Passivo circulante: US $ 25.685.000
Razão atual = ativos circulantes / passivos circulantes = 36.5
Proporção rápida: A proporção rápida exclui inventários dos ativos circulantes. Dado que não há inventários, a proporção rápida é equivalente à proporção atual:
Razão rápida = ativos circulantes / passivos circulantes = 36.5
Tendências de capital de giro: O capital de giro é calculado da seguinte forma:
Capital de giro = ativos circulantes - passivos circulantes
Capital de giro = $ 936.649.000 - $ 25.685.000 = $910,964,000
Demoções de fluxo de caixa Overview
| Tipo de fluxo de caixa | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro usado em atividades operacionais | $(56,609) | $(55,736) |
| Dinheiro usado em atividades de investimento | $(559,950) | $(214,819) |
| Dinheiro fornecido por atividades de financiamento | $611,464 | $271,188 |
Fluxo de caixa operacional: O dinheiro usado em atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $ (56,6 milhões), refletindo perdas líquidas ajustadas para cobranças não monetárias.
Investindo fluxo de caixa: O dinheiro usado em atividades de investimento era $ (560 milhões), principalmente devido à compra de investimentos.
Financiamento de fluxo de caixa: O dinheiro fornecido por atividades de financiamento representou US $ 611,5 milhões, em grande parte da emissão de ações ordinárias em março de 2024.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Saldo de caixa: Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram $50,347,000.
Investimentos de curto prazo: Investimentos de curto prazo foram avaliados em $880,093,000.
Posição total de liquidez: A posição total de liquidez (dinheiro e investimentos de curto prazo) é $930,440,000, indicando uma forte posição de liquidez para cumprir as obrigações de curto prazo.
Requisitos futuros de financiamento: A Companhia acredita que seu dinheiro atual, equivalentes de caixa e investimentos de curto prazo serão suficientes para financiar operações até 31 de dezembro de 2025.
A Viking Therapeutics, Inc. (VKTX) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
A avaliação de uma empresa pode ser avaliada por meio de várias métricas financeiras, incluindo índices de preço-lucro (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor da empresa para EBITDA (EV/EBITDA). Abaixo está uma análise detalhada dessas métricas para a Viking Therapeutics, Inc. a partir de 2024.
Relação preço-lucro (P/E)
Em 30 de setembro de 2024, a Viking Therapeutics relatou uma perda líquida de $24,940,000 para o terceiro trimestre. A perda líquida básica e diluída por ação foi $0.22. Dado que os ganhos são negativos, a relação P/E não pode ser calculada, indicando uma supervalorização potencial com base nessa métrica.
Proporção de preço-livro (P/B)
Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía ativos totais de $937,888,000 e passivos totais de $26,440,000, resultando em patrimônio líquido total de acionistas $911,448,000. Com 111,434,821 Ações em circulação, o valor contábil por ação é calculado da seguinte forma:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Equidade dos acionistas | $911,448,000 |
| Ações em circulação | 111,434,821 |
| Valor contábil por ação | $8.18 |
O preço atual das ações na última sessão de negociação foi $85.00. Portanto, a proporção P/B é:
Proporção p/b = $85.00 / $8.18 = 10.39
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
Para calcular a relação EV/EBITDA, primeiro precisamos do valor corporativo (EV). O valor da empresa é calculado da seguinte forma:
- Capitalização de mercado: $85.00 111,434,821 = $9,482,962,085
- Adicionar dívida total: $ 0 (sem dívida relatada)
- Subtrair dinheiro e equivalentes a dinheiro: $50,347,000
Assim, o valor da empresa é:
EV = $9,482,962,085 + $0 - $50,347,000 = $9,432,615,085
Para o EBITDA, a Viking Therapeutics relatou uma perda de operações de $36,556,000 Para o terceiro trimestre de 2024. Portanto, o EBITDA é negativo, dificultando a calculação da razão EV/EBITDA.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações sofreu flutuações significativas. Os principais pontos incluem:
- 12 meses atrás: aproximadamente $14.50
- Preço atual: $85.00
- Aumento percentual: 486.2%
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Em 30 de setembro de 2024, a empresa não paga dividendos, levando a um rendimento de dividendos de 0% e uma taxa de pagamento de 0%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso de analistas indica um forte sentimento de alta, com a maioria classificada o estoque como um "Comprar". Os analistas projetam o potencial de vantagem potencial com base em futuros desenvolvimentos de produtos e resultados de ensaios clínicos.
Riscos -chave enfrentados pela Viking Therapeutics, Inc. (VKTX)
Riscos -chave enfrentados pela Viking Therapeutics, Inc. (VKTX)
A saúde financeira da Viking Therapeutics, Inc. é influenciada por vários fatores de risco internos e externos. Compreender esses riscos é crucial para os investidores que consideram o envolvimento com a empresa.
Concorrência da indústria
A indústria biofarmacêutica é caracterizada por avanços rápidos e intensa concorrência. A Viking Therapeutics opera em um espaço onde inúmeras empresas estão desenvolvendo soluções terapêuticas semelhantes. O risco de concorrentes comercializar com sucesso seus produtos antes que o Viking possa lançar o seu próprio é significativo. Esta competição pode afetar adversamente a participação de mercado e as estratégias de preços.
Mudanças regulatórias
Os riscos regulatórios são inerentes ao setor biofarmacêutico. Alterações nas leis, regulamentos ou políticas podem afetar o processo de aprovação para candidatos a medicamentos. Em 30 de setembro de 2024, o Viking não gerou receita, o que enfatiza a importância de aprovações regulatórias oportunas para que seus candidatos a drogas iniciem a comercialização.
Condições de mercado
As condições de mercado, incluindo crises econômicas ou mudanças no financiamento da saúde, podem representar riscos para a saúde financeira do Viking. A empresa opera sem receita desde a sua criação, o que aumenta sua vulnerabilidade a mudanças no sentimento do mercado e na confiança dos investidores.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem desafios na execução de ensaios clínicos e gerenciamento de cadeias de suprimentos para o desenvolvimento de medicamentos. Os ensaios clínicos em andamento da Viking, como o estudo VK2735 Fase 2 Venture, requerem recursos financeiros e humanos substanciais. Quaisquer atrasos ou falhas nesses ensaios podem levar a um aumento de custos e perdas financeiras adicionais.
Riscos financeiros
A Companhia relatou uma perda líquida de US $ 74,5 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda líquida de US $ 61,3 milhões no mesmo período em 2023. Essa tendência crescente de perdas é um risco financeiro crítico que pode afetar futuras oportunidades de financiamento e sustentabilidade operacional.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos giram em torno da capacidade da empresa de gerenciar efetivamente seus recursos e capital. Em 30 de setembro de 2024, a Viking tinha dinheiro e equivalentes de dinheiro de US $ 50,3 milhões, com ativos totais no valor de US $ 937,9 milhões. A dependência da empresa em financiamento externo por meio de ofertas de ações representa um risco se as condições do mercado não favorecerem os esforços de levantamento de capital.
Estratégias de mitigação
A Viking implementou várias estratégias para mitigar esses riscos. A empresa planeja continuar buscando parcerias e colaborações estratégicas para aprimorar seus recursos de pesquisa, além de diversificar suas fontes de financiamento. Além disso, o estabelecimento de um registro de prateleira permite flexibilidade nos esforços de levantamento de capital, o que é crucial, dada a taxa de queima de caixa projetada.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro (se aplicável) |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | A intensa concorrência no setor biofarmacêutico pode limitar a participação de mercado. | Perda potencial de receita |
| Mudanças regulatórias | Alterações nos regulamentos podem atrasar as aprovações dos medicamentos. | Aumento do tempo para o mercado |
| Condições de mercado | As crises econômicas podem afetar o financiamento e a confiança dos investidores. | Risco de capital insuficiente |
| Riscos operacionais | Os desafios nos ensaios clínicos podem levar ao aumento dos custos. | Aumento das despesas operacionais |
| Riscos financeiros | As perdas líquidas contínuas podem impedir o financiamento futuro. | Perda projetada de US $ 74,5 milhões |
| Riscos estratégicos | A dependência de fontes de financiamento externa pode ser arriscada. | Diluição potencial de ações |
Perspectivas de crescimento futuro para a Viking Therapeutics, Inc. (VKTX)
Perspectivas de crescimento futuro para a Viking Therapeutics, Inc. (VKTX)
Análise dos principais fatores de crescimento
A terapêutica viking está posicionada para o crescimento através de vários drivers importantes:
- Inovações de produtos: A empresa está avançando em vários candidatos a medicamentos, incluindo o VK2809, que mostrou uma resolução estatisticamente significativa do teor de gordura hepática no estudo de viagem, atingindo até 75% dos pacientes que atendem a esse fim em comparação com 29% para placebo (p = 0,0001).
- Expansões de mercado: A Viking Therapeutics está visando grandes mercados como obesidade e Nash (esteato-hepatite não alcoólica), que representam necessidades médicas substanciais não atendidas.
- Aquisições: A empresa possui direitos mundiais exclusivos a vários candidatos a medicamentos obtidos por meio de parcerias estratégicas, aprimorando seu oleoduto.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Os analistas prevêem um crescimento significativo da receita, especialmente após a aprovação de VK2809 e VK0214 nos próximos anos. As projeções de receita são baseadas em:
- Vendas de pico projetadas de VK2809 atingindo aproximadamente US $ 1 bilhão anualmente se aprovado.
- Melhorias previstas de ganhos por ação (EPS) à medida que os ensaios clínicos progredem e a comercialização potencial ocorre, com estimativas sugerindo um EPS de $0.50 até 2026.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A Viking Therapeutics se envolveu em várias iniciativas estratégicas que podem reforçar o crescimento futuro:
- Colaborações com as principais instituições acadêmicas para ensaios clínicos, aprimorando as capacidades de pesquisa.
- Parcerias com organizações de pesquisa contratada (CROs) para acelerar os prazos de desenvolvimento de medicamentos.
- Exploração de alianças estratégicas para co-desenvolvimento ou comercialização de candidatos bem-sucedidos, que podem expandir o alcance do mercado e compartilhar custos.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A Viking Therapeutics possui várias vantagens competitivas:
- Oleoduto robusto: A empresa possui vários candidatos em vários estágios de desenvolvimento, que fornecem um portfólio de risco diversificado.
- Gerenciamento experiente: A equipe de liderança tem uma vasta experiência em desenvolvimento e comercialização de medicamentos, o que é crucial para a navegação em caminhos regulatórios.
- Forte posição financeira: Em 30 de setembro de 2024, o Viking relatou US $ 930,4 milhões Em dinheiro, equivalentes de caixa e investimentos de curto prazo, suficientes para financiar operações até pelo menos dezembro de 2025.
| Principais métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Perda líquida | $24,940,000 | $22,534,000 | 10.7% |
| Despesas de pesquisa e desenvolvimento | $70,657,000 | $43,304,000 | 63.2% |
| Despesas gerais e administrativas | $34,026,000 | $28,238,000 | 20.5% |
| Total de ativos | $937,888,000 | $368,490,000 | 153.3% |
Essas métricas demonstram o investimento contínuo da Companhia em P&D e capacidades administrativas, crucial para o crescimento futuro.
Viking Therapeutics, Inc. (VKTX) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Viking Therapeutics, Inc. (VKTX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Viking Therapeutics, Inc. (VKTX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Viking Therapeutics, Inc. (VKTX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.