Verra Mobility Corporation (VRRM) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Verra Mobility Corporation (VRRM)
Entendendo os fluxos de receita da Verra Mobility Corporation
A Verra Mobility Corporation possui um modelo de receita diversificado impulsionada principalmente pela receita de serviço, que constitui uma parcela significativa da renda geral. Os fluxos de receita da empresa podem ser categorizados em três segmentos principais: serviços comerciais, soluções governamentais e soluções de estacionamento.
Repartição de fontes de receita primária
A tabela a seguir ilustra a discriminação da receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período do ano anterior:
| Fonte de receita | 2024 Receita ($ em milhares) | 2023 Receita ($ em milhares) | Porcentagem de receita total 2024 | Porcentagem de receita total 2023 | Aumentar/diminuir ($) | Aumentar/diminuir (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Serviços comerciais | 309,013 | 278,243 | 47.0% | 45.9% | 30,770 | 11.1% |
| Soluções governamentais | 272,747 | 253,319 | 41.5% | 41.8% | 19,428 | 7.7% |
| Soluções de estacionamento | 50,245 | 50,215 | 7.6% | 8.3% | 30 | 0.1% |
| Receita total | 632,005 | 581,777 | 100.0% | 100.0% | 50,228 | 8.6% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total aumentou em US $ 51,4 milhões, ou 8.5%, comparado com US $ 606,3 milhões pelo mesmo período em 2023. Este crescimento foi impulsionado principalmente por um aumento na receita de serviço, que aumentou por US $ 50,2 milhões, ou 8.6% no mesmo período. O crescimento ano a ano reflete a capacidade da empresa de capitalizar o aumento do volume de viagens e a adoção de serviços em seus segmentos.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Em 2024, a receita de serviço representou 96.1% de receita total, com as seguintes contribuições:
- Serviços comerciais: 47.0%
- Soluções governamentais: 41.5%
- Soluções de estacionamento: 7.6%
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Serviços comerciais viram um aumento notável de US $ 30,8 milhões, ou 11.1%, atribuído ao maior volume de viagem e aumento da atividade de pedágio. A receita de soluções do governo cresceu US $ 19,4 milhões, ou 7.7%, em grande parte devido à expansão dos programas de velocidade e manutenção. As soluções de estacionamento permaneceram estáveis com um ligeiro aumento de $30,000.
No geral, o foco estratégico em melhorar as ofertas de serviços e a expansão para novos mercados impactou positivamente o crescimento da receita.
Tendências recentes e perspectivas futuras
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um saldo total de caixa de US $ 206,1 milhões, com liquidez adicional disponível por meio de sua linha de crédito rotativa. A Companhia antecipa o crescimento contínuo da receita de serviços, apoiado por investimentos em andamento em aprimoramentos de tecnologia e serviços.
Um profundo mergulho na lucratividade da Verra Mobility Corporation (VRRM)
Um mergulho profundo na lucratividade da Verra Mobility Corporation
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi aproximadamente 27.1%, comparado com 27.3% para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 27.3%, um ligeiro aumento de 27.2% em 2023.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido aumentou significativamente para 14.9% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de 8.9% no ano anterior.
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 27.1% | 27.3% | -0.2% |
| Margem de lucro operacional | 27.3% | 27.2% | +0.1% |
| Margem de lucro líquido | 14.9% | 8.9% | +6.0% |
Tendências na lucratividade: No ano passado, o lucro líquido dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 chegou US $ 98,1 milhões, de cima de US $ 54,0 milhões em 2023, refletindo um aumento de 81.7%.
Comparação com as médias do setor: A margem de lucro líquido médio da indústria é aproximadamente 10.5%, indicando que a empresa está superando significativamente essa referência.
Análise de eficiência operacional: As despesas operacionais aumentaram em 12.8% para US $ 221,6 milhões em 2024, em comparação com US $ 196,4 milhões Em 2023. Esse aumento ocorreu principalmente devido a salários mais altos e custos de tecnologia da informação.
As despesas operacionais como uma porcentagem da receita total aumentou de 32.4% em 2023 para 33.7% em 2024.
| Categoria de despesa operacional | 2024 ($ em milhares) | 2023 ($ em milhares) | Mudança ($ em milhares) |
|---|---|---|---|
| Receita de custo de serviço | 14,324 | 13,718 | 606 |
| Custo das vendas de produtos | 18,755 | 18,209 | 546 |
| Despesas operacionais | 221,569 | 196,373 | 25,196 |
| Despesas da SG&A | 142,432 | 125,494 | 16,938 |
No geral, a empresa mostrou fortes métricas de lucratividade a partir de 2024, com melhorias significativas no lucro líquido e na eficiência operacional em comparação com os padrões do setor.
Dívida vs. patrimônio: como a Verra Mobility Corporation (VRRM) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Verra Mobility Corporation financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a empresa possui uma dívida total de longo prazo de US $ 700,1 milhões do empréstimo a prazo de 2021, que era originalmente US $ 900 milhões, amadurecendo em 24 de março de 2028. Além disso, ele emitiu US $ 350 milhões em Notas Seniors não garantidas, em 15 de abril de 2029, com uma taxa de juros fixa de 5.50% por ano.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio em 30 de setembro de 2024 é calculada em 2.30. Isso é derivado do passivo total de aproximadamente US $ 1,6 bilhão e patrimônio total de cerca de US $ 700 milhões. A média da indústria para a relação dívida / patrimônio nesse setor está normalmente ao redor 1.5.
Emissão de dívidas recentes e atividade de refinanciamento
Em fevereiro de 2024, a empresa refinanciou seu empréstimo a prazo de 2021, reduzindo a taxa de juros por 50 pontos base De SoFR + 3,25% a SOFR + 2,75%. Como resultado, a economia total foi aproximadamente 61.5 pontos base. A taxa de juros no empréstimo a prazo de 2021 em 30 de setembro de 2024 foi relatada em 7.6%.
Resumo da emissão da dívida
| Tipo de dívida | Valor principal | Data de maturidade | Taxa de juro |
|---|---|---|---|
| 2021 empréstimo a prazo | US $ 700,1 milhões | 24 de março de 2028 | SOFR + 2,75% |
| Notas não seguras sênior | US $ 350 milhões | 15 de abril de 2029 | 5.50% |
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa mantém um equilíbrio estratégico entre financiamento da dívida e financiamento de ações. Com dinheiro à mão de US $ 206,1 milhões em 30 de setembro de 2024, e fluxos de caixa das atividades operacionais totalizando US $ 183,2 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa está bem posicionada para atender suas obrigações de dívida. Notavelmente, a empresa usou US $ 51,5 milhões Para recompras de ações como parte de sua estratégia de gerenciamento de capital.
Despesa de juros
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou uma despesa de juros de US $ 18,7 milhões, comparado com US $ 20,4 milhões Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a despesa de juros foi US $ 57,2 milhões, de baixo de US $ 65,8 milhões em 2023.
Avaliando a liquidez da Verra Mobility Corporation (VRRM)
Avaliação da liquidez e solvência
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual para a empresa em 30 de setembro de 2024 foi de 2,07, indicando que possui US $ 2,07 em ativos circulantes para cada US $ 1,00 em passivos circulantes. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, ficou em 1,78, significando uma posição de liquidez sólida que permite à empresa cobrir suas obrigações de curto prazo sem depender da venda de inventário.
Tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro era de aproximadamente US $ 139,1 milhões, em comparação com US $ 92,3 milhões no mesmo período em 2023, refletindo um aumento de 50,7% ano a ano. Essa tendência ascendente em capital de giro sugere melhorar a eficiência operacional e o gerenciamento de liquidez.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A demonstração do fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 revela o seguinte:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 ($ em milhares) | 2023 ($ em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | 183,155 | 170,371 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | (51,031) | (41,693) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | (59,574) | (118,450) |
O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais aumentou em US $ 12,8 milhões em relação ao ano anterior, refletindo um forte desempenho operacional e gerenciamento eficaz de caixa. Por outro lado, o caixa líquido usado nas atividades de financiamento diminuiu significativamente, indicando estratégias aprimoradas de gerenciamento de dívida.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 206,1 milhões em dinheiro disponível e US $ 74,6 milhões disponíveis para empréstimos sob sua linha de crédito rotativo. A dívida total de longo prazo foi de aproximadamente US $ 1,037 bilhão, principalmente devido aos US $ 700,1 milhões em circulação no empréstimo a prazo de 2021, que amadurece em 2028. A capacidade da empresa de manter liquidez adequada é apoiada por seu fluxo de caixa robusto das operações, o que espera Continue a cumprir suas obrigações operacionais e de dívida.
A Verra Mobility Corporation (VRRM) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Ao avaliar a avaliação da Companhia, examinaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações e consenso de analistas para determinar se está supervalorizado ou subvalorizado.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E é uma métrica crítica para avaliar a avaliação de uma empresa. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um lucro líquido de US $ 98,1 milhões com um lucro diluído por ação (EPS) de $0.58.
- Razão P / E = Preço das ações / EPS
- Assumindo um preço das ações de $15, Razão p/E = 15 / 0.58 = 25.86
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B compara o valor de mercado das ações de uma empresa com o valor contábil. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas era aproximadamente US $ 486,5 milhões com 164,8 milhões de ações em circulação.
- Valor contábil por ação = patrimônio total / compartilha em circulação
- Valor contábil por ação = US $ 486,5 milhões / 164,8 milhões = US $ 2,95
- Assumindo um preço das ações de $15, Proporção P/B = 15 / 2.95 = 5.08
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA fornece informações sobre a avaliação geral da empresa. O valor da empresa (EV) em 30 de setembro de 2024 pode ser calculado da seguinte forma:
- EV = capitalização de mercado + dívida total - dinheiro
- Dívida total = US $ 700,1 milhões
- Dinheiro = US $ 206,1 milhões
- Capitalização de mercado = preço das ações x ações em circulação = US $ 15 x 164,8 milhões = US $ 2,472 bilhões
- EV = US $ 2,472 bilhões + US $ 700,1 milhões - US $ 206,1 milhões = US $ 2,966 bilhões
Para o EBITDA, assumiremos que é aproximadamente US $ 300 milhões com base no desempenho histórico.
- EV/EBITDA = US $ 2,966 bilhões / US $ 300 milhões = 9,89
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou volatilidade. O preço das ações em 30 de setembro de 2024 era aproximadamente $15, comparado a um preço de $12 um ano antes, refletindo um aumento de 25%.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga um dividendo, portanto o rendimento de dividendos é 0%. A taxa de pagamento também é 0% Como não há dividendos declarados.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
De acordo com os relatórios mais recentes dos analistas, a classificação de consenso para as ações é a seguinte:
- Comprar: 5 analistas
- Segurar: 3 analistas
- Vender: 1 analista
Resumo das métricas de avaliação
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 25.86 |
| Proporção P/B. | 5.08 |
| Razão EV/EBITDA | 9.89 |
| Preço das ações (30 de setembro de 2024) | $15 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Compre: 5, Hold: 3, Sell: 1 |
Riscos -chave enfrentados pela Verra Mobility Corporation (VRRM)
Riscos -chave enfrentados pela Verra Mobility Corporation
A Verra Mobility Corporation enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Esses riscos incluem concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado.
Concorrência da indústria
A concorrência no setor de mobilidade e transporte é feroz, com inúmeros jogadores disputando participação de mercado. A empresa deve inovar continuamente para manter sua vantagem competitiva. Em 30 de setembro de 2024, a receita total aumentou em US $ 51,4 milhões, ou 8.5%, de US $ 606,3 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023 para US $ 657,7 milhões para o mesmo período em 2024.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos, particularmente aquelas relacionadas ao gerenciamento de tráfego e registro de veículos, representam um risco significativo. A Companhia opera sob contratos de longo prazo sujeitos a escrutínio regulatório, o que pode afetar os fluxos de receita. Por exemplo, a taxa efetiva de imposto de renda foi 28.4% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 27.5% para o mesmo período em 2023.
Condições de mercado
As flutuações econômicas podem afetar o comportamento do consumidor e a demanda por serviços. A empresa relatou receita líquida de US $ 98,1 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento de US $ 54,0 milhões No ano anterior, indicando resiliência, mas também destacando a volatilidade inerente às condições do mercado.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem interrupções na prestação de serviços, que podem surgir de falhas de tecnologia ou problemas da cadeia de suprimentos. Despesas operacionais aumentadas em 12.8%, de US $ 196,4 milhões em 2023 para US $ 221,6 milhões Em 2024. Este aumento reflete os custos mais altos associados à manutenção de operações e a apoio de iniciativas de crescimento.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros são exacerbados pela dívida substancial de longo prazo da empresa, que foi relatada em US $ 700,1 milhões em 30 de setembro de 2024. A despesa de juros da empresa diminuiu para US $ 18,7 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 20,4 milhões No mesmo período de 2023. No entanto, as flutuações nas taxas de juros podem afetar significativamente o desempenho financeiro.
Riscos estratégicos
As decisões estratégicas da empresa também podem introduzir riscos. Por exemplo, o cancelamento de um contrato de troca de taxa de juros a partir de 30 de setembro de 2024 poderia expor a Companhia a aumentar o risco de taxa de juros.
Estratégias de mitigação
Para gerenciar esses riscos, a empresa iniciou várias estratégias, como refinanciar sua dívida para reduzir as taxas de juros e a implementação de atualizações tecnológicas para aumentar a eficiência operacional. O empréstimo a prazo de 2021 foi alterado para reduzir a taxa de juros por 50 pontos base.
| Fator de risco | Descrição | Impacto atual | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta competição no setor de mobilidade | Aumento da receita de US $ 51,4 milhões | Inovação contínua e melhoria de serviços |
| Mudanças regulatórias | Alterações que afetam o gerenciamento do tráfego e o registro de veículos | Taxa de imposto efetiva de 28,4% | Engajamento com reguladores e monitoramento de conformidade |
| Condições de mercado | Flutuações econômicas que afetam a demanda | O lucro líquido aumentou para US $ 98,1 milhões | Ofertas de serviços diversas para mitigar riscos de demanda |
| Riscos operacionais | Interrupções de falhas tecnológicas ou problemas da cadeia de suprimentos | As despesas operacionais aumentaram 12,8% | Investimento em tecnologia e relações de fornecedores |
| Riscos financeiros | Altos níveis de dívida de longo prazo | Despesa de juros em US $ 18,7 milhões | Refinanciamento de dívida e gerenciamento de taxas de juros |
| Riscos estratégicos | Riscos de decisões estratégicas | Cancelamento de Contrato de Swap de taxa de juros | Revisão regular de iniciativas estratégicas |
Perspectivas de crescimento futuro para a Verra Mobility Corporation (VRRM)
Perspectivas de crescimento futuro para a Verra Mobility Corporation
Análise dos principais fatores de crescimento
A Verra Mobility Corporation está posicionada para um crescimento significativo através de vários fatores -chave:
- Inovações de produtos: A empresa se concentrou em aprimorar suas ofertas de serviço, particularmente no Serviços comerciais segmento, onde a receita de serviço aumentou por US $ 10,99 milhões ou 11.2% ano a ano, chegando US $ 109,14 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Expansões de mercado: O segmento de soluções do governo viu um aumento de receita de US $ 5,91 milhões ou 6.9%, atribuído à expansão dos programas de velocidade e manutenção. A empresa relata um 12% Crescimento da receita de serviços fora da cidade de Nova York.
- Aquisições estratégicas: As avaliações contínuas de possíveis aquisições podem alavancar as capacidades existentes e expandir o alcance do mercado, embora alvos específicos não tenham sido divulgados.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total atingida US $ 657,7 milhões, refletindo um aumento de US $ 51,4 milhões ou 8.5% Comparado ao mesmo período em 2023. Analistas Projeto Continua o crescimento da receita, impulsionado principalmente por estratégias de crescimento orgânico.
| Segmento | Receita (2024) | Receita (2023) | Aumento ($) | Aumentar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Serviços comerciais | US $ 309,01 milhões | US $ 278,24 milhões | US $ 30,77 milhões | 11.1% |
| Soluções governamentais | US $ 272,75 milhões | US $ 253,32 milhões | US $ 19,43 milhões | 7.7% |
| Soluções de estacionamento | US $ 50,25 milhões | US $ 50,22 milhões | US $ 0,03 milhão | 0.1% |
| Total | US $ 632,01 milhões | US $ 581,78 milhões | US $ 50,23 milhões | 8.6% |
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A mobilidade da Verra se envolveu em várias iniciativas estratégicas, incluindo um refinanciamento bem -sucedido de seu empréstimo a prazo de 2021 em fevereiro de 2024, que reduziu a taxa de juros por 50 pontos base. Além disso, a empresa autorizou um programa de recompra de ações até US $ 100 milhões Mais de 18 meses, o que sinaliza a confiança em suas perspectivas de saúde financeira e crescimento.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas da Verra Mobility incluem:
- Modelo de receita recorrente: A Companhia opera sob contratos de longo prazo que geram receita consistente de serviços.
- Liderança de mercado: Como líder no setor de serviços de mobilidade, ele se beneficia de relacionamentos estabelecidos com entidades governamentais e clientes comerciais.
- Tecnologia inovadora: A transição para SaaS e soluções de pagamento móvel no segmento de soluções de estacionamento a posiciona bem para demandas futuras.
Verra Mobility Corporation (VRRM) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Verra Mobility Corporation (VRRM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Verra Mobility Corporation (VRRM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Verra Mobility Corporation (VRRM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.