Dividindo a saúde financeira do Wah Fu Education Group Limited (WAFU): principais insights para investidores

Você está olhando para o Wah Fu Education Group Limited (WAFU) e vendo uma ação sendo negociada perto de seu mínimo de 52 semanas de US$ 1,22 e, honestamente, os dados financeiros recentes mostram exatamente por que os investidores estão cautelosos, mas também destacam o dilema central. A empresa relatou uma receita para o ano fiscal de 2025 de aproximadamente US$ 6,19 milhões, o que representa um declínio acentuado em relação ao ano anterior, impulsionado em grande parte por mudanças políticas que cancelaram exames de ensino superior autodidatas em uma região importante como a província de Hunan. Este choque externo traduziu-se diretamente nos resultados financeiros: a WAFU passou de um lucro para um prejuízo líquido de cerca de 0,58 milhões de dólares apenas no primeiro semestre do exercício financeiro de 2025, que terminou em 30 de setembro de 2024. Ainda assim, a sua posição de caixa permanece relativamente forte em 10,15 milhões de dólares a partir dessa data, dando-lhes uma pista para pivotar. A questão não é apenas sobre o prejuízo líquido de US$ 0,47 milhão no ano inteiro; a questão é saber se a gestão pode mudar rapidamente o seu modelo Business-to-Business-to-Customer (B2B2C) para novas áreas de crescimento compatíveis antes que a reserva de caixa diminua demasiado. Esse é o verdadeiro item de ação.

Análise de receita

Você precisa saber de onde vem o dinheiro e, mais importante, por que ele está desacelerando. A conclusão direta aqui é que o Wah Fu Education Group Limited (WAFU) registou uma contração significativa das receitas no último ano fiscal, impulsionada quase inteiramente por obstáculos regulamentares que atingiram o seu negócio principal.

Para o ano fiscal encerrado em 31 de março de 2025, o Wah Fu Education Group relatou receita anual de US$ 6,19 milhões. Trata-se de uma queda acentuada de 14,35% em comparação com o ano fiscal anterior, um sinal claro de que a empresa enfrenta uma pressão operacional substancial. Esta não é apenas uma ligeira queda; é uma mudança material na trajetória do negócio.

Aqui está uma matemática rápida sobre a tendência recente:

• Receita anual do ano fiscal de 2025: US$ 6,19 milhões
• Crescimento ano a ano (ano a ano): -14,35%

Fontes de receita primária e contribuição do segmento

A receita do Wah Fu Education Group é gerada principalmente pelo fornecimento de educação on-line e serviços de preparação para exames, juntamente com materiais de treinamento e soluções tecnológicas relacionados. Os principais fluxos de receita são categorizados em serviços de educação on-line, que incluem serviços de educação on-line em nuvem e serviços de treinamento on-line, além de serviços de pesquisa e desenvolvimento de tecnologia.

A mudança mais significativa e preocupante na receita profile vem do segmento de educação on-line, especificamente dos serviços de exames de ensino superior autodidatas Business-to-Business-to-Customer (B2B2C). Este segmento é o motor e está parando.

Análise de mudanças no fluxo de receitas

O declínio de 14,35% na receita anual não é definitivamente uma flutuação aleatória do mercado; é uma consequência direta de mudanças políticas. Para o primeiro semestre do ano fiscal de 2025 (encerrado em 30 de setembro de 2024), a receita caiu para US$ 2,80 milhões, uma redução de 23,3% ano a ano. Esta queda deveu-se principalmente à diminuição dos serviços de exames de ensino superior autodidata no segmento B2B2C.

O que aconteceu? As políticas locais implementadas na província de Hunan, na China, levaram ao cancelamento dos exames de auto-estudo por parte de algumas universidades. Isto reduziu imediatamente a procura pelos cursos associados da empresa, fazendo com que a receita B2B2C proveniente de serviços de educação online diminuísse em 0,99 milhões de dólares apenas nesse período de seis meses.

Este é um factor de risco importante – uma única mudança na política provincial pode destruir uma parte significativa da sua base de receitas. Os investidores precisam de compreender que a saúde financeira da empresa é altamente suscetível a mudanças regulamentares nas suas regiões de atuação. Para um mergulho mais profundo na reação do mercado a essas mudanças, confira Explorando o investidor Wah Fu Education Group Limited (WAFU) Profile: Quem está comprando e por quê?

Métricas de Rentabilidade

Você precisa de uma imagem clara da capacidade do Wah Fu Education Group Limited (WAFU) de transformar vendas em lucro, e a resposta curta é que a lucratividade da empresa sofreu um declínio acentuado, passando de um lucro operacional positivo em anos anteriores para perdas significativas no ano fiscal de 2025. Esta mudança é um resultado direto da pressão sobre as receitas combinada com o aumento dos custos operacionais.

No ano fiscal encerrado em 31 de março de 2025, o Wah Fu Education Group relatou receita total de US$ 6,19 milhões. Crucialmente, a empresa registrou um prejuízo operacional de US$ 0,39 milhão e um prejuízo líquido de US$ 0,47 milhão no ano inteiro. Este é um claro sinal de alerta, especialmente quando se olha para as margens centrais.

Margens de lucro bruto e líquido

Sua primeira olhada deve ser na Margem de Lucro Bruto, que mostra a eficiência da prestação do serviço antes das despesas gerais. Para o ano fiscal de 2025, a margem de lucro bruto do Wah Fu Education Group manteve-se relativamente estável em 42,0% (lucro bruto de US$ 2,60 milhões sobre receita de US$ 6,19 milhões). Isso representa um ligeiro aumento em relação aos 41,8% no ano fiscal de 2024, mas ainda está significativamente abaixo da média do setor de serviços educacionais de 52,68%. A empresa está deixando dinheiro na mesa em comparação com seus pares.

A verdadeira questão está mais abaixo na demonstração de resultados. A margem de lucro líquido despencou para uma perda de -7,6% no ano fiscal de 2025. Isso contrasta fortemente com a margem de lucro líquido média da indústria de 9,25%. A empresa simplesmente não é lucrativa no momento.

Eficiência Operacional e Gestão de Custos

O colapso da rentabilidade operacional é a tendência mais preocupante. No exercício de 2025, a margem de lucro operacional caiu para -6,3%. Isso significa que a empresa está perdendo 6,3 centavos para cada dólar de receita após contabilizar as despesas de vendas, gerais e administrativas (SG&A). A média do setor é de saudáveis ​​12,97%.

Aqui está uma matemática rápida: embora o Custo da Receita seja gerenciado bem o suficiente para manter a Margem Bruta estável, as despesas operacionais totais - que incluem SG&A - são simplesmente altas demais para a base de receita atual. Esta ineficiência operacional é em grande parte motivada por factores externos, mas o seu impacto é interno e imediato.

• A receita caiu 14,35%, de US$ 7,22 milhões no ano fiscal de 2024 para US$ 6,19 milhões no ano fiscal de 2025.
• A principal causa foram as mudanças políticas na província de Hunan, que levaram ao cancelamento de exames de ensino superior autodidatas, o que atingiu duramente o principal segmento Business-to-Business-to-Customer (B2B2C).
• Apesar da queda das receitas, as despesas gerais e administrativas ainda aumentaram no primeiro semestre do exercício de 2025, em parte devido a um aumento na provisão para devedores duvidosos.

A empresa deve rapidamente dimensionar a sua base de custos operacionais para corresponder à realidade de receitas mais baixas, ou as perdas continuarão a aumentar. Você pode ler mais sobre o pivô estratégico em seu Declaração de missão, visão e valores fundamentais do Wah Fu Education Group Limited (WAFU).

Estrutura de dívida versus patrimônio

Você quer saber como o Wah Fu Education Group Limited (WAFU) está financiando suas operações, e a resposta curta é: quase inteiramente por meio de capital, não de dívida. O balanço da empresa no último período de relatório mostra uma estrutura de capital extremamente conservadora com alavancagem mínima, o que é um fator positivo importante para a estabilidade financeira.

A dívida total da Wah Fu Education Group Limited é notavelmente baixa, situando-se em aproximadamente $610,528. Dado que a empresa detém uma forte posição de caixa de cerca de US$ 10,13 milhões, esta dívida é mais do que coberta pelo dinheiro disponível. Esta é uma posição líquida de caixa, não uma posição líquida de dívida. Os passivos de curto prazo, que incluem a maior parte desta dívida, foram reportados por aproximadamente US$ 3,7 milhões. Criticamente, o rácio dívida/capital de longo prazo é essencialmente 0.00, o que significa que qualquer dívida pendente é de curto prazo e insignificante no contexto do seu capital total.

Aqui está uma matemática rápida sobre sua vantagem:

• Dívida total (aprox.): $610,528
• Patrimônio líquido total (aprox.): US$ 11,8 milhões
• Rácio dívida/capital próprio: 0.05 (ou 5%)

O rácio Dívida/Capital Próprio (D/E) é uma medida chave da alavancagem financeira (quanta dívida uma empresa utiliza para financiar os seus activos em relação ao valor do capital próprio). A relação D/E da Wah Fu Education Group Limited é de cerca de 5%. Para ser justo, este é um número incrivelmente baixo. Para contextualizar, a dívida média/capital ordinário para empresas no setor mais amplo de consumo discricionário, que inclui serviços de educação, é de cerca de 49.0%. O Wah Fu Education Group Limited está operando com uma fração da alavancagem típica do setor, sugerindo um alto grau de prudência financeira e um risco de falência muito baixo.

Quando se olha para este equilíbrio entre financiamento de dívida e financiamento de capital, a estratégia é clara: o Wah Fu Education Group Limited dá prioridade ao capital próprio e aos lucros retidos em detrimento do empréstimo externo. Esta abordagem de baixa alavancagem significa que a empresa tem uma capacidade significativa para contrair dívidas caso surja uma oportunidade importante e de elevado retorno, mas atualmente opta por não o fazer. Não vimos nenhum registro público recente detalhando grandes emissões de dívida, classificações de crédito ou atividades de refinanciamento, que é exatamente o que você esperaria de uma empresa com uma carga de dívida tão mínima. Eles simplesmente não precisam. Esta postura conservadora é uma faca de dois gumes: oferece estabilidade, mas também pode assinalar a falta de iniciativas de crescimento agressivas e alimentadas pela dívida. Para um mergulho mais profundo em seu desempenho operacional, você pode conferir a postagem completa: Dividindo a saúde financeira do Wah Fu Education Group Limited (WAFU): principais insights para investidores.

Liquidez e Solvência

Você quer saber se o Wah Fu Education Group Limited (WAFU) tem dinheiro para cobrir suas contas de curto prazo e a resposta curta é sim, mas a tendência é preocupante. Embora os rácios de liquidez da empresa sejam excepcionalmente fortes, o seu fluxo de caixa operacional deteriorou-se acentuadamente na primeira metade do ano fiscal de 2025, sinalizando um potencial problema de consumo de caixa se não for corrigido.

Avaliando a liquidez do Wah Fu Education Group Limited

A posição de liquidez da empresa, medida pela sua capacidade de cumprir obrigações de curto prazo, parece fantástica no papel. Para todo o ano fiscal de 2025 (TTM), tanto o Índice Atual quanto o Índice Rápido permanecem em um nível notável 3.88. Isso significa que o Wah Fu Education Group Limited tem $3.88 em ativos líquidos para cada dólar do passivo circulante. Este é um balanço forte no curto prazo.

• Razão Atual: 3.88 (TTM do ano fiscal de 2025)
• Proporção rápida: 3.88 (TTM do ano fiscal de 2025)

O fato de a Razão Atual e a Razão Rápida (razão de teste ácido) serem idênticas, em 3.88, nos diz que a empresa praticamente não possui estoque. Isso é típico de um provedor de serviços de educação on-line e significa que quase todos os ativos circulantes são altamente líquidos – principalmente dinheiro e contas a receber. Isso é definitivamente um ponto forte.

Tendências de capital de giro e fluxo de caixa

Embora os rácios sejam elevados, uma análise mais detalhada do capital de giro (ativos circulantes menos passivos circulantes) revela uma ligeira tendência descendente. Em 31 de março de 2024, o capital de giro total era US$ 10,75 milhões, mas isso caiu para US$ 10,56 milhões até 30 de setembro de 2024, no final do primeiro semestre do ano fiscal de 2025 (1º semestre do ano fiscal de 2025). Esta é uma mudança menor, mas está alinhada com uma questão mais significativa visível na demonstração do fluxo de caixa.

Aqui está uma matemática rápida sobre a posição de caixa: o saldo de caixa da empresa caiu de US$ 11,05 milhões no final do ano fiscal de 2024 para US$ 10,15 milhões até 30 de setembro de 2024. Esta é uma queimadura de US$ 0,90 milhão em seis meses.

A demonstração do fluxo de caixa overview para o primeiro semestre do ano fiscal de 2025 destaca para onde está indo esse dinheiro:

A principal preocupação é o fluxo de caixa operacional. O caixa líquido utilizado nas atividades operacionais aumentou para US$ 1,19 milhão no primeiro semestre do ano fiscal de 2025, em comparação com apenas US$ 0,10 milhão usado no mesmo período do ano passado. Este enorme aumento no caixa utilizado é resultado direto da perda operacional de US$ 0,57 milhão e uma queda de 23,3% nas receitas devido a fatores como cancelamentos de exames na província de Hunan.

Riscos e oportunidades de curto prazo

A força de liquidez do Wah Fu Education Group Limited é atualmente uma função da sua grande reserva de caixa e não do seu desempenho operacional. Os índices elevados são um ponto forte, mas são uma medida estática. A medida dinâmica – fluxo de caixa – está emitindo um sinal de alerta. A empresa possui uma sólida reserva de caixa de US$ 10,15 milhões, o que ganha tempo, mas uma queima de caixa sustentada de mais de US$ 1 milhão por semestre não é sustentável sem uma recuperação nas receitas do negócio principal.

A oportunidade aqui está na estratégia declarada da empresa de pivotar, sobre a qual você pode ler mais em seu Declaração de missão, visão e valores fundamentais do Wah Fu Education Group Limited (WAFU). Eles precisam monetizar rapidamente as novas inovações educacionais baseadas em IA para reverter a tendência negativa do fluxo de caixa operacional. Se não conseguirem, essa reserva de caixa começará a parecer muito menor, muito rapidamente.

Análise de Avaliação

Você está olhando para o Wah Fu Education Group Limited (WAFU) e tentando descobrir se o preço atual é uma pechincha ou uma armadilha. Honestamente, as métricas de avaliação sugerem que o mercado está a tratar estas ações como um jogo profundamente especulativo, principalmente devido ao seu recente impulso na educação orientada pela IA, e não no seu núcleo financeiro.

A conclusão direta é que WAFU aparece subvalorizado com base no valor contábil, mas os lucros negativos tornam impossível a análise de rentabilidade tradicional. Esta é uma compensação clássica entre risco e recompensa: você está comprando potencial, e não fluxo de caixa comprovado. A ação fechou recentemente em aproximadamente $1.61 em 21 de novembro de 2025, o que representa uma queda significativa em relação ao máximo de 52 semanas de $7.49, mas ainda está acordado 3.45% ao longo do ano passado, em grande parte graças a um aumento relacionado com a IA em Fevereiro.

Aqui está uma matemática rápida sobre os índices básicos, com base nos dados mais recentes do ano fiscal de 2025:

• Preço/lucro (P/L): Não é significativo, pois a empresa apresenta lucro por ação (EPS) negativo. O P/E relatado está em torno -15.78, o que simplesmente confirma que a empresa está perdendo dinheiro, e não ganhando.
• Preço por livro (P/B): Um baixo 0.66. Este é um sinal chave. Isso significa que você está pagando apenas 66 centavos para cada dólar dos ativos líquidos da empresa (o que sobra se todas as obrigações forem pagas). Isso geralmente significa “desvalorizado” para uma empresa solvente.
• Valor da Empresa em relação ao EBITDA (EV/EBITDA): Um muito baixo 0.16. Este índice mede o valor de toda a empresa em relação ao seu fluxo de caixa operacional principal (lucro antes dos juros, impostos, depreciação e amortização). Um número tão baixo sugere que o mercado está atribuindo um valor mínimo aos resultados operacionais da empresa, mas a Dívida Líquida sobre o EBITDA é elevada em 10.50 (TTM), que é uma bandeira vermelha sobre a dívida em relação à geração de caixa.

A baixa relação P/B de 0.66 é o argumento mais forte para uma aposta no valor, mas o que esta estimativa esconde é a qualidade desses activos contabilísticos, que pode ser difícil de liquidar rapidamente numa empresa de educação chinesa. Você precisa examinar o balanço patrimonial para ver se os ativos são principalmente dinheiro ou ativos intangíveis.

Volatilidade do preço das ações e visão do analista

A tendência dos preços das ações nos últimos 12 meses é uma montanha-russa. Embora o preço suba ligeiramente ano após ano, o intervalo de 52 semanas de $1.22 para $7.49 mostra extrema volatilidade. As ações tiveram um grande aumento de mais de 256% em 25 de fevereiro de 2025, após notícias de uma integração de IA com DeepSeek. Esse tipo de aumento é impulsionado puramente pelo sentimento e pela especulação, não pelos fundamentos. Isso mostra definitivamente que o mercado é altamente sensível às notícias sobre seu pivô estratégico.

Do lado da renda, não há proteção para os investidores. Wah Fu Education Group Limited não paga dividendos, portanto, tanto o rendimento de dividendos quanto o índice de pagamento são efetivamente 0.0%. Não espere renda passiva aqui.

Quando se trata do consenso de Wall Street, não há uma ampla cobertura de analistas, o que é comum para ações de menor capitalização. Contudo, as poucas avaliações técnicas disponíveis são cautelosas. Algumas análises recentes rebaixaram a ação para um Vender candidato, enquanto outros indicadores técnicos sugerem uma Neutro perspectivas a médio prazo. Esta visão dividida confirma que as ações estão num cabo de guerra entre investidores de valor que veem o baixo P/B e investidores avessos ao risco que veem lucros negativos e elevada volatilidade. Para um mergulho mais profundo nos riscos operacionais, confira nosso post completo: Dividindo a saúde financeira do Wah Fu Education Group Limited (WAFU): principais insights para investidores.

Fatores de Risco

Você precisa entender que investir no Wah Fu Education Group Limited (WAFU) neste momento significa aceitar um alto grau de risco regulatório e operacional. A saúde financeira da empresa sofreu uma reviravolta acentuada no primeiro semestre do ano fiscal de 2025, registando perdas principalmente devido a mudanças na política externa.

O maior risco a curto prazo é o ambiente regulamentar na China, especificamente a forma como as políticas locais podem eliminar instantaneamente um fluxo de receitas. Esta não é uma questão competitiva; é uma questão de mandato do governo. Para os seis meses encerrados em 30 de setembro de 2024 (1º semestre do ano fiscal de 2025), a receita da empresa caiu significativamente 23.3% para US$ 2,80 milhões. Este declínio foi directamente atribuído a mudanças políticas na província de Hunan que levaram ao cancelamento dos exames de auto-estudo para algumas universidades, destruindo o seu segmento B2B2C.

Os riscos operacionais e financeiros agravam agora o choque regulamentar. A empresa reportou um prejuízo operacional de US$ 0,57 milhão no primeiro semestre do ano fiscal de 2025, uma reversão acentuada do lucro operacional de US$ 0,27 milhão no período do ano anterior. Aqui estão as contas rápidas: a margem operacional passou de um lucro de 7,5% para um Perda de 20,4%. Esta é uma tendência definitivamente preocupante.

Os pontos de pressão financeira são claros e acionáveis:

• Concentração de receitas: A dependência excessiva de um segmento educacional específico (exames de ensino superior autodidatas) numa única região (província de Hunan) expõe todo o negócio a riscos políticos repentinos e não mitigados.
• Controle de custos: As despesas gerais e administrativas (G&A) aumentaram em 40.71% para US$ 1,39 milhão no primeiro semestre do ano fiscal de 2025, mesmo com a queda da receita. Eles precisam começar a adequar sua base de custos à nova realidade de receitas, e não à antiga.
• Liquidez vs. Queima: Embora a posição de caixa da US$ 10,15 milhões em 30 de setembro de 2024, fornece um colchão, perdas operacionais contínuas de US$ 0,57 milhão por semestre irá diminuir tão rapidamente se a tendência da receita não for revertida.

Para ser justo, o Wah Fu Education Group Limited não está parado. Eles estão tentando articular-se estrategicamente, o que é um plano de mitigação necessário. No início de 2025, a empresa anunciou um movimento estratégico para integrar os recursos de IA da DeepSeek em suas ofertas educacionais. Esta inovação educacional baseada em IA é uma tentativa clara de diversificar os voláteis serviços de exames tradicionais e estabelecer uma nova estratégia de crescimento a longo prazo.

Além disso, em janeiro de 2025, os acionistas aprovaram uma alteração na estrutura acionária, criando uma nova classe de ações Classe A, cada uma com quinze votos. Esta medida visa melhorar a estrutura de governação e potencialmente estabilizar o controlo de gestão, mas também concentra o poder de voto, o que é um risco para os accionistas ordinários.

O que esta estimativa esconde é o risco de execução desta estratégia de IA. Passar da preparação tradicional para exames para um novo segmento de mercado com uso intensivo de tecnologia é uma tarefa gigantesca, e os problemas financeiros de curto prazo são reais. O mercado está a reflectir este cepticismo; a ação tem sido negociada perto de sua baixa de 52 semanas $1.25.

Para um mergulho mais profundo na avaliação e nas estruturas estratégicas da empresa, você pode ler nossa análise completa: Dividindo a saúde financeira do Wah Fu Education Group Limited (WAFU): principais insights para investidores

Oportunidades de crescimento

Você está olhando para o Wah Fu Education Group Limited (WAFU) depois de um ano difícil, então a conclusão imediata é esta: a empresa está fazendo um pivô de alto risco para a Inteligência Artificial (IA) para compensar os ventos contrários regulatórios que esmagaram seu negócio principal. Esta mudança é o único caminho real para o crescimento no curto prazo.

Os dados financeiros do ano fiscal de 2025 contam uma história clara de declínio nos negócios tradicionais. Wah Fu Education Group Limited relatou uma receita anual de apenas US$ 6,19 milhões no ano encerrado em 31 de março de 2025, uma queda de 14,35% em relação ao ano anterior. Pior ainda, a primeira metade do ano fiscal de 2025 viu a receita cair 23,3%, para 2,80 milhões de dólares, em grande parte porque as mudanças políticas na província de Hunan levaram ao cancelamento dos exames de auto-estudo, impactando directamente o seu segmento Business-to-Business-to-Customer (B2B2C). O prejuízo líquido atribuível à empresa naquele semestre foi de cerca de US$ 0,55 milhão. Isso é um enorme vento contrário.

O pivô orientado pela IA: inovação e expansão de produtos

O futuro da empresa depende da sua iniciativa estratégica de integrar o modelo doméstico de grande linguagem, DeepSeek, no seu currículo. Esta é uma inovação de produto crucial que visa transformar os seus principais serviços de educação online.

• Personalização baseada em IA: DeepSeek fornece assistentes de perguntas e respostas baseados em IA para mais de mil programas, oferecendo planos de aprendizagem personalizados com base nos hábitos e domínio do conhecimento do aluno.
• Maior aderência do cliente: Este nível de suporte personalizado foi concebido para aumentar significativamente a retenção de clientes e o valor da vida útil, o que é essencial para estabilizar a base de receitas após o choque regulamentar.
• Expansão do Mercado: A estratégia não consiste apenas em consertar o negócio existente; trata-se de expandir os campos habilitados pela IA para novas áreas, como educação de adultos, treinamento vocacional e serviços de exames.

Aqui estão as contas rápidas: se a integração da IA ​​puder aumentar o valor da vida útil do aluno em apenas 15% através de uma melhor retenção, poderá compensar rapidamente a perda de receita das mudanças na política de Hunan, que representaram um declínio de 23,3% no segmento B2B2C no primeiro semestre do ano fiscal de 2025.

Vantagens Competitivas e Projeções Futuras

Embora não haja projeções de consenso dos analistas para a receita ou lucro por ação (EPS) do ano fiscal de 2026, a vantagem competitiva reside na própria escolha da tecnologia. DeepSeek é conhecido por ser um modelo doméstico de IA econômico e de alto desempenho, que é um fator significativo no mercado chinês de tecnologia educacional (EdTech). Este foco numa solução nacional proporciona uma proteção contra os riscos geopolíticos e da cadeia de abastecimento que afetam os concorrentes que dependem de tecnologia estrangeira.

O que esta estimativa esconde é o risco de execução. A empresa tem uma capitalização de mercado modesta e a implementação extensiva de IA requer um investimento significativo em recursos. Ainda assim, o valor estratégico é claro: estão a passar de um modelo B2B2C vulnerável à regulamentação para uma plataforma de aprendizagem personalizada e diferenciada em tecnologia.

Para ser justo, o quadro financeiro é desafiador, mas a mudança da IA ​​é definitivamente a certa. Você pode ler mais sobre a base de sua estratégia aqui: Declaração de missão, visão e valores fundamentais do Wah Fu Education Group Limited (WAFU).