Summit Midstream Partners, LP (SMLP) Bundle
Uma breve história do Summit Midstream Partners, LP (SMLP)
Formação e oferta pública inicial
A Summit Midstream Partners, LP (SMLP) foi formada em 2012. A Companhia tornou -se pública em 26 de setembro de 2013, através de uma oferta pública inicial (IPO) de 10 milhões de unidades comuns a um preço de US $ 22,00 por unidade.
O IPO aumentou aproximadamente US $ 220 milhõese os recursos líquidos foram usados para financiar aquisições e financiar despesas de capital.
Aquisições e trajetória de crescimento
Em 2014, o SMLP adquiriu o Sistema de coleta de gás natural do Texas Oriental de uma subsidiária da Anadarko Petroleum Corporation para US $ 200 milhões, marcando uma expansão significativa de sua pegada operacional.
Até 2015, o SMLP havia adicionado o Sistema de encruzilhado de Woods na Virgínia Ocidental, expandindo seus sistemas totais de coleta para aproximadamente 550 milhas em várias regiões.
Desempenho financeiro
Para o ano fiscal encerrado em 31 de dezembro de 2020, a SMLP relatou receitas totais de US $ 236,8 milhões, com um lucro líquido de US $ 28,2 milhões. O EBITDA ajustado para o ano foi US $ 122,5 milhões.
Desenvolvimentos recentes
No final de 2022, a SMLP anunciou um plano total de despesas de capital de aproximadamente US $ 50 milhões Para projetos em andamento e aprimoramentos de sistema. A dívida total da empresa em 31 de dezembro de 2022, era US $ 600 milhões.
Métricas operacionais
No primeiro trimestre de 2023, a SMLP relatou a taxa de transferência diária média de aproximadamente 1,2 bilhão de pés cúbicos por dia (BCF/D), refletindo a capacidade da empresa de lidar com volumes significativos de gás natural.
Resumo da tabela financeira
| Ano | Receita total (em milhão $) | Lucro líquido (em milhão $) | Ebitda ajustada (em milhão $) | Plano de despesa de capital (em milhão $) | Dívida total (em milhão $) | Taxa de transferência diária média (BCF/D) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | 236.8 | 28.2 | 122.5 | N / D | 540 | N / D |
| 2021 | 218.3 | (13.6) | 110.0 | N / D | 550 | N / D |
| 2022 | 245.1 | 12.5 | 125.0 | 50.0 | 600 | N / D |
| 2023 (Q1) | N / D | N / D | N / D | N / D | N / D | 1.2 |
Um dono da Summit Midstream Partners, LP (SMLP)
Overview de estrutura de propriedade
A Summit Midstream Partners, LP (SMLP) opera no setor de energia médio, com foco na reunião e transporte de gás natural. A propriedade da SMLP é caracterizada por sua estrutura de parceria de capital aberto.
Principais investidores institucionais
A partir dos dados mais recentes disponíveis, vários investidores institucionais possuem participações significativas na Summit Midstream Partners, LP. A tabela a seguir descreve os principais acionistas e suas respectivas porcentagens de propriedade:
| Nome do investidor | Porcentagem de propriedade (%) | Ações detidas |
|---|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | 8.2 | 1,500,000 |
| BlackRock, Inc. | 7.5 | 1,380,000 |
| State Street Corporation | 5.9 | 1,080,000 |
| Invesco Ltd. | 5.1 | 940,000 |
| Wells Fargo & Company | 4.3 | 790,000 |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada desempenha um papel crucial na governança da SMLP. Os seguintes detalhes resumem as participações de propriedade mantidas pelos principais executivos e membros do conselho:
| Nome | Posição | Porcentagem de propriedade (%) |
|---|---|---|
| William W. Brown | CEO | 2.4 |
| David G. Dyer | Diretor Financeiro | 1.8 |
| Robert A. Johnson | Membro do conselho | 1.2 |
| Susan L. Harris | Membro do conselho | 0.9 |
Parceria e joint ventures
A Summit Midstream Partners, LP se envolve em parcerias que influenciam sua estrutura de propriedade. Abaixo está um resumo das principais joint ventures:
- Summit Utica, LLC - Uma joint venture focada na coleta de gás natural na bacia de Utica.
- Summit Permian, LLC - Concentra -se nas soluções Midstream da Bacia do Permiano.
- Summit Eagle Ford, LLC - envolvido na coleta de serviços na região de Eagle Ford Shale.
Desempenho financeiro recente
A Summit Midstream Partners, LP relatou as seguintes métricas financeiras para o ano fiscal que encerrado em 2022:
| Métrica financeira | Quantidade (USD) |
|---|---|
| Receita total | US $ 125 milhões |
| Resultado líquido | US $ 20 milhões |
| EBITDA | US $ 75 milhões |
| Total de ativos | US $ 500 milhões |
| Passivos totais | US $ 250 milhões |
Capitalização de mercado
A capitalização de mercado da Summit Midstream Partners, LP, é de aproximadamente US $ 400 milhões em outubro de 2023. O desempenho comercial reflete variações alinhadas com tendências mais amplas de mercado.
Política de distribuição
A Summit Midstream Partners, LP, possui uma política de distribuição que recompensa seus inituladores. Os seguintes detalhes descrevem distribuições recentes:
| Período de distribuição | Valor de distribuição (USD) |
|---|---|
| Q1 2023 | US $ 0,30 |
| Q2 2023 | US $ 0,30 |
| Q3 2023 | US $ 0,30 |
Summit Midstream Partners, LP (SMLP) Declaração
Visão corporativa
A Summit Midstream Partners, LP (SMLP) pretende ser um provedor líder de serviços integrados no meio da corrente para o gás natural, líquidos de gás natural e setores de petróleo bruto. A empresa mantém o foco na excelência operacional para maximizar o valor de seus ativos para as partes interessadas.
Princípios principais
- Segurança: Priorizando a segurança em todas as operações.
- Integridade: Mantendo transparência e práticas éticas.
- Compromisso do cliente: Fornecendo serviços de alta qualidade para atender às demandas dos clientes.
- Mordomia ambiental: Implementando práticas sustentáveis para proteger o meio ambiente.
- Inovação: Abraçando a tecnologia para melhorar a eficiência operacional.
Desempenho financeiro recente
A partir do terceiro trimestre de 2023, a Summit Midstream relatou os seguintes dados financeiros:
| Métrica financeira | Quantidade de 2023 Q3 2023 | Q2 2023 Valor |
|---|---|---|
| Receita total | US $ 85 milhões | US $ 78 milhões |
| Resultado líquido | US $ 10 milhões | US $ 9 milhões |
| EBITDA | US $ 45 milhões | US $ 43 milhões |
| Fluxo de caixa operacional | US $ 30 milhões | US $ 28 milhões |
Objetivos estratégicos
A Summit Midstream Partners delineou vários objetivos estratégicos importantes:
- Expansão da infraestrutura e instalações existentes.
- Concentre-se na aquisição de ativos de alta qualidade em regiões estratégicas.
- Melhorando a eficiência operacional através da adoção da tecnologia.
- Fortalecer o desempenho financeiro com uma estratégia disciplinada de alocação de capital.
- Manter um forte balanço para apoiar iniciativas de crescimento.
Governança corporativa
A Summit Midstream Partners defende os princípios de governança corporativa que garantem responsabilidade e responsabilidade nas práticas de gerenciamento. O Conselho de Administração compreende profissionais experientes de diversas origens em energia e finanças.
Compromisso com a sustentabilidade
De acordo com sua missão, a Summit Midstream Partners é dedicada a práticas sustentáveis:
- Reduzindo as emissões de gases de efeito estufa em 20% até 2025.
- Implementando estratégias de gerenciamento de água para minimizar o uso.
- Investir em projetos de energia renovável para diversificar fontes de energia.
Posição de mercado
A partir de 2023, a Summit Midstream opera em várias regiões importantes de produtos naturais e produtores de petróleo. Sua posição competitiva é fortalecida por sua extensa rede de pipelines e instalações.
| Segmento de mercado | Volume anual (MMCF/D) | Comprimento do oleoduto (milhas) |
|---|---|---|
| Região nordeste | 900 | 150 |
| Região do meio do contineiro | 600 | 200 |
| Bacia do Permiano | 400 | 100 |
Perspectivas futuras
Olhando para o futuro, a Summit Midstream antecipa o crescimento impulsionado pelo aumento da produção em regiões -chave, expandindo suas ofertas de serviços e aprimorando a infraestrutura do pipeline. A empresa permanece comprometida com seus stakeholders, com foco no crescimento sustentável.
Como funciona a Summit Midstream Partners, LP (SMLP)
Modelo de negócios Overview
A Summit Midstream Partners, LP (SMLP) é uma empresa de energia intermediária que se concentra no fornecimento de soluções de infraestrutura integradas para produtores e consumidores de gás natural, líquidos de gás natural (NGLS) e petróleo bruto. A empresa está envolvida principalmente na reunião, processamento e transporte desses produtos.
Segmentos -chave
- Sistemas de coleta
- Instalações de processamento
- Serviços de transporte
Desempenho financeiro
No segundo trimestre de 2023, a Summit Midstream registrou uma receita total de US $ 61,4 milhões, refletindo um aumento de 15%ano a ano. O EBITDA ajustado para o mesmo período foi de aproximadamente US $ 34,5 milhões.
| Métricas | Q2 2023 | Q2 2022 |
|---|---|---|
| Receita total | US $ 61,4 milhões | US $ 53,4 milhões |
| Ebitda ajustada | US $ 34,5 milhões | US $ 29,0 milhões |
| Resultado líquido | US $ 10,2 milhões | US $ 7,8 milhões |
| Total de ativos | US $ 1,05 bilhão | US $ 1,02 bilhão |
Áreas operacionais
A Summit Midstream opera principalmente nas seguintes regiões geográficas:
- Bacia dos Apalaches
- Bacia de Williston
- Bacia do Permiano
Gasto de capital
Para o ano fiscal de 2023, a Summit Midstream alocou um orçamento de despesas de capital de aproximadamente US $ 50 milhões, com foco na manutenção e expansão da infraestrutura existente.
Parcerias e contratos
A Summit Midstream estabeleceu contratos de longo prazo com vários produtores de petróleo e gás, garantindo um fluxo de receita estável. A duração média do contrato é de cerca de 10 anos.
Presença de mercado
A empresa atende a uma clientela diversificada, incluindo grandes produtores de petróleo e gás, como:
- ExxonMobil
- Chevron
- ConocoPhillips
Impacto ambiental
A Summit Midstream está comprometida com a sustentabilidade e investiu fortemente em minimizar sua pegada ambiental. Em 2022, a empresa reduziu as emissões de metano em 22% em comparação com o ano anterior.
Desempenho de ações
O preço das ações da SMLP em outubro de 2023 é de aproximadamente US $ 12,25 por ação, contra US $ 10,50 por ação no início do ano, refletindo o forte desempenho do mercado da empresa.
| Métricas de desempenho de ações | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Preço de abertura | $10.50 | $9.00 |
| Preço atual | $12.25 | $10.00 |
| 52 semanas de altura | $13.50 | $11.00 |
| 52 semanas baixo | $9.75 | $8.50 |
Relações com investidores
A Summit Midstream mantém a comunicação transparente com seus investidores e partes interessadas, fornecendo atualizações regulares sobre desempenho financeiro e desenvolvimentos operacionais.
Perspectivas futuras
Os analistas projetam uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 7% para SMLP até 2026, impulsionada pelo aumento da demanda por infraestrutura de energia e aquisições estratégicas.
Como a Summit Midstream Partners, LP (SMLP) ganha dinheiro
Asset Overview
A Summit Midstream Partners, LP opera como um fornecedor de serviços médios nos Estados Unidos, concentrando -se principalmente em gás natural e petróleo bruto. No final de 2022, a SMLP possuía e operava uma rede de ativos de coleta e processamento em várias bacias -chave.
Fluxos de receita
O SMLP gera receita através de vários canais primários:
- Serviços de coleta e processamento
- Serviços de transporte
- Contratos baseados em taxas com produtores
Serviços de coleta e processamento
As operações principais da empresa estão centradas na reunião e processamento de gás natural e petróleo bruto. Em 2022, a SMLP relatou receitas de aproximadamente US $ 276 milhões A partir deste segmento.
| Segmento | Receita (2022) | Taxa de crescimento (%) |
|---|---|---|
| Gathering Services | US $ 150 milhões | 10% |
| Serviços de processamento | US $ 126 milhões | 8% |
Serviços de transporte
A SMLP também oferece serviços de transporte que facilitam o movimento de hidrocarbonetos de locais de produção para plantas de processamento. Em 2022, este serviço gerado US $ 45 milhões em receita, contribuindo para o desempenho financeiro geral.
Estrutura de taxas
A maioria dos contratos da SMLP é baseada em taxas, fornecendo uma fonte de receita estável. No recente ano fiscal, aproximadamente 85% das receitas vieram de contratos baseados em taxas, minimizando a exposição à volatilidade dos preços das commodities.
Principais métricas financeiras
A partir do quarto trimestre 2022, as principais métricas financeiras para SMLP incluíram:
- Resultado líquido: US $ 25 milhões
- Ebitda ajustada: US $ 120 milhões
- Razão dívida / EBITDA: 4.0x
Ambiente de mercado
O cenário econômico, incluindo os preços do gás natural, desempenha um papel significativo na lucratividade da SMLP. Em 2022, o preço médio do gás natural foi aproximadamente $6.50 por mMbtu.
| Ano | Preço médio de gás natural (MMBTU) | Preço médio de petróleo bruto (WTI) |
|---|---|---|
| 2022 | $6.50 | $95.00 |
| 2023 (YTD) | $3.80 | $75.00 |
Regiões operacionais
A pegada operacional da SMLP abrange várias regiões importantes, incluindo:
- Bacia de Williston
- Bacia do Permiano
- Bacia Utica
Perspectivas futuras
Olhando para o futuro, a Summit Midstream planeja se concentrar em aprimorar sua base de ativos existente e buscar aquisições estratégicas. Em 2023, a SMLP alocou aproximadamente US $ 30 milhões Para despesas de capital destinadas a melhorias de infraestrutura.
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