Hitachi, Ltd. (6501.T): Análise do Vrio

No cenário de negócios em constante evolução, a Hitachi, Ltd. se destaca, não apenas por seu legado, mas por seus ativos estratégicos que encapsulam a essência da estrutura Vrio: valor, raridade, inimitabilidade e organização. Essa análise investiga como o valor robusto da marca, a propriedade intelectual inovadora de Hitachi e a cadeia de suprimentos eficiente contribuem para sua vantagem competitiva, lançando luz sobre os elementos que tornam essa potência global um participante formidável em seu setor. Leia para descobrir as forças motrizes por trás do sucesso de Hitachi e o que o diferencia da competição.

Hitachi, Ltd. - Análise VRIO: Valor da marca

Valor: O valor da marca de Hitachi, Ltd. (ticker: 6501.T) é estimado em aproximadamente US $ 19,4 bilhões A partir de 2023. Esse valor significativo da marca aprimora a confiança e a lealdade do cliente, potencialmente levando ao aumento das vendas e participação de mercado. No ano fiscal de 2023, Hitachi relatou receitas de ¥ 9,1 trilhões (aproximadamente US $ 81 bilhões), mostrando a alavancagem efetiva do valor da marca em gerar desempenho financeiro.

Raridade: A obtenção de alto valor da marca é relativamente rara nos setores de tecnologia e industrial, e o ranking consistente da Hitachi na lista de melhores marcas da Interbrand destaca essa raridade. Em 2022, classificou -se 87º, indicando que seu patrimônio líquido é um ativo competitivo que poucas empresas podem replicar. Esse posicionamento oferece a Hitachi uma vantagem competitiva única no mercado.

Imitabilidade: É difícil para os concorrentes replicar uma marca estabelecida com uma forte reputação como Hitachi. Com mais 110 anos da história e um portfólio diversificado em setores, como serviços de TI, infraestrutura social e altos materiais funcionais, as barreiras à imitação são significativas. O investimento de Hitachi em inovação, que excedeu ¥ 700 bilhões (aproximadamente US $ 6,4 bilhões) Em P&D em 2022, solidifica ainda mais sua posição de mercado única.

Organização: A Hitachi é bem organizada para capitalizar o valor da marca por meio de estratégias de marketing robustas e iniciativas de engajamento de clientes. A empresa tem se concentrado na transformação digital e no desenvolvimento sustentável, que se alinham às necessidades dos clientes e às tendências do mercado. Em 2023, a empresa iniciou um plano estratégico visando um 8% de crescimento Em seu segmento de serviços digitais, mostrando seu compromisso de usar sua marca para impulsionar o sucesso organizacional.

Vantagem competitiva: A vantagem competitiva sustentada de Hitachi é evidente, pois o valor da marca permanece raro e difícil de imitar. Essa vantagem é refletida no desempenho de suas ações; Em outubro de 2023, as ações da Hitachi foram apreciadas por aproximadamente 15% ano a data, superando o índice Nikkei 225, que viu um 5% aumento no mesmo período. O foco da empresa em práticas sustentáveis ​​recebeu sentimentos positivos do investidor, reforçando ainda mais sua posição de mercado.

Métrica	Valor
Valor da marca (2023)	US $ 19,4 bilhões
Receitas do ano fiscal de 2023	¥ 9,1 trilhões (~ US $ 81 bilhões)
Investimento em P&D (2022)	¥ 700 bilhões (~ US $ 6,4 bilhões)
Ranking Interbrand (2022)	87º
Crescimento projetado de serviços digitais	8%
Aumento do preço do ano do ano (2023)	15%
Nikkei 225 Aumento do índice (2023)	5%

Hitachi, Ltd. - Análise Vrio: Propriedade Intelectual

Valor da propriedade intelectual: Hitachi se mantém 41.000 patentes Globalmente, com uma porção significativa concentrada em setores como tecnologia da informação e soluções ambientais. No ano fiscal encerrado em março de 2023, a empresa registrou uma receita de aproximadamente € 8,4 bilhões Somente apenas seu segmento de soluções digitais, em grande parte atribuível às suas tecnologias proprietárias.

Raridade da propriedade intelectual: Entre as empresas japonesas, o extenso portfólio de patentes de Hitachi é notavelmente raro, posicionando -o como líder em inovação. A empresa investe em torno 5% de sua receita anual em pesquisa e desenvolvimento, enfatizando seu compromisso de manter e expandir sua base de propriedade intelectual.

Imitabilidade: Os concorrentes enfrentam barreiras substanciais em imitar as tecnologias patenteadas de Hitachi, pois isso pode levar a litígios. A empresa defendeu com sucesso suas patentes em vários casos, reforçando as proteções legais em torno de suas inovações.

Organização: A Hitachi gerencia efetivamente sua propriedade intelectual por meio de um departamento de PI dedicado que supervisiona os acordos e parcerias de licença. A empresa estabeleceu Alianças estratégicas Com várias organizações para aproveitar ainda mais suas patentes, garantindo um ecossistema robusto para a inovação.

Vantagem competitiva: A natureza protetora da propriedade intelectual de Hitachi promove uma vantagem competitiva sustentada. No ano fiscal passado, aproximadamente 25% da receita total foi gerado a partir de tecnologias patenteadas, indicando uma forte correlação entre ativos de IP e desempenho financeiro.

Métrica	Valor
Total de patentes mantidas	41,000+
Receita da Digital Solutions (FY 2023)	€ 8,4 bilhões
Investimento anual de P&D	5% da receita
Receita de tecnologias patenteadas	25% da receita total
Alianças estratégicas	Várias parcerias estabelecidas

Hitachi, Ltd. - Análise VRIO: Eficiência da cadeia de suprimentos

Valor: No ano fiscal de Hitachi, 2022, a empresa relatou uma receita de aproximadamente JPY 9,5 trilhões (em volta US $ 87 bilhões). As operações eficientes da cadeia de suprimentos contribuíram significativamente para reduzir os custos operacionais, que foram relatados em torno de JPY 8,7 trilhões, levando a uma receita operacional de JPY 800 bilhões (US $ 7,4 bilhões). Essa eficiência garantiu a entrega oportuna e aumentou a lucratividade geral da empresa.

Raridade: Enquanto muitas empresas buscam cadeias de suprimentos eficientes, a capacidade da Hitachi de integrar tecnologias avançadas como IoT e IA em seus processos de logística e fabricação concede a eles uma vantagem única. Em 2022, Hitachi relatou um 15% de redução Nos prazos de entrega em comparação com os padrões do setor, mostrando um nível de eficiência da cadeia de suprimentos que permanece mais raro entre os concorrentes.

Imitabilidade: Os concorrentes podem tentar imitar os processos da cadeia de suprimentos de Hitachi; No entanto, replicar suas integrações tecnológicas específicas e relações de fornecedores é complexa. Por exemplo, a iniciativa da cadeia de suprimentos digital da Hitachi melhorou as taxas de rotatividade de inventário para aproximadamente 9,4 vezes em 2022, comparado à média da indústria de manufatura de 5 a 7 vezes. Essa alta eficiência define uma barreira formidável para os concorrentes.

Organização: Hitachi é estruturado para alavancar a eficiência da cadeia de suprimentos por meio de parcerias estratégicas e investimentos tecnológicos. Por exemplo, em 2022, a empresa investiu sobre JPY 100 bilhões (US $ 925 milhões) em projetos de transformação digital, concentrando -se em aprimorar seus recursos da cadeia de suprimentos. A organização emprega sobre 400,000 A equipe globalmente, garantindo que os recursos sejam efetivamente alocados para maximizar os resultados da cadeia de suprimentos.

Vantagem competitiva: A eficiência da cadeia de suprimentos da Hitachi oferece uma vantagem competitiva temporária. As tendências da indústria indicam que os principais concorrentes, incluindo a Siemens e a General Electric, estão investindo ativamente na otimização da cadeia de suprimentos. Por exemplo, Siemens relatou um 11% de melhoria Na eficiência da cadeia de suprimentos no segundo trimestre de 2023. À medida que essas empresas adotam estratégias semelhantes, o Hitachi deve inovar continuamente para manter sua vantagem.

Métrica	Hitachi, Ltd. (2022)	Média da indústria
Receita	JPY 9,5 trilhões	JPY 7 trilhões
Receita operacional	JPY 800 bilhões	JPY 600 bilhões
Redução do tempo de entrega	15%	Padrão
Taxa de rotatividade de estoque	9,4 vezes	5 a 7 vezes
Investimento em transformação digital	JPY 100 bilhões	JPY 80 bilhões
Total de funcionários	400,000	300,000

Hitachi, Ltd. - Análise VRIO: forte capacidade de P&D

Valor: Hitachi aloca aproximadamente 6,8% de suas vendas totais Para pesquisar e desenvolvimento (P&D), totalizando cerca de ¥ 353,3 bilhões (aproximadamente US $ 3,3 bilhões) para o ano fiscal de 2022. Essa investimento alimenta a inovação, levando a novos desenvolvimentos de produtos em setores, incluindo serviços de TI, infraestrutura social e fabricação de alta tecnologia.

Raridade: Os recursos de P&D de alto nível de Hitachi são raros no setor de tecnologia. Por exemplo, Hitachi emprega 18.000 profissionais de P&D, tornando -o uma das maiores organizações corporativas de P&D do Japão. A profundidade da experiência em áreas como IoT, IA e Big Data Analytics diferencia Hitachi dos concorrentes.

Imitabilidade: Os concorrentes podem achar desafiador replicar o sofisticado ecossistema de P&D Hitachi construiu ao longo de décadas. A empresa acabou 63.000 patentes A partir de 2023, indicando um portfólio forte que apóia suas inovações. Essa variedade de propriedade intelectual cria uma barreira formidável à entrada para concorrentes que buscam duplicar as tecnologias avançadas de Hitachi.

Organização: A estrutura organizacional de Hitachi foi projetada para aproveitar efetivamente suas iniciativas de P&D. A Companhia opera através de uma rede de centros globais de P&D, incluindo instalações no Japão, Estados Unidos e Europa, que permitem inovação e desenvolvimento de produtos rápidos. A colaboração entre P&D e departamentos operacionais garante que as inovações sejam rapidamente integradas às ofertas de mercado.

Vantagem competitiva: A vantagem competitiva sustentada derivada dos recursos de P&D da Hitachi é evidente em sua posição de mercado. De acordo com a análise de mercado de 2022, Hitachi ficou entre os principais 20 empresas de tecnologia global. A raridade e a complexidade de replicar os processos de P&D da Hitachi solidificaram sua liderança em soluções de tecnologia e engenharia.

Métricas	Valor
Gastos totais de P&D (FY 2022)	¥ 353,3 bilhões (aproximadamente US $ 3,3 bilhões)
Porcentagem de vendas alocadas para P&D	6.8%
Número de profissionais de P&D	Mais de 18.000
Total de patentes mantidas	63,000+
Ranking Global Technology Company (2022)	Top 20

Hitachi, Ltd. - Análise do Vrio: Força de Trabalho qualificada

Valor: Uma força de trabalho qualificada em Hitachi contribui significativamente para a produtividade, com a empresa relatando um Receita de ¥ 9,6 trilhões (aproximadamente US $ 87,1 bilhões) no ano fiscal de 2023. A ênfase na condução de soluções inovadoras se reflete em seu investimento de sobre 8% de suas receitas em P&D, totalizando aproximadamente ¥ 768 bilhões (US $ 7 bilhões).

Raridade: Atrair e reter uma força de trabalho altamente qualificada é um fator crítico para Hitachi. A empresa tem uma força de trabalho de sobre 350.000 funcionários globalmente. O mercado de trabalho japonês é altamente competitivo, e garantir os melhores talentos, principalmente em funções de tecnologia e engenharia, continua sendo um desafio.

Imitabilidade: Enquanto concorrentes como Siemens e General Electric podem contratar funcionários qualificados, emular a cultura e a sinergia colaborativa de Hitachi é complexa. Os extensos programas de treinamento e estratégias de envolvimento dos funcionários criam uma forte cultura organizacional que não pode ser facilmente replicada.

Organização: Hitachi está bem organizado para nutrir sua força de trabalho qualificada. A empresa investiu em vários programas de treinamento e desenvolvimento, com sobre ¥ 50 bilhões (US $ 458 milhões) alocados anualmente ao desenvolvimento de funcionários. Seus centros de treinamento interno oferecem programas educacionais para habilidades técnicas e desenvolvimento de liderança.

Ano	Força de trabalho total	Investimento de treinamento (¥ bilhão)	Investimento em P&D (¥ bilhão)	Receita total (¥ trilhão)
2023	350,000	50	768	9.6
2022	340,000	48	750	9.3
2021	330,000	45	730	8.9

Vantagem competitiva: A vantagem competitiva sustentada derivada da força de trabalho qualificada de Hitachi é evidente à medida que a coesão e a cultura nutridas na empresa criam uma barreira à imitação. A taxa de retenção deles é aproximadamente 90%, significativamente maior que a média da indústria de 70%, ilustrando a eficácia de suas estratégias de gerenciamento e engajamento da força de trabalho.

Hitachi, Ltd. - Análise VRIO: Infraestrutura tecnológica

Valor: A Hitachi, Ltd. mantém uma infraestrutura tecnológica robusta, que contribuiu para sua eficiência operacional. A empresa alocou aproximadamente ¥ 1 trilhão (Cerca de US $ 9,1 bilhões) à pesquisa e desenvolvimento no ano fiscal de 2022, com foco em inovações em soluções digitais e tecnologias avançadas.

Raridade: Embora a tecnologia esteja amplamente disponível, a infraestrutura de última geração da Hitachi, particularmente em serviços de TI e tecnologia industrial, é relativamente incomum. A empresa é uma das poucas que integra a IA e a IoT em suas estruturas operacionais, levando a soluções únicas que a diferenciam dos concorrentes.

Imitabilidade: Os concorrentes podem replicar aspectos da tecnologia de Hitachi; No entanto, o desembolso inicial permanece significativo. Em 2022, foi relatado que os rivais poderiam investir US $ 5 bilhões para US $ 10 bilhões Para combinar os sistemas avançados de Hitachi, que podem levar anos para implementar completamente.

Organização: A Hitachi é estrategicamente organizada para alavancar sua infraestrutura tecnológica para obter ganhos competitivos. A empresa emprega sobre 300,000 pessoas globalmente e opera em mais de 100 países, com equipes dedicadas focadas na implantação e inovação de tecnologia. A estrutura organizacional da empresa permite uma rápida resposta às mudanças no mercado, apoiando a integração rápida de novas tecnologias.

Vantagem competitiva: A vantagem competitiva fornecida pela infraestrutura tecnológica de Hitachi é temporária. A partir de 2023, a média da indústria para adoção de tecnologia na fabricação está em torno 75%, o que significa que as tecnologias recentes desenvolvidas por Hitachi podem ser adotadas por concorrentes dentro de um 3-5 anos tempo de tempo.

Métrica financeira	Valor (FY 2022)
Investimento em P&D	¥ 1 trilhão (~ US $ 9,1 bilhões)
Força de trabalho global	300,000+
Operações globais	100+
Taxa de adoção de tecnologia da indústria	75%
Investimento estimado de concorrente para combinar	US $ 5 bilhões - US $ 10 bilhões

Hitachi, Ltd. - Análise Vrio: Relacionamentos do Cliente

Valor: A Hitachi, Ltd. aproveita os relacionamentos fortes do cliente, impulsionando significativamente os negócios repetidos. De acordo com o relatório do ano fiscal de 2023, aproximadamente 70% de sua receita vem de clientes existentes. Esse relacionamento é apoiado ainda mais pelos resultados da pesquisa de satisfação, onde 84% dos clientes expressaram alta satisfação com os serviços de Hitachi. Essa dependência de negócios repetidos sustenta a estabilidade e o crescimento da empresa.

Raridade: A profundidade e a longevidade dos relacionamentos com os clientes em Hitachi são notáveis. A partir de 2023, Hitachi estabeleceu contratos com sobre 2.000 empresas multinacionais, incluindo jogadores -chave em setores como infraestrutura, TI e saúde. Esses compromissos de longo prazo promovem a lealdade do cliente, tornando-o raro em um setor em que muitas empresas têm uma abordagem transacional.

Imitabilidade: O estabelecimento de um relacionamento tão profundo dos clientes é um desafio para os concorrentes. Normalmente, requer anos de confiança e prestação de serviços consistente. Por exemplo, o compromisso de Hitachi com o envolvimento do cliente levou a uma taxa de retenção de 95%, ilustrando a dificuldade em duplicar esse sucesso. A construção desses relacionamentos geralmente envolve investimentos significativos em treinamento e sistemas de suporte de atendimento ao cliente.

Organização: Hitachi é estrategicamente organizado para apoiar e aprimorar seus relacionamentos com os clientes. A estrutura da empresa inclui equipes dedicadas de gerenciamento de relacionamento com clientes em vários setores, garantindo um serviço personalizado. De acordo com o mais recente relatório anual de Hitachi, as melhorias operacionais levaram a um 15% aumento das métricas de engajamento do cliente e 12% Crescimento das receitas relacionadas ao serviço ano a ano.

Vantagem competitiva: A vantagem competitiva sustentada de que Hitachi desfruta de hastes da natureza única de sua confiança e lealdade ao cliente. Os concorrentes lutam para replicar essa vantagem devido ao tempo e esforço necessários para estabelecer níveis semelhantes de engajamento. Os resultados financeiros refletem isso, com Hitachi relatando um lucro líquido de ¥ 655 bilhões Para o ano fiscal de 2023, um resultado direto de seus fortes relacionamentos com os clientes.

Métrica	Valor
Porcentagem de receita dos clientes existentes	70%
Taxa de satisfação do cliente	84%
Empresas multinacionais serviram	2,000
Taxa de retenção de clientes	95%
Aumento das métricas de engajamento do cliente (2022-2023)	15%
Crescimento das receitas relacionadas ao serviço ano a ano (2022-2023)	12%
Lucro líquido (ano fiscal de 2023)	¥ 655 bilhões

Hitachi, Ltd. - Análise do Vrio: Recursos Financeiros

Valor: Hitachi, Ltd. relatou uma receita consolidada total de aproximadamente ¥ 9,06 trilhões (Aproximadamente US $ 82 bilhões) para o ano fiscal de 2023. Essa força financeira posiciona a empresa para fazer investimentos estratégicos significativos em seus setores diversificados, incluindo serviços de TI, infraestrutura social, materiais altos funcionais e muito mais. A receita operacional da empresa para o mesmo período estava por perto ¥ 663 bilhões (Cerca de US $ 6 bilhões), destacando sua lucratividade que apóia a resiliência às flutuações do mercado.

Raridade: Enquanto muitas empresas mantêm recursos financeiros, a capacidade de Hitachi de gerar fluxo de caixa substancial é distinto. A empresa tinha um saldo de equivalentes em dinheiro e caixa ¥ 1,64 trilhão (Aproximadamente US $ 15 bilhões) em março de 2023. Essa escala de liquidez oferece uma rara vantagem competitiva para buscar oportunidades de crescimento ou desperdiçar as crises econômicas.

Imitabilidade: As empresas concorrentes podem achar difícil replicar a extensa capacidade financeira de Hitachi rapidamente. Em 2022, o lucro líquido de Hitachi estava por perto ¥ 415 bilhões (aproximadamente US $ 3,8 bilhões), refletindo uma forte posição financeira. A resiliência financeira da empresa é reforçada por seu portfólio diversificado, tornando -o desafiador para os concorrentes reunir recursos equivalentes sem tempo e investimento significativos.

Organização: A Hitachi estruturou seu gerenciamento de recursos financeiros para permitir uma alocação eficaz em relação às iniciativas de crescimento. A Companhia estabeleceu estruturas para investir em P&D, o que equivale a aproximadamente ¥ 400 bilhões (cerca de US $ 3,7 bilhões) em 2023, refletindo seu compromisso com a inovação e a modernização. Além disso, a taxa de dívida / patrimônio da empresa ficou em 0.42, indicando uma abordagem bem equilibrada para alavancar a dívida, mantendo a estabilidade financeira.

Vantagem competitiva: Embora Hitachi tenha uma vantagem competitiva temporária com base em sua posição financeira, essas vantagens podem flutuar em resposta à dinâmica do mercado. O retorno da empresa sobre o patrimônio (ROE) para o ano fiscal de 2023 foi aproximadamente 10.1%, sugerindo uso eficaz do financiamento de ações. À medida que as condições do mercado evoluem, a sustentabilidade dessa vantagem dependerá de decisões estratégicas e do cenário econômico global.

Métricas financeiras	Ano fiscal de 2023	Ano fiscal de 2022
Receita total	¥ 9,06 trilhões (aproximadamente US $ 82 bilhões)	¥ 8,64 trilhões (aproximadamente US $ 79 bilhões)
Receita operacional	¥ 663 bilhões (aproximadamente US $ 6 bilhões)	¥ 650 bilhões (aproximadamente US $ 6 bilhões)
Resultado líquido	¥ 415 bilhões (aproximadamente US $ 3,8 bilhões)	¥ 380 bilhões (aproximadamente US $ 3,5 bilhões)
Caixa e equivalentes de dinheiro	¥ 1,64 trilhão (aproximadamente US $ 15 bilhões)	¥ 1,50 trilhão (aproximadamente US $ 14 bilhões)
Despesas de P&D	¥ 400 bilhões (aproximadamente US $ 3,7 bilhões)	¥ 380 bilhões (aproximadamente US $ 3,5 bilhões)
Relação dívida / patrimônio	0.42	0.45
Retorno sobre o patrimônio (ROE)	10.1%	9.7%

Hitachi, Ltd. - Análise VRIO: Parcerias estratégicas

Valor: As parcerias estratégicas de Hitachi têm sido fundamentais na expansão do acesso ao mercado, aprimorando as capacidades tecnológicas e fornecendo alavancagem competitiva. Por exemplo, Hitachi fez uma parceria com a Microsoft em 2020 para integrar soluções de IoT em vários setores, resultando em um aumento de receita projetado de aproximadamente ¥ 1 trilhão mais de cinco anos. Além disso, sua colaboração com a ABB em 2019 se concentrou na transformação digital, enfatizando o valor criado através da eficiência operacional aprimorada.

Raridade: Embora as parcerias estratégicas sejam comuns no setor de tecnologia, as alianças de Hitachi com empresas únicas oferecem uma vantagem competitiva rara. Por exemplo, a parceria com a GE Digital permite o desenvolvimento conjunto de soluções de manutenção preditiva, que não são amplamente replicadas no setor. Tais colaborações exclusivas permitem que Hitachi ofereça soluções distintas que a diferenciam dos concorrentes.

Imitabilidade: Embora os concorrentes possam estabelecer parcerias semelhantes, replicar sinergias e resultados exclusivos de Hitachi apresenta desafios substanciais. Por exemplo, a colaboração de Hitachi com a Tokyo Electric Power Company (TEPCO) no avanço das redes digitais não é fácil de duplicar devido à experiência e tecnologia específicas envolvidas. Isso cria uma barreira para os concorrentes que desejam alcançar os mesmos resultados.

Organização: A Hitachi é estruturada para gerenciar efetivamente suas parcerias estratégicas, apoiadas por uma divisão de parcerias dedicadas e equipes multifuncionais. No ano fiscal de 2022, a empresa relatou um aumento consistente em projetos de colaboração, com parcerias estratégicas contribuindo para 27% de sua receita total, avaliada em aproximadamente ¥ 9,2 trilhões.

Vantagem competitiva: A vantagem competitiva derivada das parcerias de Hitachi geralmente é temporária, pois essas alianças podem ser emuladas ou dissolvidas. Por exemplo, sua parceria com a Fujitsu para desenvolver serviços de nuvem de última geração mostra uma vantagem temporária, com análise de mercado indicando uma taxa de crescimento de mercado projetada de 18% anualmente no setor em nuvem, que pode atrair concorrentes.

Parceria	Ano estabelecido	Área de foco	Impacto de receita projetado (¥)
Microsoft	2020	Soluções IoT	1 trilhão em 5 anos
ABB	2019	Transformação digital	Não divulgado
GE Digital	2018	Manutenção preditiva	Não divulgado
Tokyo Electric Power (Tepco)	2017	Grades digitais	Não divulgado
Fujitsu	2021	Serviços em nuvem	Não divulgado

A Hitachi, Ltd. apresenta um caso fascinante de vantagem estratégica por meio de sua mistura única de recursos e capacidades, como demonstrado nesta análise do VRIO. Com um forte valor da marca, propriedade intelectual rara, cadeia de suprimentos eficiente, recursos robustos de P&D e uma força de trabalho qualificada, Hitachi se destaca no cenário competitivo. Esses ativos não apenas geram valor, mas também estabelecem barreiras significativas à imitação, garantindo uma vantagem competitiva sustentada. Descubra mais sobre como Hitachi aproveita esses pontos fortes para navegar nos desafios do mercado e aproveitar as oportunidades de crescimento abaixo.