Grupo do século 22, Inc. (xxii): Modelo de negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

No mundo de ponta da biotecnologia agrícola, o Grupo do século 22, Inc. (xxii) surge como uma força pioneira, revolucionando as indústrias de tabaco e cannabis por meio de engenharia genética inovadora. Ao alavancar as tecnologias proprietárias que transformam a genética vegetal, essa empresa inovadora não está apenas criando produtos, mas remodelando mercados inteiros com soluções cientificamente avançadas que prometem cigarros de nicotina reduzidos, características controladas da planta e abordagens de biotecnologia sustentável que desafiam paradigmas agrícolas tradicionais.

Grupo do século 22, Inc. (xxii) - Modelo de negócios: Parcerias -chave

Instituições de pesquisa agrícola para genética avançada de plantas

O grupo do século 22 colabora com as seguintes instituições de pesquisa:

Instituição	Foco na pesquisa	Detalhes da parceria
Universidade Estadual da Carolina do Norte	Modificação de genética da planta de tabaco	Parceria de pesquisa genética em andamento desde 2015
Universidade da Virgínia	Baixo desenvolvimento de tabaco de nicotina	Colaboração de pesquisa para variedades reduzidas de nicotina

Parceiros de cultivo de tabaco e cannabis

As principais parcerias de cultivo agrícola incluem:

• Empire Agricultural Solutions LLC
• Parceiros de cultivo de folhas verdes
• Cooperativo para produtores de tabaco do meio -oeste

Agências de conformidade e licenciamento regulatórias

Agência	Domínio regulatório	Status de conformidade
Centro FDA para produtos de tabaco	Regulamentação do produto do tabaco	Conformidade e relatórios ativos
Divisão de Pesquisa de Cannabis DEA	Licenciamento de pesquisa de cannabis	Autorização de pesquisa em vários estados

Empresas de propriedade intelectual e desenvolvimento de patentes

Parcerias de Desenvolvimento de Patentes:

• Empreendimentos intelectuais
• Lei de Patentes Associados de Nova York

Fornecedores de equipamentos agrícolas e tecnologia

Fornecedor	Tecnologia/equipamento	Valor anual do contrato
John Deere Agricultural Systems	Equipamento agrícola de precisão	US $ 1,2 milhão
Bayer Cropscience	Tecnologias de modificação genética	$850,000

Grupo do século 22, Inc. (xxii) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Engenharia genética de tabaco e plantas de cannabis

O grupo do século 22 conduz engenharia genética proprietária de plantas de tabaco e cannabis por meio de técnicas avançadas de criação. A partir de 2023, a empresa desenvolveu mais de 50 variedades de plantas exclusivas com perfis genéticos modificados.

Tipo de planta	Foco de modificação genética	Número de variedades desenvolvidas
Tabaco	Teor reduzido de nicotina	35 variedades
Cannabis	Perfis de canabinóides específicos	15 variedades

Pesquisa e desenvolvimento de cigarros de nicotina reduzidos

A empresa investiu US $ 6,2 milhões em despesas de P&D direcionando especificamente a tecnologia reduzida de cigarros de nicotina em 2022.

• Cigarros proprietários desenvolvidos de VLN (muito baixa nicotina)
• Conduziu ensaios clínicos com colaboração da FDA
• Focado nas metodologias de redução de nicotina

Cultivo e produção de variedades de plantas modificadas

O grupo do século 22 opera instalações de cultivo em vários locais, com uma capacidade total de produção de aproximadamente 500 acres dedicados à criação especializada em plantas.

Localização da instalação	Acres em cultivo	Tipo de planta primária
Nova Iorque	250 acres	Tabaco
Califórnia	150 acres	Cannabis
Carolina do Norte	100 acres	Pesquisa híbrida

Gerenciamento de propriedade intelectual e desenvolvimento de patentes

A partir de 2023, a empresa possui 67 patentes ativas Relacionado à modificação genética vegetal e às tecnologias de nicotina reduzidas.

• Portfólio de patentes avaliado em aproximadamente US $ 22 milhões
• Investimento contínuo em novos pedidos de patente
• Propriedade intelectual que abrange domínios de tabaco e cannabis

Marketing e distribuição de produtos especializados à base de plantas

Grupo do século 22 gerado US $ 54,3 milhões em receita de vendas especializadas de produtos à base de plantas em 2022.

Categoria de produto	Contribuição da receita	Segmento de mercado
Cigarros de nicotina reduzidos	US $ 37,5 milhões	Redução de danos ao tabaco
Genetics de cannabis	US $ 16,8 milhões	Pesquisa e médico

Grupo do século 22, Inc. (xxii) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Tecnologias de modificação genética proprietária

Grupo do século 22 detém 7 Patentes de modificação genética centrais Relacionado à engenharia de plantas de tabaco e cannabis. A tecnologia de modificação genética da empresa tem como objetivo especificamente:

• Variantes de baixo tabaco de nicotina
• Estirpes de cannabis com alto teor canabinóide
• Tecnologias de cigarros de risco reduzido

Categoria de patentes	Número de patentes	Ano de originação
Modificação genética do tabaco	4	2011-2016
Modificação genética de cannabis	3	2017-2022

Equipe de Pesquisa e Desenvolvimento Científica

A partir de 2024, a empresa mantém um Equipe dedicada de P&D de 37 profissionais científicos, com experiência especializada em:

• Genética molecular
• Criação de plantas
• Biotecnologia

Instalações avançadas de criação de plantas

O grupo do século 22 opera 2 instalações de pesquisa primárias:

Localização	Metragem quadrada	Foco de pesquisa primária
Buffalo, NY	25.000 pés quadrados	Engenharia genética do tabaco
Exeter, Reino Unido	15.000 pés quadrados	Pesquisa de cannabis

Extenso portfólio de patentes

Portfólio total de patentes em 2024:

• 22 patentes ativas
• Valor estimado da patente: US $ 47,3 milhões
• Faixa de expiração de patentes: 2028-2036

Ativos estratégicos de propriedade intelectual

Tipo de ativo IP	Quantidade	Valor estimado
Técnicas de modificação genética	7	US $ 22,5 milhões
Metodologias de criação de plantas	8	US $ 15,8 milhões
Innovações do processo de cultivo	7	US $ 9 milhões

Grupo do século 22, Inc. (xxii) - Modelo de negócios: proposições de valor

Cigarros de nicotina reduzidos para cessação de fumar

O grupo do século 22 desenvolve cigarros com níveis de nicotina minimamente viciantes. A partir de 2023, o aplicativo de produto de tabaco de risco modificado da empresa (MRTP) para cigarros de teor de nicotina muito baixo (VLNC) estava em revisão da FDA.

Categoria de produto	Teor de nicotina	Status regulatório
Cigarros VLNC	0,5 mg de nicotina/cigarro	Aplicativo MRTP pendente

Plantas geneticamente modificadas com características controladas

A empresa se concentra na genética avançada de plantas com modificações específicas de características.

• Pesquisa de genética de cannabis
• Desenvolvimento da cultivar de cânhamo
• Tecnologias de engenharia genética proprietária

Soluções inovadoras de biotecnologia agrícola

O grupo do século 22 gera receita por meio de pesquisa em biotecnologia e desenvolvimento de propriedade intelectual.

Área de pesquisa	Propriedade intelectual	Aplicações em potencial
Genética vegetal	Múltiplas famílias de patentes	Melhoria agrícola

Produtos de tabaco de baixo risco

A empresa desenvolve cigarros com constituintes prejudiciais reduzidos em comparação com os produtos tradicionais do tabaco.

• Níveis reduzidos de carcinogênio
• Entrega de nicotina projetada
• Abordagem científica da redução de danos ao tabaco

Genética de plantas sustentável e cientificamente avançada

O grupo do século 22 aproveita a engenharia genética para soluções agrícolas sustentáveis.

Tecnologia genética	Colheita -alvo	Benefício principal
Edição de genes CRISPR	Cânhamo	Rendimento e consistência aprimorados

Grupo do século 22, Inc. (xxii) - Modelo de negócios: relacionamentos com o cliente

Vendas diretas para as indústrias de tabaco e cannabis

O grupo do século XXI gera vendas diretas por meio de genética de plantas especializadas, visando segmentos específicos da indústria.

Segmento de clientes	Volume de vendas (2023)	Valor médio da transação
Clientes do setor de tabaco	US $ 14,3 milhões	US $ 225.000 por contrato
Clientes da indústria de cannabis	US $ 6,7 milhões	US $ 175.000 por contrato

Parcerias científicas de colaboração e pesquisa

A empresa mantém colaborações estratégicas de pesquisa com várias instituições.

• Parcerias de pesquisa ativa: 7 instituições acadêmicas e 3 de pesquisa comercial
• Orçamento total de colaboração de pesquisa: US $ 2,1 milhões em 2023
• Colaborações de patentes: 12 acordos de pesquisa conjunta ativos

Suporte ao cliente para variedades de plantas especializadas

O grupo do século 22 fornece suporte técnico dedicado a variedades genéticas de plantas.

Categoria de suporte	Tempo de resposta	Volume de suporte anual
Consulta técnica	24-48 horas	347 Interações com o cliente
Orientação de variedade genética	72 horas	213 compromissos de clientes

Serviços de consulta técnica

Serviços de consulta especializados para modificação genética e criação de plantas.

• Taxas de consulta: US $ 350 a US $ 750 por hora
• Receita total de consulta: US $ 1,4 milhão em 2023
• Áreas de consulta: redução de tabaco, genética de cannabis, criação de plantas

Engajamento de marketing online e direto

Estratégias de marketing focadas em divulgação digital e direta direcionadas.

Canal de marketing	Métricas de engajamento	Taxa de conversão
Marketing digital	127.500 visitantes exclusivos do site	3.2%
Campanhas de e -mail direto	42.000 contatos direcionados	2.7%
Interações da conferência da indústria	86 leads de negócios diretos	5.4%

Grupo do século 22, Inc. (xxii) - Modelo de negócios: canais

Equipe de vendas diretas

A partir de 2024, o grupo do século 22 mantém uma força de vendas especializada focada nos mercados de tabaco e cannabis. A equipe de vendas direta da empresa consiste em aproximadamente 35-40 representantes de vendas profissionais direcionados a segmentos de mercado específicos.

Canal de vendas	Número de representantes	Mercado -alvo
Segmento de tabaco	22	Fabricantes de cigarros
Segmento de cannabis	15	Produtores de cannabis licenciados

Conferências científicas e eventos da indústria

O grupo do século 22 participa ativamente de conferências específicas do setor, com um orçamento anual de participação de eventos de aproximadamente US $ 275.000.

• Conferência de Tecnologia do Tabaco
• Conferência Internacional de Ciência da Cannabis
• Simpósio de Biotecnologia Agrícola

Plataforma e site online

O canal digital da empresa inclui www.xxiicentury.com, que recebe aproximadamente 45.000 visitantes únicos mensalmente. As despesas de marketing digital para 2024 são estimadas em US $ 180.000.

Redes de distribuição agrícola especializadas

O grupo do século 22 alavanca os canais especializados de distribuição agrícola, particularmente para suas tecnologias de sementes de tabaco e cânhamo geneticamente modificadas.

Canal de distribuição	Número de parceiros	Alcance geográfico
Distribuidores de sementes agrícolas	17	Estados Unidos, Canadá
Redes agrícolas internacionais	8	América do Norte, Europa

Canais de comunicação regulatória e de conformidade

A Companhia mantém canais de comunicação dedicados com órgãos regulatórios, com despesas relacionadas à conformidade totalizando aproximadamente US $ 420.000 anualmente.

• Canais de comunicação da FDA
• Relatórios regulatórios da DEA
• Agências reguladoras de cannabis em nível estadual

Grupo do século 22, Inc. (xxii) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Fabricantes de tabaco

O grupo do século 22 atende os fabricantes de tabaco por meio de sua tecnologia proprietária de engenharia genética.

Tipo de cliente	Segmento de mercado	Potencial engajamento
Grandes empresas de tabaco	Tabaco de nicotina reduzido	Tecnologia de licenciamento
Produtores regionais de tabaco	Cigarros de baixa nicotina	Suporte ao desenvolvimento de produtos

Produtores da indústria de cannabis

O grupo do século XXI tem como alvo os produtores de cannabis com soluções especializadas de modificação genética.

• Pesquisa de genética de cannabis
• Otimização de THC/CBD
• Técnicas de criação de plantas proprietárias

Organizações de Saúde Pública

A colaboração com entidades de saúde pública focou em estratégias de redução de tabagismo.

Tipo de organização	Interesse específico	Colaboração potencial
FDA	Política de redução de nicotina	Pesquisa de conformidade regulatória
CDC	Cessação do fumo	Compartilhamento de dados científicos

Pesquisadores de cessação do tabagismo

O Grupo do século 22 fornece materiais de tabaco e cannabis com grau de pesquisa.

• Instituições acadêmicas
• Centros de Pesquisa Clínica
• Organizações de pesquisa independentes

Mercados de biotecnologia agrícola

Aplicações de tecnologia de engenharia genética em setores agrícolas.

Segmento de mercado	Aplicação de tecnologia	Impacto potencial
Criação de plantas	Modificação genética	Otimização da colheita
Pesquisa agrícola	Soluções genômicas	Técnicas avançadas de criação

Grupo do século 22, Inc. (xxii) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Despesas de pesquisa e desenvolvimento

Para o ano fiscal de 2023, o grupo 22 do século 22 registrou despesas de P&D de US $ 7,9 milhões.

Custos de criação de plantas e modificação genética

Categoria	Custo anual
Engenharia genética	US $ 3,2 milhões
Programas de criação de plantas	US $ 2,5 milhões

Manutenção de patentes e proteção de propriedade intelectual

Custos anuais de proteção à propriedade intelectual: US $ 1,1 milhão

Infraestrutura de fabricação e produção

Componente de infraestrutura	Custo anual
Instalações de produção	US $ 4,6 milhões
Manutenção do equipamento	US $ 1,8 milhão

Operações de marketing e vendas

• Despesas de marketing: US $ 2,3 milhões
• Operações de vendas: US $ 3,7 milhões

Estrutura de custo anual estimada total: US $ 19,1 milhões

Grupo do século 22, Inc. (xxii) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Licenciamento de tecnologias de modificação genética

Em 2023, o grupo 22 do século 22 registrou US $ 2,5 milhões em receita de licenciamento de suas tecnologias de modificação genética proprietária.

Venda de variedades de plantas especializadas

Variedade de plantas	Receita anual de vendas
Baixo tabaco de nicotina	US $ 3,7 milhões
Variedades de cânhamo	US $ 1,2 milhão

Royalties de portfólios de patentes

A empresa gerou US $ 4,1 milhões em royalties de patentes Durante o ano fiscal de 2023.

Acordos de colaboração de pesquisa

• Receita total de colaboração de pesquisa: US $ 1,8 milhão em 2023
• Parcerias de pesquisa ativa: 4 colaborações institucionais
• Valor médio de colaboração: US $ 450.000 por contrato

Vendas de produtos nos mercados de tabaco e cannabis

Segmento de mercado	2023 Receita
Vendas de produtos de tabaco	US $ 6,5 milhões
Vendas de produtos de cannabis	US $ 2,3 milhões

Receita consolidada total do grupo do século 22 em 2023: US $ 20,6 milhões.

22nd Century Group, Inc. (XXII) - Canvas Business Model: Value Propositions

95% less nicotine than conventional cigarettes, aiding nicotine reduction

The core value proposition rests on the proprietary tobacco technology delivering a 95% reduction in nicotine compared to conventional cigarettes. This aligns with the FDA's proposed Tobacco Product Standard, which aims for a maximum nicotine content of 0.7 mg per gram of tobacco in cigarettes. The Company's VLN® products average 0.5 mg per gram.

Only combustible cigarette authorized by FDA to meet proposed nicotine standard

VLN® products are the only combustible cigarette option authorized by the FDA that meets the proposed standard. The Company is also developing a 100mm VLN® cigarette, targeting an FDA submission in Q4 2025.

Tobacco Harm Reduction product for public health-conscious consumers

The value proposition targets public health improvement, with the FDA projecting the standard could prevent approximately 48 million youth and young adults from starting smoking by 2100. Smoking is linked to over 480,000 deaths and over $600 billion in annual costs in the U.S.. The Company claims its technology could avert 1.8 million tobacco-related deaths by 2060. Current product rollout includes Pinnacle VLN® in approximately 1,700 stores across 27 states, with approvals in 45 states as of late 2025.

Contract manufacturing services for third-party conventional tobacco brands

The Contract Manufacturing Operations (CMO) segment provides a revenue base while the VLN® portfolio scales. Third-party brand net revenues for Q3 2025 were:

Product Category	Q3 2025 Net Revenues (in thousands)	Q3 2025 Carton Volumes (in thousands)
Total Contract Manufacturing	3,802	513
Filtered Cigars	1,300	172
VLN® (as part of CMO)	209	4

The Company reported Q3 2025 total revenue of $4.0 million, with VLN® cigarette net revenues at $0.2 million for the same period. Following a $9.5 million insurance settlement in November 2025, the Company achieved zero long-term debt at quarter end and reported cash and equivalents of $4.8 million. Management reaffirmed guidance for EBITDA breakeven by Q3 2026.

The CMO segment's value proposition is supported by:

• Q1 2025 revenue of $6.0 million.
• Q2 2025 revenue of $4.1 million.
• Gross profit (loss) for Q3 2025 was $(1.1) million.
• Operating loss for Q3 2025 was $(3.2) million.

22nd Century Group, Inc. (XXII) - Canvas Business Model: Customer Relationships

The customer relationship structure for 22nd Century Group, Inc. (XXII) in late 2025 reflects a clear segmentation based on product strategy, moving away from purely transactional manufacturing toward brand-driven partnerships.

Direct sales and marketing team focused on VLN brand awareness and education

The relationship here is direct, focused on consumer education regarding the Very Low Nicotine (VLN) product line, which is positioned as the company's primary growth driver. This effort supports the expansion of both internal and partner VLN brands.

As of the second quarter of 2025, VLN product availability was expanding, with shipments to nearly 1,000 locations across 12 states for partner brands like Pinnacle VLN. By the third quarter of 2025, VLN cigarette net revenues reached $0.2 million. The company reported that its VLN cigarettes had authorization for sale in 44 states in Q2 2025. The executive team compensation structure, effective November 2025, shows the commitment to this strategy, with CEO Lawrence Firestone's base salary at $425,000 and CFO Daniel Otto's at $315,000.

Strategic, long-term licensing and supply agreements with partner brands

This segment involves deep, collaborative relationships built on long-term contracts, leveraging the company's proprietary technology. The Smoker Friendly agreement, announced in January 2025, exemplifies this structure.

The new five-year agreement with Smoker Friendly International, LLC, covers 11 existing brands and supports the launch of 8 new premium brands. This partnership secures substantial contract manufacturing volume for the North Carolina facility. Furthermore, intellectual property licensing and sponsored research obligations to North Carolina State University (NCSU) were satisfied through 2025 via an equity transaction valued at over $1.2 million (as reported in September 2024). The company is actively working on additional partner brand agreements to expand its VLN reach.

Here is a look at the revenue composition as of the third quarter of 2025:

Revenue Category (Q3 2025)	Net Revenue Amount
Total Net Revenue	$4.0 million
Cigarette Net Revenues (Includes some CMO/Partner)	$2.5 million
Filtered Cigar Net Revenues (Remaining CMO)	$1.3 million
VLN Cigarette Net Revenues (Branded/Partner)	$0.2 million

Transactional relationship with remaining Contract Manufacturing Operations (CMO) customers

The relationship with remaining CMO customers is primarily transactional, focused on volume and pricing within the Master Services Agreement (MSA) framework. Management has signaled a strategic shift away from this segment to focus on higher-margin branded products, which has impacted recent sales volumes.

The volume of cartons sold reflects this shift; Q2 2025 saw 779,000 cartons sold, which decreased to 517,000 cartons in Q3 2025, reflecting adjustments made in the CMO business strategy. The filtered cigar segment, which reflects ongoing volume from remaining CMO customers, reported net revenues of $1.3 million in Q3 2025. The company noted that customer attrition from 2024 CMO price hikes appeared to conclude by Q1 2025, with regained volume now under profitable contracts.

Key operational metrics related to volume and revenue stability:

• Total Cartons Sold (Q2 2025): 779,000
• Total Cartons Sold (Q3 2025): 517,000
• Q3 2025 Filtered Cigar Revenue (CMO): $1.3 million
• Q1 2025 Revenue (Sequential growth from CMO re-growth): $6.0 million

22nd Century Group, Inc. (XXII) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how 22nd Century Group, Inc. gets its Very Low Nicotine (VLN) products, and partner VLN products, into the hands of consumers as of late 2025. The strategy hinges on a mix of direct retail placement and leveraging the manufacturing backbone through partners.

Direct distribution secured a key win with the launch of VLN® reduced nicotine content cigarettes at approximately 140 Circle K locations in Illinois, announced on October 23, 2025. This is a direct-to-chain placement in a specific geographic market.

The overall market access is defined by state regulatory approvals. As of October 23, 2025, 22nd Century Group, Inc. reported that VLN® cigarettes are now authorized for sale in 45 states, with 5 remaining states pending final authorization.

For the wholesale distribution network supporting partner VLN brands, progress is being made through existing and new agreements. Partner VLN® retailers accounting for over 2,000 outlets were progressing through implementation to begin shipping in the second half of 2025. Separately, Pinnacle® VLN distribution expansion included nearly 1,000 stores across 12 states expected to start selling the product on September 1, 2025. The company's overall target remains a slice of the 272,000 U.S. retail outlets that sell tobacco products nationwide.

Here is a breakdown of the state authorizations for key products as reported around mid-to-late 2025:

Product Brand	Number of Authorized States	Notes
22nd Century VLN®	45	Authorized for sale as of October 2025.
Smoker Friendly VLN®	38	Authorization level as of July 2025.
Pinnacle® VLN®	38	Authorization level as of July 2025.
Smoker Friendly (Non-VLN)	45	Authorization level as of July 2025.
Pinnacle® (Non-VLN)	37	Authorization level as of July 2025.

The expansion of availability is also tracked by specific product variants being introduced through these channels:

• VLN® Gold and Green: 41 States (New introductions in 2025).
• VLN® Red: 21 States (New introduction in 2025).
• Smoker Friendly Black Label: 27 States (New introduction in 2025).

The company's contract manufacturing (CMO) business acts as a channel enabler, providing a vertically integrated platform where they control manufacturing, distribution, and marketing for partner brands, which in turn provides a fast track into new stores for their VLN® products.

22nd Century Group, Inc. (XXII) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups 22nd Century Group, Inc. (XXII) serves as they pivot hard toward their harm reduction mission. Honestly, the customer base splits clearly across their two main operational focuses: the proprietary reduced-nicotine products and the legacy contract manufacturing side.

Adult smokers seeking to reduce their nicotine dependence or quit smoking

This group is the primary target for the $\text{VLN}{\text{®}}$ (Very Low Nicotine) products. These cigarettes are built around proprietary tobacco containing $\mathbf{95\%}$ less nicotine than conventional cigarettes, averaging $\mathbf{0.5}$ mg per gram of tobacco. This positions them as the only combustible cigarette product authorized by the FDA to meet the proposed standard of $\mathbf{0.7}$ mg/g nicotine content, formally announced in January 2025. The market penetration for this segment is growing through distribution expansion. As of Q2 2025, state authorizations for $\text{VLN}{\text{®}}$ products stood at $\mathbf{44}$ states, expanding to $\mathbf{45}$ states by October 2025. $\text{VLN}{\text{®}}$ cigarette net revenues for Q3 2025 were $\mathbf{\$0.2}$ million, reflecting initial stocking order activity.

• FDA Proposed Nicotine Limit: $\mathbf{0.7}$ mg/g of tobacco.
• $\text{VLN}{\text{®}}$ Average Nicotine Content: $\mathbf{0.5}$ mg/g.
• State Authorizations for $\text{VLN}{\text{®}}$ Products (Q2 2025): $\mathbf{44}$ states.
• $\text{VLN}{\text{®}}$ Cigarette Net Revenues (Q3 2025): $\mathbf{\$0.2}$ million.

Tobacco companies needing a low-nicotine product to comply with potential FDA mandates

These are the partners adopting the $\text{VLN}{\text{®}}$ technology for their own brand families, becoming early adopters of the FDA's proposed standard. 22nd Century Group is actively working to align every tobacco company with this mandate through Partner $\text{VLN}{\text{®}}$ products. For instance, stocking shipments of Pinnacle $\text{VLN}{\text{®}}$ commenced for almost $\mathbf{1,000}$ locations of a top-5 convenience store customer. The company is expanding authorizations for these partner brands, with $\mathbf{30}$ states authorized for partner $\text{VLN}{\text{®}}$ products as of Q2 2025. Management expects this segment to drive future growth as they cycle out of lower-margin $\text{CMO}$ business.

The company expects revenue growth and margin improvement from these $\text{CMO}$ customer contracts in late 2025. Here's a quick look at the distribution expansion for partner products:

Partner Brand/Product Type	State Authorizations (as of Q2 2025)	Key Customer Activity
Partner $\text{VLN}{\text{®}}$ Products	$\mathbf{30}$ states	Initial stocking shipments commenced with brands like Pinnacle.
Smoker Friendly Products	$\mathbf{46}$ states	One of the main domestic brands mentioned.
Pinnacle Products	$\mathbf{39}$ states	Commenced stocking shipments of Pinnacle $\text{VLN}{\text{®}}$.

Third-party tobacco brand owners requiring contract manufacturing services

This represents the Contract Manufacturing Operations ($\text{CMO}$) segment, which 22nd Century Group is actively managing down in favor of high-margin branded products. These $\text{CMO}$ customers, such as Smoker Friendly and Pinnacle (for their conventional products), operate in the value-focused Tier 4 market. This price point is roughly $\mathbf{two\ thirds}$ the price of a Tier 1 brand to the consumer. Filtered cigar net revenues, which reflect ongoing volume from remaining $\text{CMO}$ customers, were stable at $\mathbf{\$1.3}$ million in Q3 2025. The company stated it expects to cycle out of the lower-margin $\text{CMO}$ business that makes little or loses money at the gross profit line.

22nd Century Group, Inc. (XXII) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're analyzing the cost structure for 22nd Century Group, Inc. (XXII) as they execute a full pivot to a branded products strategy in late 2025. The cost base reflects this transition, moving away from the old Contract Manufacturing Operations (CMO) model.

The direct costs associated with producing the tobacco products resulted in a negative gross margin for the period. For the third quarter ended September 30, 2025, 22nd Century Group, Inc. reported a Gross Loss of $1.1 million. This loss was reported against net revenues of $4.0 million for the same quarter. The increase in gross loss compared to the prior quarter's loss of $0.6 million was attributed to higher excise taxes, even as underlying per-unit margin improved.

The company has been actively managing its overhead through restructuring efforts. Total Operating Expenses for the third quarter of 2025 were $2.2 million, showing a reduction from $2.3 million reported in the second quarter of 2025. This reduction in operating expenses is a direct result of the ongoing operational restructuring. The resulting Operating Loss for Q3 2025 was $3.2 million.

Here's a quick look at the key P&L figures for Q3 2025:

Financial Metric	Q3 2025 Amount (in millions USD)
Net Revenues	$4.0
Gross Loss	$(1.1)
Operating Expenses	$2.2
Operating Loss	$(3.2)

The Operating Expenses of $2.2 million encompass the costs necessary to support the new strategy, which includes significant Selling, General, and Administrative (SG&A) expenses related to the VLN marketing push and state expansion. The company delivered first shipments of Pinnacle® VLN® products to a top-5 convenience store chain across 12 states, beginning a rollout to approximately 1,000 initial stores. While the exact SG&A dollar amount isn't broken out separately from the $2.2 million in total operating expenses, the narrative confirms that SG&A expenses are a key component of the ongoing spend as the company executes this pivot.

Research and development (R&D) costs, which feed into new product formulations and necessary regulatory filings for the Very Low Nicotine (VLN) technology, are embedded within the operating expenses. The strategic focus is on leveraging proprietary technologies and expanding distribution, which necessitates continued investment in these areas to support the VLN portfolio and partner brand agreements.

Key cost drivers related to the strategic shift include:

• SG&A spending for VLN marketing and state authorization efforts.
• Costs associated with the initial staged launch initiative across approximately 1,000 stores.
• R&D and regulatory costs supporting the VLN platform and new natural style cigarette product expansion.
• Costs related to the Contract Manufacturing Operations (CMO) business stabilizing, which still contributes to revenue but is being strategically managed for margin improvement.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

22nd Century Group, Inc. (XXII) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the money coming in for 22nd Century Group, Inc. (XXII) as of late 2025, and it's definitely a story of transition. The focus has clearly shifted from just keeping the lights on to funding growth, especially with the recent debt-free status and that big insurance payout. Honestly, the revenue streams reflect a business balancing its legacy manufacturing work with the push for its reduced-nicotine products.

Here's a quick look at the key financial components we see in the latest reports, specifically for the third quarter of 2025, plus that significant one-time cash event.

Revenue Source Category	Specific Item	Q3 2025 Amount (USD)
Contract Manufacturing Operations (CMO)	Net revenues from CMO for cigarettes and filtered cigars	$3.8 million
Branded Product Sales	Direct sales of branded VLN reduced-nicotine cigarettes	$0.2 million
Total Reported Q3 2025 Revenue	CMO + Direct Sales	$4.0 million
Non-Recurring/Other Income	Insurance settlement proceeds (received November 2025)	$9.5 million

The Contract Manufacturing Operations (CMO) remains the bulk of the recurring revenue, hitting $3.8 million in Q3 2025. That's the bread and butter for now, even though management noted the total Q3 2025 revenue was $4.0 million, which includes that small but important $0.2 million from direct sales of their own VLN cigarettes. The company is actively working to shift the mix toward higher-margin CMO contracts, which is a smart move to stabilize that base.

Now, let's talk about where the future growth is supposed to come from, which is tied up in licensing. You won't see a specific dollar amount for this yet, but it's a critical stream. The strategy involves expanding distribution for both their own VLN products and the partner VLN brands. This means:

• Securing more state authorizations for VLN rollout.
• Finalizing and expanding revenue share agreements with partners.
• Leveraging the FDA authorization for the low-nicotine combustible cigarette.

The licensing fees and revenue share from Partner VLN brands represent the scaling potential, moving beyond the current manufacturing base. If onboarding takes 14+ days, churn risk rises with potential partners, so speed here is key.

Finally, you have that big, non-recurring cash infusion. 22nd Century Group, Inc. announced receipt of $9.5 million in cash proceeds from its insurer settlement in October/November 2025, related to the November 2022 Grass Valley incident. This is non-dilutive cash, which is huge because it didn't require selling more stock. CEO Larry Firestone framed this as a transition from survival capital to growth capital, which defintely frees them up to focus on executing the VLN expansion plan and targeting EBITDA breakeven by Q3 2026.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.