ضبط النسبة الحالية للشركات المختلفة

مقدمة

تعد النسبة الحالية واحدة من أهم المقاييس المالية المستخدمة لتقييم سيولة الشركة وملاءتها المالية. وهو ينطوي على تقسيم الأصول المتداولة للشركة على التزاماتها المتداولة. ويمكن أن توفر النسبة الناتجة لمحة سريعة عن قدرتها على سداد ديونها إذا لزم الأمر. إن فهم النسبة الحالية وكيفية تعديلها لمختلف الشركات وفقًا لذلك أمر بالغ الأهمية لاتخاذ قرارات مالية سليمة.

في منشور المدونة هذا، سنتعمق في النسبة الحالية ونناقش أهميتها ونشرح كيفية تعديلها لتناسب الأنشطة التجارية المختلفة.

أساسيات النسبة الحالية

النسبة الحالية هي مقياس لملاءة الشركة، وقياس قدرتها على سداد الالتزامات المتداولة بالأصول المتداولة. الصيغة العامة للنسبة الحالية هي الأصول المتداولة مقسومة على الخصوم المتداولة.

الصيغ الأساسية لحساب النسبة الحالية

الصيغة الأساسية لحساب النسبة الحالية هي كما يلي:

• النسبة الحالية = الأصول المتداولة / الالتزامات المتداولة

وتزود نتيجة الحساب المستخدم بمؤشر على سيولة المؤسسة، أو قدرتها على سداد التزاماتها قصيرة الأجل من أصولها.

أنواع الأصول والخصوم التي تنعكس في النسبة

تتكون الأصول التي يتم تضمينها في حساب النسبة الحالية من نوعين أساسيين: الأصول المتداولة والخصوم المتداولة. تمثل الأصول المتداولة أي أصول يمكن تحويلها إلى نقد خلال سنة أو دورة التشغيل الحالية، أيهما أطول. تشمل أمثلة الأصول المتداولة النقد والمخزون والحسابات المدينة والمصروفات المدفوعة مقدمًا. ومن ناحية أخرى، فإن الالتزامات المتداولة هي التزامات من المتوقع سدادها خلال سنة واحدة أو دورة التشغيل.

3. العوامل التي يجب مراعاتها عند ضبط النسبة الحالية

عند تقييم النسبة الحالية للشركة، من المهم مراعاة العوامل المحددة التي قد تؤثر على النسبة. وتشمل هذه الاختلافات في أساس المحاسبة وطبيعة الأصول والالتزامات التجارية.

أ. الاختلافات في أساس المحاسبة

يجب أن تكون تعديلات النسبة الحالية على علم بمقدار الوقت الذي تستند إليه البيانات المالية للشركة. على سبيل المثال، قد تعمل الشركة على أساس المحاسبة على أساس الاستحقاق حيث يتم تسجيل الإيرادات والمصروفات عند تكبدها، بدلا من تسجيلها عند دفعها. وبالمثل، قد تعمل الشركة بموجب الأساس النقدي للمحاسبة حيث يتم تسجيل الإيرادات عند استلامها، ويتم الاعتراف بالمصروفات عند دفعها. اعتمادًا على أساس المحاسبة المستخدم، يمكن أن يؤثر ذلك على الذمم المدينة والدائنة المبلغ عنها، وبالتالي على النسبة الحالية المبلغ عنها.

ب. طبيعة الأصول والالتزامات التجارية

تعد طبيعة أصول وخصوم الشركة عاملاً مهمًا آخر يجب مراعاته عند تعديل النسبة الحالية. وذلك لأن بعض الأصول والالتزامات، مثل المخزونات والديون طويلة الأجل، قد يكون لها تأثير أكبر على النسبة الحالية من غيرها، مثل الاستثمارات والديون قصيرة الأجل. لهذا السبب، من المهم النظر في نوع الأصول والالتزامات التي تمتلكها الشركة من أجل تعديل النسبة الحالية بشكل صحيح.

بالإضافة إلى ذلك، ينبغي أيضًا أن تؤخذ في الاعتبار سيولة أصول الشركة والتزاماتها، حيث يمكن تحويل المزيد من الأصول والالتزامات السائلة إلى نقد بسهولة أكبر وسيكون لها تأثير أكبر على النسبة الحالية. ولذلك، يجب على الشركات أن تأخذ في الاعتبار السيولة المتاحة لديها عند تقييم النسبة الحالية وإجراء التعديلات، إذا لزم الأمر.

اعتبارات خاصة لمختلف الأعمال

النسبة الحالية، بحكم التعريف، تقيس أصول الشركة بالنسبة لالتزاماتها. قد تتقلب هذه النسبة بشكل كبير بسبب طبيعة العمل، وبالتالي تتطلب اهتمامًا خاصًا للتأكد من أن النسبة الحالية تمثل بدقة الصحة المالية للشركة. من المهم فهم الفروق الدقيقة في النسبة الحالية لأنواع مختلفة من الأعمال قبل اتخاذ أي قرارات تتعلق بالشركة.

تجار التجزئة

ويتطلب تجار التجزئة، مثل المتاجر والمطاعم والمحلات التجارية، اهتماما خاصا عند قياس النسبة الحالية. وذلك لأن معظم أصولها قصيرة الأجل، مثل المخزون والذمم المدينة والنقد. ونتيجة لذلك، قد تبدو النسبة الحالية لتجارة التجزئة منخفضة بشكل مصطنع. ومع ذلك، هذا لا يعني بالضرورة أن العمل غير مستقر ماليًا، حيث يعتبر المخزون أصلًا يمكن تحويله بسهولة إلى نقد.

الشركات المصنعة

لدى شركات التصنيع احتياجات مالية مختلفة عن تجار التجزئة. يمكن أن تؤثر هذه الاحتياجات بشكل كبير على النسبة الحالية، حيث أن العديد من أصولها، مثل الآلات والمعدات، طويلة الأجل وقد يستغرق تحويلها إلى نقد وقتًا أطول من الأصول الأخرى الأكثر سيولة. بالإضافة إلى ذلك، تحمل معظم الشركات المصنعة أيضًا كميات كبيرة من المخزون وقد يكون لديها قروض أو حسابات مستحقة الدفع لدى الموردين. ونتيجة لذلك، قد تبدو النسبة الحالية لأعمال التصنيع أعلى من تلك الخاصة بتجارة التجزئة.

خدمات

قد تكون النسبة الحالية لأعمال الخدمات مختلفة تمامًا عن كل من بائع التجزئة والشركة المصنعة. وذلك لأن العديد من الأصول في أعمال الخدمات غير ملموسة، مثل العلاقات الجيدة مع العملاء والأسرار التجارية. لا يمكن تحويل هذه الأصول غير الملموسة بسهولة إلى نقد وقد لا تظهر في النسبة الحالية. ومع ذلك، هذا لا يعني بالضرورة أن أعمال الخدمات ليست مستقرة ماليا. إنه يعني ببساطة أن النسبة الحالية لا تمثل بدقة الصورة الكاملة للصحة المالية للشركة.

ضبط النسبة الحالية للشركات المختلفة

تعد النسبة الحالية مقياسًا مهمًا لسيولة الشركة، ولكن قد يكون من الصعب تقييمها بدقة عند مقارنة الشركات في القطاعات المختلفة. عند مقارنة الشركات في مختلف القطاعات، ينبغي تعديل النسبة الحالية لتأخذ في الاعتبار الخصائص الفريدة لكل مؤسسة.

إضافة الأصول غير المتداولة

عند تقييم النسبة الحالية للشركات المختلفة، يجب إضافة الأصول غير المتداولة مثل الأراضي والمباني والآلات إلى المعادلة. غالبًا ما يُنظر إلى هذه الأصول غير المتداولة على أنها جزء من سيولة الأعمال ويمكن أن تساعد في موازنة المعادلة للشركات ذات الالتزامات المتداولة الأعلى. على سبيل المثال، إذا كان لدى الشركة كمية كبيرة من الأصول غير المتداولة، فقد تبدو التزاماتها المتداولة مرتفعة للغاية عند الحكم عليها من الناحية التقليدية وتضلل المستثمرين المحتملين. ومن خلال تضمين الأصول غير المتداولة في الحساب، يمكن للمستثمرين الحصول على صورة أوضح للالتزامات الفعلية للشركة.

إزالة الالتزامات غير المتداولة

التعديل الآخر الذي ينبغي تطبيقه عند تقييم النسبة الحالية للشركات في مختلف القطاعات هو إزالة الالتزامات غير المتداولة. يمكن طرح الالتزامات غير المتداولة، مثل الديون طويلة الأجل والالتزامات الضريبية المؤجلة، من المعادلة للحصول على نسبة حالية أكثر دقة. يعد هذا التعديل مهمًا بشكل خاص عند مقارنة الشركات في مختلف القطاعات، حيث قد يكون لدى بعض الشركات مبالغ كبيرة من الالتزامات غير المتداولة التي يمكن أن تؤدي إلى تضخيم نسبتها الحالية. ومن خلال طرح هذه الالتزامات غير المتداولة، يمكن للمستثمرين الحصول على فكرة أفضل عن سيولة الشركات التي تتم مقارنتها.

إجراء تعديلات أخرى

عند تقييم النسبة الحالية للشركات المختلفة، من المهم إجراء تعديلات أخرى حسب الضرورة. على سبيل المثال، قد لا تقوم بعض الشركات بالإبلاغ عن أصولها والتزاماتها من الناحية المحاسبية. في هذه الحالات، قد يكون من الضروري إجراء المزيد من التعديلات للحصول على مقارنة أكثر دقة بين الشركات. بالإضافة إلى ذلك، قد يكون لدى الشركات في القطاعات المختلفة طرق مختلفة لحساب أصولها والتزاماتها التي ينبغي أخذها في الاعتبار عند إجراء المقارنات. وأخيرا، من المهم مراعاة الاختلافات الموسمية بين الشركات عند إجراء المقارنات حيث أن بعض الشركات قد يكون لديها سيولة أعلى أو أقل خلال أوقات معينة من السنة.

ومن خلال إجراء التعديلات اللازمة على معادلة النسبة الحالية عند مقارنة الشركات في مختلف القطاعات، يمكن للمستثمرين الحصول على فهم أكثر دقة لسيولة الشركات التي يفكرون فيها واتخاذ قرارات مستنيرة بشكل أفضل.

أمثلة على ضبط النسبة الحالية

أ. أمثلة لتجار التجزئة

يواجه تجار التجزئة تحديًا فريدًا عند إدارة النسبة الحالية بسبب تعقيدات صناعتهم. على سبيل المثال، يمكن أن تؤثر الخدمات اللوجستية وإدارة المخزون والترويج على النسب الحالية بطرق مختلفة. لضبط النسبة الحالية بدقة لشركات البيع بالتجزئة، يجب إدارة المخزون بفعالية ويجب التعامل مع الخدمات اللوجستية بدقة. إذا لم يكن الأمر كذلك، يمكن لتجار التجزئة رؤية تأثر نسبتهم الحالية بشكل سلبي. مثال آخر لتجار التجزئة هو مراعاة الموسمية واتجاهات المبيعات. ونظرًا لأن تجار التجزئة قد يشهدون ارتفاعًا كبيرًا في المبيعات خلال أوقات معينة من العام، فقد يؤثر ذلك أيضًا على نسبتهم الحالية، مما يتطلب منهم تعديلها وفقًا لذلك.

ب. أمثلة للمصنعين

يواجه المصنعون أيضًا تحدياتهم الخاصة عندما يتعلق الأمر بتعديل النسبة الحالية. يجب الحفاظ على رأس المال العامل تحت المراقبة أثناء إدارة المواد الخام اللازمة لإنتاج السلع التي يبيعونها. ويجب عليهم أيضًا أن يكونوا على دراية بأي شروط تعاقدية لديهم مع الموردين والتي تتطلب منهم الدفع في وقت أبكر من شروط الدفع العادية. من المهم التعرف على هذه الأنواع من التغييرات وحسابها وإلا فقد تتأثر النسبة الحالية للشركة المصنعة.

ج. أمثلة للخدمات

تمتلك الشركات القائمة على الخدمات عناصر ملموسة أقل في ميزانياتها العمومية مقارنة بالشركات الأخرى، لذلك يجب أن تضع في اعتبارها بشكل خاص نسبتها الحالية. لضبط النسبة الحالية بشكل صحيح، يجب على شركات الخدمات أن تأخذ في الاعتبار مدة دورة خدماتها، وشروط الدفع مقابل خدماتها، وأي ودائع العملاء المستحقة. ويجب عليهم أيضًا أن يتطلعوا إلى تبسيط العمليات، وخفض التكاليف العامة، وإدارة تدفقاتهم النقدية بشكل أكثر كفاءة للتأثير بشكل إيجابي على نسبتهم الحالية.

خاتمة

تعتبر النسبة الحالية مؤشرا هاما لسيولة الشركة وقدرتها على سداد الديون قصيرة الأجل. ومع ذلك، اعتمادًا على نوع العمل، قد لا توفر النسبة الحالية تمثيلًا دقيقًا للصحة المالية، حيث أن النسبة الحالية لا تأخذ في الاعتبار الجوانب المختلفة للعمل. يتيح تعديل النسبة الحالية للمديرين الحصول على فكرة أفضل عن البيانات المالية لأعمالهم، مما يوفر صورة أكثر واقعية لسيولة الأعمال.

ملخص التعديلات

يمكن تعديل النسبة الحالية بطرق مختلفة حسب نوع العمل وظروف العمل. ثلاثة تعديلات محتملة هي استثمارات رأس المال العامل، والتغيرات في التزامات المخزون والشراء، واعتبارات التدفق النقدي. بالنسبة لاستثمارات رأس المال العامل، من المهم النظر في كيفية إدارة الشركة لميزانيتها وكيفية تخصيص مواردها لتحديد ما إذا كانت هناك حاجة لتعديل النسبة الحالية. وينبغي أيضًا أخذ التغيرات في التزامات المخزون والشراء في الاعتبار عند تقييم النسبة الحالية، حيث يمكن أن يكون للتغيرات في التزامات شراء المخزون تأثير كبير على سيولة الشركة. وأخيرا، ينبغي أيضا تقييم اعتبارات التدفق النقدي من أجل ضمان تعديل النسبة الحالية لتعكس السيولة الحقيقية للأعمال.

الاستخدامات العملية لنسبة التيار المعدلة

يمكن استخدام النسبة الحالية المعدلة لمجموعة من الأغراض العملية. على سبيل المثال، يمكن أن يساعد المديرين على اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن الاستثمارات، حيث تشير النسبة الحالية المعدلة الأعلى إلى أن الشركة لديها السيولة اللازمة لمتابعة الاستثمارات. ويمكنه أيضًا تقديم رؤى مفيدة حول كيفية إدارة الشركة لميزانيتها وكيفية تخصيص مواردها، بالإضافة إلى تقديم صورة أكثر واقعية لسيولة الشركة. علاوة على ذلك، يمكن استخدامه لمقارنة سيولة الشركات المختلفة، مما يسمح للمديرين باتخاذ قرارات مستنيرة بشأن فرص الاندماج أو الاستحواذ المحتملة.

يمكن أن توفر النسبة الحالية المعدلة صورة أكثر تعمقًا لسيولة الشركة، والتي يمكن أن تكون أداة قيمة لقياس الصحة المالية للشركة. ومن خلال إجراء التعديلات اللازمة على النسبة الحالية، يمكن للمديرين الحصول على فهم أفضل للوضع المالي لشركتهم، مما يسمح لهم باتخاذ قرارات أكثر استنارة فيما يتعلق بالاستثمارات والميزانية وتخصيص الموارد.