Ajustando a proporção atual para diferentes empresas

Introdução

O índice atual é uma das métricas financeiras mais importantes usadas para avaliar a liquidez e a solvência de uma empresa. Envolve a divisão dos ativos circulantes de uma empresa por seus passivos circulantes. A proporção resultante pode fornecer um instantâneo de sua capacidade de pagar suas dívidas, se necessário. Compreender a proporção atual e como ajustá -lo para diferentes empresas de acordo é fundamental para tomar decisões financeiras sólidas.

Nesta postagem do blog, mergulharemos na proporção atual, discutiremos sua importância e explicaremos como ajustá -lo para diferentes empresas.

Básico da proporção atual

A proporção atual é uma medida da solvência dos negócios, medindo sua capacidade de pagar passivos circulantes com ativos circulantes. A fórmula geral para a proporção atual são os ativos circulantes divididos pelos passivos circulantes.

Fórmulas básicas para calcular a proporção atual

A fórmula mais básica para calcular a proporção atual é a seguinte:

• Índice atual = ativos circulantes / passivos circulantes

O resultado do cálculo fornece ao usuário uma indicação da liquidez das organizações ou sua capacidade de pagar suas obrigações de curto prazo com seus ativos.

Tipos de ativos e passivos refletidos na proporção

Os ativos incluídos no cálculo da proporção atual consistem principalmente em dois tipos: ativos circulantes e passivos circulantes. Os ativos circulantes representam qualquer ativo que possa ser convertido em dinheiro dentro de um ano ou no ciclo operacional atual, o que for mais longo. Exemplos de ativos atuais incluem dinheiro, inventário, contas a receber e despesas pré -pagas. Os passivos circulantes, por outro lado, são obrigações que devem ser pagas dentro de um ano ou o ciclo operacional.

3. Fatores a serem considerados ao ajustar a proporção atual

Ao avaliar a proporção atual de um negócio, é importante considerar os fatores específicos que podem afetar a proporção. Isso inclui diferenças na base da contabilidade e a natureza dos ativos e passivos de negócios.

A. Diferenças na base da contabilidade

Os ajustes atuais da proporção devem ser informados pela quantidade de tempo em que as demonstrações financeiras da empresa são baseadas. Por exemplo, uma empresa pode operar sob uma base de acumulação de contabilidade, na qual as receitas e as despesas são registradas quando incorridas, em oposição a quando pagas. Da mesma forma, uma empresa pode operar sob uma base de caixa de contabilidade, na qual a receita é registrada quando é recebida e as despesas são reconhecidas quando pagas. Dependendo da base da contabilidade, isso pode afetar os recebíveis e a pagar relatados e, portanto, a relação atual relatada.

B. Natureza dos ativos e passivos de negócios

A natureza dos ativos e passivos de uma empresa é outro fator importante a ser considerado ao ajustar a proporção atual. Isso ocorre porque alguns ativos e passivos, como inventários e dívida de longo prazo, podem ter um impacto maior na proporção atual do que outros, como investimentos e dívida de curto prazo. Por esse motivo, é importante considerar o tipo de ativo e passivo que a empresa possui para ajustar adequadamente a relação atual.

Além disso, a liquidez dos ativos e passivos da empresa também deve ser levada em consideração, pois mais ativos e passivos líquidos podem ser convertidos em dinheiro com mais facilidade e terá um impacto maior na relação atual. Portanto, as empresas devem considerar sua liquidez disponível ao avaliar a proporção atual e fazer ajustes, se necessário.

Considerações especiais para diferentes empresas

A proporção atual, por definição, mede os ativos de uma empresa em relação ao seu passivo. Esse índice pode flutuar bastante devido à natureza dos negócios e, portanto, requer consideração especial para garantir que o índice atual represente com precisão a saúde financeira da empresa. É importante entender as nuances na proporção atual de diferentes tipos de negócios antes de tomar decisões sobre uma empresa.

Varejistas

Os varejistas, como lojas, restaurantes e butiques, exigem consideração especial ao medir sua proporção atual. Isso ocorre porque a maioria de seus ativos é de curto prazo, como inventário, recebíveis e dinheiro. Como resultado, a proporção atual para um negócio de varejo pode parecer artificialmente baixa. No entanto, isso não significa necessariamente que o negócio seja financeiramente instável, pois o inventário é considerado um ativo que pode ser facilmente convertido em dinheiro.

Fabricantes

As empresas de manufatura têm necessidades financeiras diferentes dos varejistas. Essas necessidades podem afetar significativamente a proporção atual, pois muitos de seus ativos, como máquinas e equipamentos, são de longo prazo e podem levar mais tempo para se converter em dinheiro do que outros ativos mais líquidos. Além disso, a maioria dos fabricantes também possui grandes quantidades de inventário e pode ter empréstimos ou contas a pagar com fornecedores. Como resultado, a proporção atual de um negócio de manufatura pode parecer maior que a de um negócio de varejo.

Serviços

A proporção atual para um negócio de serviços pode ser bem diferente do varejista e do fabricante. Isso ocorre porque muitos dos ativos em um negócio de serviços são intangíveis, como bons relacionamentos com clientes e segredos comerciais. Esses ativos intangíveis não são facilmente convertidos em dinheiro e podem não aparecer na proporção atual. No entanto, isso não significa necessariamente que o negócio de serviços não seja financeiramente estável. Significa simplesmente que o índice atual não representa com precisão a imagem completa da saúde financeira da empresa.

Ajustando a proporção atual para diferentes empresas

A proporção atual é uma medida importante da liquidez de uma empresa, mas pode ser difícil avaliar com precisão ao comparar empresas em diferentes setores. Ao comparar empresas em diferentes setores, a proporção atual deve ser ajustada para explicar as características exclusivas de cada empresa.

Adicionando ativos sem corrente

Ao avaliar a proporção atual de diferentes empresas, ativos não circulantes, como terra, edifícios e máquinas, devem ser adicionados à equação. Esses ativos não circulantes são frequentemente vistos como parte da liquidez de uma empresa e podem ajudar a equilibrar a equação para empresas com passivos atualizados mais altos. Por exemplo, se uma empresa tiver uma grande quantidade de ativos não circulantes, seus passivos atualizados podem parecer extremamente altos quando julgados em termos tradicionais e enganar potenciais investidores. Ao incluir ativos não circulantes no cálculo, os investidores podem obter uma imagem mais clara dos passivos reais da empresa.

Remoção de passivos não circulantes

Outro ajuste que deve ser aplicado ao avaliar a relação atual para empresas em diferentes setores é a remoção de passivos não circulantes. O passivo não circulante, como dívida de longo prazo e passivo fiscal diferido, pode ser subtraído da equação para obter uma proporção de corrente mais precisa. Esse ajuste é especialmente importante ao comparar empresas em diferentes setores, pois algumas empresas podem ter grandes quantidades de passivos não circulantes que podem inflar sua proporção atual. Ao subtrair esses passivos não circulantes, os investidores podem ter uma idéia melhor da liquidez das empresas que estão sendo comparadas.

Fazendo outros ajustes

Ao avaliar a proporção atual de diferentes empresas, é importante fazer outros ajustes conforme necessário. Por exemplo, algumas empresas podem não relatar seus ativos e passivos em termos contábeis. Nesses casos, pode ser necessário fazer mais ajustes para obter uma comparação mais precisa entre as empresas. Além disso, as empresas em diferentes setores podem ter métodos diferentes para calcular seus ativos e passivos que devem ser levados em consideração ao fazer comparações. Por fim, é importante considerar variações sazonais entre as empresas ao fazer comparações, pois algumas empresas podem ter liquidez maior ou menor durante determinadas épocas do ano.

Ao fazer os ajustes necessários à equação da proporção atual ao comparar empresas em diferentes setores, os investidores podem obter uma compreensão mais precisa da liquidez dos negócios que estão considerando e tomam decisões mais bem informadas.

Exemplos de ajuste a proporção atual

A. Exemplos para varejistas

Os varejistas enfrentam um desafio único ao gerenciar sua proporção atual devido aos meandros de sua indústria. Por exemplo, logística, gerenciamento de inventário e merchandising podem afetar os índices atuais de maneiras diferentes. Para ajustar com precisão a relação atual para as empresas de varejo, o inventário deve ser gerenciado de maneira eficaz e a logística deve ser tratada com precisão. Caso contrário, os varejistas podem ver sua proporção atual afetada negativamente. Outro exemplo para os varejistas é explicar a sazonalidade e as tendências das vendas. Como os varejistas podem experimentar grandes picos de vendas durante determinadas épocas do ano, isso também pode influenciar sua proporção atual, exigindo que eles o ajustem de acordo.

B. Exemplos para fabricantes

Os fabricantes também têm seus próprios desafios quando se trata de ajustar a proporção atual. O capital de giro deve ser mantido sob controle enquanto gerencia as matérias -primas necessárias para produzir as mercadorias que vendem. Eles também devem estar cientes de quaisquer termos do contrato que tenham com fornecedores que exigem que eles paguem termos de pagamento mais cedo do que o normal. É importante reconhecer e explicar esses tipos de alterações ou a proporção atual de um fabricante pode ser afetada.

C. Exemplos para serviços

As empresas baseadas em serviços têm itens menos tangíveis em seus balanços do que em outras empresas, portanto devem estar particularmente atentos à sua proporção atual. Para ajustar a relação atual corretamente, as empresas de serviços devem considerar o tempo de ciclo de seus serviços, as condições de pagamento de seus serviços e quaisquer depósitos de clientes que sejam devidos. Eles também devem procurar otimizar as operações, reduzir os custos indiretos e gerenciar seu fluxo de caixa com mais eficiência para impactar positivamente sua proporção atual.

Conclusão

A proporção atual é um indicador importante da liquidez de uma empresa e sua capacidade de pagar dívidas de curto prazo. No entanto, dependendo do tipo de negócio, o índice atual pode não fornecer uma representação precisa da saúde financeira, pois o índice atual não leva em consideração vários aspectos do negócio. O ajuste do índice atual permite que os gerentes tenham um melhor senso das finanças de seus negócios, fornecendo uma imagem mais realista da liquidez dos negócios.

Resumo dos ajustes

A proporção atual pode ser ajustada de várias maneiras, dependendo do tipo de negócios e das circunstâncias dos negócios. Três ajustes possíveis são investimentos em capital de giro, mudanças nos compromissos de estoque e compra e considerações de fluxo de caixa. Para investimentos em capital de giro, é importante considerar como a empresa está gerenciando seu orçamento e como está alocando seus recursos para determinar se é necessário ajustar a proporção atual. Alterações nos compromissos de inventário e compra também devem ser levadas em consideração ao avaliar a relação atual, pois as alterações nos compromissos de compra de inventário podem ter um efeito significativo na liquidez da empresa. Por fim, considerações de fluxo de caixa também devem ser avaliadas para garantir que a proporção atual esteja sendo ajustada para refletir a verdadeira liquidez dos negócios.

Usos práticos da proporção de corrente ajustada

A proporção de corrente ajustada pode ser usada para uma variedade de fins práticos. Por exemplo, pode ajudar os gerentes a tomar decisões informadas sobre investimentos, pois uma proporção de corrente ajustada mais alta sugere que a empresa possui a liquidez necessária para buscar investimentos. Ele também pode fornecer informações úteis sobre como o negócio está gerenciando seu orçamento e como está alocando seus recursos, além de fornecer uma imagem mais realista da liquidez da empresa. Além disso, pode ser usado para comparar a liquidez de diferentes empresas, permitindo que os gerentes tomem decisões informadas sobre possíveis oportunidades de fusão ou aquisição.

A relação corrente ajustada pode fornecer uma imagem mais aprofundada da liquidez de uma empresa, o que pode ser uma ferramenta valiosa para medir a saúde financeira de uma empresa. Ao fazer os ajustes necessários na proporção atual, os gerentes podem entender melhor a situação financeira de sua empresa, permitindo que eles tomem decisões mais informadas relacionadas a investimentos, orçamento e alocação de recursos.