Ajustar la relación actual para diferentes negocios

Introducción

La relación actual es una de las métricas financieras más importantes utilizadas para evaluar la liquidez y la solvencia de una empresa. Implica dividir los activos actuales de una empresa por sus pasivos corrientes. La relación resultante puede proporcionar una instantánea de su capacidad para pagar sus deudas si es necesario. Comprender la relación actual y cómo ajustarla para diferentes empresas en consecuencia es fundamental para tomar decisiones financieras sólidas.

En esta publicación de blog, nos sumergiremos en la relación actual, discutiremos su importancia y explicaremos cómo ajustarla para diferentes empresas.

Conceptos básicos de la relación actual

La relación actual es una medida de la solvencia del negocio, que mide su capacidad para pagar los pasivos corrientes con los activos corrientes. La fórmula general para la relación actual son los activos corrientes divididos por pasivos corrientes.

Fórmulas básicas para calcular la relación actual

La fórmula más básica para calcular la relación actual es la siguiente:

• Relación actual = activos corrientes / pasivos corrientes

El resultado del cálculo proporciona al usuario una indicación de la liquidez de la organización, o su capacidad para pagar sus obligaciones a corto plazo con sus activos.

Tipos de activos y pasivos reflejados en la relación

Los activos que se incluyen en el cálculo de la relación actual consisten principalmente en dos tipos: activos corrientes y pasivos corrientes. Los activos actuales representan cualquier activo que pueda convertirse en efectivo dentro de un año o el ciclo operativo actual, lo que sea más largo. Los ejemplos de activos actuales incluyen efectivo, inventario, cuentas por cobrar y gastos prepagos. Los pasivos corrientes, por otro lado, son obligaciones que se espera que se pague dentro de un año o el ciclo operativo.

3. Factores a considerar al ajustar la relación actual

Al evaluar la relación actual de una empresa, es importante considerar los factores particulares que podrían afectar la relación. Estos incluyen diferencias en base de contabilidad y la naturaleza de los activos y pasivos comerciales.

A. Diferencias en base de contabilidad

Los ajustes de la relación actual deben estar informados por la cantidad de tiempo en el que se basan los estados financieros de la empresa. Por ejemplo, una empresa puede operar bajo una base acumulada de contabilidad en la que se registran los ingresos y los gastos cuando se incurren, en lugar de cuando se les paga. Del mismo modo, una empresa puede operar bajo efectivo de contabilidad en la que se registran los ingresos cuando se reciben, y los gastos se reconocen cuando se pagan. Dependiendo de qué base se utilice la contabilidad, podría afectar las cuentas por cobrar y las cuentas por cobrar informadas y, por lo tanto, la relación actual informada.

B. Naturaleza de los activos y pasivos comerciales

La naturaleza de los activos y pasivos de una empresa es otro factor importante a considerar al ajustar la relación actual. Esto se debe a que algunos activos y pasivos, como inventarios y deuda a largo plazo, pueden tener un mayor impacto en la relación actual que otros, como las inversiones y la deuda a corto plazo. Por esta razón, es importante considerar el tipo de activos y pasivos que la empresa tiene para ajustar adecuadamente la relación actual.

Además, la liquidez de los activos y pasivos de la empresa también debe tenerse en cuenta, ya que más activos y pasivos líquidos se pueden convertir en efectivo más fácilmente y tendrán un mayor impacto en la relación actual. Por lo tanto, las empresas deben considerar su liquidez disponible al evaluar la relación actual y hacer ajustes, si es necesario.

Consideraciones especiales para diferentes negocios

La relación actual, por definición, mide los activos de una empresa en relación con sus pasivos. Esta relación puede fluctuar enormemente debido a la naturaleza del negocio y, por lo tanto, requiere una consideración especial para garantizar que la relación actual represente con precisión la salud financiera de la compañía. Es importante comprender los matices en la relación actual para diferentes tipos de negocios antes de tomar cualquier decisión con respecto a una empresa.

Minoristas

Los minoristas, como tiendas, restaurantes y boutiques, requieren una consideración especial al medir su relación actual. Esto se debe a que la mayoría de sus activos son a corto plazo, como inventario, cuentas por cobrar y efectivo. Como resultado, la relación actual para un negocio minorista puede parecer artificialmente bajo. Sin embargo, esto no significa necesariamente que el negocio sea financieramente inestable, ya que el inventario se considera un activo que se puede convertir fácilmente en efectivo.

Fabricantes

Las empresas de fabricación tienen diferentes necesidades financieras que los minoristas. Estas necesidades pueden afectar significativamente la relación actual, ya que muchos de sus activos, como maquinaria y equipo, son a largo plazo y pueden tardar más en convertirse en efectivo que otros activos más líquidos. Además, la mayoría de los fabricantes también tienen grandes cantidades de inventario y pueden tener préstamos o cuentas por pagar con proveedores. Como resultado, la relación actual para un negocio de fabricación puede parecer más alta que la de un negocio minorista.

Servicios

La relación actual para un negocio de servicios puede ser bastante diferente tanto del minorista como del fabricante. Esto se debe a que muchos de los activos en un negocio de servicios son intangibles, como buenas relaciones con los clientes y secretos comerciales. Estos activos intangibles no se convierten fácilmente en efectivo y pueden no aparecer en la relación actual. Sin embargo, esto no significa necesariamente que el negocio de los servicios no sea financieramente estable. Simplemente significa que la relación actual no representa con precisión la imagen completa de la salud financiera de la empresa.

Ajustar la relación actual para diferentes negocios

La relación actual es una medida importante de la liquidez de una empresa, pero puede ser difícil evaluar con precisión al comparar las empresas en diferentes sectores. Al comparar las empresas en diferentes sectores, la relación actual debe ajustarse para tener en cuenta las características únicas de cada empresa.

Agregar activos no corrientes

Al evaluar la relación actual de diferentes empresas, se deben agregar activos no corrientes como la tierra, los edificios y la maquinaria a la ecuación. Estos activos no corrientes a menudo se ven como parte de la liquidez de una empresa y pueden ayudar a equilibrar la ecuación para las empresas con mayores pasivos corrientes. Por ejemplo, si una empresa tiene una gran cantidad de activos no corrientes, sus pasivos corrientes pueden parecer extremadamente altos cuando se juzga en términos tradicionales y engañan a los posibles inversores. Al incluir activos no corrientes en el cálculo, los inversores pueden obtener una imagen más clara de los pasivos reales de la Compañía.

Eliminar pasivos no corrientes

Otro ajuste que debe aplicarse al evaluar la relación actual para las empresas en diferentes sectores es la eliminación de pasivos no corrientes. Los pasivos no corrientes, como la deuda a largo plazo y los pasivos por impuestos diferidos, pueden restarse de la ecuación para obtener una relación actual más precisa. Este ajuste es especialmente importante al comparar empresas en diferentes sectores, ya que algunas empresas pueden tener grandes cantidades de pasivos no corrientes que podrían inflar su relación actual. Al restar estos pasivos no corrientes, los inversores pueden tener una mejor idea de la liquidez de las empresas que se comparan.

Hacer otros ajustes

Al evaluar la relación actual de diferentes empresas, es importante hacer otros ajustes según sea necesario. Por ejemplo, algunas empresas no pueden informar sus activos y pasivos en términos contables. En estos casos, puede ser necesario hacer más ajustes para obtener una comparación más precisa entre las empresas. Además, las empresas en diferentes sectores pueden tener diferentes métodos para calcular sus activos y pasivos que deben tenerse en cuenta al hacer comparaciones. Por último, es importante considerar las variaciones estacionales entre las empresas al hacer comparaciones, ya que algunas empresas pueden tener una liquidez mayor o menor durante ciertas épocas del año.

Al hacer los ajustes necesarios a la ecuación de relación actual al comparar negocios en diferentes sectores, los inversores pueden obtener una comprensión más precisa de la liquidez de las empresas que están considerando y tomar decisiones mejor informadas.

Ejemplos de ajustar la relación actual

A. Ejemplos para minoristas

Los minoristas enfrentan un desafío único al administrar su relación actual debido a las complejidades de su industria. Por ejemplo, la logística, la gestión de inventario y la comercialización pueden afectar las relaciones actuales de diferentes maneras. Para ajustar con precisión la relación actual para las empresas minoristas, el inventario debe administrarse de manera efectiva y la logística debe manejarse con precisión. Si no, los minoristas pueden ver su relación actual afectada negativamente. Otro ejemplo para los minoristas es tener en cuenta la estacionalidad y las tendencias de las ventas. Debido a que los minoristas pueden experimentar grandes picos de ventas durante ciertas épocas del año, esto también puede influir en su relación actual, lo que requiere que lo ajusten en consecuencia.

B. Ejemplos para fabricantes

Los fabricantes también tienen sus propios desafíos cuando se trata de ajustar la relación actual. El capital de trabajo debe mantenerse bajo control al administrar las materias primas necesarias para producir los bienes que venden. También deben ser conscientes de los términos del contrato que tengan con los proveedores que requieran que paguen las términos de pago anteriores de lo normal. Es importante reconocer y tener en cuenta este tipo de cambios o la relación actual de un fabricante puede verse afectada.

C. Ejemplos para servicios

Las empresas basadas en servicios tienen artículos menos tangibles en sus balances que otras empresas, por lo que deben ser particularmente conscientes de su relación actual. Para ajustar la relación actual, las empresas de servicios deben considerar el tiempo de ciclo de sus servicios, los términos de pago para sus servicios y cualquier depósito de clientes que se deba. También deben buscar optimizar las operaciones, reducir los costos generales y administrar su flujo de efectivo de manera más eficiente para afectar positivamente su relación actual.

Conclusión

La relación actual es un indicador importante de la liquidez de una empresa y su capacidad para devolver la deuda a corto plazo. Sin embargo, dependiendo del tipo de negocio, la relación actual puede no proporcionar una representación precisa de la salud financiera, ya que la relación actual no tiene en cuenta varios aspectos del negocio. Ajustar la relación actual permite a los gerentes tener una mejor idea de las finanzas de su negocio, proporcionando una imagen más realista de la liquidez del negocio.

Resumen de ajustes

La relación actual se puede ajustar de varias maneras dependiendo del tipo de negocio y las circunstancias comerciales. Tres ajustes posibles son inversiones de capital de trabajo, cambios en los compromisos de inventario y compra, y consideraciones de flujo de efectivo. Para las inversiones de capital de trabajo, es importante considerar cómo el negocio está administrando su presupuesto y cómo está asignando sus recursos para determinar si es necesario ajustar la relación actual. Los cambios en los compromisos de inventario y compra también deben tenerse en cuenta al evaluar la relación actual, ya que los cambios en los compromisos de compra de inventario pueden tener un efecto significativo en la liquidez de la empresa. Por último, las consideraciones de flujo de efectivo también deben evaluarse para garantizar que la relación actual se ajuste para reflejar la verdadera liquidez del negocio.

Usos prácticos de la relación de corriente ajustada

La relación de corriente ajustada se puede utilizar para una variedad de fines prácticos. Por ejemplo, puede ayudar a los gerentes a tomar decisiones informadas sobre inversiones, ya que una relación actual ajustada sugiere que la compañía tiene la liquidez necesaria para perseguir inversiones. También puede proporcionar información útil sobre cómo el negocio administra su presupuesto y cómo está asignando sus recursos, así como proporcionar una imagen más realista de la liquidez de la empresa. Además, se puede utilizar para comparar la liquidez de diferentes empresas, lo que permite a los gerentes tomar decisiones informadas sobre posibles oportunidades de fusión o adquisición.

La relación actual ajustada puede proporcionar una imagen más profunda de la liquidez de una empresa, que puede ser una herramienta valiosa para medir la salud financiera de una empresa. Al hacer los ajustes necesarios a la relación actual, los gerentes pueden obtener una mejor comprensión de la situación financiera de su empresa, lo que les permite tomar decisiones más informadas relacionadas con las inversiones, el presupuesto y la asignación de recursos.