فهم حدود النسبة الحالية

مقدمة

تعتبر النسبة الحالية أداة هامة تستخدم في التحليل المالي. وهو مقياس لقدرة الشركة على سداد الالتزامات قصيرة الأجل عن طريق تحويل الأصول التي يمكن تحويلها بسهولة إلى نقد بسرعة. ويتم حسابه عن طريق قسمة الأصول المتداولة للشركة على التزاماتها المتداولة. كلما ارتفعت النسبة الحالية، كان وضع الملاءة المالية للشركة أفضل.

في هذا المنشور، سنناقش القيود المفروضة على النسبة الحالية، ونقدم أمثلة على كيفية حسابها بشكل غير صحيح، ونسلط الضوء على بعض المشاكل التي يمكن أن تنشأ من الاعتماد بشكل كبير على النسبة الحالية للتحليل المالي. وأخيرا، سنناقش بعض التدابير البديلة للنسبة الحالية والتي قد تكون أكثر ملاءمة لأنواع معينة من الشركات.

فوائد فهم النسبة الحالية

النسبة الحالية هي مقياس لسيولة الشركة وقدرتها على سداد التزاماتها عند استحقاقها. ومن خلال فهم هذه النسبة وقيودها، يتم منح أصحاب الأعمال والمستثمرين أداة مالية رئيسية لتقييم أهداف شركاتهم على المدى القصير والتأكد من أن لديهم الموارد والقدرة على الوفاء بالتزاماتهم.

فهم سيولة الشركة:

النسبة الحالية هي مقياس لسيولة الشركة. وهذا ما يُعرف بموقف السيولة. وهو مقياس للصحة المالية للشركة ومؤشر رئيسي على ما إذا كانت الشركة ستواجه صعوبة في الوفاء بالتزاماتها المالية. على وجه التحديد، يتم حسابه عن طريق قسمة الأصول المتداولة على الخصوم المتداولة. وتشير النسبة الأعلى من 1 إلى أن الشركة قادرة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل. ومن ناحية أخرى، تشير النسبة الأقل من 1 إلى مشاكل محتملة في السيولة.

القدرة على تحليل الأهداف قصيرة المدى:

تعتبر النسبة الحالية مفيدة أيضًا في تحليل أهداف الشركة على المدى القصير. من خلال فهم العنصر الحالي لسيولة الشركة، من السهل تحديد التغييرات الضرورية التي تنطوي على الأصول أو الالتزامات المتداولة. وهذا يجعل من السهل تحديد الاستراتيجيات على المدى القصير لتحسين وضع السيولة وتحقيق الأهداف المرجوة في المستقبل القريب. يمكن أن تشمل هذه الاستراتيجيات زيادة الأصول المتداولة أو تقليل الالتزامات المتداولة.

ومن خلال فهم قيود النسبة الحالية، يستطيع أصحاب الأعمال والمستثمرون اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن ما إذا كانت شركاتهم لديها الموارد اللازمة للوفاء بالتزاماتهم قصيرة الأجل. يمنح هذا الفهم الأشخاص الذين يديرون الشركات القدرة على ضمان حصول الشركة على الموارد المالية اللازمة لتحقيق أهدافها بشكل أفضل.

فهم حدود النسبة الحالية

والنسبة الحالية هي مؤشر يستخدم لقياس ملاءة الشركة وكذلك قدرتها على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل. ويتم حسابه عن طريق قسمة الأصول المتداولة للكيان على التزاماته المتداولة. على الرغم من كونها مقياسا مفيدا لفهم الوضع المالي للشركة بسرعة، فإن النسبة الحالية لها بعض القيود التي يمكن أن تؤدي إلى تمثيلات غير دقيقة لملاءة الشركة ونسب السيولة على المدى القصير.

لا يتم تضمين الأصول غير النقدية

قد لا ترسم النسبة الحالية صورة دقيقة للوضع المالي للشركة لأنها تأخذ في الاعتبار فقط الأصول السائلة للكيان. الأصول السائلة هي تلك التي يمكن تحويلها على الفور إلى نقد، وعادة ما تشمل الاستثمارات السائلة مثل النقد والأوراق المالية القابلة للتداول، والحسابات المستحقة القبض والمخزون. لا يتم تضمين الأصول غير النقدية مثل الاستهلاك والمصروفات المدفوعة مقدما في حساب النسبة الحالية، مما قد يؤدي إلى المبالغة في تقدير الوضع المالي للشركة.

لا يتم تضمين كافة الالتزامات

بالإضافة إلى ذلك، فإن النسبة الحالية تأخذ في الاعتبار فقط الالتزامات المتداولة، وليس جميع الالتزامات. وهي لا تشمل الالتزامات طويلة الأجل التي يجب سدادها بعد أكثر من عام، وتحسب فقط تلك الالتزامات التي يجب سدادها في غضون 12 شهرًا. وهذا يمثل مشكلة لأن النسبة الحالية قد تعطي إحساسًا زائفًا بالوضع المالي للشركة حيث يتم حذف الالتزامات طويلة الأجل في حسابها.

يمكن أن تعطي النسبة الحالية للمسؤول المالي إشارة سريعة إلى ملاءة الشركة على المدى القصير، ولكن من المهم أن تكون على دراية بالقيود التي تمت مناقشتها أعلاه. يجب أن تؤخذ الأصول غير النقدية والالتزامات طويلة الأجل في الاعتبار عند النظر في الوضع المالي للشركة للحصول على صورة كاملة عن سيولتها.

قاموس المصطلحات

النسبة الحالية هي مقياس مالي يستخدم لتقييم الصحة المالية للشركة. لفهم المفهوم بشكل كامل وتفسير النسبة بدقة بالنسبة إلى النسب المماثلة الأخرى، يجب على المرء أولاً فهم بعض المصطلحات الشائعة الاستخدام عند مناقشتها.

الأصول الحالية

الأصول المتداولة هي الأصول التي تمتلكها الشركة وتتوقع تحويلها إلى نقد أو استخدامها خلال عام واحد. تتضمن هذه الأصول أشياء مثل المخزون والحسابات المدينة والنفقات المدفوعة مسبقًا والنقد.

الالتزامات المتداولة

الالتزامات المتداولة هي الأصول التي تدين بها الشركة وتتوقع سدادها خلال عام واحد. وتشمل هذه الالتزامات أشياء مثل الحسابات المستحقة الدفع، والضرائب المستحقة، والأجور المستحقة، والديون قصيرة الأجل.

السيولة

السيولة هي مقياس لقدرة الشركة على تحويل أصولها إلى نقد بسرعة كافية للوفاء بالتزاماتها المتداولة. الشركة التي تتمتع بسيولة عالية قادرة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل دون بيع الأصول أو الدخول في الديون.

استكشاف الأخطاء وإصلاحها

عند تفسير نتائج النسبة الحالية، من المهم أن نفهم أن القيمة قد لا تصور دائمًا صحة الشركة بدقة. يمكن أن يوفر استكشاف الأخطاء وإصلاحها لأي أخطاء أو تناقضات محتملة مزيدًا من الرؤية حول الحالة المالية للشركة. في هذه الحالات، يمكن أن يكون فهم القيود المفروضة على النسبة الحالية مفيدًا لاستكشاف الأخطاء وإصلاحها.

تحديد الأصول المبالغ في قيمتها

من الممكن المبالغة في تقدير النسبة الحالية إذا كانت الشركة تستخدم سجلات قديمة لتقييم أصول محددة. قد تتغير قيم الأصول بمرور الوقت نتيجة للإهمال أو ظروف السوق، ولكن إذا تم تضمين القيم القديمة في حساب النسبة الحالية، فإنها لن تعكس بدقة نسبة السيولة للشركة. ولضمان الدقة، يجب على الشركات التحقق بانتظام من قيم أصولها وتحديثها حسب الحاجة.

المحاسبة لجميع الالتزامات

هناك عامل آخر يمكن أن يؤدي إلى نسبة حالية غير دقيقة وهو إغفال بعض الالتزامات. ويجب تضمين جميع الالتزامات طويلة الأجل وقصيرة الأجل في حساب النسبة من أجل الحصول على صورة دقيقة عن سيولة الشركة. يمكن أن تؤدي أي التزامات مستبعدة إلى قيمة مضخمة بشكل خاطئ، وقد يؤدي الفشل في حساب هذه الالتزامات إلى تفسيرات غير دقيقة.

• من المهم التحقق بانتظام من قيم الأصول وتحديثها وفقًا لذلك لضمان دقة النسبة الحالية.
• يجب تضمين جميع الالتزامات طويلة الأجل وقصيرة الأجل في حساب النسبة الحالية لضمان دقة القيمة.

فهم حدود النسبة الحالية

تعتبر النسبة الحالية أداة مهمة تستخدم لقياس سيولة الأعمال. ويتم حسابه بأخذ قيمة الأصول المتداولة مقسومة على قيمة الالتزامات المتداولة، ويقدم لمحة عن قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل. في حين أن هذه النسبة مفيدة جدًا في تقييم الصحة المالية العامة للشركة، إلا أن هناك بعض القيود المهمة التي يجب أخذها في الاعتبار عند مراجعة الحساب.

الأصول غير السائلة

يعتمد حساب النسبة الحالية على إجمالي جميع الأصول المتداولة. ومع ذلك، فإن هذا ليس دائمًا المقياس الأكثر دقة لسيولة الشركة على المدى القصير. وذلك لأن بعض الأصول مثل المخزون والحسابات المدينة والمصروفات المدفوعة مقدمًا ليست دائمًا سائلة وقد لا يكون من الممكن تحويلها بسرعة إلى نقد. من المهم فهم القيود المفروضة على هذه العناصر وتعديل الأصول المتداولة وفقًا لذلك.

الالتزامات غير المتداولة

يعتمد حساب النسبة الحالية أيضًا على إجمالي جميع الالتزامات المتداولة. ومع ذلك، من المهم أن نتذكر أنه ليست كل الالتزامات قصيرة الأجل. على سبيل المثال، لا ينبغي إدراج الديون طويلة الأجل وضرائب الدخل المؤجلة في هذا الحساب لأنها لن تؤثر على قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل. من المهم فهم الالتزامات غير المتداولة وتعديلها من أجل الحصول على صورة دقيقة عن السيولة الحقيقية للشركة.

نصائح لحساب النسبة الحالية

• قم بإضافة كافة الأصول الحالية
• طرح الأصول غير السائلة
• طرح الالتزامات غير المتداولة

خاتمة

تعتبر النسبة الحالية مؤشرا رئيسيا للسيولة لتقييم صحة الأعمال، ولكن لها حدودها. وعلى الرغم من أن هذه النسبة توفر بعض التوجيه، إلا أنه لا ينبغي استخدامها كأساس وحيد لاتخاذ القرار. من أجل الحصول على فهم شامل لسيولة الشركة، ينبغي تحليل النسب الأخرى مثل نسبة السيولة السريعة ونسبة النقدية. وينبغي فحص جميع النسب أثناء استخدام مقارنات السوق من أجل الحصول على القرار الأكثر استنارة.

أهمية فهم القيود

يعد فهم حدود النسبة الحالية أمرًا ضروريًا عند إجراء تقييم مالي شامل للشركة. إن مجرد مراجعة النسبة الحالية يمكن أن يؤدي في بعض الأحيان إلى قرارات غير دقيقة، حيث أن عوامل أخرى مثل انتشار الأصول المتداولة والالتزامات المتداولة يمكن أن تؤثر على قيمتها. ومن الأهمية بمكان أن نفهم الآثار الكاملة للنسبة الحالية إلى جانب حدودها من أجل اتخاذ قرار مستنير.

استخدام النسبة الحالية للتقييم

على الرغم من أن النسبة الحالية يمكن أن تكون مفيدة في القرارات المالية، إلا أنه ينبغي توخي الحذر عند النظر فيها للتقييم. لا تعني النسبة الحالية المرتفعة بالضرورة مركزًا ماليًا قويًا لأنها لا تؤثر على جودة الأصول أو سيولة الالتزامات. كما هو الحال مع جميع الحسابات المالية، من المهم تحليل النسبة الحالية في سياق بيانات السوق من أجل اتخاذ قرار مستنير.

• تحليل نسب السيولة الأخرى مثل نسبة السيولة السريعة ونسبة النقدية
• وضع سياق مع مقارنة السوق
• النظر في نوعية الأصول وسيولة الالتزامات