Compreendendo as limitações da proporção atual

Introdução

A proporção atual é uma ferramenta importante usada na análise financeira. É uma medida da capacidade de uma empresa de pagar passivos de curto prazo, convertendo rapidamente ativos que são facilmente convertidos em dinheiro. É calculado dividindo os ativos circulantes de uma empresa por seus passivos atualizados. Quanto maior a proporção atual, melhor a posição de solvência da empresa.

Neste post, discutiremos as limitações da proporção atual, forneceremos exemplos de como ela pode ser calculada incorretamente e destacará alguns dos problemas que podem surgir de confiar muito na relação atual para análise financeira. Por fim, discutiremos algumas medidas alternativas para a proporção atual que podem ser mais adequadas para certos tipos de empresas.

Benefícios da compreensão da proporção atual

A proporção atual é uma medida da liquidez de uma empresa e sua capacidade de pagar obrigações à medida que elas veem. Ao entender essa proporção e suas limitações, os empresários e investidores recebem uma ferramenta financeira essencial para avaliar as metas de curto prazo de suas empresas e garantir que elas tenham os recursos e a capacidade de cumprir suas obrigações.

Entende a liquidez da empresa:

A proporção atual é uma medida da liquidez de uma empresa. Isso é conhecido como posição de liquidez. É uma medida da saúde financeira da empresa e um indicador -chave sobre se a empresa terá dificuldade em cumprir suas obrigações financeiras. Especificamente, é calculado dividindo os ativos circulantes pelos passivos circulantes. Uma proporção acima de 1 indica que a empresa é capaz de cumprir suas obrigações de curto prazo. Uma proporção abaixo de 1, por outro lado, indica possíveis problemas de liquidez.

Capacidade de analisar metas de curto prazo:

A proporção atual também é útil para analisar as metas de curto prazo de uma empresa. Ao entender o elemento atual da liquidez da empresa, é fácil identificar as alterações necessárias que envolvem os ativos ou passivos circulantes. Isso facilita a identificação de estratégias a curto prazo para melhorar a posição de liquidez e atender às metas desejadas em um futuro próximo. Essas estratégias podem incluir o aumento dos ativos circulantes ou a diminuição do passivo circulante.

Ao entender as limitações da proporção atual, os empresários e investidores podem tomar decisões informadas sobre se suas empresas têm os recursos necessários para cumprir suas obrigações de curto prazo. Esse entendimento dá às pessoas que gerenciam as empresas a capacidade de garantir melhor que a empresa tenha os recursos financeiros necessários para atingir seus objetivos.

Compreendendo as limitações da proporção atual

A proporção atual é um indicador usado para medir a solvência de uma empresa, bem como sua capacidade de cumprir suas obrigações de curto prazo. É calculado dividindo os ativos circulantes de uma entidade por seus passivos atuais. Apesar de ser uma medida útil para entender rapidamente a posição financeira de uma empresa, o índice atual tem certas limitações que podem levar a representações imprecisas dos índices de solvência e liquidez de curto prazo da empresa.

Ativos não monetários não estão incluídos

A proporção atual pode não pintar uma imagem precisa da condição financeira de uma empresa, pois leva em consideração os ativos líquidos de uma entidade. Os ativos líquidos são aqueles que podem ser imediatamente convertidos em dinheiro e geralmente incluem investimentos líquidos, como dinheiro e valores mobiliários comercializáveis, contas a receber e inventário. Ativos não monetários, como depreciação e despesas pré-pagos, não estão incluídos no cálculo da proporção atual, o que pode levar a uma superestimação da posição financeira da empresa.

Nem todos os passivos estão incluídos

Além disso, o índice atual considera apenas o passivo circulante, nem todos os passivos. Não inclui passivos de longo prazo que precisam ser pagos após mais de um ano e contam apenas os passivos que terão que ser pagos dentro de 12 meses. Isso é problemático porque a proporção atual pode dar uma falsa sensação de posição financeira de uma empresa, pois os passivos de longo prazo são omitidos em seu cálculo.

O índice atual pode dar a um administrador financeiro uma indicação rápida da solvência de curto prazo de uma empresa, mas é importante estar ciente das limitações discutidas acima. Ativos não monetários e passivos de longo prazo precisam ser levados em consideração ao considerar a posição financeira de uma empresa para obter uma imagem completa de sua liquidez.

Dicionário de termos

O índice atual é uma medida financeira usada para avaliar a saúde financeira de uma empresa. Para entender o conceito de maneira completa e precisa da proporção em relação a outras proporções semelhantes, é preciso primeiro entender alguns dos termos comumente usados ​​ao discuti -lo.

Ativos circulantes

Os ativos circulantes são ativos que uma empresa possui e espera se converter em dinheiro ou usar em um ano. Esses ativos incluem coisas como inventário, contas a receber, despesas pré -pagas e dinheiro.

Passivos circulantes

Os passivos circulantes são ativos que uma empresa deve e espera ter reembolsado dentro de um ano. Esses passivos incluem coisas como contas a pagar, impostos a pagar, salários a pagar e dívidas de curto prazo.

Liquidez

A liquidez é uma medida da capacidade de uma empresa de converter seus ativos em dinheiro com rapidez suficiente para satisfazer seus passivos circulantes. Uma empresa com alta liquidez é capaz de cumprir suas obrigações de curto prazo sem vender ativos ou se endividar.

Solução de problemas

Ao interpretar os resultados da proporção atual, é importante entender que o valor nem sempre pode descrever com precisão a saúde de uma empresa. A solução de problemas de erros ou inconsistências possíveis pode fornecer mais informações sobre o estado das finanças de uma empresa. Nesses casos, entender as limitações da proporção atual pode ser benéfico para a solução de problemas.

Determinando ativos supervalorizados

É possível que uma relação atual seja exagerada se uma empresa estiver usando registros desatualizados para valorizar ativos específicos. Os valores dos ativos podem mudar com o tempo como resultado da depreciação ou das condições do mercado, mas se os valores desatualizados forem incluídos no cálculo da proporção atual, ele não refletirá com precisão a relação líquida da empresa. Para garantir a precisão, as empresas devem verificar regularmente seus valores de ativos e atualizá -los conforme necessário.

Contabilização de todos os passivos

Outro fator que pode resultar em uma proporção de corrente imprecisa é a omissão de certos passivos. Todos os passivos de longo e curto prazo devem ser incluídos no cálculo da proporção para obter uma imagem precisa da liquidez da empresa. Qualquer passivo excluído pode resultar em um valor falsamente inflado, e não explicar por esses passivos pode levar a interpretações imprecisas.

• É importante verificar regularmente os valores dos ativos e atualizá -los de acordo para garantir a precisão da relação atual.
• Todos os passivos de longo e curto prazo devem ser incluídos no cálculo da proporção atual para garantir um valor preciso.

Compreendendo as limitações da proporção atual

A proporção atual é uma ferramenta importante usada para medir a liquidez de uma empresa. É calculado tomando o valor dos ativos circulantes divididos pelo valor do passivo circulante e fornece um instantâneo da capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo. Embora esse índice seja muito útil na avaliação da saúde financeira geral de uma empresa, existem algumas limitações importantes que devem ser levadas em consideração ao revisar o cálculo.

Ativos não líquidos

O cálculo da proporção atual é baseado no total de todos os ativos circulantes. No entanto, essa nem sempre é a medida mais precisa da liquidez a curto prazo de uma empresa. Isso ocorre porque alguns ativos, como inventário, contas a receber e despesas pré -pagas, nem sempre são líquidas e podem não ser capazes de ser rapidamente convertidas em dinheiro. É importante entender as limitações desses itens e ajustar os ativos de corrente de acordo.

Passivos não circulantes

O cálculo da proporção atual também é baseado no total de todos os passivos circulantes. No entanto, é importante lembrar que nem todos os passivos são de curto prazo. Por exemplo, a dívida de longo prazo e o imposto de renda diferidos não devem ser incluídos neste cálculo, pois eles não afetarão a capacidade de uma empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo. É importante entender e ajustar o passivo sem corrente, a fim de obter uma imagem precisa da verdadeira liquidez da empresa.

Dicas para calcular a proporção atual

• Adicione todos os ativos circulantes
• Subtrair ativos não líquidos
• Subtrair passivos sem corrente

Conclusão

A proporção atual é um indicador de liquidez essencial para avaliar a saúde de uma empresa, mas tem suas limitações. Embora esse índice ofereça algumas orientações, ela não deve ser usada como a única base para a tomada de decisão. Para obter uma compreensão abrangente da liquidez de uma empresa, outros índices, como a proporção rápida e a relação em dinheiro, devem ser analisados. Todos os índices devem ser examinados ao usar comparações de mercado para obter a decisão mais informada.

Importância da compreensão das limitações

Compreender as limitações do índice atual é essencial ao realizar uma avaliação financeira completa de uma empresa. Simplesmente revisar a proporção atual pode às vezes levar a decisões imprecisas, pois outros fatores, como a propagação de ativos circulantes e passivos circulantes, podem afetar seu valor. É crucial entender todas as implicações da proporção atual, juntamente com suas limitações, a fim de tomar uma decisão informada.

Uso da proporção atual para avaliação

Embora o índice atual possa ser útil nas decisões financeiras, deve -se tomar cuidado ao considerá -lo para avaliação. Um alto índice de corrente não equivale necessariamente a uma forte posição financeira, pois não considera a qualidade dos ativos ou liquidez dos passivos. Como em todos os cálculos financeiros, é importante analisar a proporção atual de contexto com dados de mercado para tomar uma decisão informada.

• Analise outros índices de liquidez, como a proporção rápida e relação
• Contextualizar com a comparação de mercado
• Considere a qualidade dos ativos e liquidalmente de passivos