ان Overview من الماكرو & البيئات الدقيقة في النمذجة المالية

مقدمة

النمذجة المالية هي عملية إنشاء صيغة رياضية للتنبؤ بالنتائج المستقبلية بناءً على البيانات الحالية. يمكن استخدام النموذج المالي لتقييم الوضع المالي للشركة واتخاذ القرارات التجارية. من أجل اتخاذ قرارات سليمة، من المهم فهم كل من البيئات الكلية والجزئية. تتكون البيئة الكلية من اتجاهات على مستوى الصناعة، بينما تتضمن البيئة الجزئية عوامل مثل منافسي الشركة وعملائها ومورديها.

تعريف البيئة الكلية والجزئية

• البيئة الكلية - تتكون البيئة الكلية من اتجاهات على مستوى الصناعة مثل نمو الناتج المحلي الإجمالي، والابتكارات التكنولوجية، وأسعار صرف العملات، والتضخم، والسياسة النقدية، والاستقرار السياسي.
• البيئة الدقيقة - تتضمن البيئة الصغيرة عوامل مثل منافسي الشركة والعملاء والموردين والبيانات المالية.

الغرض من النمذجة المالية

الغرض من النمذجة المالية هو إنشاء معادلة رياضية تعتمد على البيانات المالية الحالية للشركة والبيئات الاقتصادية الكلية والجزئية. ويمكن بعد ذلك استخدام هذه المعادلة للتنبؤ بالنتائج المستقبلية للشركة. يمكن استخدام النماذج المالية لتقييم أداء الشركة والتخطيط للمستقبل واتخاذ قرارات عمل مستنيرة.

2. البيئة الكلية

تتكون البيئة الكلية من عوامل مختلفة تؤثر على عمليات المنظمة من الخارج. تؤثر هذه العوامل على قرارات واستراتيجيات الشركات في جميع أنحاء العالم. وفي سياق النمذجة المالية، تعتبر هذه العناصر البيئية الكلية ذات أهمية كبيرة للمساعدة في بناء نماذج أكثر دقة وقوة. فيما يلي العناصر البيئية الكلية الأساسية التي يجب مراعاتها في عملية النمذجة المالية.

أ. العوامل الاقتصادية

يتم استخلاص العوامل الاقتصادية من بيانات الاقتصاد الكلي وتشكل الطبقة الأوسع من النماذج المالية. وهي توفر رؤى ومؤشرات تتعلق بالاقتصاد، مثل معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي والتضخم ومعدل البطالة والبيانات الأخرى ذات الصلة. وتحتاج هذه العوامل إلى الدراسة والمراجعة لفهم تأثيرها بشكل كافٍ على أداء الأعمال وعلاقتها بالعناصر الأخرى في النموذج. بالإضافة إلى ذلك، يجب أخذ هذه الأمور في الاعتبار في نموذج المحاكاة لعرض الأداء بشكل صحيح وتحديد المخاطر والفرص المحتملة.

ب. المشهد التنظيمي

يعتبر المشهد التنظيمي ذا أهمية قصوى في عملية النمذجة المالية، لأنه يحدد إلى حد كبير الحدود والقيود القانونية لممارسة الأعمال التجارية. يختلف شكل وتوزيع المشهد بشكل كبير عبر الصناعات، لذلك من المهم إجراء مراجعة شاملة للوائح الحالية لضمان الامتثال لها. ويلزم استشارة المستشارين القانونيين للحصول على مدخلاتهم من أجل توقع المخاطر القانونية المحتملة وتأثيرها على نتائج النمذجة. يمكن أن تتطلب هذه العملية موارد إضافية ووقتًا إضافيًا، ولكن من المهم التأكد من دقة النموذج.

ج. البيئة التكنولوجية

تعد البيئة التكنولوجية عنصرًا ديناميكيًا للغاية في البيئة الكلية التي تتطلب دراسة متأنية في عملية النمذجة المالية. لقد وفرت التغيرات السريعة في التكنولوجيا مجموعة لا حصر لها من الفرص للشركات، فضلاً عن التهديدات المحتملة. ولذلك يجب أن يأخذ النموذج بعين الاعتبار أحدث وأبرز التقنيات لتقييم الأداء المتوقع بشكل صحيح. بالإضافة إلى ذلك، يجب إجراء تحليل شامل للتقدم التكنولوجي من أجل تحديد أي مخاطر، مثل إدخال التقنيات التخريبية.

البيئة الدقيقة

تشمل البيئة الجزئية العناصر التي تتفاعل مع الشركة بشكل يومي، مثل المنافسين والموردين والعملاء وأصحاب المصلحة الآخرين. يعد الفهم المتعمق للبيئة الدقيقة أمرًا ضروريًا للنمذجة المالية الفعالة. تؤثر البيئة الدقيقة على قدرة الشركة على جذب العملاء والحصول على الموارد وزيادة المبيعات. توفر الأقسام التالية overview البيئة الدقيقة ومناقشة كيفية دمج عناصر البيئة الدقيقة في النماذج المالية.

المنافسين

يعد المنافسون عاملاً مهمًا يجب مراعاته عند صياغة نموذج مالي، حيث يمكنهم التأثير بشكل مباشر على النتيجة النهائية للشركة. إن الفهم الشامل للسوق التنافسية وكيفية تأثير المنافسين على أرباح الشركة أمر ضروري لإنشاء نموذج مالي دقيق. لتحليل المنافسين بشكل صحيح، يجب أن تأخذ النماذج المالية في الاعتبار عوامل مثل حصة المنافسين في السوق، واستراتيجيات التسعير، واستراتيجيات الأعمال. يمكن جمع مثل هذه البيانات من المستندات المالية وتقارير الصناعة الخاصة بالمنافسين.

الموردين

يعتبر الموردون أيضًا من الاعتبارات الأساسية عند تطوير النموذج المالي. نظرًا لأن موردي الشركة يزودونها بموارد مهمة، فإن التقلبات في سلسلة التوريد يمكن أن تسبب اضطرابات في عملية الإنتاج بالإضافة إلى زيادة في التكاليف. على هذا النحو، من المهم النظر في موثوقية وتكلفة الموردين الحاليين في النموذج المالي. بالإضافة إلى ذلك، يجب أن يأخذ النموذج في الاعتبار الموردين المحتملين والتأثير الذي قد يحدثه التحول إلى موردين جدد على الإنتاج والتكاليف.

عملاء

وبما أن العملاء هم المسؤولون في نهاية المطاف عن نجاح الشركة، فيجب أخذ سلوكهم وتفضيلاتهم في الاعتبار عند إنشاء نموذج مالي. يجب تضمين عوامل مثل عدد العملاء ومستويات رضا العملاء وولاء العملاء في النموذج المالي. بالإضافة إلى ذلك، يجب أن يأخذ النموذج في الاعتبار أي تغييرات محتملة في تفضيلات العملاء، مثل ظهور تقنيات جديدة أو إدخال منافسين جدد.

تعد البيئة الدقيقة عنصرا هاما في النمذجة المالية. يعد الفهم الشامل للمنافسين والموردين والعملاء في سوق الشركة أمرًا ضروريًا لنموذج مالي دقيق. ومن خلال التحليل الصحيح لهذه العناصر من البيئة الدقيقة، يمكن للشركات فهم موقعها في السوق بشكل أفضل واتخاذ قرارات مالية أكثر استنارة.

المزايا الرئيسية للنمذجة المالية

تساعد النمذجة المالية في اتخاذ القرارات الإستراتيجية التي تشكل جزءًا لا يتجزأ من أي عمل تجاري. يعتمد على البيانات الكمية ويسمح للمؤسسات بتحليل البيانات وتحليل أدائها على المدى الطويل. تساعد النمذجة المالية الشركات على اتخاذ القرارات بشأن إدارة المخاطر والاستثمارات وزيادة رأس المال. علاوة على ذلك، فهو يوفر للمؤسسة معلومات لاتخاذ قرارات حكيمة بشأن حصة السوق، واستراتيجيات التسعير، وما إلى ذلك. بالإضافة إلى ذلك، فإنه يوفر فهمًا أعمق للعائد على رأس المال، والتدفقات النقدية، وتحليل الهامش. فيما يلي المزايا الرئيسية للنمذجة المالية.

القرارات الاستراتيجية

تساعد النمذجة المالية في اتخاذ قرارات مستنيرة تساعد الشركة على البقاء واقفة على قدميها والبقاء مربحة على المدى الطويل. فهو يمنح الشركة نظرة ثاقبة على صحتها المالية العامة ويساعد المديرين التنفيذيين على اتخاذ قرارات استراتيجية بشأن الأعمال. غالبًا ما يتم تطوير النماذج المالية على مدار فترة زمنية ويمكن أن تساعد الشركة في تقييم تأثير القرارات الإستراتيجية المحتملة على المدى الطويل. على سبيل المثال، يمكن استخدام النموذج المالي لتحليل تأثير تغيرات التسعير، واستراتيجيات إدارة المخاطر، وهياكل رأس المال. بالإضافة إلى ذلك، تُستخدم النماذج المالية أيضًا لتحليل الاستثمارات طويلة الأجل وكيف يمكن أن تفيد الأعمال على المدى الطويل.

اختبار الفرضيات

غالبًا ما تختبر المنظمات الفرضيات قبل اتخاذ أي قرارات. يمكن استخدام النمذجة المالية لاختبار التأثير المحتمل لأي تغييرات مقترحة قبل التنفيذ. فهو يوفر بيانات كمية يمكن استخدامها لفهم تأثير التغييرات المقترحة. توفر النماذج المالية للمؤسسات سيناريوهات مختلفة يمكن استخدامها لتقييم المقترحات، إلى جانب تقييم المخاطر التي تنطوي عليها. بالإضافة إلى ذلك، يمكن استخدام النمذجة المالية لاختبار الربحية والتدفقات النقدية وهوامش أي خطط مقترحة.

تقييم المشروع

غالبًا ما تحتاج المنظمات إلى تقييم مشاريعها الجارية وفهم أدائها واقتراح طرق لتحسينها. تساعد النمذجة المالية في تقييم عائد الاستثمار والتدفق النقدي وتحليل الهامش. فهو يسمح للمنظمات بفهم تأثير مشاريعها واقتراح طرق لتحسين كفاءتها. بالإضافة إلى ذلك، فهو يساعد أيضًا في تحليل مخاطر أي مشاريع مقترحة، من أجل اتخاذ قرارات مستنيرة. يساعد ذلك المؤسسة في إدارة رأس مالها وصياغة الخطط التي يمكن أن تساعدها على تحسين أرباحها على المدى الطويل.

5. المتطلبات الأساسية للنمذجة المالية الفعالة

تتضمن النمذجة المالية استخدام التحليل النوعي والكمي، بالإضافة إلى المضاربة المبنية، للتنبؤ بالأداء المالي للشركة. ويهدف إلى محاكاة بيئة تشغيل الشركة من خلال التقاط وتتبع العوامل المالية التي تؤثر على أداء الشركة على المدى الطويل. على هذا النحو، هناك العديد من المتطلبات الأساسية التي يجب وضعها من أجل تنفيذ النمذجة المالية بشكل فعال.

الشرط الأول هو جودة البيانات التي تم جمعها. يجب أن تكون هذه البيانات دقيقة وحديثة وتعكس الوضع الحقيقي للشركة. بالإضافة إلى ذلك، يجب أن تكون البيانات متسقة داخليًا (أي متسقة مع النتائج السابقة ونقاط البيانات الأخرى ذات الصلة). ينبغي أن تعتمد النماذج المالية على مصادر بيانات موثوقة يمكن الاعتماد عليها على مدار فترة النموذج.

الشرط الثاني هو أهمية المتغيرات. يجب أن تحتوي البيانات على المتغيرات اللازمة لتحديد بيئة التشغيل، بالإضافة إلى أي متغيرات خارجية قد تكون ذات صلة. وهذا يشمل كلا من المعلومات النوعية والكمية. يجب أن تتضمن النماذج المالية فقط المتغيرات التي من المحتمل أن يكون لها تأثير على نتائج النموذج. وينبغي استبعاد أي متغيرات غير ضرورية لتجنب الارتباك أو عدم الدقة.

وأخيرا، الشرط الثالث هو عملية الافتراضات المتسقة. ويتطلب ذلك وضع الافتراضات بطريقة متسقة، مما يسمح بسهولة المقارنة وتتبع المتغيرات من فترة إلى أخرى. بالإضافة إلى ذلك، يجب اختبار الافتراضات للتأكد من صحتها ودقتها قبل دمجها في النموذج. وهذا مهم بشكل خاص للافتراضات المستخدمة لتوقع النتائج المستقبلية.

ومن خلال الالتزام بهذه المتطلبات الثلاثة الأساسية عند بناء واستخدام النماذج المالية، يمكن للمحللين الماليين وصناع القرار أن يكونوا واثقين من أن النتائج دقيقة وموثوقة. يمكن أن يساعد ذلك في ضمان اتخاذ القرارات بناءً على بيانات سليمة وأن النماذج موثوقة وفعالة.

التحديات التي تواجه النمذجة المالية

النمذجة المالية معقدة بسبب عدد المتغيرات المعنية. هناك عوامل خارجية يصعب التنبؤ بها، سواء داخل بيئات الاقتصاد الكلي أو الجزئي. بالإضافة إلى ذلك، يصعب العثور على بيانات دقيقة في بعض القطاعات، كما أن تعقيد النماذج المالية يمكن أن يخلق صعوبات أيضًا. وسوف نقوم بتحليل هذه التحديات بمزيد من التفصيل.

التغييرات في البيئات الكلية والجزئية

التحدي الأكثر أهمية في النمذجة المالية هو التنبؤ بمسار بيئات الاقتصاد الكلي والجزئي. يمكن للأحداث العالمية، مثل جائحة كوفيد-19، أن تؤثر بشكل كبير على نماذج التنبؤ من خلال التخلص من اتجاهات الاقتصاد الكلي والجزئي المتوقعة. يمكن أن يكون عدم اليقين الناتج عن هذه التغييرات خطيرًا جدًا بالنسبة للمؤسسة التي تعتمد على النماذج المالية لاتخاذ القرارات. إن مراقبة الاتجاهات المتجمعة والتنبؤ بالمستقبل هي أفضل طريقة للوقاية من هذه التأثيرات غير المتوقعة.

توافر البيانات التي يمكن الاعتماد عليها

تعتمد النماذج المالية بشكل كبير على البيانات ودقة تلك البيانات لتحقيق نتائج دقيقة. ولسوء الحظ، لا تتوفر هذه البيانات في بعض الأحيان بشكل كامل أو بالدقة التي تتطلبها بعض النماذج. يمكن أن تؤدي مجموعات البيانات القديمة أو غير المكتملة إلى توقعات غير دقيقة وتفشل في تنبيه الإدارة العليا للتحولات الوشيكة في الأسواق. ولمنع ذلك، من المهم العثور على مصادر موثوقة للبيانات والوثائق.

تعقيد النماذج

النماذج الأكثر تعقيدًا تخلق تحديات فريدة من نوعها. يمكن أن تحتوي النماذج المالية على مئات المتغيرات، والتي غالبًا ما يكون لها تأثيرات متضاربة على النتائج. تتطلب النماذج بهذا المستوى من التعقيد علماء بيانات وباحثين لديهم معرفة واسعة بالمجالات المتعلقة بالنماذج من أجل إنشاء نماذج دقيقة وعملية. وبدون الموظفين المناسبين، ستكون بعض هذه النماذج مستحيلة أو تسفر عن نتائج أقل دقة.

• التغيير في البيئات الكلية والجزئية
• توافر البيانات التي يمكن الاعتماد عليها
• تعقيد النماذج

خاتمة

تعد النمذجة المالية أداة حيوية لاتخاذ القرارات التجارية وتسمح للشركات بفهم الأداء المحتمل لمشاريعها التجارية واستثماراتها والتنبؤ بها بشكل أفضل. ومن خلال تحديد العوامل الاقتصادية على المستويين الكلي والجزئي، يمكن للنماذج المالية أن توفر رؤية شاملة للبيئة الاقتصادية الكاملة، مما يتيح تنبؤات دقيقة وموثوقة. من خلال التغلب على مختلف التحديات المشتركة والمتطلبات الأساسية للنمذجة المالية، يمكن للشركات اتخاذ قرارات مستنيرة يمكن أن يكون لها تأثير طويل الأمد على الاستقرار المالي العام للمشروع.