إيجابيات وسلبيات استخدام النسبة الحالية

مقدمة

النسبة الحالية هي نسبة مالية تستخدم لقياس ما إذا كان لدى الشركة أصول جارية كافية لتغطية التزاماتها الجارية أم لا. إنه مقياس رئيسي لسيولة الشركة قصيرة الأجل وهو مهم لتقييم صحتها المالية واستقرارها. في منشور المدونة هذا سنناقش إيجابيات وسلبيات استخدام النسبة الحالية.

تعريف النسبة الحالية

يتم حساب النسبة الحالية بقسمة إجمالي الأصول المتداولة للشركة على إجمالي خصومها المتداولة. تشير نسبة 1 أو أعلى إلى أن الشركة لديها أصول جارية كافية لتغطية التزاماتها الجارية. تشير نسبة أقل من 1 إلى أن الشركة ليس لديها أصول جارية كافية لتغطية التزاماتها الجارية.

Overview الإيجابيات والسلبيات

هناك مزايا وعيوب لاستخدام النسبة الحالية. سنستكشف هذه بالتفصيل، وننظر في الفرص التي توفرها لاكتساب رؤى قيمة حول البيانات المالية للشركة، بالإضافة إلى العيوب التي تأتي مع استخدام هذه النسبة.

إيجابيات استخدام النسبة الحالية

النسبة الحالية هي نسبة مالية مهمة تستخدم لتقييم الصحة المالية للشركة. عادة ما تعتبر النسبة الحالية 1:1 جيدة، مما يعني أن أصول الشركة الحالية تساوي خصومها المتداولة. في منشور المدونة هذا، سنناقش إيجابيات استخدام النسبة الحالية.

نظرة ثاقبة على سيولة الأعمال

تمنح النسبة الحالية المستخدمين نظرة ثاقبة على سيولة الأعمال. إنه يعكس قدرة الشركة على تحويل أصولها إلى نقد من أجل سداد التزاماتها قصيرة الأجل. تشير النسب الحالية المرتفعة إلى أن الشركة لديها مبلغ جيد من النقد والاستثمارات قصيرة الأجل التي يمكنها استخدامها لسداد التزاماتها قصيرة الأجل.

تقييم ملاءة الشركة قصيرة الأجل

النسبة الحالية هي أيضًا أداة مفيدة لتقييم الملاءة المالية قصيرة الأجل للشركة. تعد قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل مؤشرًا مهمًا على صحتها المالية. تشير النسبة المرتفعة الحالية إلى أن الشركة لديها السيولة اللازمة للوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل. من ناحية أخرى، تشير النسبة الحالية المنخفضة إلى أن الشركة قد لا تكون قادرة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل.

معرفة القدرة على الوفاء بالالتزامات

من خلال تتبع النسبة الحالية للشركة، يمكن للمستثمرين والدائنين معرفة قدرة الشركة على الوفاء بالالتزامات الحالية. يمكن أن يساعدهم ذلك في اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن الشركة. تشير النسبة المرتفعة الحالية إلى أن الشركة تتمتع بصحة مالية جيدة ولديها القدرة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل. تشير النسبة الحالية المنخفضة إلى أن الشركة قد لا تكون قادرة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل، وهو ما قد يكون مدعاة للقلق.

سلبيات استخدام النسبة الحالية

النسبة الحالية هي نسبة سيولة شائعة تستخدم لتوفير تقييم سريع لقدرة المنظمة على تسوية التزاماتها الجارية إذا أصبحت مستحقة. ومع ذلك، فإن النسبة الحالية لا تعطي بالضرورة الصورة الكاملة للمكانة المالية للشركة ويمكن أن توفر معلومات مضللة. فيما يلي بعض العيوب الرئيسية لاستخدام هذا المقياس.

يطل على الالتزامات طويلة الأجل

لا تأخذ النسبة الحالية في الحسبان أي التزامات طويلة الأجل، لذلك يمكن أن تبدو الشركة أكثر سلامًا من الناحية المالية مما هي عليه بالفعل. على سبيل المثال، تحصل العديد من الشركات على قروض طويلة الأجل لمشاريع كبيرة قد لا تصبح مستحقة لسنوات طويلة. على المدى القصير، قد تبدو نسبتها الحالية مرضية، ولكن عندما تصبح القروض طويلة الأجل مستحقة، قد لا تتمكن الشركة من سدادها. قد يؤدي هذا إلى صعوبات مالية خطيرة للشركة.

لا يظهر جودة الأصول

النسبة الحالية هي حساب مباشر يشمل الأصول والخصوم السائلة للمؤسسة. لا يقول أي شيء عن الجودة أو السيولة الفعلية لهذه الأصول. على سبيل المثال، إذا كان لدى الشركة الكثير من المخزون، فقد تتقلب قيمة هذه العناصر بشكل كبير. يمكن أن يؤثر هذا حقًا على قدرة الشركة على سداد ديونها إذا فشل المخزون في البيع، لكن النسبة الحالية لا تأخذ مثل هذه الأشياء في الاعتبار.

يمكن إخفاء أوجه القصور المقلقة

ظاهريًا، يمكن أن تؤدي نسبة التيار المرتفعة إلى افتراض أن كل شيء داخل الشركة في حالة جيدة ويعمل كما ينبغي. لكن هذا ليس هو الحال بالضرورة. يمكن أن يكون لدى العديد من الشركات نسب جارية عالية لمجرد أن التزاماتها منخفضة للغاية. يمكن أن يكون هذا بسبب نقص الاستثمار في الشركة، مما قد يؤدي إلى ممارسات تجارية غير كافية أو فاشلة بمرور الوقت. في حين أن هذا لن يتم الكشف عنه بالضرورة في النسبة الحالية، إلا أنه قد يؤدي إلى صعوبات خطيرة على المدى الطويل.

تأثير الربحية على النسبة الحالية

النسبة الحالية هي أداة تستخدمها الشركات لتقييم سيولتها في أوقات الشدة، وهي القدرة على سداد الديون الحالية. يتم حساب هذه النسبة بقسمة الأصول المتداولة على الخصوم المتداولة، مما يعرض الصحة المالية الحالية للشركة. على الرغم من أن النسبة الحالية تركز بشكل خاص على السيولة، إلا أن الربحية تلعب أيضًا دورًا رئيسيًا.

ألف - الربحية يمكن أن تؤثر على السيولة

إن فهم ربحية الشركة يؤثر بشكل مباشر على السيولة، حيث يمكن للخسائر أن تقلل بشكل كبير من الأصول الجارية للشركة. الربحية في أبسط أشكالها تساوي التدفق النقدي. يجب على الشركة توليد ما يكفي من النقود من العمليات لتغطية نفقاتها وديونها، عادة في شكل قروض قصيرة الأجل. عند تقييم النسبة الحالية للشركة، يؤثر انخفاض الربحية على توافر النقد. وبالتالي، يجب على الفريق تقييم ربحية أعمالهم لقياس آثار النسبة الحالية.

باء - تحديد النسبة الحالية باستثناء الربحية

على الرغم من أن الربحية يمكن أن تغير النسبة الحالية، إلا أنه يمكن للشركة تقسيم نسبتها بشكل أكبر لتحديد مقياس أكثر دقة للسيولة. للحصول على نظرة ثاقبة أفضل لسيولة الشركة وليس مجرد أرباحها، يمكن للمستثمرين تحليل نسبتهم السريعة، والتي يتم تحديدها دون التفكير في المخزونات. عند حساب هذه النسبة، يقسم المستثمر الأصول المتداولة، باستثناء المخزونات، على الخصوم المتداولة. يمكن أن يوفر هذا الاختلاف في النسبة الحالية مزيدًا من التبصر في سيولة الشركة ونوعية أفضل لقدرتها على سداد الديون في أوقات المشقة.

قيمة المقارنات القياسية

المعايير مهمة للعديد من الشركات لأنها تسمح لهم بمقارنة أدائهم ببقية الصناعة. النسبة الحالية هي واحدة من أكثر المعايير استخدامًا في مجال التمويل، وتوفر رؤى رئيسية حول الصحة المالية للشركة. لكن من المهم فهم إيجابيات وسلبيات استخدام هذه النسبة قبل التوصل إلى أي استنتاجات مؤكدة.

كيف تتم مقارنة النسب بالمنافسين

تُستخدم النسبة الحالية لمقارنة الأصول الحالية للشركة بالالتزامات المتداولة، وتعطي مقياسًا لقدرتها على سداد الالتزامات قصيرة الأجل. عادة ما تتم مقارنة النسبة بمتوسطات الصناعة، والتي تسمح للمديرين بمعرفة كيفية أداء أداءهم مقابل منافسيهم. كلما ارتفعت النسبة الحالية، زادت سيولة الشركة وكلما كانت أفضل في سداد الالتزامات قصيرة الأجل. لكن من المهم أن نتذكر أن متوسطات الصناعة والمعايير يمكن أن تختلف، لذلك يجب على المديرين توخي الحذر لعدم إجراء الكثير من النسب التي يقارنونها.

عزل بيانات الصناعة للقياس الدقيق

عند تحليل النسبة الحالية، من المهم عزل قطاع الصناعة في الشركة. سيساعد هذا على ضمان الدقة عند مقارنة النسب، حيث يمكن أن تختلف الصناعات اختلافًا كبيرًا عن بعضها البعض. على سبيل المثال، من المحتمل أن يكون لدى شركة التصنيع أصول جارية أكثر من شركة الخدمات، وهذا يجب أن يؤخذ في الاعتبار عند تفسير النسبة الحالية.

وبالمثل، ينبغي أن يؤخذ في الاعتبار أيضا حجم الأعمال التجارية. قد لا تمتلك الشركة الصغيرة نفس الموارد التي تمتلكها الشركة الأكبر، وبالتالي لن يكون من الدقة مقارنة نسبتها الحالية بنسبة شركة كبيرة. من المهم مقارنة المثل بالمثل من أجل الحصول على رؤى ذات مغزى من النسبة.

التوقيت حسب دورة العمل

تعتبر النسبة الحالية واحدة من أهم النسب المالية، حيث تستخدم لتقييم قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها المالية والسيولة على المدى القصير، ولكن عند تقييم أدائها، يجب النظر إلى النسبة الحالية في سياق دورة أعمالها، وذلك لأنها لا تخبرنا بالصورة الكاملة، ويمكن أن تتأثر بظروف السوق الحالية.

الحكم على أداء الشركة أثناء فترة الازدهار أو الركود

عندما يكون الاقتصاد في حالة جيدة والسوق في حالة ازدهار، تميل النسبة الحالية عمومًا إلى الارتفاع. وذلك لأن الشركات لديها مبيعات وإيرادات أعلى، مما يؤدي إلى تدفق نقدي أفضل. ونتيجة لذلك، ستزداد النسبة الحالية عادةً لأن الأصول الحالية أعلى من الالتزامات الحالية. ومع ذلك، أثناء الركود أو الركود، تميل النسبة الحالية إلى الانخفاض حيث يمكن للشركات أن تشهد انخفاضًا في المبيعات والإيرادات. وهذا يؤدي إلى انخفاض التدفق النقدي، مما يؤدي إلى انخفاض الأصول الحالية مقارنة بالالتزامات الحالية.

عند تقييم أداء شركة ما باستخدام النسبة الحالية، من المهم مراعاة توقيت التقييم. وذلك لأن النسبة الحالية قد تتقلب بشكل كبير عبر دورات اقتصادية مختلفة. لذلك، إذا تم تقييم النسبة على مدى فترة طويلة من الزمن، فقد تعطي صورة منحرفة لأداء الشركة.

الخلاصة

تُعد النسبة الحالية أداة قوية تُستخدم لتقييم الصحة المالية للشركة. وهي مقياس للالتزامات المالية الحالية للشركة مقارنة بأصولها الحالية وتمنح المستثمرين نظرة ثاقبة على السيولة والقدرة على سداد الديون للشركة. وفي حين تُعَد النسبة الحالية أداة مفيدة، يجب على المستثمرين توخي الحذر عندما يتعلق الأمر بالتفسير. ويجب أخذ الأداء العام للشركة في الاعتبار، بالإضافة إلى النسبة الحالية، عند اتخاذ القرارات. ويمكن أن يساعد فهم إيجابيات وسلبيات استخدام النسبة الحالية المستثمرين على اتخاذ القرار الصحيح.

بشكل عام، تعتبر النسبة الحالية أداة مهمة عندما يتعلق الأمر بتقييم الصحة المالية للشركة. إن دقتها وعمق تقييمها يجعلانها أداة مفيدة للتحليل المالي. ومع ذلك، يجب على المستثمرين توخي الحذر واستخدام المعرفة والخبرة لتفسير البيانات بدقة قبل اتخاذ أي قرارات. والنقطة المهمة هي معرفة أن النسبة الحالية لا ينبغي استخدامها كمقياس مطلق للصحة المالية بل كقطعة أخرى من اللغز في اتخاذ قرار مستنير.