استخدام البيانات المالية المبدئية في النمذجة المالية

مقدمة

البيان المالي المبدئي هو أداة تحليل تستخدم لتقييم الأداء المالي الحالي والمستقبلي للشركة. يطبق هذا البيان عادةً بيانات الشركة مثل الربح والإيرادات والتدفق النقدي والمتغيرات الأخرى ذات الصلة لتوفير نظرة ثاقبة لأداء الشركة. ويمكن استخدامها أيضًا لمقارنة الأداء الحالي والمستقبلي للشركة بالإضافة إلى مقارنة الأداء المالي للشركة بأداء منافسيها.

تلعب البيانات المبدئية دورًا مهمًا في النمذجة المالية. النمذجة المالية هي عملية التنبؤ بالأداء المالي للشركة من أجل فهم صحتها المالية الحالية والمستقبلية بشكل أفضل. توفر البيانات المبدئية أداة مفيدة لقياس الأداء المالي للشركة في مواجهة ظروف السوق المتغيرة، واتجاهات الصناعة، والديناميكيات التنافسية. ومن خلال الاستفادة من البيانات المبدئية، يمكن للنماذج المالية أن توفر توقعات أكثر دقة للشركات.

محتوى البيانات المبدئية

تستهدف البيانات المبدئية التقارير المالية في سياق الأحداث غير العادية مثل عمليات الاندماج والاستحواذ. تساعد هذه التقارير في توجيه المستثمرين حول تأثيرات الأحداث غير العادية على الأداء المالي وصنع القرار ومقاييس الأداء. على الرغم من أن البيانات المالية المبدئية لا تتماشى مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP)، إلا أنها توفر تقديرًا للتدفقات النقدية المستقبلية والإيرادات التي تمت تسويتها. في هذا القسم، سنلقي نظرة فاحصة على الأنواع المختلفة من البيانات المبدئية واستخداماتها.

Overview من البيانات المبدئية

يقدم البيان المبدئي تحليلاً لكيفية توقع ظهور الأداء المالي للشركة في ضوء عوامل معينة. يوفر البيان المبدئي دليل "المشاهد" للتنبؤ بمستقبل الشركة. يعتمد هذا البيان على الوضع المالي الحالي للشركة، مع بعض التعديلات. إنه يتطلع إلى المستقبل ويساعد الإدارة على اتخاذ القرارات وفقًا لذلك. يتم إعداد البيانات المبدئية لإبلاغ المستثمرين والمقرضين ومجلس الإدارة وأصحاب المصلحة الآخرين بالنتائج المالية المتوقعة. تساعد البيانات المبدئية أيضًا في شرح الآثار المالية المحتملة لعمليات الاندماج والاستحواذ والأنشطة التشغيلية الجديدة مثل إطلاق منتجات جديدة.

أنواع البيانات المبدئية

تختلف أنواع البيانات المبدئية اعتمادًا على الشركة والسياق الذي يتم استخدامها فيه. تتضمن البيانات الشكلية الشائعة ما يلي:

• بيان الدخل: يعرض هذا البيان الإيرادات والمصروفات لفترة زمنية محددة.
• بيان التدفق النقدي: يوضح هذا البيان التدفقات النقدية المتوقعة لإطار زمني محدد.
• الميزانية العمومية: يعرض هذا البيان الأصول والخصوم ورأس مال الشركة خلال إطار زمني محدد.

توفر هذه البيانات للمستثمرين وأصحاب المصلحة الآخرين صورة دقيقة للغاية عن كيفية أداء الشركة ماليًا في المستقبل، مع بعض العوامل والافتراضات المحددة مسبقًا. يمكن تحديث البيانات المبدئية بمساعدة مصمم نماذج مالية لإعطاء نظرة أعمق عن الشركة. يوفر الجمع بين البيانات المبدئية والنماذج المالية أفضل نتيجة من حيث تقدير التدفقات النقدية والأرباح المستقبلية.

استخدامات البيان المبدئي في النمذجة المالية

تساعد البيانات المالية المبدئية على تحليل الوضع المالي وإمكانات الشركة أو الشركة. البيان المبدئي هو مستند مالي مصمم خصيصًا لتصوير صورة لما قد تبدو عليه الشؤون المالية المستقبلية لشركة أو كيان مؤسسي، من خلال التنبؤ بالنتائج المالية المقدرة من خلال أخذ المعلومات الحالية في الاعتبار ثم إجراء تنبؤات بناءً على ما يمكن أن يحدث في المستقبل.

في النمذجة المالية، للبيانات المبدئية استخدامات عديدة. يوضح ما يلي بعض الأمثلة حول كيفية استخدام البيانات المبدئية.

التنبؤ بالميزانية

يعد التنبؤ بميزانية دقيقة جزءًا مهمًا من عملية النمذجة المالية. يمكن استخدام البيان المبدئي لتوقع الإيرادات والنفقات المستقبلية المقدرة، مما يمنح أصحاب المصلحة الماليين رؤية أكثر دقة لما يمكن أن تبدو عليه ميزانيتهم ​​المستقبلية.

تقييم الأعمال

يمكن أيضًا استخدام البيانات المالية المبدئية للتأكد من القيمة السوقية الحالية للشركة. تعد معرفة قيمة الأعمال التجارية أمرًا مهمًا لمجموعة من الأسباب، بدءًا من المساعدة عند اتخاذ القرارات المتعلقة بعمليات الاندماج والاستحواذ، وحتى القدرة على تحديد التوقعات المناسبة عند زيادة رأس المال.

تعديل البيانات المالية التاريخية

يمكن أيضًا استخدام البيانات المبدئية لتعديل البيانات المالية الحالية والسابقة لتعكس التغييرات المتوقعة. يمكن أن يساعد ذلك في تكوين صورة أكثر دقة للوضع المالي المستقبلي للشركة وإبلاغ القرارات التي يجب اتخاذها بشكل أفضل.

• يمكن إجراء التعديلات المحاسبية على البيانات المالية الحالية التي تأخذ في الاعتبار النفقات الرأسمالية وغيرها من الأصول أو النفقات غير التشغيلية.
• يمكن تعديل بيانات الدخل والميزانية العمومية لإجراء تقديرات الأرباح المستقبلية.
• يمكن تعديل التدفقات النقدية من التدفقات النقدية الحالية إلى التدفقات النقدية المستقبلية المتوقعة.

مثال على التوقعات المبدئية

التوقعات المبدئية هي تنبؤ بالنتائج المالية، وغالبًا ما يتم تمثيلها في شكل ميزانية عمومية مؤقتة أو بيان دخل. يتم استخدامه لتوقع النتائج المالية المحتملة لقرار أو حدث معين، ويمكن استخدامه لتقييم جدوى خطة العمل، أو للمساعدة في إعلام عملية صنع القرار. سوف يوضح ما يلي توقعات مبدئية باستخدام مثال افتراضي.

توقعات الإيرادات

الخطوة الأولى في إنشاء توقعات مبدئية هي تحديد الإيرادات المتوقعة. غالبًا ما تكون هذه المهمة الأكثر صعوبة لأنها تتضمن وضع افتراضات لأسعار المنتجات أو الخدمات وحجم المبيعات وحجم السوق. على سبيل المثال، إذا كانت المنظمة تتوقع مضاعفة إيراداتها عن العام السابق، فيجب أن يؤخذ الفرق بين المبيعات الحالية والمتوقعة في الاعتبار إلى جانب تقديرات تقسيم المبيعات إلى منتجات أو خدمات مختلفة.

تكلفة البضائع المباعة والمصروفات

ومن ثم يتم تحديد تكلفة البضاعة المباعة (تكلفة المبيعات) والمصروفات. تتضمن هذه العملية إنشاء تقدير للتكلفة المرتبطة بإدارة الأعمال. تتضمن بعض النفقات النموذجية أشياء مثل تكاليف العمالة والمواد والتكاليف الأخرى المرتبطة بإنتاج المنتج أو الخدمة التي يتم بيعها. بالإضافة إلى ذلك، سيتم أخذ أي تكاليف خارجية مطلوبة لتشغيل الأعمال مثل إيجارات المكاتب والرسوم المهنية وتكاليف الإعلان في الاعتبار لإنشاء تقدير شامل لتكلفة البضائع المباعة والنفقات التشغيلية.

التدفق النقدي المتوقع

ثم يتم حساب التدفق النقدي المتوقع. يتضمن ذلك النقد القادم من المبيعات، وأي استثمارات تتم في العمل، والنفقات المتوقعة. من الضروري حساب هذه النفقات المتوقعة من أجل تقدير التدفق النقدي الذي سيكون متاحًا للعمل في المستقبل بدقة. عندما يتم حساب النقد الداخل والخارج من الأعمال، يمكن تقدير التدفق النقدي المتوقع للفترة القادمة.

الميزانية العمومية المتوقعة وبيان الدخل

ويمكن بعد ذلك إنتاج الميزانية العمومية المتوقعة وبيان الدخل. يتضمن ذلك أخذ التدفق النقدي المتوقع، وتوقع أصول وخصوم الشركة، وحساب صافي الدخل المتوقع والمقاييس المالية الأخرى ذات الصلة. والنتيجة هي التوقعات المبدئية النهائية التي يمكن استخدامها لتقييم الجدوى المحتملة لخطة العمل أو لإرشاد عملية صنع القرار.

فوائد التوقعات المبدئية

توفر البيانات المالية المبدئية للمستخدمين أداة تتيح لهم توقع النتائج المالية المستقبلية بناءً على سيناريوهات محددة. على هذا النحو، من خلال استخدام تقنيات التنبؤ المبدئية ودمج المعلومات المالية، يمكن لأصحاب المصلحة اتخاذ قرارات أكثر استنارة وتوقع النتائج المستقبلية بشكل أكثر دقة.

تحسين دقة التوقعات

إحدى الفوائد الرئيسية لدمج التوقعات المبدئية في النمذجة المالية هي تحسين دقة التوقعات المالية. تُستخدم البيانات المبدئية على نطاق واسع لعرض القيم التطلعية مثل المبيعات ونفقات التشغيل والتدفقات النقدية. وعلى هذا النحو، يمكن للمستخدمين تعديل الافتراضات بشكل فعال لتحديد الأداء المستقبلي واتخاذ قرارات أكثر فعالية.

اتخاذ قرارات أكثر فعالية

هناك فائدة أخرى لاستخدام التوقعات المالية المبدئية وهي تحسين عملية اتخاذ القرار. يتيح استخدام تقنيات التنبؤ المبدئية للمستخدمين تقييم الافتراضات المختلفة وتعديلها وفقًا لذلك. ومن خلال دمج البيانات المالية في التوقعات وتعديل الافتراضات حسب الحاجة، يمكن للمستخدمين تعديل استراتيجيتهم بشكل فعال من أجل تعظيم أدائهم المستقبلي وتحقيق أهدافهم.

توفر البيانات المالية المبدئية للمستخدمين أداة لتوقع النتائج المالية المستقبلية بناءً على سيناريوهات محددة. وباستخدام تقنيات التنبؤ المبدئية، يمكن للمستخدمين إجراء توقعات أكثر دقة وقرارات أكثر فعالية. يمكن أن تساعد هذه الدقة المحسنة واتخاذ القرارات الأكثر فعالية أصحاب المصلحة على زيادة أدائهم المستقبلي وتحقيق أهدافهم.

تحديات التحليل المبدئي

يعد التحليل المبدئي أداة مفيدة لتقييم عمليات الشركة وأدائها المالي، ولكن هناك العديد من التحديات التي يمكن أن تنشأ عند إعداد وتحليل البيانات المبدئية. يمكن أن تخلق هذه التحديات مشكلات تتعلق بالمسؤولية والدقة، مما يجعل من المهم فهم المخاطر المحتملة للتحليل الشكلي.

من الصعب جمع بيانات دقيقة

قد يكون من الصعب جمع بيانات متسقة ودقيقة من مصادر مختلفة لإعداد بيانات مالية مبدئية. يتعين على الشركات أن تكون مجتهدة في التحقق من البيانات المستردة، حيث أن أصغر الأخطاء يمكن أن تؤدي إلى أخطاء خطيرة في إعداد التقارير. بالإضافة إلى ذلك، يجب على الشركات الانتباه إلى الافتراضات والتقديرات المستخدمة في التحليل الشكلي، حيث يجب أن تكون دقيقة قدر الإمكان للحصول على نتائج موثوقة.

الحاجة إلى الخبرة

التحدي الآخر هو الحاجة إلى الخبرة من أجل إعداد تحليل شكلي شامل ودقيق. يجب أن يمتلك المحلل المالي مهارات قوية في المحاسبة والتحليل المالي، بالإضافة إلى فهم شامل للصناعة والشركة من أجل تحديد أي مشكلات محتملة. وبدون الخبرة اللازمة، يمكن أن تكون نتائج التحليل الشكلي غير موثوقة، مما يؤدي إلى اتخاذ قرارات غير دقيقة.

يعد التحليل المبدئي أداة لا تقدر بثمن لاتخاذ القرارات المالية، ولكن من المهم أن نفهم وندرك التحديات المحتملة المرتبطة باستخدامه. يجب على الشركات أن تكون مجتهدة في جمع البيانات الدقيقة والتحقق منها، ويجب أن تتأكد من أن المحلل المسؤول عن الإعداد يتمتع بالمعرفة والخبرة. ومع الإعداد المناسب والحذر اللازم، يمكن للتحليل الشكلي أن يساعد الشركات على اتخاذ قرارات مستنيرة واستراتيجية.

الاستنتاج

تعد البيانات المالية المبدئية جزءًا لا يتجزأ من النمذجة المالية. إنها توفر إطارًا لتوقعات المشروع، ومعيارًا لتقييم أداء الشركة، وأساسًا لأطروحة الاستثمار. إنها أداة لا تقدر بثمن للمستثمرين وأصحاب الأعمال والمحللين الماليين على حد سواء.

لتحقيق أقصى استفادة من البيانات المالية المبدئية، من الضروري فهم مكوناتها الرئيسية وكيفية بنائها. ومن المهم أيضًا التعرف على القيود وأوجه عدم الدقة المحتملة لهذه المستندات، بالإضافة إلى إرشادات الصناعة المختلفة المتعلقة باستخدامها. ومن خلال اعتماد أفضل الممارسات والاستفادة من الأدوات المناسبة، سيتمكن المستثمر أو صاحب العمل من الحصول على رؤية شاملة لأدائه المالي.

توفر البيانات المالية المبدئية مصدرًا قويًا لتقييم أداء الأعمال، ولكن يجب استخدامها كجزء واحد فقط من التحليل المالي الشامل وعملية النمذجة. ومن خلال الجمع بين البيانات المبدئية والمقاييس غير المالية والبيانات المالية الأخرى، يمكن للمستثمرين وأصحاب الأعمال الحصول على صورة أكثر اكتمالا عن أداء أعمالهم الحالي والمستقبلي.