Usando demonstrações financeiras pro forma na modelagem financeira

Introdução

Uma Demonstração Financeira Pro Forma é uma ferramenta de análise usada para avaliar o desempenho financeiro atual e futuro de uma empresa. Esta declaração normalmente aplica dados da empresa, como lucro, receita, fluxo de caixa e outras variáveis ​​relevantes, para fornecer informações sobre o desempenho de uma empresa. Eles também podem ser usados ​​para comparar o desempenho atual e futuro de uma empresa, bem como para comparar o desempenho financeiro da empresa com o de seus concorrentes.

As demonstrações pro forma desempenham um papel importante na modelagem financeira. A modelagem financeira é o processo de previsão do desempenho financeiro de uma empresa para compreender melhor sua saúde financeira atual e futura. As Demonstrações Pro Forma fornecem uma ferramenta útil para medir o desempenho financeiro de uma empresa diante das mudanças nas condições do mercado, nas tendências do setor e na dinâmica competitiva. Ao aproveitar as Demonstrações Pro Forma, os modelos financeiros podem fornecer previsões mais precisas para as empresas.

Conteúdo das declarações pro forma

As demonstrações pro forma visam relatórios financeiros no contexto de eventos extraordinários, como fusões e aquisições. Esses relatórios ajudam a orientar os investidores sobre os impactos que eventos extraordinários têm no desempenho financeiro, na tomada de decisões e nas métricas de desempenho. Embora as demonstrações financeiras pro forma não estejam em conformidade com os Princípios Contábeis Geralmente Aceitos (GAAP), elas fornecem uma estimativa dos fluxos de caixa futuros e das receitas reconciliadas. Nesta seção, examinamos mais de perto os diferentes tipos de demonstrações pro forma e seus usos.

Overview de Demonstrações Pro Forma

Uma declaração pro forma fornece uma análise de como se espera que o desempenho financeiro de uma empresa seja, dados determinados fatores. Uma declaração pro forma fornece um guia do “espectador” para a previsão e o futuro da empresa. Esta declaração é baseada na situação financeira existente da empresa, com algumas modificações. Ele olha para o futuro e ajuda a administração a tomar decisões adequadas. As declarações pro forma são preparadas para informar investidores, credores, conselhos de administração e outras partes interessadas sobre os resultados financeiros projetados. As declarações pro forma também ajudam a explicar as potenciais implicações financeiras para fusões, aquisições e novas atividades operacionais, como o lançamento de novos produtos.

Tipos de declarações pro forma

Os tipos de demonstrações pró-forma variam dependendo da empresa e do contexto em que são utilizadas. As declarações pró-forma comuns incluem:

• Demonstração de resultados: esta demonstração projeta as receitas e despesas para um período específico.
• Demonstração do Fluxo de Caixa: Esta demonstração descreve os fluxos de caixa projetados para um período específico.
• Balanço: Esta demonstração projeta os ativos, passivos e capital de uma empresa ao longo de um período específico.

Estas declarações fornecem aos investidores e outras partes interessadas uma imagem altamente precisa de como a empresa se sairá financeiramente no futuro, com certos factores e pressupostos pré-determinados. As demonstrações pro forma podem ser atualizadas com a ajuda de um modelador financeiro para fornecer uma visão mais aprofundada da empresa. A combinação de demonstrações pro forma e modelagem financeira fornece o melhor resultado em termos de estimativa de fluxos de caixa e lucros futuros.

Usos da declaração pro forma na modelagem financeira

As demonstrações financeiras pro forma ajudam a analisar a situação financeira e o potencial de uma empresa ou corporação. Uma demonstração pro forma é um documento financeiro especialmente concebido para retratar uma imagem de como poderão ser as finanças futuras de uma empresa ou entidade corporativa, prevendo resultados financeiros estimados, tendo em conta as informações atuais e, em seguida, fazendo previsões com base no que poderia potencialmente acontecer no futuro.

Na modelagem financeira, as demonstrações pro forma têm vários usos. A seguir descrevemos alguns exemplos de como as declarações pro forma podem ser usadas.

Previsão de orçamento

Prever um orçamento preciso é uma parte importante do processo de modelagem financeira. A declaração pro forma pode ser usada para projetar receitas e despesas futuras estimadas, dando aos intervenientes financeiros uma visão mais precisa de como poderá ser o seu orçamento futuro.

Avaliação de um negócio

As demonstrações financeiras pro forma também podem ser usadas para determinar o valor atual de mercado de um negócio. Conhecer o valor de um negócio é importante por vários motivos, desde ajudar na tomada de decisões sobre fusões e aquisições até ser capaz de definir as expectativas adequadas ao levantar capital.

Ajustando demonstrações financeiras históricas

As demonstrações pro forma também podem ser usadas para ajustar as demonstrações financeiras atuais e passadas para refletir as mudanças esperadas. Isso pode ajudar a criar uma imagem mais precisa da situação financeira futura de uma empresa e informar melhor as decisões que precisam ser tomadas.

• Podem ser feitos ajustes contábeis nas demonstrações financeiras atuais que levem em consideração despesas de capital e outros ativos ou despesas não operacionais.
• As demonstrações de resultados e os balanços podem ser ajustados para fazer estimativas de lucros futuros.
• Os fluxos de caixa podem ser ajustados dos fluxos de caixa atuais para os fluxos de caixa futuros esperados.

Exemplo de previsão pro forma

Uma previsão pro forma é uma previsão de resultados financeiros, muitas vezes representados na forma de um balanço provisório ou demonstração de resultados. É utilizado para projetar os resultados financeiros potenciais de uma determinada decisão ou evento e pode ser utilizado para avaliar a viabilidade de um plano de negócios ou para ajudar a informar o processo de tomada de decisão. A seguir ilustraremos uma previsão pro forma usando um exemplo hipotético.

Previsão de receita

A primeira etapa na geração de uma previsão pro forma é determinar a receita prevista. Esta é muitas vezes a tarefa mais difícil, pois envolve fazer suposições sobre os preços dos produtos ou serviços, o volume de vendas e o tamanho do mercado. Por exemplo, se a organização prevê duplicar as receitas do ano anterior, então a diferença entre as vendas atuais e as projetadas terá de ser tida em conta na previsão, juntamente com estimativas da repartição das vendas em diferentes produtos ou serviços.

Custo das mercadorias vendidas e despesas

O custo das mercadorias vendidas (Custo das Vendas) e as despesas são então determinados. Este processo envolve a criação de uma estimativa do custo associado ao funcionamento do negócio. Algumas das despesas típicas incluem custos de mão de obra, materiais e outros custos associados à produção do produto ou serviço que está sendo vendido. Além disso, quaisquer custos externos necessários para administrar o negócio, como aluguéis de escritórios, honorários profissionais e custos de publicidade, seriam levados em consideração para gerar uma estimativa abrangente do custo dos produtos vendidos e das despesas operacionais.

Fluxo de caixa previsto

O fluxo de caixa previsto é então calculado. Isso inclui o dinheiro proveniente das vendas, quaisquer investimentos feitos no negócio e despesas esperadas. É essencial contabilizar essas despesas projetadas para estimar com precisão o fluxo de caixa que estará disponível para o negócio no futuro. Quando as entradas e saídas de dinheiro do negócio são contabilizadas, o fluxo de caixa previsto para o próximo período pode ser estimado.

Balanço Previsto e Demonstração de Resultados

O balanço patrimonial previsto e a demonstração de resultados podem então ser produzidos. Isto envolve tomar o fluxo de caixa previsto, projetar os ativos e passivos do negócio e calcular o lucro líquido esperado e outras métricas financeiras relacionadas. O resultado é a previsão pró-forma final que pode ser utilizada para avaliar a viabilidade potencial de um plano de negócios ou para informar o processo de tomada de decisão.

Benefícios das previsões pro forma

As demonstrações financeiras pro forma fornecem aos usuários uma ferramenta que lhes permite projetar resultados financeiros futuros com base em cenários específicos. Como tal, ao utilizar técnicas de previsão pro forma e incorporar informações financeiras, as partes interessadas podem tomar decisões mais informadas e projetar resultados futuros com mais precisão.

Precisão aprimorada para projeções

Um dos principais benefícios da incorporação de previsões pro forma na modelagem financeira é a maior precisão das projeções financeiras. As demonstrações pro forma são amplamente utilizadas para projetar valores prospectivos, como vendas, despesas operacionais e fluxos de caixa. Como tal, os usuários podem ajustar efetivamente as suposições para determinar o desempenho futuro e tomar decisões mais eficazes.

Tomada de decisão mais eficaz

Outro benefício da utilização de previsões financeiras pro forma é a melhoria da tomada de decisões. A utilização de técnicas de previsão pro forma permite que os usuários avaliem várias suposições e se ajustem de acordo. Ao incorporar dados financeiros numa previsão e ajustar os pressupostos conforme necessário, os utilizadores podem ajustar eficazmente a sua estratégia, a fim de maximizar o seu desempenho futuro e atingir os seus objectivos.

As demonstrações financeiras pro forma fornecem aos usuários uma ferramenta para projetar resultados financeiros futuros com base em cenários específicos. Ao usar técnicas de previsão pro forma, os usuários podem fazer projeções mais precisas e tomar decisões mais eficazes. Esta precisão melhorada e uma tomada de decisão mais eficaz podem ajudar as partes interessadas a maximizar o seu desempenho futuro e a atingir os seus objetivos.

Desafios da análise pro forma

A análise pro forma é uma ferramenta útil para avaliar as operações e o desempenho financeiro de uma empresa, mas vários desafios podem surgir ao preparar e analisar demonstrações pro forma. Estes desafios podem criar problemas de responsabilidade e precisão, tornando importante compreender as potenciais armadilhas da análise pro forma.

Difícil de coletar dados precisos

Pode ser difícil coletar dados consistentes e precisos de diferentes fontes para preparar demonstrações financeiras pro forma. As empresas precisam ser diligentes na verificação dos dados recuperados, pois mesmo os menores erros podem levar a graves erros de comunicação. Adicionalmente, as empresas devem estar atentas aos pressupostos e estimativas utilizados na análise pro forma, uma vez que necessitam de ser tão precisos quanto possível para obter resultados fiáveis.

Necessidade de experiência

Outro desafio é a necessidade de conhecimentos especializados para preparar uma análise pró-forma abrangente e precisa. Um analista financeiro deve possuir fortes habilidades em análise contábil e financeira, bem como um conhecimento profundo do setor e da empresa para identificar quaisquer problemas potenciais. Sem a experiência necessária, os resultados da análise pro forma poderão não ser fiáveis, conduzindo a tomadas de decisões imprecisas.

A análise Pro Forma é uma ferramenta inestimável para a tomada de decisões financeiras, mas é importante compreender e estar ciente dos potenciais desafios associados à sua utilização. As empresas precisam ser diligentes na coleta e verificação de dados precisos e devem garantir que o analista responsável pela preparação tenha conhecimento e experiência. Com a preparação adequada e os cuidados necessários, a análise pro forma pode ajudar as empresas a tomar decisões informadas e estratégicas.

Conclusão

As demonstrações financeiras pro forma são parte integrante da modelagem financeira. Eles fornecem uma estrutura para projeções de projetos, a referência para avaliar o desempenho de uma empresa e a base de uma tese de investimento. Eles são uma ferramenta inestimável para investidores, empresários e analistas financeiros.

Para aproveitar ao máximo as demonstrações financeiras pro forma, é essencial compreender os seus principais componentes e como são construídos. É também importante reconhecer as limitações e possíveis imprecisões destes documentos, bem como as diversas orientações da indústria relacionadas com a sua utilização. Ao adotar as melhores práticas e utilizar as ferramentas certas, um investidor ou empresário poderá obter uma visão abrangente do seu desempenho financeiro.

As demonstrações financeiras pro forma fornecem um recurso poderoso para avaliar o desempenho dos negócios, mas devem ser usadas apenas como uma parte de um processo geral de análise e modelagem financeira. Ao combinar demonstrações pro forma com métricas não financeiras e outras demonstrações financeiras, os investidores e proprietários de empresas podem obter uma imagem mais completa do desempenho atual e futuro dos seus negócios.