استخدام النسبة الحالية لتقييم الشركة

مقدمة

تعتبر النسبة الحالية أداة مالية مهمة يجب أخذها بعين الاعتبار عند النظر في قيمة الشركة. وهو مقياس للسيولة يقيم قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها المالية على المدى القريب. تقارن النسبة الحالية الأصول المتداولة للشركة مع التزاماتها المتداولة وتعطي المستثمرين صورة عن الصحة المالية للشركة.

تعريف النسبة الحالية

النسبة الحالية هي عملية حسابية تقيس قدرة الشركة على سداد التزاماتها المتداولة عند استحقاقها. يتم التعبير عن النسبة الحالية كنسبة (الأصول المتداولة / الخصوم المتداولة). تعتبر النسبة الحالية المثالية 1.5 أو أعلى. ويشير هذا إلى أن الشركة لديها مستوى كاف من السيولة قصيرة الأجل لسداد التزاماتها.

Overview الغرض من النسبة الحالية

يستخدم المستثمرون النسبة الحالية لتقييم قيمة الشركة بشكل أفضل لأنها تعطي مؤشرا على سيولة الشركة وملاءتها المالية. قد تشير النسبة الحالية المنخفضة إلى أن الشركة تواجه صعوبة في الوفاء بالتزاماتها المالية قصيرة الأجل ويمكن أن تكون علامة على أن الشركة ليس لديها رأس مال عامل كافٍ. من ناحية أخرى، قد تعني النسبة الحالية المرتفعة أن الشركة لا تستخدم أموالها بكفاءة، حيث أن الكثير من النقد السائل مرتبط بالأصول المتداولة.

تحليل قصير المدى للنسبة الحالية

يساعد التحليل قصير المدى للنسبة الحالية المستثمرين والمحللين على قياس الصحة المالية للشركة والتنبؤ بمستقبلها على المدى القريب. النسبة الحالية هي مقياس يقيم قدرة الشركة على الوفاء بالتزامات الديون قصيرة الأجل وأي التزامات متداولة أخرى عن طريق تحويل أصولها المتداولة إلى نقد. تعني النسبة الحالية البالغة 1:1 أن الشركة لديها نفس القدر من الأصول المتداولة مثل التزامات الديون قصيرة الأجل، في حين أن النسبة الحالية الأكبر من 1:1 تشير إلى أن الشركة لديها أصول متداولة أكثر من الديون.

العوامل المؤثرة على سيولة الأعمال على المدى القصير

عند تقييم النسبة الحالية للأعمال، يجب على المحللين النظر في مخاطر السيولة المرتبطة بها والعوامل الرئيسية التي يمكن أن تؤثر على السيولة على المدى القصير. وتشمل هذه العوامل:

• حجم الحسابات المستحقة القبض
• توقيت تحصيل المبالغ النقدية من العملاء
• إدارة المخزون ودورانه
• ظروف السوق بشكل عام
• إعادة هيكلة الديون

التحليل طويل المدى

غالبًا ما تستخدم النسبة الحالية للتحليل طويل المدى. ويشير هذا إلى قدرة الشركة على البقاء مذيبة على مدى فترة طويلة من الزمن، ومدى قدرتها على تلبية متطلباتها على المدى القصير. ومن خلال حساب النسبة الحالية للأرباع المتعاقبة على مدى بضع سنوات، يمكن للمستثمرين والمحللين الحصول على مؤشر على الصحة المالية للشركة على المدى الطويل.

شرح كيفية استخدام النسبة الحالية لتقييم الملاءة المالية على المدى الطويل

في التحليل طويل المدى، يتطلع المستثمرون إلى النسبة الحالية للمساعدة في تحديد القوة المالية للشركة والسيولة. من المهم أن تتجاوز الأصول المتداولة الالتزامات المتداولة بمرور الوقت للإشارة إلى أن الشركة قادرة على الوفاء بالتزاماتها ولديها سيولة كافية للوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل. قد تكون النسبة الحالية المنخفضة باستمرار مؤشرا على احتمال الإعسار في المستقبل.

كيفية قياس قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها في المستقبل

عندما يحتاج المستثمرون إلى رؤية طويلة المدى لسيولة الشركة، يمكنهم النظر إلى نسب السيولة. ينظر هذا التحليل إلى النقد السائل الفعلي الذي قامت الشركة بمقارنته بإجمالي التزاماتها. تشمل نسب السائلة النسبة السريعة، ونسبة النقد، ونسبة الفائدة المكتسبة مرات. وتشير هذه النسب إلى قدرة الشركة على سداد التزاماتها طويلة الأجل. ويشير الاتجاه الإيجابي في هذه النسب إلى أن الشركة في وضع مالي أفضل وقادرة على الوفاء بالتزاماتها المستقبلية.

تعتبر النسبة الحالية مقياسًا مفيدًا لتقييم سيولة الشركة على المدى الطويل. ومن خلال تقييم النسبة الحالية على مدى عدة فترات مشمولة بالتقارير، يمكن للمستثمرين والمحللين الحصول على مؤشر على الصحة المالية للشركة على المدى الطويل. وفي الوقت نفسه، توفر نسب السيولة معلومات حول قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها المستقبلية. ومن خلال تخصيص الوقت لتحليل هذه المقاييس، يمكن للمستثمرين الحصول على نظرة ثاقبة حول الصحة المالية للشركة على المدى الطويل.

مقارنات الصناعة

إحدى الطرق الممتازة لتحليل أداء الشركة هي مقارنة نسبتها الحالية مع نظيراتها في الصناعة. يساعد القيام بذلك في تحديد أداء الشركة مقارنة بالشركات الأخرى في نفس المجال، من حيث السيولة. تلقي المقارنة الضوء على الفور على قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل.

إن تقييم النسبة الحالية للشركة في ضوء قطاع الصناعة الذي تنتمي إليه سيكشف عن النسبة القياسية التي حددتها الشركات المماثلة الأخرى والفروق الموجودة. يمكن أن تشير النسبة المرتفعة إلى سيولة قوية، في حين قد تشير النسبة المنخفضة إلى أن الشركة أقل سيولة بكثير من نظيراتها، وقد تشير إلى صعوبات في الوفاء بالالتزامات قصيرة الأجل وما يترتب على ذلك من مخاطر السيولة.

أ. شرح لكيفية مقارنة النسبة الحالية للشركة مع تلك الموجودة في صناعتها

يمكن مقارنة النسبة الحالية بمعيار الصناعة من خلال النظر إلى متوسط ​​النسبة الحالية الإجمالية لجميع الشركات في الصناعة، أو إلى نسبة شركة معينة. في بعض الأحيان، لا تكون الأهداف والغايات مرئية بسهولة بالنسبة للصناعة بأكملها، ولكنها ستكون أكثر وضوحًا في شركة واحدة. ستوضح مقارنة تلك الشركة بالصناعة بأكملها ما إذا كانت تلبي المعيار أم لا.

يعد حساب متوسط ​​النسبة الحالية لجميع الشركات في الصناعة أداة مفيدة لأنه يزيل أي قيم متطرفة أو نتائج سخيفة قد تحدث إذا أخذنا المتوسط. مرة أخرى، يمكن مقارنة ذلك مع النسبة الحالية الفردية لشركة واحدة.

ب. فوائد استخدام مقارنات الصناعة للتحليل

إن استخدام مقارنات الصناعة لتحليل النسبة الحالية للشركة له فوائده. فهو يعطي المستثمرين والمقرضين والدائنين فكرة عن أي مخاطر سيولة قد تتعرض لها الشركة، بالإضافة إلى نظرة ثاقبة حول كيفية استعدادها ماليًا للاستثمارات المحتملة أو لبدء مشاريع جديدة.

علاوة على ذلك، فهي أداة مفيدة لتحديد الفرص المحتملة للاستثمار في مشاريع جديدة أو للحصول على قرض أو ترتيب ائتماني في صناعة معينة ذات أداء جيد وتوفر مخاطر سيولة منخفضة لكل من المقرض والمقترض.

فهم النسب التاريخية

تعد النسبة الحالية واحدة من أهم المقاييس عند تقييم الوضع المالي للشركة. من المهم فهم النسب التاريخية للشركة لأن ذلك يسمح للمستثمرين بتقييم الوضع المالي الديناميكي للمنظمة. إن تحليل اتجاه النسبة الحالية مع مرور الوقت يمكن أن يوفر رؤى قيمة ويساعد المستثمرين على تحديد عوامل الخطر المحتملة التي ينبغي أخذها بعين الاعتبار.

استخدام النسب الحالية التاريخية

يمكن استخدام النسبة الحالية للشركة لمقارنة أدائها المالي الحالي مع السنوات السابقة. ومن خلال تحليل الاتجاه مع مرور الوقت، يمكن للمستثمرين تحديد أنماط التحسن أو الانخفاض وكذلك تحديد المجالات التي تتطلب اهتماما إضافيا. يمكن أيضًا استخدام النسبة الحالية للشركة لمقارنة أدائها المالي مع أداء أقرانها في الصناعة لفهم قدرتها التنافسية بشكل أفضل.

فوائد تحليل النسب الحالية مع مرور الوقت

ومن خلال الأخذ في الاعتبار النسب الحالية التاريخية للشركة، يستطيع المستثمرون الحصول على فهم أفضل لسلامتها المالية. يتيح ذلك للمستثمرين تحديد النقاط المحتملة المثيرة للقلق واتخاذ خطوات استباقية لضمان قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها المالية. علاوة على ذلك، فإن فهم الاتجاه التاريخي للنسبة الحالية يمكن أن يساعد المستثمرين أيضًا على تحديد فرص التحسين من أجل تحقيق أقصى قدر من العائدات.

• يمكن أن يوفر تحليل اتجاه النسبة الحالية مع مرور الوقت رؤى قيمة.
• ومن خلال مقارنة أداء الشركة بالسنوات السابقة، يمكن للمستثمرين تحديد أنماط التحسن أو الانخفاض.
• يمكن أن تساعد مقارنة النسبة الحالية للشركة مع نظيراتها في الصناعة المستثمرين على اكتساب فهم أفضل لقدرتها التنافسية.
• مع الأخذ في الاعتبار النسب الحالية التاريخية للشركة يسمح للمستثمرين بتحديد مجالات الاهتمام المحتملة واتخاذ خطوات استباقية.
• إن تحليل الاتجاه التاريخي للنسبة الحالية يمكن أن يساعد المستثمرين أيضًا على تحديد مجالات التحسين لتحقيق أقصى قدر من العائدات.

نسب الرافعة المالية

تسعى نسب الرافعة المالية إلى قياس تأثير الدين، أو التمويل بشكل عام، على عوائد الشركة. النسبة الحالية هي إحدى نسب الرافعة المالية، حيث تقيس قدرة الشركة على سداد التزاماتها المتداولة بأصولها المتداولة. وتعتبر الشركات أكثر استدانة إذا كانت النسبة الحالية أقل، والعكس صحيح.

شرح لكيفية استخدام النسبة الحالية لقياس الرافعة المالية

يتم حساب النسبة الحالية للأعمال التجارية على أنها إجمالي الأصول المتداولة مقسومًا على إجمالي الالتزامات المتداولة. تقيس هذه النسبة السيولة، أو قدرة الشركة على توليد ما يكفي من الأصول المتداولة لتغطية ديونها الحالية. تشير النسبة الحالية المرتفعة إلى أن الشركة تتمتع بصحة مالية جيدة وأقل اعتمادًا على التمويل. ومع ذلك، تشير النسبة الحالية المنخفضة إلى أن الشركة قد تكون في ضائقة مالية ويمكن أن تكافح للوفاء بالتزامات ديونها.

كيف يمكن استخدامه كمؤشر للمخاطر المالية

يمكن استخدام النسبة الحالية كمؤشر للمخاطر المالية من خلال تقييم هيكل رأس المال الحالي للشركة. إذا كانت الشركة لديها نسبة تداول منخفضة للغاية - أقل من 1.0 - فقد يكون ذلك علامة على ضائقة مالية، حيث قد تواجه الشركة صعوبة في تلبية التزاماتها المتداولة بأصولها المتداولة. وهذا يمكن أن يؤدي إلى مخاطر ائتمانية محتملة وقضايا سيولة محتملة، لذلك يجب على المستثمرين توخي الحذر من الشركات ذات النسبة الحالية المنخفضة.

إذا كانت النسبة الحالية للشركة أعلى من 1.0، فهذا يشير إلى أن الشركة قادرة على توليد ما يكفي من الأصول المتداولة لسداد التزاماتها المتداولة، وأنها مستقرة من حيث السيولة. ومع ذلك، قد تشير النسبة الحالية المرتفعة إلى أن الشركة لا تستثمر أصولها المتداولة بشكل فعال، حيث تشير النسبة الأعلى إلى أن الشركة لا تستخدم أصولها المتداولة الزائدة للقيام بمزيد من الاستثمارات التي قد تؤدي إلى عوائد أكبر.

خاتمة

ناقش منشور المدونة هذا أهمية استخدام النسبة الحالية، وهي طريقة شائعة الاستخدام لتقييم الشركة، كجزء من تحليلك. وقد ناقشنا مكونات هذه النسبة، وكيفية استخدامها لقياس السيولة. ناقشنا أيضًا القيود المفروضة على استخدام النسبة الحالية كجزء من التحليل المالي الشامل للشركة وكيفية تجنب المخاطر المحتملة.

باختصار، تعتبر النسبة الحالية أداة مهمة تستخدم لقياس السيولة، وبالتالي مستوى الملاءة المالية للشركة. يتم حساب النسبة الحالية عن طريق قسمة الأصول المتداولة على الالتزامات المتداولة واستخدام هذه النسبة لتحديد قدرة الشركة على سداد الديون على المدى القصير. تعد الملاءة المالية قصيرة الأجل عاملاً مهمًا في تقييم الوضع المالي العام للشركة.

على الرغم من أن النسبة الحالية لها حدودها، كما تمت مناقشتها، مثل الاختلافات في تقنيات المحاسبة، وجودة الإدارة، والاختلافات الخاصة بالصناعة، إلا أنها لا تزال أداة مهمة لتقييم الشركة. باختصار، تعتبر النسبة الحالية أداة قيمة يجب استخدامها كجزء من التحليل الشامل للشركة.

توصية

يوصى باستخدام النسبة الحالية كجزء من التحليل الشامل للشركة. يمكن أن تساعد هذه النسبة في تقديم نظرة ثاقبة لسيولة الشركة، وهي أداة مهمة لتحديد صحتها المالية العامة.

لتجنب المخاطر المحتملة، يوصى أيضًا بتقييم الميزات المالية الأخرى، مثل بيانات التدفق النقدي، ونسبة الدين إلى حقوق الملكية، والعائد على الأصول، عند إجراء التحليل المالي الشامل للشركة.