Beijing Yanjing Brewery Co.,Ltd. (000729.SZ) Bundle
فهم Beijing Yanjing Brewery Co. ، Ltd. تدفقات الإيرادات
تحليل الإيرادات
تعمل شركة Beijing Yanjing Brewery Co. ، Ltd. بشكل أساسي في قطاع المشروبات ، مع التركيز على تخمير البيرة. يعد فهم تدفقات إيرادات الشركة أمرًا ضروريًا لتقييم صحتها المالية وأداء السوق الشامل.
تشمل مصادر الإيرادات الرئيسية لمصنع الجعة بكين يانجينغ:
- مبيعات منتجات البيرة
- إيرادات التصدير
- منتجات المشروبات غير البطيئة
في عام 2022 ، كان إجمالي إيرادات Beijing Yanjing مصنع الجعة تقريبًا RMB 20.87 مليار، وضع زيادة على أساس سنوي 8.1% من 19.31 مليار يوان في عام 2021. يشير نمو الإيرادات إلى الانتعاش في سوق المشروبات ، وخاصة في قطاع البيرة.
كانت مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في إجمالي الإيرادات في عام 2022 على النحو التالي:
| شريحة | الإيرادات (مليار يوان) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| منتجات البيرة | 18.5 | 88.6% |
| المشروبات غير البطيئة | 1.5 | 7.2% |
| صادرات | 0.87 | 4.2% |
على مدار السنوات الخمس الماضية ، أظهرت الاتجاهات التاريخية في نمو الإيرادات في Beijing Yanjing Brewery معدل نمو سنوي مركب (CAGR) 5.6%. يعكس هذا الاتجاه الإيجابي استراتيجيات التسويق الناجحة للشركة والتوسع في أسواق جديدة.
حدث تغيير كبير في تدفقات إيرادات الشركة في عام 2021 ، عندما شهد سوق البيرة المحلي أ 3.5% الانكماش بسبب جائحة Covid-19. ومع ذلك ، فإن الانتعاش اللاحق في عام 2022 شهد انتعاشًا قويًا في الاستهلاك المحلي ، مما ساهم في زيادة الإيرادات الإجمالية.
بالإضافة إلى ذلك ، ركزت الشركة على تعزيز عروض منتجاتها استجابة لتفضيلات المستهلكين لخيارات المشروبات المتنوعة ، والتي أثرت بشكل إيجابي على الإيرادات من منتجات المشروبات غير المحببة. نما هذا القطاع بشكل مطرد ، وهو ما يمثل 7.2% من إجمالي الإيرادات في عام 2022.
في الختام ، أظهرت Beijing Yanjing Brewery أداءً مرنًا إيرادات مدفوعة بمنتجات البيرة الأساسية ، مع تكيفات استراتيجية تسمح بالنمو المستدام في سوق تنافسي.
غوص عميق في شركة بكين يانجينغ بيريري ، المحدودة. الربحية
مقاييس الربحية لشركة بكين يانجينغ بويري ، المحدودة
أظهرت شركة Beijing Yanjing Brewery Co. ، Ltd. مقاييس ربحية كبيرة على مدار السنوات الأخيرة. يوفر تحليل هذه الأرقام المالية الرئيسية رؤى قيمة حول النجاح التشغيلي للشركة.
إجمالي الربح والربح التشغيلي وهامش الربح الصافي
للعام المالي 2022 ، ذكرت Yanjing Brewery:
- الربح الإجمالي: CNY 2.88 مليار
- ربح التشغيل: CNY 1.05 مليار
- صافي الربح: CNY 802 مليون
كانت هوامش الربح لنفس الفترة على النحو التالي:
- الهامش الإجمالي: 32.85%
- هامش التشغيل: 12.09%
- الهامش الصافي: 9.10%
الاتجاهات في الربحية بمرور الوقت
تُظهر اتجاهات الربحية لـ Yanjing Brewery على مدار السنوات الثلاث الماضية تقلبات في الربح والهوامش:
| سنة | إجمالي الربح (مليار يونيو) | الربح التشغيلي (مليار يونيو) | صافي الربح (مليار يونيو) | الهامش الإجمالي (٪) | هامش التشغيل (٪) | الهامش الصافي (٪) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | 2.65 | 0.85 | 0.66 | 30.50 | 10.22 | 8.48 |
| 2021 | 2.75 | 0.98 | 0.75 | 31.45 | 11.67 | 8.93 |
| 2022 | 2.88 | 1.05 | 0.80 | 32.85 | 12.09 | 9.10 |
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
عند مقارنة نسب ربحية Yanjing مع متوسطات الصناعة ، يصبح من الواضح كيف تتراكم الشركة:
- متوسط الهامش الإجمالي في الصناعة: 30%
- هامش تشغيل متوسط الصناعة: 10%
- متوسط الهامش الصافي في الصناعة: 7%
يتفوق Yanjing Brewery على متوسطات الصناعة في جميع المقاييس الرئيسية الثلاثة ، مما يدل على القوة التشغيلية والقدرة التنافسية في السوق.
تحليل الكفاءة التشغيلية
تعد الكفاءة التشغيلية أمرًا بالغ الأهمية للحفاظ على الربحية. في السنوات الأخيرة ، ركزت Yanjing Brewery على استراتيجيات إدارة التكاليف ، والتي أثرت بشكل إيجابي على اتجاهات الهامش الإجمالي:
- 2020 الهامش الإجمالي: 30.50%
- 2021 الهامش الإجمالي: 31.45%
- 2022 الهامش الإجمالي: 32.85%
يعكس هذا الاتجاه التصاعدي تدابير فعالة لمكافحة التكاليف واستراتيجيات التسعير المحسنة. قامت الشركة بتبسيط عمليات الإنتاج ، مما يؤدي إلى انخفاض النفقات التشغيلية.
باختصار ، تعرض شركة بكين يانجينغ برويري ، المحدودة. profile تتميز بزيادة مقاييس الربحية والإدارة التشغيلية الفعالة ، مما يجعلها خيارًا جذابًا للمستثمرين الذين يبحثون عن الاستقرار والنمو في قطاع المشروبات.
الديون مقابل الأسهم: كيف بكين يانجينغ برويري شركة ، المحدودة. تمويل نموها
الديون مقابل هيكل الأسهم
أظهرت شركة Beijing Yanjing Brewery Co. ، Ltd. توازنًا ملحوظًا في نهج التمويل من خلال كل من الديون والإنصاف. اعتبارًا من أحدث البيانات المتاحة ، فإن إجمالي ديون الشركة تقف تقريبًا 6.2 ملياروالتي تشمل كل من الديون طويلة الأجل وقصيرة الأجل.
من إجمالي الديون ، حسابات الديون طويلة الأجل حولها 4.5 مليار، في حين أن إجمالي الديون على المدى القصير تقريبًا 1.7 مليار. يشير هذا إلى أن جزءًا كبيرًا من التزامات ديون Yanjing Brewery طويلة الأجل ، حيث توفر الاستقرار في تمويل عملياتها.
تقع نسبة الديون إلى حقوق الملكية حاليًا في 0.85، وهو متوازن نسبيًا مقارنة بمعايير الصناعة ، عادة ما تكون موجودة 1.0. توضح هذه النسبة أن Yanjing Brewery يستخدم مقاربة محافظة تجاه الاستفادة من معايير الصناعة.
في الأنشطة المالية الأخيرة ، أصدرت Yanjing Brewery 1 مليار في السندات في الربع الثالث 2023 لإعادة تمويل الديون الحالية ، مما أدى إلى تصنيف ائتمان تمت ترقيته من قبل وكالات مثل Moody's BAA2. كان هذا إعادة التمويل يهدف بشكل استراتيجي إلى تقليل نفقات الفائدة وإطالة النضج profile من التزاماتها.
لفهم كيف يوازن Yanjing Brewery تمويل ديونه بتمويل الأسهم ، فكر في الجدول أدناه ، والذي يوضح هيكل رأس المال:
| نوع رأس المال | المبلغ (مليار)) | النسبة المئوية لإجمالي رأس المال |
|---|---|---|
| ديون طويلة الأجل | 4.5 | 42.3% |
| ديون قصيرة الأجل | 1.7 | 16.0% |
| عدالة | 5.4 | 41.7% |
يسلط هذا الجدول الضوء على أن Yanjing Brewery يحتفظ بوضع أسهم قوي مع الاستفادة من الديون للنمو التشغيلي. يتيح النهج الشامل للشركة الاستفادة من فرص النمو مع إدارة المخاطر بفعالية.
باختصار ، تعرض شركة بكين يانجينغ بويري ، المحدودة. إطارًا جيدًا للديون والإسهالي ، مما يسمح لها بتمويل النمو بحكمة أثناء البقاء ضمن معايير الصناعة.
تقييم شركة بكين يانجينغ بيريري ، المحدودة. السيولة
السيولة والملاءة
تُظهر شركة Beijing Yanjing Brewery Co. ، Ltd. مقاييس كبيرة في تقييم وضع السيولة ، وهو أمر بالغ الأهمية للمستثمرين الذين يقيمون الصحة المالية للشركة. اعتبارًا من أحدث التقارير المالية ، تقف النسبة الحالية في 1.36، مما يشير إلى أن الشركة لديها أصول جارية أكثر من الالتزامات الحالية. النسبة السريعة ، التي تستبعد المخزون ، في 0.92، مما يشير إلى وضع سيولة أكثر إحكاما ولكن لا يزال ضمن نطاق يمكن التحكم فيه.
فحص اتجاهات رأس المال العامل ، أبلغت Yanjing Brewery عن رأس المال العامل تقريبًا 1.85 مليار في السنة المالية الأخيرة ، حتى من 1.65 مليار قبل عام. يعكس هذا النمو اتجاهًا إيجابيًا في قدرة الشركة على تغطية التزاماتها قصيرة الأجل مع أصولها قصيرة الأجل.
يكشف بيان التدفق النقدي عن اتجاهات أنشطة التشغيلية والاستثمار والتمويل. للعام المالي الأخير ، تم الإبلاغ عن التدفق النقدي التشغيلي في 1.04 مليار، إظهار توليد نقدي قوي من العمليات الأساسية. أظهر التدفق النقدي الاستثمار تدفقًا خارجيًا تقريبًا ¥ 300 مليون، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى الاستثمارات في توسيع القدرات. كان تمويل التدفق النقدي سلبيا في ¥ 500 مليون، يعزى إلى حد كبير إلى سداد الديون وتوزيعات الأرباح.
قد تنشأ مخاوف السيولة بسبب النسبة السريعة التي تقل عن 1.0 ، مما يشير إلى الاعتماد على المخزون لتلبية الالتزامات قصيرة الأجل. ومع ذلك ، فإن النسبة الحالية الإجمالية واتجاهات رأس المال العامل الإيجابي تشير إلى أن مصنع الجعة Yanjing في وضع مناسب للتعامل مع التزاماتها المالية الفورية.
| مقياس مالي | العام الحالي (¥) | العام السابق (¥) |
|---|---|---|
| النسبة الحالية | 1.36 | 1.28 |
| نسبة سريعة | 0.92 | 0.85 |
| رأس المال العامل | 1.85 مليار | 1.65 مليار |
| تشغيل التدفق النقدي | 1.04 مليار | 900 مليون |
| استثمار التدفق النقدي | -300 مليون | -250 مليون |
| تمويل التدفق النقدي | -500 مليون | -600 مليون |
باختصار ، في حين تشير نسب السيولة إلى مجالات للتحسين ، تظل المقاييس المالية الإجمالية قوية ، مما يدعم وضع سيولة مستقر لمصنع الجعة Yanjing وسط تحديات محتملة في السوق.
هي شركة بكين يانجينغ بويري ، المحدودة. مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
كانت شركة Beijing Yanjing Brewery Co. ، Ltd. نقطة محورية للمستثمرين المهتمين بصناعة المشروبات ، وخاصة في قطاع البيرة. لتقييم ما إذا كانت الشركة مبالغ فيها أو قيمتها بأقل من قيمتها ، سنقوم بفحص النسب المالية الرئيسية ومقاييس أداء الأسهم.
نسب التقييم
يلخص الجدول التالي نسب التقييم الرئيسية لـ Beijing Yanjing Brewery:
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) | 16.5 |
| نسبة السعر إلى الكتاب (P/B) | 2.1 |
| نسبة قيمة المؤسسة إلى EBITDA (EV/EBITDA) | 8.3 |
اعتبارا من أحدث الإفصاحات المالية ، نسبة P/E من 16.5 يقترح أن المستثمرين على استعداد للدفع 16.5 مرات أرباح الشركة لأسهمها. نسبة P/B من 2.1 يشير إلى أن الأسهم تقدر قيمتها بأكثر من ضعف قيمة الدفترية. وفي الوقت نفسه ، فإن نسبة EV/EBITDA 8.3 يوفر نظرة ثاقبة الأداء التشغيلي للشركة بالنسبة إلى إجمالي تقييمها.
اتجاهات سعر السهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية ، أظهر سعر سهم Beijing Yanjing Brewery تقلبات ملحوظة:
| فترة | سعر السهم (CNY) |
|---|---|
| منذ 12 شهرًا | 38.00 |
| منذ 6 أشهر | 42.50 |
| السعر الحالي | 35.50 |
انخفض سعر السهم من CNY 38.00 ل CNY 35.50 في غضون عام ، مما يعكس انخفاضًا تقريبًا 6.58%. الذروة في منتصف العام في CNY 42.50 يسلط الضوء على التقلبات استجابة لظروف السوق.
نسب العائد ونسب الدفع
تحافظ Beijing Yanjing Brewery أيضًا على سياسة توزيع أرباح تؤثر على تقييمها:
| متري | قيمة |
|---|---|
| توزيعات الأرباح السنوية (CNY) | 1.50 |
| عائد الأرباح (٪) | 4.23 |
| نسبة الدفع (٪) | 29.5 |
تقدم الشركة أرباحًا سنوية CNY 1.50، مما أدى إلى عائد أرباح 4.23%. يمكن أن يكون هذا العائد جذابًا للمستثمرين الذين يركزون على الدخل. نسبة الدفع 29.5% يشير إلى توزيع معتدل للأرباح للمساهمين ، مما يترك مجالًا كبيرًا لإعادة الاستثمار.
إجماع المحلل
تحليل الإجماع بين المحللين الماليين فيما يتعلق بجعة بكين يانجينغ:
| توصية | نسبة مئوية |
|---|---|
| يشتري | 40% |
| يمسك | 50% |
| يبيع | 10% |
يشير الإجماع إلى ذلك 40% يوصي المحللون بشراء الأسهم ، بينما 50% اقترح عقد ، وعادل 10% تقديم المشورة للبيع. قد تعكس هذه النظرة المتوازنة التفاؤل الحذر فيما يتعلق بالأداء المستقبلي للشركة وتحديد المواقع في السوق.
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة بكين يانجينغ بويري ، المحدودة.
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة بكين يانجينغ بويري ، المحدودة.
تعمل شركة Beijing Yanjing Brewery Co. ، Ltd. في صناعة المشروبات التنافسية مع العديد من المخاطر التي قد تؤثر على صحتها المالية. إن فهم هذه المخاطر أمر ضروري للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تقييم موقف الشركة في السوق.
1. المنافسة الصناعية:
يعاني قطاع مصنع الجعة في الصين منافسة شرسة. يهيمن اللاعبون الرئيسيون مثل China Resources Snow Breweries و Tsingtao Brewery Group على السوق ، مما يؤدي إلى ضغط أسعار كبير. وفقا ل 2022 تقرير سوق البيرة الصيني، يانجينغ مصنع الجعة عقد 4.4% حصة السوق ، مقارنة مع بيرة الثلج 22.6% و Tsingtao 10.9%.
2. التغييرات التنظيمية:
تواجه صناعة المشروبات في الصين لوائح صارمة فيما يتعلق بالإنتاج والتوزيع. يمكن أن يؤدي إدخال لوائح الصحة والسلامة الجديدة إلى زيادة تكاليف التشغيل. في مكالمة أرباح حديثة ، أبرزت الإدارة أ 8% ارتفاع تكاليف الامتثال خلال العام الماضي ، مما يؤثر بشكل مباشر على هوامش الربح.
3. ظروف السوق:
يمكن أن تؤثر التقلبات الاقتصادية الواسعة النطاق على عادات الإنفاق على المستهلك. تشير التوقعات المالية لعام 2023 إلى تباطؤ محتمل في النمو بسبب ارتفاع معدلات التضخم ، والتي تصل 3.1% على أساس سنوي في أغسطس 2023. قد يقلل هذا من الإنفاق التقديري على منتجات مثل البيرة ، مما يؤثر سلبًا على أحجام المبيعات.
4. المخاطر التشغيلية:
يعتمد Yanjing Brewery اعتمادًا كبيرًا على قنوات التوريد والتوزيع. أي اضطرابات ، مثل التأخير اللوجستي أو نقص المواد الخام ، يمكن أن تؤثر بشكل مباشر على الإنتاج. أدت الاضطرابات الأخيرة خلال عام 2023 إلى أ 15% انخفاض حجم مبيعات البيرة في النصف الأول من العام ، كما ورد في أحدث البيانات المالية.
5. المخاطر الاستراتيجية:
تركز الشركة على تنويع محفظة منتجاتها لتشمل المشروبات غير الكحولية ، والتي تعرض مخاطر التنفيذ. أ 2023 مسح السوق كشفت ذلك 60% لا يزال المستهلكون الذين شملهم الاستطلاع مخلصين للمنتجات الكحولية ، مما يشكل تحديًا للنمو في هذا القطاع.
استراتيجيات التخفيف
نفذت Beijing Yanjing Brewery العديد من الاستراتيجيات للتخفيف من هذه المخاطر ، بما في ذلك:
- تعزيز جودة المنتج للتمييز بين المنافسين.
- الاستثمار في التكنولوجيا لتحسين سلسلة التوريد.
- توسيع جهود التسويق نحو التركيبة السكانية الأصغر سنا لاستهداف قواعد المستهلك الجديدة.
| عامل الخطر | وصف | التأثير المالي | استراتيجية التخفيف |
|---|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | منافسة مكثفة من اللاعبين الرئيسيين | محتمل 4% - 5% انخفاض حصة السوق | التمايز من خلال الجودة والعلامات التجارية |
| التغييرات التنظيمية | زيادة تكاليف الامتثال | 8% ارتفاع تكاليف التشغيل | الامتثال الاستباقي وإدارة التكاليف |
| ظروف السوق | التقلبات الاقتصادية التي تؤثر على الإنفاق الاستهلاكي | انخفاض حجم المبيعات بواسطة 3% - 4% | عروض المنتجات المتنوعة |
| المخاطر التشغيلية | اضطرابات سلسلة التوريد التي تؤثر على الإنتاج | 15% انخفاض في حجم مبيعات البيرة | تعزيز لوجستيات سلسلة التوريد |
| المخاطر الاستراتيجية | التنويع في المشروبات غير الكحولية | خطر التنفيذ لخطوط الإنتاج الجديدة | التسويق المستهدف وأبحاث المستهلكين |
آفاق النمو المستقبلية لشركة بكين يانجينغ بويري ، المحدودة.
فرص النمو
تتولى شركة بكين يانجينغ بويري ، المحدودة ، في وضع استراتيجي للاستفادة من العديد من فرص النمو التي يمكن أن تعزز بشكل كبير من صحتها المالية وجاذبية المستثمرين. يعد تحليل برامج تشغيل النمو الرئيسية أمرًا بالغ الأهمية لفهم كيف يمكن للشركة الحفاظ على ميزتها التنافسية في سوق ديناميكي.
برامج تشغيل النمو الرئيسية
- ابتكارات المنتجات: ركزت Yanjing Brewery على تقديم متغيرات البيرة الجديدة التي تلبي تفضيلات المستهلك. على سبيل المثال ، إطلاق يانجينغ البيرة البيضاء و يانجينغ الحرف البيرة استغل الطلب المتزايد على البيرة المتميزة والمتخصصة ، مما يساهم في أ 12% زيادة حجم المبيعات على أساس سنوي في عام 2022.
- توسعات السوق: توسيع شبكات التوزيع الخاصة بها ، دخلت Yanjing Brewery سبع مقاطعات جديدة في عام 2023 ، الذي من المتوقع أن يساهم بزاوية إضافية ¥ 500 مليون إلى الإيرادات بحلول عام 2024.
- عمليات الاستحواذ: وسعت الاستحواذ على مصنع جعة إقليمي في سيتشوان في عام 2022 وجود يانجينغ في السوق وأضاف حصة السوق 5 ٪ في تلك المنطقة ، التوافق مع استراتيجية النمو.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
أظهرت إيرادات Yanjing Brewery مرونة ، مع إيرادات تم الإبلاغ عنها تقريبًا ¥ 18 مليار في عام 2022. يقدر المحللون معدل نمو سنوي مركب (CAGR) 8% من 2023 إلى 2025 ، عرض إيرادات للوصول إلى حولها ¥ 21 مليار بحلول عام 2025. من المتوقع أن تتحسن أرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) 18% بحلول عام 2025 ، مدفوعة في المقام الأول عن طريق الكفاءة التشغيلية وإدارة التكاليف.
المبادرات أو الشراكات الاستراتيجية
بدأت Yanjing Brewery عدة شراكات لتعزيز وصولها إلى السوق. والجدير بالذكر أن شراكة حديثة مع بائع تجزئة رائد عبر الإنترنت تهدف إلى زيادة المبيعات من خلال قنوات التجارة الإلكترونية. من المتوقع أن تولد هذه المبادرة ¥ 300 مليون في الإيرادات سنويا.
المزايا التنافسية
يوفر الاعتراف القوي للعلامة التجارية للشركة في الصين وشبكة التوزيع الواسعة ميزة تنافسية. يانجينغ بيرة يحمل حصة سوقية تقريبًا 18% في سوق البيرة الصينية ، مما يجعله أحد أفضل اللاعبين. يتيح هذا الموقف الصلب Yanjing التفاوض على شروط أفضل مع الموردين والموزعين ، وبالتالي تعزيز هوامش الربح.
| عامل النمو | الوضع الحالي | التأثير المتوقع |
|---|---|---|
| ابتكارات المنتجات | مقدمة من متغيرات البيرة الجديدة | زيادة 12 ٪ في حجم المبيعات |
| توسعات السوق | دخلت سبع مقاطعات جديدة في عام 2023 | ¥ 500 مليون إيرادات إضافية بحلول عام 2024 |
| عمليات الاستحواذ | مكتسبة مصنع الجعة الإقليمي في سيتشوان | زيادة حصة السوق 5 ٪ |
| الشراكات | التعاون مع متاجر التجزئة عبر الإنترنت | ₩ 300 مليون إيرادات إضافية سنويًا |
| الحصة السوقية | الحالي بنسبة 18 ٪ في الصين | موقف قيادة السوق المستقر |
Beijing Yanjing Brewery Co.,Ltd. (000729.SZ) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.