Shandong Yisheng Livestock & Poultry Breeding Co., Ltd. (002458.SZ) Bundle
فهم شركة Shandong Yisheng Livestock & Poultry Breeding Co. ، Ltd. تدفقات الإيرادات
تحليل الإيرادات
تستمد شركة Shandong Yisheng Livestock & Poultry Proeding Co. ، Ltd. إيراداتها من تيارات متعددة ، تركز بشكل أساسي على تربية الثروة الحيوانية والدواجن ، إلى جانب المنتجات والخدمات ذات الصلة. في عام 2022 ، أبلغت الشركة عن إيرادات إجمالية تقريبًا RMB 6.75 مليار، مما يعكس الطبيعة المتنوعة لعملياتها.
يمكن تصنيف المصادر الأساسية للإيرادات على النحو التالي:
- تربية وبيع الماشية والدواجن: هذا الجزء يمثل حوالي 80% من إجمالي الإيرادات.
- إنتاج العلف: المساهمة حولها 15%.
- الخدمات البيطرية والمستحضرات الصيدلانية: تكوين المتبقية 5%.
من حيث التوزيع الجغرافي ، لا يزال السوق المحلي في الصين أكبر مساهم ، ويتألف 90% من إجمالي الإيرادات ، في حين أن الصادرات إلى جنوب شرق آسيا ومناطق أخرى تمثل المتبقية 10%.
| سنة | إجمالي الإيرادات (مليار يوان) | نمو سنة على أساس سنوي (٪) | مصدر الإيرادات الأولية (٪) |
|---|---|---|---|
| 2019 | 5.00 | - | تربية الماشية والدواجن: 75 |
| 2020 | 5.50 | 10 | تربية الماشية والدواجن: 78 |
| 2021 | 6.00 | 9.09 | تربية الماشية والدواجن: 80 |
| 2022 | 6.75 | 12.50 | تربية الماشية والدواجن: 80 |
مقارنة بمعدلات النمو على أساس سنوي ، كان هناك اتجاه تصاعدي ثابت ، مع زيادة ملحوظة 12.50% من 2021 إلى 2022 ، مما يدل على طلب قوي في قطاع التكاثر.
شهدت مساهمة قطاع إنتاج الأعلاف ارتفاعًا طفيفًا ، في حين ظلت إيرادات الخدمات البيطرية مستقرة ، مما يشير إلى مجالات محتملة للنمو في المبادرات المستقبلية. في عام 2022 ، زادت إيرادات إنتاج العلف 20%، تعكس التوسعات الاستراتيجية في العمليات واختراق السوق.
تُعزى تغييرات كبيرة في الإيرادات إلى عوامل مثل زيادة الطلب على المستهلكين على منتجات الدواجن ، وتحسينات سلسلة التوريد ، وظروف السوق القوية في قطاع الثروة الحيوانية. بالإضافة إلى ذلك ، أبلغت الشركة عن كفاءات الإنتاج المحسنة ، والتي أثرت بشكل إيجابي على صحتها المالية الشاملة.
غوص عميق في شركة Shandong Yisheng Livestock & Poultry Properving Co. ، Ltd. الربحية
مقاييس الربحية
أظهرت شركة Shandong Yisheng Livestock & Poultry Probering Co. ، Ltd. أداءً ملحوظًا في مقاييس الربحية الرئيسية ، وهي ضرورية لتقييم صحتها المالية. فيما يلي تحليل مفصل يركز على إجمالي الربح والربح التشغيلي وصافي هوامش الربح.
إجمالي الربح والربح التشغيلي وهامش الربح الصافي
للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2022 ، ذكرت Yisheng:
- الربح الإجمالي: يوان صيني 3.12 مليار
- ربح التشغيل: يوان صيني 1.15 مليار
- صافي الربح: يوان صيني 870 مليون
كان هامش الربح الإجمالي لعام 2022 في 29.5%مع الإشارة إلى هيكل تكلفة مستقر بالنسبة للإيرادات. تم الإبلاغ عن هامش التشغيل في 10.5%، بينما تم تسجيل هامش الربح الصافي في 7.4%.
الاتجاهات في الربحية بمرور الوقت
يوفر دراسة اتجاهات الربحية على مدى السنوات الثلاث الماضية المزيد من البصيرة:
| سنة | الربح الإجمالي (CNY) | الربح التشغيلي (CNY) | صافي الربح (CNY) | الهامش الإجمالي (٪) | هامش التشغيل (٪) | الهامش الصافي (٪) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 | 3.12 مليار | 1.15 مليار | 870 مليون | 29.5% | 10.5% | 7.4% |
| 2021 | 2.75 مليار | 1.05 مليار | 780 مليون | 28.2% | 10.2% | 7.1% |
| 2020 | 2.45 مليار | 950 مليون | 700 مليون | 27.1% | 9.5% | 6.8% |
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
عند تباين نسب ربحية Yisheng مع معايير الصناعة:
- متوسط صناعة الهامش الإجمالي: 25%
- متوسط صناعة هامش التشغيل: 8%
- متوسط صناعة الهامش الصافي: 5%
تتجاوز مقاييس Yisheng متوسطات الصناعة ، مما يعكس كفاءة تشغيلية قوية وقدرة قوية على توليد الأرباح.
تحليل الكفاءة التشغيلية
لقد أثرت مبادرات إدارة التكاليف بشكل إيجابي على اتجاهات الهامش الإجمالية لـ Yisheng ، مما يدل على الاستراتيجيات التشغيلية الفعالة.
- 2022 اتجاه الهامش الإجمالي: تحسنت من قبل 1.3% مقارنة ب 2021
- تكلفة البضائع المباعة (COGS) في عام 2022: يوان صيني 7.44 مليار
هذا يشير إلى فهم قوي للتحكم في النفقات أثناء التحجيم. لعب تركيز الشركة على تعزيز كفاءة الإنتاج دورًا محوريًا في الحفاظ على هوامش الربحية التي تتجاوز باستمرار متوسطات الصناعة.
الديون مقابل الأسهم: كيف تم تمويل شاندونغ ييشنغ لايشنغ لايشنغ وتربية الدواجن المحدودة.
الديون مقابل هيكل الأسهم
أنشأت شركة Shandong Yisheng Livestock & Poultry Probering Co. ، Ltd. نفسها في صناعة الماشية مع نهج استراتيجي لتمويل نموها. يكشف تحليل هيكل رأس المال لها رؤى أساسية في اعتمادها على الديون مقابل الإنصاف.
الشركة تحمل مزيج من ديون طويلة الأجل وقصيرة الأجل. اعتبارًا من أحدث تقرير مالي ، يحتفظ Shandong Yisheng تقريبًا 1.5 مليار في الديون طويلة الأجل و ¥ 500 مليون في الديون قصيرة الأجل ، مما يشير إلى حمولة ديون إجمالية 2 مليار.
عند تقييم نسبة الديون إلى حقوق الملكية، تقارير شاندونغ ييشنغ عن نسبة من 0.5الذي يتوافق عن كثب مع متوسط الصناعة 0.6. تشير هذه النسبة إلى اتباع نهج متوازن للاستفادة من الديون مع تقليل المخاطر المالية.
| نوع الدين | المبلغ (¥) |
|---|---|
| ديون طويلة الأجل | 1,500,000,000 |
| ديون قصيرة الأجل | 500,000,000 |
| إجمالي الديون | 2,000,000,000 |
| الأسهم (المقدرة) | 4,000,000,000 |
تشمل الأنشطة الحديثة أ 800 مليون إصدار الائتمان ، وتعزيز السيولة لمزيد من مبادرات التوسع. تم تقييم التصنيف الائتماني للشركة من قبل الوكالات الكبرى ، التي تقف حاليًا في AA، مما يشير إلى قدرة قوية على سداد الديون.
يستخدم Shandong Yisheng استراتيجية حكيمة في التوازن تمويل الديون و تمويل الأسهم. مع الهدف من تقليل تكاليف الاقتراض ، ركزت الشركة على الحفاظ على انخفاض نسبة الديون إلى حقوق الملكية مع اختيار تمويل الأسهم خلال ظروف السوق المواتية. تسمح هذه الاستراتيجية بالنمو المستمر دون الاعتماد المفرط على الديون ، وبالتالي تخفيف المخاطر المرتبطة بتقلبات أسعار الفائدة والتزامات السداد.
تقييم شاندونغ ييشنغ لايفستوك وتربية الدواجن ، المحدودة. السيولة
السيولة والملاءة
أظهرت شركة Shandong Yisheng Livestock & Poultry Probering Co. ، Ltd. نهجًا استباقيًا لإدارة موقع السيولة ، وهو أمر بالغ الأهمية بالنسبة للمستثمرين الذين يقيمون صحتها المالية. الشركة النسبة الحالية يقف في 1.7، مما يشير إلى أنه يحتوي 1.7 أوقات المزيد من الأصول الحالية من الالتزامات الحالية. بالمقارنة ، و نسبة سريعة يتم تسجيله في 1.2، الذي يستبعد المخزون ويؤكد قدرة الشركة على تلبية الالتزامات قصيرة الأجل مع أكثر أصولها السائلة.
عند تحليل اتجاهات رأس المال العامل ، يوضح رأس المال العامل لشاندونغ ييشنغ اعتبارًا من أحدث تقرير مالي رقمًا إيجابيًا RMB 1.5 مليار، مما يعكس زيادة من RMB 1.2 مليار العام السابق. يسلط هذا الاتجاه التصاعدي الضوء على الإدارة الفعالة للمنصيرات والدائنين.
و overview من بين بيانات التدفق النقدي تكشف عن رؤى مهمة في ديناميات السيولة للشركة:
| نوع التدفق النقدي | 2023 (RMB) | 2022 (RMB) | تغيير على أساس سنوي (٪) |
|---|---|---|---|
| تشغيل التدفق النقدي | 3.2 مليار | 2.8 مليار | 14.3% |
| استثمار التدفق النقدي | -600 مليون | -500 مليون | 20% |
| تمويل التدفق النقدي | -200 مليون | -300 مليون | 33.3% |
زاد التدفق النقدي التشغيلي 14.3%، مما يدل على قدرة قوية على توليد النقود من العمليات الأساسية. ومع ذلك ، شهد التدفق النقدي الاستثمار انخفاضًا ، مع صافي تدفق خارجي 600 مليون يوان، حتى من 500 مليون يوان في العام السابق ، مما يعكس نفقات رأسمالية أعلى ربما توجه نحو التوسع.
على جبهة التمويل ، تمكنت Shandong Yisheng من تخفيض صافي التدفق النقدي من أنشطة التمويل من 300 مليون يوان في عام 2022 إلى RMB 200 مليون في عام 2023 ، انخفاض 33.3%. هذا يدل على إدارة الديون المحتملة أو تقليل الاعتماد على التمويل الخارجي.
على الرغم من هذه المؤشرات الإيجابية ، قد تنشأ بعض مخاوف السيولة. قد تكون الحاجة المتزايدة للنفقات الرأسمالية جذب الاحتياطيات النقدية إن لم يتم إدارتها بشكل كاف. ومع ذلك ، فإن التدفق النقدي القوي للشركة التشغيلية يوفر عازلة ضد تحديات السيولة المحتملة.
هل شركة Shandong Yisheng Livestock & Poultry Breeding Co. ، Ltd.
تحليل التقييم
استحوذت شركة Shandong Yisheng Livestock & Poultry Proeding Co. ، Ltd. على الانتباه من المستثمرين بسبب موقعها الفريد في القطاع الزراعي. يعد فهم مقاييس التقييم الخاصة بها أمرًا ضروريًا لتحديد ما إذا كانت الشركة مبالغة في تقديرها أو مقومة بأقل من قيمتها.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E)
اعتبارًا من أحدث التقارير المالية ، تقف نسبة P/E Shandong Yisheng 15.2. هذا يشير إلى تقييم معتدل مقارنة بمتوسط الصناعة 18.5، مما يشير إلى أن الأسهم قد يكون أقل من قيمتها بالنسبة إلى إمكانات أرباحه.
نسبة السعر إلى الكتاب (P/B)
نسبة P/B للشركة حاليًا 2.1، في حين أن متوسط الصناعة هو حول 2.7. يشير هذا إلى أن السوق قد يكون تسعير Shandong Yisheng أقل من القيمة الدفترية ، والتي يمكن أن تكون علامة على التقدير.
نسبة قيمة المؤسسة إلى EBITDA (EV/EBITDA)
تم الإبلاغ عن نسبة شاندونغ ييشنغ EV/EBITDA 9.8. متوسط القطاع هو 11.4، مرة أخرى ، مما يشير مرة أخرى إلى أن الشركة قد تكون أقل من قيمتها عند العوملة في أرباحها قبل الفائدة والضرائب والإهلاك والإطفاء.
اتجاهات سعر السهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية ، شهد سعر سهم Shandong Yisheng تقلبًا ، ويبدأ العام تقريبًا ¥50.00 وذروة في ¥70.00، قبل الاستقرار حولها ¥55.00. هذا يمثل 10% انخفاض من ذروته ، مما يعكس تحديات السوق الأوسع.
نسب العائد ونسب الدفع
شاندونغ ييشنغ لديه عائد أرباح 1.5% مع نسبة الدفع 25%. تشير هذه الأرقام إلى اتباع نهج محافظ لإعادة رأس المال للمساهمين مع الاحتفاظ بأرباح للنمو.
إجماع المحلل
يوضح إجماع المحللين الحالي على السهم مزيجًا من التوصيات: 60% يقترح المحللون "شراء" ، 30% التوصية "عقد" و 10% تقديم المشورة "البيع". هذا يدل على التفاؤل الشامل فيما يتعلق بآفاق الشركة المستقبلية.
| متري | شاندونغ ييشنغ | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| نسبة P/E. | 15.2 | 18.5 |
| نسبة P/B. | 2.1 | 2.7 |
| نسبة EV/EBITDA | 9.8 | 11.4 |
| سعر السهم الحالي | ¥55.00 | ن/أ |
| ارتفاع 12 شهرًا | ¥70.00 | ن/أ |
| 12 شهرًا منخفضًا | ¥50.00 | ن/أ |
| عائد الأرباح | 1.5% | ن/أ |
| نسبة الدفع | 25% | ن/أ |
| إجماع المحلل (شراء/عقد/بيع) | 60%/30%/10% | ن/أ |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Shandong Yisheng Livestock & Poultry Probering Co. ، Ltd.
عوامل الخطر
تعمل شركة Shandong Yisheng Livestock & Poultry Proeding Co. ، Ltd. في صناعة متقلبة ، وفقًا لمختلف المخاطر التي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على صحتها المالية. يعد فهم عوامل الخطر هذه أمرًا ضروريًا للمستثمرين الذين يقومون بتقييم الأداء المستقبلي للشركة.
المخاطر الرئيسية التي تواجه شاندونغ ييشنغ
تواجه الشركة عدة مخاطر داخلية وخارجية ، بما في ذلك:
- مسابقة الصناعة: يتميز قطاع تربية الثروة الحيوانية والدواجن بمنافسة شرسة ، مع وجود لاعبين رئيسيين بما في ذلك New Hope Liuhe Co. ، Ltd. و Muyuan Foods Co. 7.5%.
- التغييرات التنظيمية: يجب على الشركة الامتثال للعديد من اللوائح المتعلقة برفاهية الحيوانات والآثار البيئية وسلامة الأغذية. من المتوقع أن تزيد التغييرات الأخيرة في لوائح تربية الحيوانات في الصين 5%.
- ظروف السوق: يمكن أن تؤثر تقلب أسعار السلع على الأعلاف والماشية على الربحية. ارتفع متوسط تكلفة التغذية 12% في العام الماضي بسبب اضطرابات سلسلة التوريد.
المخاطر التشغيلية والمالية والاستراتيجية
في تقارير الأرباح الأخيرة ، تم تسليط الضوء على مخاطر مختلفة:
- المخاطر التشغيلية: تشكل تفشي الأمراض مثل حمى الخنازير الأفريقية تهديدات كبيرة. تم تقدير الخسائر الناجمة عن تفشي الفاشي 1 مليار في عام 2022.
- المخاطر المالية: أبلغت الشركة عن هامش ربح صافي 5% للعام المالي 2023 ، وهو أقل من متوسط الصناعة 8%.
- المخاطر الاستراتيجية: الإفراط في الاعتماد على أسواق محددة يمكن أن يؤدي إلى نقاط الضعف. تقريبًا 65% من الإيرادات تأتي من الأسواق المحلية ، وتعريض الشركة للانكماش الاقتصادي الإقليمي.
استراتيجيات التخفيف
نفذ شاندونغ ييشنغ العديد من الاستراتيجيات لتخفيف المخاطر:
- تنويع: تعمل الشركة على توسيع نطاق منتجاتها ودخول أسواق جديدة ، بهدف زيادة مبيعات التصدير عن طريق 20% في العامين المقبلين.
- التحكم في التكاليف: بذلت الجهود لتعزيز الكفاءة التشغيلية ، واستهداف أ 10% تخفيض تكاليف الإنتاج.
- برامج الامتثال: تعزيز برامج الامتثال للتكيف بسرعة مع التغييرات التنظيمية ، مع استثمار 200 مليون مخصص لترقيات الامتثال في عام 2023.
| نوع المخاطر | وصف | التأثير المالي |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | المنافسون الرئيسيون الذين يؤثرون على حصة السوق | 7.5 ٪ حصة السوق |
| التغييرات التنظيمية | زيادة التكاليف التشغيلية من اللوائح الجديدة | تقدر زيادة التكلفة بنسبة 5 ٪ |
| ظروف السوق | تقلب أسعار السلع الأساسية التي تؤثر على تكاليف الأعلاف | زيادة بنسبة 12 ٪ في متوسط تكلفة التغذية |
| المخاطر التشغيلية | تهديدات من تفشي المرض | خسائر حوالي 1 مليار ين في عام 2022 |
| المخاطر المالية | هامش الربح الصافي أقل من متوسط الصناعة | 5 ٪ صافي هامش الربح |
| المخاطر الاستراتيجية | الاعتماد على الإيرادات على الأسواق المحلية | إيرادات 65 ٪ من الأسواق المحلية |
يتم تشكيل المشهد المالي لشاندونغ ييشنغ من خلال هذه المخاطر متعددة الأوجه ، والتي تتطلب إدارة اليقظة واستراتيجيات استباقية لحماية مصالح المستثمرين وضمان النمو المستدام.
آفاق النمو المستقبلية لشركة Shandong Yisheng Livestock & Poultry Probering Co. ، Ltd.
فرص النمو
يتم دعم آفاق النمو المستقبلية لشركة Shandong Yisheng Livestock & Poultry Probering Co. ، Ltd. من قبل العديد من المحركات الرئيسية التي تقدم فرصًا كبيرة للتوسع وزيادة الربحية.
برامج تشغيل النمو الرئيسية
- ابتكارات المنتجات: في عام 2022 ، أطلقت Yisheng خطًا جديدًا من سلالات الماشية المحسنة وراثياً ، والتي ورد أنها زادت من الإنتاجية 15% بالمقارنة مع الأجيال السابقة. من المتوقع أن يؤدي هذا الابتكار إلى ارتفاع أحجام المبيعات.
- توسعات السوق: وسعت الشركة عملياتها إلى جنوب شرق آسيا ، والتقاط 20% من حصة السوق المحلية منذ دخولها في عام 2021. هناك خطط لمزيد من التوسعات في إفريقيا وأمريكا الجنوبية بحلول عام 2025.
- عمليات الاستحواذ: في عام 2023 ، استحوذت Yisheng على شركة دواجن محلية 15 مليون دولار، تعزيز قدرات الإنتاج والوصول إلى الأسواق في شرق الصين.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية
يقوم المحللون بإبرام معدل النمو السنوي المركب (CAGR) 10% بالنسبة لشاندونغ ييشنغ من 2024 إلى 2028. هذا مدفوع إلى حد كبير بزيادة الطلب على منتجات الدواجن في كل من الأسواق المحلية والدولية.
تقديرات الأرباح
للسنة المالية 2024 ، تقدر أرباح السهم (EPS) بـ $0.75، مما يعكس زيادة 12% سنة سنة. بحلول عام 2025 ، من المتوقع أن تصل EPS $0.85.
المبادرات الاستراتيجية
- الشراكات: عقدت Yisheng شراكة مع شركات التكنولوجيا الزراعية الرائدة لتعزيز برامج التكاثر ، مع تمويل متوقع 5 ملايين دولار مكرسة للبحث والتطوير بحلول عام 2025.
- مبادرات الاستدامة: الشركة تستثمر 3 ملايين دولار في الممارسات الزراعية المستدامة ، والتي من المتوقع أن تقلل من تكاليف التشغيل بواسطة 8% خلال السنوات الثلاث المقبلة.
المزايا التنافسية
يتمتع Shandong Yisheng بالعديد من المزايا التنافسية التي تضعها بشكل جيد للنمو المستقبلي:
- اعتراف قوي بالعلامة التجارية: أنشئ في السوق أكثر 20 سنة، تم الاعتراف Yisheng كقائد في علم الوراثة الثروة الحيوانية.
- سلسلة التوريد القوية: طورت الشركة سلسلة التوريد المتكاملة رأسياً ، مما قلل من الاعتماد على الموردين الخارجيين وزيادة الكفاءة.
- التنويع الجغرافي: تمتد عملياتها إلى مناطق متعددة ، مما يسمح لها بتخفيف المخاطر المرتبطة بتقلبات السوق المحلية.
جدول الأداء المالي
| سنة | إجمالي الإيرادات (بمليون دولار) | صافي الدخل (في مليون دولار) | EPS ($) | الحصة السوقية (٪) |
|---|---|---|---|---|
| 2022 | 250 | 50 | 0.67 | 25 |
| 2023 | 275 | 55 | 0.70 | 27 |
| 2024 (متوقع) | 300 | 60 | 0.75 | 30 |
| 2025 (متوقع) | 330 | 65 | 0.85 | 32 |
مبادرات النمو الاستراتيجية لشاندونغ ييشنغ وموقف الأداء المالي القوي بشكل إيجابي لاستمرار التوسع في سوق الثروة الحيوانية التنافسية.
Shandong Yisheng Livestock & Poultry Breeding Co., Ltd. (002458.SZ) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.