Briser le bétail du shandong yisheng & Poultry Breeding Co., Ltd. Santé financière: Insistance clés pour les investisseurs

Comprendre Shandong Yisheng Livestock & Poultry Breeding Co., Ltd.

Analyse des revenus

Shandong Yisheng Livestock & Poultry Breeding Co., Ltd. tire ses revenus de plusieurs flux, principalement axés sur l'élevage et l'élevage de volailles, ainsi que des produits et services connexes. En 2022, la société a déclaré un chiffre d'affaires total d'environ RMB 6,75 milliards, reflétant la nature diversifiée de ses opérations.

Les principales sources de revenus peuvent être classées comme suit:

• Élevage et vente de bétail et de volaille: ce segment explique environ 80% du total des revenus.
• Production d'alimentation: contribuer à 15%.
• Services vétérinaires et pharmaceutiques: composer le reste 5%.

En termes de distribution géographique, le marché intérieur en Chine reste le plus grand contributeur, comprenant 90% du total des revenus, tandis que les exportations vers l'Asie du Sud-Est et d'autres régions représentaient le reste 10%.

En comparant les taux de croissance d'une année à l'autre, il y a eu une tendance à la hausse constante, avec une augmentation notable de 12.50% De 2021 à 2022, ce qui signifie une demande robuste dans le secteur reproducteur.

La contribution du segment de la production de flux a connu une légère augmentation, tandis que les revenus des services vétérinaires sont restés stables, indiquant des domaines potentiels de croissance dans les initiatives futures. En 2022, les revenus de production de nourriture ont augmenté de 20%, reflétant des extensions stratégiques dans les opérations et la pénétration du marché.

Des changements de revenus importants sont attribués à des facteurs tels que l'augmentation de la demande des consommateurs de produits de volaille, des améliorations de la chaîne d'approvisionnement et de fortes conditions de marché dans le secteur de l'élevage. De plus, la société a déclaré une amélioration des gains de production, qui ont eu un impact positif sur sa santé financière globale.

Une plongée profonde dans Shandong Yisheng Livestock & Poultry Breeding Co., Ltd.

Métriques de rentabilité

Shandong Yisheng Livestock & Poultry Breeding Co., Ltd. a présenté des performances notables dans les principales mesures de rentabilité, essentielles pour évaluer sa santé financière. Vous trouverez ci-dessous une analyse détaillée axée sur le bénéfice brut, le bénéfice d'exploitation et les marges bénéficiaires nettes.

Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes

Pour l'exercice se terminant le 31 décembre 2022, Yisheng a rapporté:

• Bénéfice brut: Cny 3,12 milliards
• Bénéfice d'exploitation: Cny 1,15 milliard
• Bénéfice net: Cny 870 millions

La marge bénéficiaire brute pour 2022 se tenait à 29.5%, indiquant une structure de coûts stable par rapport aux revenus. La marge opérationnelle a été signalée à 10.5%, tandis que la marge bénéficiaire nette a été enregistrée à 7.4%.

Tendances de la rentabilité dans le temps

L'examen des tendances de la rentabilité au cours des trois dernières années fournit des informations supplémentaires:

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

En contrastant les ratios de rentabilité de Yisheng avec les normes de l'industrie:

• Moyenne de l'industrie de la marge brute: 25%
• Moyenne de l'industrie de la marge opérationnelle: 8%
• Moyenne de l'industrie de la marge nette: 5%

Les métriques de Yisheng dépassent les moyennes de l'industrie, reflétant une forte efficacité opérationnelle et une capacité de génération de bénéfices robuste.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

Les initiatives de gestion des coûts ont eu un impact positif sur les tendances de la marge brute de Yisheng, démontrant des stratégies opérationnelles efficaces.

• 2022 Tendance de la marge brute: Amélioré de 1.3% par rapport à 2021
• Coût des marchandises vendues (COG) en 2022: Cny 7,44 milliards

Cela indique une forte compréhension des dépenses de contrôle lors des opérations de mise à l'échelle. L'accent mis par l'entreprise sur l'amélioration de l'efficacité de la production a joué un rôle central dans le maintien des marges de rentabilité qui dépassent régulièrement les moyennes de l'industrie.

Dette vs Équité: Comment Shandong Yisheng Livestock & Poultry Breeding Co., Ltd. finance sa croissance

Dette par rapport à la structure des actions

Shandong Yisheng Livestock & Poultry Breeding Co., Ltd. s'est établi dans l'industrie du bétail avec une approche stratégique pour financer sa croissance. L'analyse de sa structure de capital révèle des informations clés sur sa dépendance à l'égard de la dette contre les capitaux propres.

La société porte un mélange de dette à long terme et à court terme. Depuis le dernier rapport financier, Shandong Yisheng détient approximativement 1,5 milliard de yens en dette à long terme et 500 millions de ¥ en dette à court terme, indiquant une dette totale 2 milliards de ¥.

Lors de l'évaluation du Ratio dette / fonds propres, Shandong Yisheng rapporte un ratio de 0.5, qui s'aligne étroitement avec la moyenne de l'industrie de 0.6. Ce ratio suggère une approche équilibrée pour tirer parti de la dette tout en minimisant le risque financier.

Les activités récentes comprennent un 800 millions de ¥ Émission de crédit, améliorant les liquidités pour de nouvelles initiatives d'expansion. La cote de crédit de la société a été évaluée par les principales agences, AA, indiquant une forte capacité à rembourser la dette.

Shandong Yisheng utilise une stratégie prudente pour équilibrer financement de la dette et financement en actions. Dans le but de réduire les coûts d'emprunt, la Société s'est concentrée sur la maintenance d'une baisse du ratio de la dette / fonds propres tout en optant pour un financement par actions dans des conditions de marché favorables. Cette stratégie permet une croissance soutenue sans dépendance excessive à l'égard de la dette, atténuant ainsi les risques associés aux fluctuations des taux d'intérêt et aux obligations de remboursement.

Évaluation de Shandong Yisheng Livestock & Poultry Breeding Co., Ltd. Liquidité

Liquidité et solvabilité

Shandong Yisheng Livestock & Poultry Breeding Co., Ltd. a démontré une approche proactive pour gérer sa position de liquidité, essentielle pour les investisseurs évaluant sa santé financière. La société ratio actuel se dresser 1.7, indiquant qu'il a 1.7 fois plus d'actifs actuels que les passifs actuels. En comparaison, le rapport rapide est enregistré à 1.2, qui exclut les stocks et met l'accent sur la capacité de l'entreprise à respecter les obligations à court terme avec ses actifs les plus liquides.

Analysant les tendances du fonds de roulement, le fonds de roulement de Shandong Yisheng comme le dernier rapport financier montre un chiffre positif de RMB 1,5 milliard, reflétant une augmentation de RMB 1,2 milliard l'année précédente. Cette tendance à la hausse met en évidence une gestion efficace des créances et des pertes.

Un overview des énoncés de trésorerie révèlent des informations importantes sur la dynamique de liquidité de l'entreprise:

Les flux de trésorerie d'exploitation ont augmenté 14.3%, signifiant une capacité robuste pour générer des espèces à partir des opérations de base. Cependant, les flux de trésorerie d'investissement ont connu une baisse, avec une sortie nette de 600 millions RMB, à partir de 500 millions RMB L'année précédente, reflétant des dépenses en capital plus élevées, peut-être orientées vers l'expansion.

Sur le front du financement, Shandong Yisheng a réussi à réduire ses sorties en espèces nettes des activités de financement de RMB 300 millions en 2022 à RMB 200 millions en 2023, une diminution de 33.3%. Cela indique une gestion de la dette potentiellement améliorée ou une dépendance réduite à l'égard du financement externe.

Malgré ces indicateurs positifs, certains problèmes de liquidité peuvent survenir. Le besoin croissant de dépenses en capital pourrait forcer les réserves de trésorerie si elle n'est pas gérée de manière adéquate. Cependant, le solide flux de trésorerie d'exploitation de la société fournit un tampon contre les défis potentiels de liquidité.

Shandong Yisheng Livestock & Poultry Breeding Co., Ltd. est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Shandong Yisheng Livestock & Poultry Breeding Co., Ltd. a attiré l'attention des investisseurs en raison de sa position unique dans le secteur agricole. Il est essentiel de comprendre ses mesures d'évaluation pour déterminer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Depuis les derniers rapports financiers, le ratio P / E de Shandong Yisheng se situe à 15.2. Cela suggère une évaluation modérée par rapport à la moyenne de l'industrie de 18.5, indiquant que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport à son potentiel de bénéfices.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le ratio P / B de l'entreprise est actuellement à 2.1, tandis que la moyenne de l'industrie est à propos 2.7. Cela indique que le marché peut être la tarification du shandong yisheng inférieur à sa valeur comptable, ce qui peut être un signe de sous-évaluation.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le rapport EV / EBITDA de Shandong Yisheng est signalé à 9.8. La moyenne du secteur est 11.4, suggérant à nouveau que la société peut être sous-évaluée lors de la prise en compte de ses bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions de Shandong Yisheng a connu une volatilité, à partir de l'année à peu près ¥50.00 et cultiver à ¥70.00, avant de s'installer ¥55.00. Cela représente un 10% diminuer de son apogée, reflétant des défis de marché plus larges.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Shandong Yisheng a un rendement de dividende de 1.5% avec un ratio de paiement de 25%. Ces chiffres suggèrent une approche conservatrice du retour des capitaux aux actionnaires tout en conservant les bénéfices de la croissance.

Consensus des analystes

Le consensus de l'analyste actuel sur l'action montre un mélange de recommandations: 60% des analystes suggèrent un «achat», 30% Recommander «Hold» et 10% conseiller «vendre». Cela démontre l'optimisme global concernant les perspectives futures de l'entreprise.

Risques clés face à Shandong Yisheng Livestock & Poultry Breeding Co., Ltd.

Facteurs de risque

Shandong Yisheng Livestock & Poultry Breeding Co., Ltd. opère dans une industrie volatile, sous réserve de divers risques qui peuvent affecter considérablement sa santé financière. Comprendre ces facteurs de risque est essentiel pour les investisseurs évaluant les performances futures de l'entreprise.

Risques clés face au Shandong Yisheng

La société fait face à plusieurs risques internes et externes, notamment:

• Concours de l'industrie: Le secteur de l'électricité du bétail et de la volaille est marqué par une concurrence féroce, avec des acteurs majeurs, notamment New Hope Liuhe Co., Ltd. et Muyuan Foods Co., Ltd. La part de marché de Shandong Yisheng est approximativement 7.5%.
• Modifications réglementaires: L'entreprise doit se conformer à de nombreuses réglementations liées au bien-être animal, aux impacts environnementaux et à la sécurité alimentaire. Des changements récents dans les réglementations de l'élevage chinois devraient augmenter les coûts opérationnels 5%.
• Conditions du marché: La fluctuation des prix des matières premières pour les aliments et le bétail peuvent avoir un impact sur la rentabilité. Le coût moyen d'alimentation a augmenté de 12% Au cours de la dernière année en raison des perturbations de la chaîne d'approvisionnement.

Risques opérationnels, financiers et stratégiques

Dans les rapports de revenus récents, divers risques ont été mis en évidence:

• Risques opérationnels: Les épidémies de maladies telles que la fièvre porcine africaine ont constitué des menaces importantes. Les pertes dues aux épidémies ont été estimées à environ 1 milliard de ¥ en 2022.
• Risques financiers: La société a déclaré une marge bénéficiaire net de 5% pour l'exercice 2023, qui est inférieur à la moyenne de l'industrie de 8%.
• Risques stratégiques: La dépendance excessive sur des marchés spécifiques peut entraîner des vulnérabilités. Environ 65% des revenus proviennent des marchés locaux, exposant l'entreprise à des ralentissements économiques régionaux.

Stratégies d'atténuation

Shandong Yisheng a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer les risques:

• Diversification: L'entreprise travaille à étendre sa gamme de produits et à entrer de nouveaux marchés, visant à augmenter les ventes d'exportation par 20% Au cours des deux prochaines années.
• Contrôle des coûts: Des efforts ont été faits pour améliorer l'efficacité opérationnelle, ciblant un 10% réduction des coûts de production.
• Programmes de conformité: Améliorer les programmes de conformité pour s'adapter rapidement aux changements réglementaires, avec un investissement de 200 millions de ¥ alloué pour les mises à niveau de la conformité en 2023.

Le paysage financier de Shandong Yisheng est façonné par ces risques multiformes, qui nécessitent une gestion vigilante et des stratégies proactives pour protéger les intérêts des investisseurs et assurer une croissance durable.

Perspectives de croissance futures pour Shandong Yisheng Livestock & Poultry Breeding Co., Ltd.

Opportunités de croissance

Les perspectives de croissance futures de Shandong Yisheng Livestock & Poultry Breeding Co., Ltd. sont soutenues par plusieurs moteurs clés qui présentent des opportunités importantes d'expansion et une rentabilité accrue.

Moteurs de croissance clés

• Innovations de produits: En 2022, Yisheng a lancé une nouvelle gamme de races de bétail génétiquement améliorées, qui auraient augmenté la productivité de 15% par rapport aux générations précédentes. Cette innovation devrait conduire à des volumes de vente plus élevés.
• Extensions du marché: La société a élargi ses opérations en Asie du Sud-Est, capturant 20% de la part de marché locale depuis son entrée en 2021. Il existe des plans pour de nouvelles extensions en Afrique et en Amérique du Sud d'ici 2025.
• Acquisitions: En 2023, Yisheng a acquis une entreprise de volaille locale pour 15 millions de dollars, améliorer ses capacités de production et son accès au marché dans l'est de la Chine.

Projections de croissance future des revenus

Les analystes projettent un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 10% pour Shandong Yisheng de 2024 à 2028. Cela est largement motivé par la demande croissante de produits de volaille sur les marchés nationaux et internationaux.

Estimations des bénéfices

Pour l'exercice 2024, le bénéfice par action (BPA) est estimé à $0.75, reflétant une augmentation de 12% d'une année à l'autre. D'ici 2025, l'EPS devrait atteindre $0.85.

Initiatives stratégiques

• Partenariats: Yisheng s'est associé aux principales sociétés de technologies agricoles pour améliorer ses programmes de reproduction, avec un financement attendu de 5 millions de dollars Dédié à la R&D d'ici 2025.
• Initiatives de durabilité: L'entreprise investit 3 millions de dollars dans les pratiques agricoles durables, qui devraient réduire les coûts d'exploitation par 8% Au cours des trois prochaines années.

Avantages compétitifs

Shandong Yisheng bénéficie de plusieurs avantages compétitifs qui le positionnent bien pour la croissance future:

• Solide reconnaissance de la marque: Établi sur le marché depuis plus 20 ans, Yisheng est reconnu comme un leader de la génétique de l'élevage.
• Chaîne d'approvisionnement robuste: La société a développé une chaîne d'approvisionnement intégrée verticalement, réduisant la dépendance aux fournisseurs externes et augmentant l'efficacité.
• Diversification géographique: Ses opérations couvrent plusieurs régions, lui permettant d'atténuer les risques associés aux fluctuations locales du marché.

Table de performance financière

Les initiatives de croissance stratégique de Shandong Yisheng et une solide performance financière positionnent favorablement pour une expansion continue sur le marché de l'élevage concurrentiel.