Jiangsu Shuangxing Color Plastic New Materials Co., Ltd. (002585.SZ) Bundle
فهم Jiangsu Shuangxing Color Plastic Materials Co. ، Ltd. تدفقات الإيرادات
تحليل الإيرادات
لدى Jiangsu Shuangxing Color Plastic Materials Co. ، Ltd. مجموعة متنوعة من تدفقات الإيرادات المستمدة في المقام الأول من تصنيع ومبيعات المواد والمنتجات البلاستيكية. يتم تقسيم عمليات الشركة إلى فئات مختلفة ، بما في ذلك البولي إيثيلين والبولي بروبيلين ومواد متخصصة أخرى.
انهيار تدفقات الإيرادات:- المنتجات: 80 ٪ من إجمالي الإيرادات
- الخدمات: 10 ٪ من إجمالي الإيرادات
- المبيعات الإقليمية:
- محلي: 70 ٪
- دولي: 30 ٪
من حيث نمو الإيرادات على أساس سنوي ، أبلغت Jiangsu Shuangxing عن معدلات النمو التالية للسنوات المالية الأخيرة:
| سنة | الإيرادات (مليون يوان) | معدل النمو على أساس سنوي (٪) |
|---|---|---|
| 2021 | 1,200 | 5.0 |
| 2022 | 1,260 | 5.0 |
| 2023 | 1,350 | 7.1 |
تشمل أهم قطاعات الأعمال التجارية التي تساهم في إجمالي الإيرادات:
- البولي إيثيلين: 50 ٪
- البولي بروبيلين: 30 ٪
- المواد المتخصصة: 20 ٪
والجدير بالذكر أنه كان هناك تحول كبير في تدفقات الإيرادات ، خاصة مع زيادة الطلب على المواد المتخصصة ، والتي شهدت معدل نمو من 15% سنة سنة. يتماشى هذا التغيير مع الاتجاه العالمي نحو المواد المستدامة ، حيث يستفيد منه Jiangsu Shuangxing حيث يوسع عروض منتجاتها.
باختصار ، أظهرت شركة Jiangsu Shuangxing Color Plastic Materials Co. ، Ltd. نموًا ثابتًا في الإيرادات مدعومًا بتوسيع نطاق منتجاتها والاستفادة من أسواق جديدة. يستعد التركيز الاستراتيجي للشركة على المواد المتخصصة لتعزيز تدفقات إيراداتها للمضي قدمًا.
غوص عميق في شركة Jiangsu Shuangxing Color Plastic Materials Co. ، Ltd. الربحية
مقاييس الربحية
أظهرت شركة Jiangsu Shuangxing Color Plastic Materials Co. ، Ltd. الأداء المالي الملحوظ في مقاييس الربحية خلال السنوات الأخيرة. إن فهم هذه المقاييس يوفر رؤية لا تقدر بثمن للمستثمرين.
هامش الربح الإجمالي: اعتبارًا من السنة المالية الماضية ، أبلغت Jiangsu Shuangxing عن هامش ربح إجمالي 20.5%. هذا يشير إلى إدارة التكاليف الفعالة في الإنتاج بالنسبة للإيرادات.
هامش الربح التشغيلي: يقف هامش الربح التشغيلي في 12.3%، تعكس قدرة الشركة على إدارة نفقاتها التشغيلية بكفاءة.
صافي هامش الربح: للسنة المالية ، تم الإبلاغ عن هامش الربح الصافي في 8.7%، مما يشير إلى ربح صحية بعد حساب جميع النفقات ، بما في ذلك الضرائب والفوائد.
الاتجاهات في الربحية بمرور الوقت
تحليل الاتجاهات ، أظهر Jiangsu Shuangxing زيادة مطردة في مقاييس الربحية على مدى السنوات الثلاث الماضية:
| سنة | هامش الربح الإجمالي (٪) | هامش الربح التشغيلي (٪) | صافي هامش الربح (٪) |
|---|---|---|---|
| 2021 | 18.5 | 10.1 | 7.2 |
| 2022 | 19.6 | 11.5 | 8.1 |
| 2023 | 20.5 | 12.3 | 8.7 |
يشير هذا الاتجاه التصاعدي في الربحية إلى المبادرات الاستراتيجية الناجحة وتحسينات الكفاءة التشغيلية.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
عند مقارنة نسب ربحية Jiangsu Shuangxing مع متوسطات الصناعة ، تظهر الملاحظات التالية:
- هامش الربح الإجمالي: متوسط الصناعة 18%، وضع Jiangsu shuangxing فوق القاعدة.
- هامش الربح التشغيلي: يجلس متوسط الصناعة في 9%، مرة أخرى تشير إلى الأداء المتفوق.
- صافي هامش الربح: المتوسط في الصناعة هو 6%، عرض ربحية Jiangsu Shuangxing القوية.
تحليل الكفاءة التشغيلية
تعكس الكفاءة التشغيلية في Jiangsu Shuangxing بشكل إيجابي في تدابير الربحية:
بقيت تكلفة البضائع التي تباع في الشركة (COGS) مستقرة ، مع نسبة الإيرادات إلى الإيرادات 79.5%مع الإشارة إلى ممارسات إدارة التكاليف الفعالة. علاوة على ذلك ، أظهر الهامش الإجمالي اتجاهًا تصاعديًا ثابتًا ، مما يدل على تحسين استراتيجيات التسعير وآليات التحكم في التكاليف.
بالإضافة إلى ذلك ، استثمرت Jiangsu Shuangxing بشكل فعال في التكنولوجيا والأتمتة ، مما أدى إلى تحسين الكفاءة التشغيلية. تشير نسب الكفاءة التشغيلية إلى:
- العودة على الأصول (ROA): 7.2%
- العودة على الأسهم (ROE): 14.5%
هذه الأرقام تدل على قدرة الشركة على توليد أرباح بالنسبة إلى قاعدة الأصول الخاصة بها وحقوق المساهمين ، مما يعزز نظرة إيجابية للمستثمرين المحتملين.
الديون مقابل الأسهم: كيف تم تمويل Jiangsu Shuangxing Color Plastic Materials Co. ، Ltd.
الديون مقابل هيكل الأسهم
لدى Jiangsu Shuangxing Color Plastic Materials Co. ، Ltd. نهجًا مميزًا لتمويل عملياتها ونموها. يكشف هيكل رأس مال الشركة عن رؤى مهمة حول مستويات الديون واستراتيجيات تمويل الأسهم.
اعتبارًا من أحدث تقرير مالي ، يقف ديون Jiangsu Shuangxing على المدى الطويل 150 مليون، في حين أن ديونها قصيرة الأجل أقل بكثير في ¥ 50 مليون. ينتج عن هذا إجمالي ديون 200 مليون. يشير انهيار الديون إلى الاعتماد على القروض طويلة الأجل للنمو المستمر.
نسبة ديون الشركة إلى حقوق الملكية تقريبًا 0.5، وهو أقل من متوسط الصناعة 1.0. تشير هذه النسبة المنخفضة إلى اتباع نهج محافظ للديون ، مما يوفر وسادة ضد تقلبات السوق وتعزيز الاستقرار المالي.
من حيث إصدار الديون ، حصل Jiangsu Shuangxing مؤخرًا على قرض ¥ 100 مليون من بنك محلي لتمويل منشأة الإنتاج الجديدة ، والتي من المتوقع أن تزيد من القدرة التشغيلية 25%. تم الحفاظ على التصنيف الائتماني للشركة باستمرار في BAA3 من قبل وكالة تصنيف رائدة ، تشير إلى مستوى مخاطر معتدل.
يكشف التوازن بين تمويل الديون وتمويل الأسهم عن خيار استراتيجي. تقريبًا 60% من بين رأس مال الشركة يأتي من تمويل الأسهم ، حيث تلعب الأرباح المحتجزة دورًا مهمًا في دعم المشاريع الجديدة. يسمح هذا المزيج للشركة بتخفيف الرافعة المفرطة مع متابعة فرص النمو.
| نوع الديون | المبلغ (¥) | شرط |
|---|---|---|
| ديون طويلة الأجل | 150,000,000 | 5 سنوات |
| ديون قصيرة الأجل | 50,000,000 | 1 سنة |
يوضح الجدول أعلاه هيكل ديون الشركة. يعكس التركيز على الديون طويلة الأجل التزام Jiangsu Shuangxing بتمويل النمو مع مراعاة الاستقرار.
باختصار ، تعرض Jiangsu Shuangxing Color Plastic Materials Co. ، Ltd. هيكلًا متوازنًا للديون والأسهم. من خلال نسبة ديون إلى حقوق الملكية الإيجابية وإدارة الديون على المدى القصير الإستراتيجي ، يبدو أن الشركة في وضع جيد للنمو في المستقبل مع الحفاظ على الصحة المالية.
تقييم Jiangsu Shuangxing Color Plastic Materials Co. ، Ltd. السيولة
تقييم Jiangsu Shuangxing Color Plastic Materials Co. ، Ltd. سيولة
أظهرت Jiangsu Shuangxing Color Plastic Materials Co. ، Ltd. أداءً ملحوظًا من حيث السيولة ، وهو أمر بالغ الأهمية لتغطية الالتزامات قصيرة الأجل. يبدأ فهم موقف السيولة بفحص النسب الحالية والسريعة.
النسبة الحالية اعتبارا من أحدث التقرير المالي تقف في 1.75، مما يشير إلى أن الشركة لديها 1.75 يوان من الأصول الحالية لكل يوان من الالتزامات الحالية. يتم حساب النسبة السريعة ، التي تستبعد المخزون من الأصول الحالية ، في 1.20. يشير هذا الرقم إلى أنه يمكن للشركة تلبية التزاماتها قصيرة الأجل دون الاعتماد بشدة على بيع المخزون.
يكشف تحليل الاتجاهات في رأس المال العامل أن رأس المال العامل الخاص بـ Jiangsu Shuangxing 150 مليون في 2021 إلى 200 مليون في عام 2022 ، مما يعكس تحسنًا قويًا في صحتها المالية قصيرة الأجل.
| سنة | الأصول الجارية (¥ مليون) | الالتزامات الحالية (¥ مليون) | رأس المال العامل (مليون) | النسبة الحالية | نسبة سريعة |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | ¥350 | ¥200 | ¥150 | 1.75 | 1.10 |
| 2022 | ¥400 | ¥200 | ¥200 | 2.00 | 1.20 |
يوفر فحص بيانات التدفق النقدي المزيد من الأفكار. في عام 2022 ، ذكرت Jiangsu Shuangxing التدفق النقدي العاملة تقريبًا ¥ 120 مليون، مما يدل على الإدارة الفعالة للعمليات التجارية الأساسية. كان استثمار التدفق النقدي سلبيًا في ¥ 50 مليون، تعكس النفقات الرأسمالية التي تهدف إلى النمو في المستقبل. تم تمويل التدفق النقدي في ¥ 30 مليون، مما يشير إلى بعض التدفق الصافي من أنشطة التمويل.
| نوع التدفق النقدي | 2021 (مليون) | 2022 (مليون) |
|---|---|---|
| تشغيل التدفق النقدي | ¥100 | ¥120 |
| استثمار التدفق النقدي | (¥40) | (¥50) |
| تمويل التدفق النقدي | ¥20 | ¥30 |
تشمل نقاط قوة السيولة المحتملة زيادة ثابتة في التدفق النقدي التشغيلي ونسبة التيار الصلب ، مما يدل على المرونة ضد الالتزامات قصيرة الأجل. ومع ذلك ، فإن التدفق النقدي السلبي المتزايد من أنشطة الاستثمار قد يثير مخاوف بشأن توافر النقد في المستقبل واستدامة النمو. من الأهمية بمكان بالنسبة للمستثمرين مراقبة هذه الاتجاهات عن كثب لأي مشاكل سيولة غير متوقعة.
هل شركة Jiangsu Shuangxing Color Plastic Materials New Materials ، Ltd.
تحليل التقييم
يركز تحليل تقييم شركة Jiangsu Shuangxing Color Plastic New Materials Co. ، Ltd. على العديد من المقاييس المالية الرئيسية التي تضيء موقع السوق للشركة. إن فهم ما إذا كان السهم مبالغًا فيه أو مقومة بأقل من قيمته أمر بالغ الأهمية بالنسبة للمستثمرين.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E): اعتبارًا من أكتوبر 2023 ، تقف نسبة P/E Jiangsu Shuangxing 15.2، وهو جذاب نسبيًا مقارنة بمتوسط الصناعة 20.5. هذا يشير إلى انخفاض القيمة المحتملة ، مما يجعل السهم جذابًا للمستثمرين الذين يبحثون عن فرص القيمة.
نسبة السعر إلى الكتاب (P/B): تم الإبلاغ حاليا نسبة P/B للشركة في 2.8، في حين أن متوسط القطاع موجود 3.2. تشير نسبة P/B المنخفضة إلى أن السهم قد يكون أقل من قيمته مقارنةً بقيمة الدفترية ، مما يدل غالبًا على نقطة دخول جيدة للمستثمرين على المدى الطويل.
قيمة المؤسسة إلى EBITDA (EV/EBITDA): Jiangsu Shuangxing لديه نسبة EV/EBITDA 11.5، أقل من متوسط الصناعة 13.0. يشير مقياس التقييم هذا إلى أن الشركة يحتمل أن تكون أقل من قيمتها فيما يتعلق بأرباحها قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء.
اتجاهات سعر السهم: على مدار الـ 12 شهرًا الماضية ، أظهر سهم Jiangsu Shuangxing زيادة في الأداء تقريبًا 12%. كان سعر السهم في بداية العام CNY 25، يرتفع إلى حوالي CNY 28 بحلول أكتوبر 2023.
نسب العائد ونسب العائد: تقدم الشركة حاليًا عائدًا أرباحًا 1.8%، مع نسبة الدفع 30%. تشير هذه الأرقام إلى الالتزام بإعادة القيمة للمساهمين مع الحفاظ على استراتيجية إعادة استثمار صحية.
إجماع المحلل: إن الإجماع بين المحللين بشأن سهم Jiangsu Shuangxing هو في الغالب "تعليق" ، حيث يقترح العديد من المحللين مواقع "شراء" بناءً على آفاق نمو الشركة وظروف السوق. وفقا للتقارير الأخيرة ، حولها 60% يوصي المحللون بالاحتفاظ بالسهم 25% اقترح الشراء ، مما يشير إلى التفاؤل في الأداء المستقبلي.
| متري | Jiangsu Shuangxing | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| نسبة P/E. | 15.2 | 20.5 |
| نسبة P/B. | 2.8 | 3.2 |
| EV/EBITDA | 11.5 | 13.0 |
| سعر السهم (أكتوبر 2023) | CNY 28 | - |
| أداء 12 شهرًا | 12% | - |
| عائد الأرباح | 1.8% | - |
| نسبة الدفع | 30% | - |
| إجماع المحلل | 60 ٪ عقد ، 25 ٪ شراء | - |
المخاطر الرئيسية التي تواجه Jiangsu Shuangxing Color Plastic Materials Co. ، Ltd.
المخاطر الرئيسية التي تواجه Jiangsu Shuangxing Color Plastic Materials Co. ، Ltd.
تعمل شركة Jiangsu Shuangxing Color Plastic New Materials Co. ، Ltd. في سوق شديدة التنافس ، حيث تواجه العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي يمكن أن تؤثر على أدائها المالي. فهم هذه المخاطر أمر ضروري للمستثمرين المحتملين.
1. المنافسة الصناعية: تقع الشركة في قطاع البلاستيك والمواد ، حيث تكون المنافسة مكثفة. في عام 2022 ، مثل المنافسين الرئيسيين شركة الصين الوطنية الكيميائية و BASF SE أبلغت عن حصص السوق الهامة ، مما أثر على قدرة Jiangsu Shuangxing على الحفاظ على قوة التسعير.
2. التغييرات التنظيمية: الأطر التنظيمية تتطور باستمرار. في عام 2023 ، أصبحت اللوائح البيئية في الصين أكثر صرامة ، تهدف إلى أ 30% انخفاض في انبعاثات الكربون بحلول عام 2030. قد يؤدي هذه التغييرات إلى زيادة تكاليف الامتثال لـ Jiangsu Shuangxing.
3. ظروف السوق: يمكن أن تؤثر التقلبات في أسعار المواد الخام بشكل كبير على الربحية. في الربع الثاني من عام 2023 ، ارتفعت أسعار البولي إيثيلين ، وهي مادة خام رئيسية 15% بسبب اضطرابات سلسلة التوريد. هذا التقلب يشكل خطرًا على هوامش مستقرة.
المخاطر التشغيلية أو المالية أو الاستراتيجية
تشير تقارير الأرباح الأخيرة إلى العديد من المخاطر التشغيلية والمالية:
- زيادة تكاليف العمالة ، مع زيادة متوسط 10% ذكرت في عام 2023 بسبب نقص العمالة.
- الاعتماد على عدد قليل من الموردين الرئيسيين 60% من المواد الخام التي يتم الحصول عليها من ثلاثة موردين أساسيين ، مما يؤدي إلى اضطرابات العرض المحتملة.
- تقلبات العملات التي تؤثر على المبيعات الدولية ، وتحديدا قوة Renminbi مقابل الدولار الأمريكي.
| عامل الخطر | وصف | مستوى التأثير |
|---|---|---|
| مسابقة | منافسة عالية من الشركات الكبرى التي لديها قوة تسعير أفضل | عالي |
| التغييرات التنظيمية | زيادة تكاليف الامتثال بسبب اللوائح البيئية الصارمة | واسطة |
| تقلبات أسعار المواد الخام | زيادة في الأسعار التي تؤثر على تكلفة الإنتاج | عالي |
| تكاليف العمالة | زيادة تكاليف العمالة التي تؤثر على الهوامش | واسطة |
| تركيز المورد | الاعتماد على عدد قليل من الموردين للمواد الخام | عالي |
| تقلبات العملة | تأثير قوة Renminbi على المبيعات الدولية | واسطة |
4. استراتيجيات التخفيف: يتخذ Jiangsu Shuangxing عدة خطوات لمعالجة هذه المخاطر:
- تنويع قاعدة الموردين لتقليل التبعية ، بالهدف من أقل من 50% من اللوازم من أي مورد واحد بحلول عام 2025.
- الاستثمارات في الممارسات المستدامة للتخفيف من مخاطر الامتثال والتوافق مع التوقعات التنظيمية.
- استراتيجيات التحوط لإدارة مخاطر العملات وتثبيت التدفقات النقدية.
توفر هذه الأفكار فهمًا شاملاً للمخاطر الأساسية لـ Jiangsu Shuangxing Color Plastic Materials Co. ، Ltd. وجوه الشركة الاستباقية للتخفيف منها.
آفاق النمو المستقبلية لـ Jiangsu Shuangxing Color Plastic Materials Co. ، Ltd.
فرص النمو
لدى Jiangsu Shuangxing Color Plastic Materials Co. ، Ltd. العديد من السبل للنمو الذي يجب على المستثمرين مراعاته. سيكون تركيز الشركة على ابتكار المنتجات ، وتوسيع السوق ، والشراكات الاستراتيجية أمرًا بالغ الأهمية في قيادة النمو المستقبلي.
واحدة من سائقي النمو الأساسي لـ Jiangsu Shuangxing هو التزامها البحث والتطوير. في عام 2022 ، خصصت الشركة تقريبًا 8 ٪ من إجمالي إيراداتها إلى البحث والتطوير ، مما يؤدي إلى إدخال العديد من المنتجات الجديدة ، بما في ذلك الحدود المتقدمة للألوان المتقدمة والمواد الصديقة للبيئة.
من المتوقع أن ينمو سوق البلاستيك العالمي بمعدل نمو سنوي مركب 4.0% من 2023 إلى 2028. تهدف Jiangsu Shuangxing إلى الاستفادة من هذا الاتجاه من خلال توسيع عملياتها إلى أسواق ناشئة مثل جنوب شرق آسيا وأفريقيا ، حيث يتزايد الطلب على البلاستيك بسرعة.
فيما يتعلق بتوقعات الإيرادات ، يقدر المحللون أن إيرادات Jiangsu Shuangxing قد تنمو بواسطة 10 ٪ سنويا خلال السنوات الخمس المقبلة. سيتم دعم هذا النمو من خلال الزيادات المتوقعة في الطلب من قطاعات الاستخدام النهائي الرئيسي ، بما في ذلك السيارات والبناء والتعبئة.
| سنة | الإيرادات (في CNY) | نمو سنة على أساس سنوي (٪) | استثمار البحث والتطوير (CNY) | البحث والتطوير ٪ من الإيرادات |
|---|---|---|---|---|
| 2021 | 1.5 مليار | 15% | 120 مليون | 8% |
| 2022 | 1.7 مليار | 13% | 136 مليون | 8% |
| 2023 (متوقع) | 1.87 مليار | 10% | 150 مليون | 8% |
| 2024 (متوقع) | 2.06 مليار | 10% | 165 مليون | 8% |
تلعب الشراكات الاستراتيجية أيضًا دورًا مهمًا في استراتيجية نمو Jiangsu Shuangxing. عقدت الشركة مؤخرًا شراكة مع كبار الشركات المصنعة في قطاع السيارات لتطوير مواد متخصصة تلبي لوائح الصناعة الصارمة. من المتوقع أن تعزز هذه التعاون موقع السوق للشركة وتنويع عروض منتجاتها.
المزايا التنافسية لـ Jiangsu Shuangxing ، بما في ذلك سلسلة التوريد القائمة وسمعة العلامة التجارية القوية والالتزام بالاستدامة ، ومزيد من وضعها بشكل إيجابي للنمو. تم الاعتراف بالشركة لمبادراتها الصديقة للبيئة ، والتي لا تروق للمستهلكين الواعيين بيئيًا فحسب ، بل تميزها أيضًا عن المنافسين.
مع استمرار Jiangsu Shuangxing في الابتكار والتوسع ، تظل إمكانات نموها قوية. يجب على المستثمرين مراقبة تحركاته الاستراتيجية في تطوير المنتجات ومشاركة السوق ، والتي من المحتمل أن تسفر عن عائدات كبيرة في السنوات القادمة.
Jiangsu Shuangxing Color Plastic New Materials Co., Ltd. (002585.SZ) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.