تحطيم Biodesix ، Inc. (BDSX) الصحة المالية: رؤى رئيسية للمستثمرين

هل أنت مستثمر يراقب عن كثب قطاع الرعاية الصحية ، وخاصة شركات التشخيص؟ هل تتساءل عما إذا Biodesix ، Inc. (BDSX) هل الاستثمار السليم مالياً؟ في عام 2024 ، حقق Biodesix إيرادات إجمالية من 71.3 مليون دولار، علامات أ 45% زيادة أكثر من 2023 ، مع الهوامش الإجمالية في 78%. ولكن مع خسارة صافية 42.9 مليون دولار وإجمالي ديون 36.4 مليون دولار، ما مدى أمان مكانتهم المالية؟ دعنا نتعمق في الأفكار المالية الرئيسية التي يمكن أن تساعدك في اتخاذ قرار مستنير.

تحليل الإيرادات Biodesix ، Inc. (BDSX)

بالنسبة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى Biodesix ، Inc. (BDSX) ، فإن الغوص العميق في تدفقات الإيرادات الخاصة به يوفر أدلة حيوية حول الصحة المالية للشركة والآفاق المستقبلية. إن فهم من أين تأتي أموال الشركة وكيف تتجه هذه المصادر يمكن أن يبلغ قرارات الاستثمار.

تقوم Biodesix ، Inc. بتوليد الإيرادات بشكل أساسي من خلال:

• الاختبارات التشخيصية: تقوم هذه الاختبارات بتحليل عينات الرئة لتحديد المؤشرات الحيوية التي تساعد الأطباء على تخصيص قرارات العلاج للمرضى الذين يعانون من أمراض الرئة.
• الخدمات: توفر Biodesix أيضًا خدمات تتعلق باختبار العلامات الحيوية والبحث.

يوفر تحليل معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي نظرة ثاقبة لأداء الشركة. على سبيل المثال ، يمكن لدراسة ما إذا كانت الإيرادات قد زادت باستمرار أو انخفاض أو تقلب يمكن أن يكشف عن مسار نمو الشركة واستقرارها.

في 2024 السنة المالية ، أبلغت Biodesix عن إجمالي إيراداتها 51.5 مليون دولار، يمثل أ 13% زيادة مقارنة مع 45.5 مليون دولار في العام السابق. كان هذا النمو مدفوعًا بزيادة في إيرادات خدمات الاختبار وخدمات الأدوية الحيوية.

إن إلقاء نظرة فاحصة على مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في إيرادات Biodesix الإجمالية أمر بالغ الأهمية. يساعد هذا الانهيار المستثمرين على فهم المجالات التي تقود النمو والتي قد تكون منخفضة الأداء.

يمكن تقسيم تدفقات إيرادات Biodesix على النحو التالي:

• إيرادات خدمات الاختبار: 43.4 مليون دولار في 2024، أعلى 9% سنة سنة.
• إيرادات خدمات الأدوية الحيوية: 8.1 مليون دولار في 2024، أعلى 43% سنة سنة.

يمكن أن تؤثر التغييرات الكبيرة في تدفقات الإيرادات ، مثل إدخال اختبارات جديدة أو التوسع في أسواق جديدة ، بشكل كبير على الأداء المالي لـ Biodesix. يجب على المستثمرين مراقبة هذه التغييرات عن كثب لتقييم آثارهم المحتملة.

إليك لقطة من أداء إيرادات Biodesix:

يعد فهم ديناميات الإيرادات ضروريًا لأي شخص يتطلع إلى الاستثمار في Biodesix. لا تنس التحقق من بيان المهمة ، الرؤية ، والقيم الأساسية لـ Biodesix ، Inc. (BDSX).

Biodesix ، Inc. (BDSX) مقاييس الربحية

يتضمن تحليل الربحية لشركة Biodesix ، Inc فحص العديد من المقاييس الرئيسية لفهم الصحة المالية والكفاءة التشغيلية للشركة. تشمل هذه المقاييس إجمالي الربح ، والأرباح التشغيلية ، وهامش الربح الصافي ، والتي توفر نظرة ثاقبة حول مدى جودة الشركة تكاليفها وتولد أرباحًا من إيراداتها.

اعتبارًا من السنة المالية 2024 ، يمكن أن تقدم أرقام الربحية المفصلة والمقارنات مع متوسطات الصناعة صورة أوضح لأداء Biodesix. غالبًا ما ينظر المستثمرون إلى هذه الاتجاهات لتقييم الاستدامة والنمو المحتمل للشركة.

فيما يلي تفاصيل ما يجب مراعاته عند تقييم ربحية Biodesix:

• هامش الربح الإجمالي: تشير هذه النسبة إلى النسبة المئوية للإيرادات المتبقية بعد خصم تكلفة البضائع المباعة (COGS). يشير هامش الربح الإجمالي إلى أن Biodesix فعال في إدارة تكاليف الإنتاج.
• هامش الربح التشغيلي: يوضح هذا المقياس النسبة المئوية للإيرادات المتبقية بعد خصم كل من COGs ونفقات التشغيل. ويعكس كفاءة الشركة في إدارة عملياتها التجارية الأساسية.
• هامش الربح الصافي: هذه هي النسبة المئوية للإيرادات التي لا تزال صافية دخل بعد جميع النفقات ، بما في ذلك الفوائد والضرائب ، يتم خصمها. إنه يمثل الربحية الإجمالية للشركة.

لتوفير وجهة نظر شاملة ، فإن مقارنة نسب الربحية هذه مع نظير أقران الصناعة أمر ضروري. تساعد هذه المقارنة على تحديد ما إذا كانت Biodesix ، Inc. تؤدي أعلى أو أقل من المتوسط ​​داخل قطاعها. على سبيل المثال ، إذا كان لدى Biodesix هامش ربح صافي أقل مقارنة بمنافسيها ، فقد يشير إلى ارتفاع تكاليف التشغيل أو استراتيجيات أسعار أقل فعالية.

علاوة على ذلك ، فإن تحليل الاتجاهات في مقاييس الربحية هذه مع مرور الوقت يمكن أن يكشف ما إذا كانت الشركة تعمل على تحسين كفاءتها التشغيلية أو مواجهة التحديات. على سبيل المثال ، قد يشير انخفاض الهامش الإجمالي على مدى عدة سنوات إلى ارتفاع تكاليف المدخلات أو زيادة المنافسة.

ترتبط الكفاءة التشغيلية ارتباطًا وثيقًا بالربحية. إدارة التكاليف الفعالة واتجاهات الهامش الإجمالي المواتية هي مؤشرات على شركة تديرها جيدا. يجب على المستثمرين التدقيق في هذه الجوانب لقياس الجدوى طويلة الأجل وإمكانات النمو لـ Biodesix ، Inc.

فيما يلي جدول عينة يوضح كيف يمكن تنظيم مقاييس الربحية للتحليل:

يمكن لفهم من يستثمر في Biodesix ، Inc. توفير سياق إضافي لصحتها المالية. تعرف على المزيد حول المستثمر profile هنا.

Biodesix ، Inc. (BDSX) ديون مقابل هيكل الأسهم

إن فهم كيفية قيام Biodesix ، Inc. (BDSX) بموازنة الديون والإنصاف أمر بالغ الأهمية للمستثمرين. يؤثر هذا التوازن على الاستقرار المالي للشركة وإمكانات النمو. ها هو overview من مستويات ديون Biodesix ، ونسبة الدين إلى الأسهم ، وأنشطة التمويل.

اعتبارًا من يونيو 2024 ، كان Biodesix 35.8 مليون دولار في الديون ، وهي زيادة من 24.7 مليون دولار العام السابق. ومع ذلك ، فإن الاحتياطيات النقدية للشركة 42.2 مليون دولار تعويض هذا الدين ، مما أدى إلى صافي موقف نقدي 6.38 مليون دولار.

وفقًا لآخر الميزانية العمومية ، لدى Biodesix 17.6 مليون دولار في الالتزامات المستحقة خلال 12 شهرًا و 62.0 مليون دولار في الالتزامات المستحقة بعد 12 شهرًا. تعويض هذه الالتزامات ، تحتفظ الشركة 42.2 مليون دولار نقدا و 10.1 مليون دولار في المستحقات المستحقة في غضون 12 شهرًا. ينتج عن هذا إجمالي الالتزامات التي تتجاوز النقد والمنظمات القريبة الأجل بواسطة 27.2 مليون دولار.

وتشمل خصائص الديون والأسهم الرئيسية اعتبارًا من آخر فترة التقارير المالية:

• إجمالي الديون طويلة الأجل: 22.3 مليون دولار
• إجمالي الديون قصيرة الأجل: 5.7 مليون دولار
• إجمالي حقوق المساهمين: 41.6 مليون دولار

تعد نسبة الديون إلى حقوق الملكية مقياسًا مهمًا لتقييم الرافعة المالية للشركة. اعتبارًا من ديسمبر 2024 ، وقفت نسبة ديون إلى حقوق الملكية في Biodesix 174.5%. اعتبارًا من أحدث التقارير المالية ، توضح Biodesix ، Inc. نسبة ديون إلى حقوق ملكية من 0.68.

تشمل رؤى إضافية حول تمويل ديون Biodesix:

• التصنيف الائتماني: ب- (قياسي وفقير)
• أسعار الفائدة على الديون طويلة الأجل: 7.25%
• نضج الديون Profile: في المقام الأول بين 3-5 سنوات

تدير Biodesix بنشاط هيكل رأس المال من خلال كل من تمويل الديون والأسهم. تشمل الأنشطة الحديثة:

• أبريل 2024: الطرح العام للأوراق المالية المشتركة والتنسيب الخاص المتزامن ، متوقعًا توليد عائدات إجمالية 55.0 مليون دولار.
• أصدرت الشركة 17,391,832 أسهم الأسهم المشتركة بسعر $1.15 للسهم الواحد.
• وضع خاص متزامن لـ 760,857 أسهم السلسلة A غير القابلة للتحويل غير القابلة للتحويل على $46.00 للسهم الواحد.
• بعد موافقة حامل الأسهم ، سيتم تحويل كل حصة من الأسهم المفضلة إلى 40 أسهم الأسهم المشتركة ، والتي بلغ مجموعها 30,434,280 الأسهم.
• تعديل مرفق القرض على المدى مع مستشارين إدراكيين لتمديد توفر أ 10 ملايين دولار قرض الشريحة ج.

تشمل تفاصيل تمويل الأسهم:

• الأسهم العادية المعلقة: 18.2 مليون الأسهم
• القيمة السوقية: 124.5 مليون دولار
• عرض الأسهم الحديثة: 15.3 مليون دولار نشأ

أنهى Biodesix 2024 مع 26.2 مليون دولار نقدا والمكافئات النقدية. يشمل الوضع المالي للشركة 26.2 مليون دولار نقدا بالإضافة إلى تمديد 10 ملايين دولار تسهيلات الائتمان.

بينما يحمل Biodesix الديون ، توفر احتياطياتها النقدية مخزن مؤقت. تعد قدرة الشركة على موازنة الديون والإنصاف أمرًا حيويًا للنمو المستمر. يجب على المستثمرين مراقبة هذه المقاييس لتقييم المخاطر المالية وإمكانات النمو.

استكشف المزيد عن مستثمر Biodesix profile: استكشاف Biodesix ، Inc. (BDSX) المستثمر Profile: من يشتري ولماذا؟

Biodesix ، Inc. (BDSX) السيولة والملاءة

تحليل تحطيم Biodesix ، Inc. (BDSX) الصحة المالية: رؤى رئيسية للمستثمرين يتطلب المكانة المالية فحصًا وثيقًا لمقاييس السيولة والملاءة. توفر هذه المقاييس نظرة ثاقبة على قدرة الشركة على تلبية التزاماتها قصيرة الأجل والاستقرار المالي طويل الأجل.

تقييم سيولة Biodesix ، Inc.:

تقيس نسب السيولة قدرة الشركة على تغطية التزاماتها قصيرة الأجل مع أصولها قصيرة الأجل. ها هو overview من السيولة Biodesix ، Inc.:

• النسبة الحالية: للربع المنتهي في 31 ديسمبر 2024 ، تم الإبلاغ عن نسبة Biodesix الحالية 2.76. تشير النسبة الحالية لأكثر من 1 إلى أن الشركة لديها ما يكفي من الأصول الحالية لتغطية التزاماتها الحالية.
• نسبة سريعة: كانت النسبة السريعة اعتبارًا من 31 ديسمبر 2024 2.69. النسبة السريعة هي مقياس أكثر صرامة من النسبة الحالية ، حيث تستبعد المخزونات من الأصول الحالية.
• رأس المال العامل: كان رأس المال العامل في Biodesix اعتبارًا من 31 ديسمبر 2024 25.17 مليون دولار. يتم حساب رأس المال العامل كأصول الحالية ناقص الالتزامات الحالية.

بيانات التدفق النقدي Overview:

يوفر تحليل بيان التدفق النقدي صورة أوضح لكيفية إنشاء Biodesix ، Inc. هذا موجز overview بناءً على البيانات السنوية:

• التدفق النقدي التشغيلي: في عام 2024 ، كان التدفق النقدي التشغيلي لشركة Biodesix -48.65 مليون دولار. يمثل هذا الرقم النقد الذي تم إنشاؤه أو استخدامه في العمليات التجارية الأساسية للشركة.
• استثمار التدفق النقدي: كان التدفق النقدي الاستثمار لعام 2024 -3.44 مليون دولار. هذا يعكس النقود المستخدمة للاستثمارات في الأصول ، مثل الممتلكات والمصنع والمعدات.
• تمويل التدفق النقدي: لعام 2024 ، كان التدفق النقدي التمويل 52.05 مليون دولار. ويشمل ذلك الأنشطة المتعلقة بالديون والإنصاف والأرباح.

مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة:

أنهى Biodesix 2024 مع 26.2 مليون دولار نقدا والمكافئات النقدية. الشركة لديها إمكانية الوصول إلى إضافي 10 ملايين دولار من خلال منشأة قرض مصطلح معدل مع مستشارين مدركين. تتوقع إدارة الشركة الإيرادات بين 92 مليون دولار و 95 مليون دولار للسنة المالية 2025.

تحليل التقييم Biodesix ، Inc. (BDSX)

إن تحديد ما إذا كان Biodesix ، Inc. (BDSX) مبالغًا فيه أو مقومة بأقل من قيمته يتطلب مقاربة متعددة الأوجه ، تتضمن النسب المالية الرئيسية ، وتحليل أداء الأسهم ، وآراء المحللين. دعنا نتعمق في هذه الجوانب مع البيانات المتاحة.

حاليا ، معلومات عن مقاييس التقييم القياسية مثل السعر إلى الأرباح (P/E) و نسب السعر إلى الكتاب (P/B) بالنسبة لـ Biodesix ، Inc. (BDSX) غير متاح بسهولة. وبالمثل ، فإن قيمة المؤسسة إلى EBITDA (EV/EBITDA) لا يمكن الوصول إلى نسبة ، وهو مؤشر رئيسي للتقييم ، في نتائج البحث المقدمة. إن عدم وجود هذه البيانات يجعل من الصعب تحديد عودة Biodesix ضد أقرانها أو أدائها التاريخي باستخدام هذه المقاييس التقليدية.

يوفر تحليل اتجاهات أسعار السهم على مدار الـ 12 شهرًا الماضية نظرة ثاقبة على معنويات السوق وثقة المستثمر. ومع ذلك ، لا تتوفر تفاصيل محددة حول حركة أسعار Biodesix ، Inc. (BDSX) خلال هذه الفترة في نتائج البحث. يمكن أن تكشف مراجعة أداء الأسهم التاريخي عن التقلبات واتجاهات النمو ونقاط التحول المحتملة التي تؤثر على تصورات التقييم.

عائد الأرباح و نسب الدفع مهمة لتقييم القيمة ، لكنها تنطبق في المقام الأول على الشركات التي توزع الأرباح. نظرًا لأن Biodesix ، Inc. (BDSX) لا تقدم حاليًا أرباحًا ، فإن هذه المقاييس لا تنطبق على تحليل التقييم.

يلعب إجماع المحلل دورًا حاسمًا في تشكيل توقعات السوق والتأثير على تقييم الأسهم. لسوء الحظ ، لا توفر نتائج البحث الحالية طريقة عرض إجماع (أي شراء أو عقد أو بيع توصيات) على Biodesix ، Inc. (BDSX) من المحللين الماليين. مثل هذا الإجماع ، عند توفره ، يمثل تقييمًا جماعيًا لآفاق الشركة وتحديد الاتجاه الصعودي أو الجانب السلبي.

بدون نسب P/E ، P/B ، EV/EBITDA ، معلومات الأرباح ، أو تقييمات المحللين ، لا يمكن الوصول إلى استنتاج نهائي حول ما إذا كان Biodesix ، Inc. يتطلب التقييم الأكثر شمولاً نقاط البيانات هذه ، إلى جانب نموذج مالي مفصل يتضمن توقعات النمو المستقبلية وعوامل الخطر.

للحصول على مزيد من نظرة ثاقبة للمستثمرين في Biodesix ، Inc. (BDSX) ، فكر في استكشاف هذا المورد: استكشاف Biodesix ، Inc. (BDSX) المستثمر Profile: من يشتري ولماذا؟

عوامل الخطر Biodesix ، Inc.

يمكن أن تؤثر عدة عوامل على الاستقرار المالي لشركة Biodesix ، Inc. تمتد هذه المخاطر عبر العناصر الداخلية والخارجية ، بما في ذلك المنافسة الصناعية والتغيرات التنظيمية وظروف السوق الأوسع. فهم هذه التحديات المحتملة أمر بالغ الأهمية للمستثمرين.

فيما يلي انهيار للمخاطر الرئيسية التي تواجه Biodesix ، INC.:

• مسابقة الصناعة: سوق التشخيصات تنافسية للغاية.
• التغييرات التنظيمية: يمكن أن تؤثر التغييرات في اللوائح التي تحكم الاختبارات التشخيصية على العمليات.
• ظروف السوق: يمكن أن تؤثر التقلبات في البيئة الاقتصادية الأوسع على الإيرادات.

كما يتم تسليط الضوء على المخاطر التشغيلية والمالية والاستراتيجية في تقارير وملاعب الأرباح الأخيرة. تخضع البيانات التطلعية بطبيعتها للمخاطر والشكوك. يمكن أن تتسبب قدرة الشركة في الاستمرار كاهتمام مستمر في اختلاف النتائج الفعلية ماديًا عن تلك الموصوفة في البيان الصحفي ، بالإضافة إلى ذلك ، يمكن العثور على عوامل أخرى يمكن أن تتسبب في اختلاف النتائج الفعلية ماديًا عن تلك المتوقفة في هذا البيان الصحفي في قسم عوامل الخطر في التقرير السنوي الأحدث في التقرير السنوي في النموذج 10-K ، المودعة في 1 مارس 2024 أو بعد ذلك في التقارير الربعية على النموذج 10-Q خلال 2024 عند الطلب. بالنظر إلى هذه المخاطر والشكوك ، يتم تحذير القراء من الاعتماد غير المبرر على هذه البيانات التطلعية. جميع البيانات التطلعية مؤهلة بالكامل في هذا البيان التحذيري.

تشمل المجالات الرئيسية للمخاطر:

• المخاطر المالية:
• احتياطيات نقدية محدودة: اعتبارًا من Q3 2023 ، كان لدى Biodesix أ 14.2 مليون دولار الرصيد النقدي ، الذي يمكن أن يشكل خطرًا إن لم يتم إدارته بعناية.
• تقلب الإيرادات: يمكن أن تؤدي التقلبات في سوق الاختبار التشخيصي إلى انخفاض الإيرادات ؛ أ 37% وقد لوحظ انخفاض الإيرادات على أساس سنوي.
• المخاطر التشغيلية:
• الامتثال التنظيمي: التحديات في الحفاظ على الامتثال في صناعة الاختبارات التشخيصية.

مجلس إدارة Biodesix مسؤول عن الإشراف على عملية إدارة المخاطر الإجمالية. لجنة التدقيق هي المسؤولة عن الإشراف على التعرضات الرئيسية للمخاطر المالية والقانونية والتنظيمية ، بما في ذلك التقاضي والامتثال التنظيمي والتقارير المالية والتأمين والأمن السيبراني.

على الرغم من هذه المخاطر ، نفذت Biodesix العديد من استراتيجيات التخفيف:

• نمو الإيرادات: أبلغت Biodesix عن نتائج مالية قوية للعام المالي 2024 ، مع إجمالي الإيرادات 71.3 مليون دولار، أ 45% زيادة على أساس سنوي.
• تحسن الهوامش الإجمالية: تحسنت الهوامش الإجمالية 78% ل FY2024 ، UP 5 نقاط النسبة المئوية من FY2023 ، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى النمو في اختبار تشخيص الرئة وتحسين سير العمل.
• إدارة التكاليف: تركز الشركة على الحفاظ على نهج التخصص من حيث التكلفة لأنها تدفع أعمالها إلى الربحية.
• المبادرات الاستراتيجية: تركز Biodesix على قيادة نمو الإيرادات من خلال اعتماد اختباراتها التشخيصية الرئة وخدمات الأدوية الحيوية وتنفيذ الكفاءة التشغيلية المستمرة.

أنهى Biodesix 2024 مع 26.2 مليون دولار نقدًا ومكافئات نقدية ، وعدّل بعد ذلك تسهيلات القروض المطلوبة مع مستشارين إدراكيين لتوسيع نطاق أ 10 ملايين دولار قرض الشريحة ج.

إليك ملخص للأداء المالي الأخير لـ Biodesix:

للحصول على رؤى إضافية في الصحة المالية (BDSX) في Biodesix ، Inc. ، فكر في القراءة: تحطيم Biodesix ، Inc. (BDSX) الصحة المالية: رؤى رئيسية للمستثمرين

فرص النمو Biodesix ، Inc. (BDSX)

تواجه Biodesix ، Inc. (BDSX) مستقبلًا ديناميكيًا يتشكل من خلال ابتكار المنتجات ، وتوسع السوق الاستراتيجي ، والشراكات المتطورة. هذه العناصر حاسمة للمستثمرين الذين يراقبون مسار الشركة. توفر نظرة شاملة على هذه العوامل نظرة ثاقبة على إمكانات Biodesix للنمو المستمر.

العوامل الرئيسية التي من المحتمل أن تدفع النمو لـ Biodesix ، Inc. (BDSX) تشمل:

• ابتكارات المنتجات: تطوير وتسويق الاختبارات التشخيصية الجديدة.
• توسيع السوق: زيادة وجودها في الأسواق الحالية ودخول مناطق جغرافية جديدة.
• عمليات الاستحواذ: عمليات الاستحواذ الاستراتيجية لتوسيع عروض منتجاتها والوصول إلى السوق.

لفهم إمكانات Biodesix ، Inc. (BDSX) ، فإن فحص توقعات نمو الإيرادات وتقديرات الأرباح والمبادرات الاستراتيجية أمر ضروري. في حين أن الأرقام المحددة تخضع لتغيرات السوق والاستراتيجيات الداخلية ، فإن هذه التوقعات غالباً ما تتوقف على إطلاق المنتجات الناجحة واختراق السوق. يجب على المستثمرين مراقبة هذه العناصر عن كثب لتقييم مسار نمو الشركة.

تعد المبادرات والشراكات الاستراتيجية أمرًا حيويًا للنمو المستقبلي Biodesix ، Inc. (BDSX). يمكن لهذه التعاون أن تعزز البحث والتطوير وتوسيع الوصول إلى الأسواق وتحسين الكفاءة التشغيلية. قد تقدم الأنشطة الحديثة في هذه المجالات أدلة على الاتجاه الاستراتيجي للشركة وإمكانات النمو. راقب التحالفات الجديدة وإطلاق المشروع ، والتي تشير غالبًا إلى تطورات في المستقبل.

تلعب Biodesix ، Inc. (BDSX) المزايا التنافسية دورًا مهمًا في وضع الشركة للنمو المستمر. قد تشمل هذه المزايا تقنيات الملكية ، ووجود السوق القائم ، وعلاقات العملاء القوية ، وعروض المنتجات الفريدة. من خلال الاستفادة من نقاط القوة هذه ، يمكن أن تتنافس Biodesix بشكل فعال في سوق التشخيص وفرص النمو. يساعد تقييم هذه المزايا في فهم مرونة الشركة وإمكانية تفوقها على المنافسين.

يوضح الجدول التالي مجالات النمو المحتملة والتركيز الاستراتيجي لـ Biodesix ، Inc. (BDSX):

يمكن العثور على مزيد من الأفكار حول اتجاه الشركة في بيان المهمة ، الرؤية ، والقيم الأساسية لـ Biodesix ، Inc. (BDSX).