تحطيم شركة New Mountain Finance Corporation (NMFC) الصحة المالية: رؤى رئيسية للمستثمرين

هل تبحث عن شركة لتطوير الأعمال (BDC) التي تركز على حلول الإقراض المباشر؟ هل فكرت كيف New Mountain Finance Corporation (NMFC) يتماشى مع استراتيجيتك الاستثمارية؟ مع إعلان حديث عن توزيع الربع الأول 2025 من $0.32 للسهم الواحد ومحفظة ذات قيمة عادلة 3،104.5 مليون دولار اعتبارًا من 31 ديسمبر 2024 ، يستحق استكشاف الصحة المالية لهذه الشركة. ذكرت NMFC صافي دخل الاستثمار 34.5 مليون دولار، أو $0.32 لكل متوسط ​​حصة مرجح ، للربع الرابع من عام 2024. ولكن ماذا يعني هذا للمستثمرين مثلك؟ دعنا نتعمق في الرؤى الرئيسية.

New Mountain Finance Corporation (NMFC) تحليل الإيرادات

تقوم شركة New Mountain Finance Corporation (NMFC) في المقام الأول بإنشاء إيرادات من خلال الاستثمارات في شركات السوق المتوسطة ، وذلك أساسًا عن طريق سندات الديون. تعمل الشركة كمقرض ، وكسبت الدخل من مدفوعات الفائدة على القروض والمكاسب الرأسمالية من استثماراتها. بيان المهمة ، الرؤية ، والقيم الأساسية لشركة New Mountain Finance Corporation (NMFC).

فيما يلي انهيار لمصادر الإيرادات الأولية في NMFC:

• دخل الفوائد: حسابات تقريبا 90% من إجمالي الإيرادات ولا يزال مستقرًا.
• دخل الرسوم: يساهم في 5% إلى إجمالي الإيرادات ، مع إظهار الاستقرار.
• مكاسب رأس المال: يمثل تقريبا 5% من إجمالي الإيرادات ويظهر اتجاه متزايد.

لمدة اثني عشر شهرًا متأخراً في 31 ديسمبر 2024 ، أبلغت نيو ماونتن إلى إيراداتها 371.67 مليون دولار. ومع ذلك ، فإن هذا يمثل انخفاضًا على أساس سنوي 20.9%.

إجمالي دخل الاستثمار للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2024 ، كان 366.7 مليون دولار، مقارنة ب 341.4 مليون دولار للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2023.

تشمل العوامل الرئيسية التي تؤثر على اقتصاديات الأعمال التجارية الجديدة لشركة New Mountain Finance:

• بيئة سعر الفائدة: أسعار الفائدة السائدة تؤثر بشكل كبير على الربحية ؛ يمكن أن تزيد الأسعار المرتفعة من العائد على استثمارات الديون ولكن أيضًا رفع تكاليف الاقتراض.
• جودة الائتمان: الجدارة الائتمانية للشركات المستثمرة أمر بالغ الأهمية ؛ يمكن أن تؤدي الافتراضات على القروض إلى خسائر مالية.
• اختيار الاستثمار: اختيار الاستثمار الماهر الذي يولد عوائد جذابة مع إدارة المخاطر أمر حيوي للربحية المستدامة.
• كفاءة التشغيل: الحفاظ على تكاليف التشغيل منخفضة يساعد على زيادة الدخل المتاح للمساهمين.

تشمل مؤشرات الأداء الرئيسية للأداء المالي لشركة New Mountain Finance Corporation:

• صافي دخل الاستثمار (NII): مقياس حرجة تعكس الربحية من أنشطة الاستثمار. للعام المالي 2024 ، ذكرت New Mountain Finance Corporation NII من 2.34 دولار للسهم الواحد.
• إجمالي دخل الاستثمار: للعام المنتهي في 31 ديسمبر 2024 ، كان هذا 366.7 مليون دولار، مقارنة ب 341.4 مليون دولار للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2023.
• متوسط ​​العائد المرجح على استثمارات الديون: اعتبارًا من 31 ديسمبر 2024 ، كان هذا 12.2%.
• نسبة الرافعة المالية: اعتبارًا من 31 ديسمبر 2024 ، كانت نسبة الديون إلى حقوق الملكية تقريبًا 1.2x.
• عائد الأرباح: أعلنت الشركة إجمالي توزيعات الأرباح 1.32 دولار للسهم الواحد لعام 2024.

تستهدف استراتيجية الاستثمار في الشركة الشركات النمو الدفاعي ذات الإيرادات المتكررة ، وسائقي النمو العلماني المستدامين ، والتدفق النقدي الحر القوي. اعتبارًا من 31 ديسمبر 2024 ، كان للمحفظة قيمة عادلة 3،104.5 مليون دولار من الاستثمارات في 121 شركات المحفظة ، بمتوسط ​​YTM مرجح بتكلفة تقريبًا 11.0%.

New Mountain Finance Corporation (NMFC) مقاييس الربحية

إن فهم ربحية New Mountain Finance Corporation (NMFC) أمر بالغ الأهمية للمستثمرين. تكشف مقاييس الربحية عن كيفية قيام NMFC بكفاءة بإنشاء أرباح بالنسبة إلى إيراداتها وأصولها وحقوق الملكية. توفر هذه المقاييس نظرة ثاقبة للصحة المالية والاستدامة في NMFC.

يتضمن تحليل ربحية NMFC دراسة العديد من المؤشرات الرئيسية:

• هامش الربح الإجمالي: يشير إلى النسبة المئوية للإيرادات المتبقية بعد خصم تكلفة البضائع المباعة (COGS). يشير هامش الربح الإجمالي إلى كفاءة أكبر في الإنتاج وإدارة التكاليف.
• هامش الربح التشغيلي: تقيس النسبة المئوية للإيرادات المتبقية بعد خصم نفقات التشغيل ، باستثناء الفوائد والضرائب. يعكس هذا المقياس كفاءة الشركة في إدارة عملياتها التجارية الأساسية.
• هامش الربح الصافي: يمثل النسبة المئوية للإيرادات التي تترجم إلى صافي الدخل بعد دفع جميع النفقات ، بما في ذلك الفوائد والضرائب. يوفر رؤية شاملة للربحية الكلية.

لتقييم ربحية NMFC بالكامل ، من الضروري تحليل الاتجاهات بمرور الوقت ومقارنة نسبها مع متوسطات الصناعة. يساعد هذا التحليل المقارن في تحديد ما إذا كانت ربحية NMFC تتحسن أو تنخفض أو تتفق مع أقرانها.

تلعب الكفاءة التشغيلية دورًا مهمًا في ربحية NMFC. يمكن لإدارة التكاليف الفعالة واتجاهات الهامش الإجمالي المواتية أن تؤثر بشكل إيجابي على النتيجة النهائية. يجب على المستثمرين مراقبة هذه العوامل عن كثب لقياس قدرة الشركة على الحفاظ على ربحتها وتحسينها.

على الرغم من أن أرقام محددة محددة ل 2024 السنة المالية غير متوفرة ، يمكن لفحص البيانات التاريخية والمعايير الصناعية أن توفر سياقًا قيماً. على سبيل المثال ، ستكشف مراجعة البيانات المالية السابقة عن اتجاهات في إجمالي الربح والربح التشغيلي وصافي هوامش الربح. إن مقارنة هذه الأرقام مع تلك الخاصة بالشركات المماثلة في قطاع التمويل من شأنها أن تقدم نظرة ثاقبة على الأداء النسبي لـ NMFC.

فيما يلي مثال افتراضي على كيفية تقديم مقاييس الربحية (ملاحظة: هذه ليست أرقام NMFC فعلية):

عادةً ما يكون مثل هذا الجدول مصحوبًا بتحليل العوامل التي تدفع هذه التغييرات ، مثل تحسن ضوابط التكاليف أو زيادة الإيرادات.

يمكن العثور على مزيد من الأفكار حول قيم الشركة وأهدافها على: بيان المهمة ، الرؤية ، والقيم الأساسية لشركة New Mountain Finance Corporation (NMFC).

New Mountain Finance Corporation (NMFC) ديون مقابل هيكل الأسهم

فهم كيف New Mountain Finance Corporation (NMFC) تمويل عملياتها أمر بالغ الأهمية للمستثمرين. يتضمن ذلك تحليل مستويات الديون ، ونسبة الديون إلى حقوق الملكية ، وأنشطة التمويل الحديثة.

اعتبارا من 31 ديسمبر 2024 ، NMFC ملك 80.3 مليون دولار نقدًا ومكافئات نقدية وإجمالي الديون القانونية المعلقة 1،560.9 مليون دولار. كان الديون القانونية للشركة للإنصاف 1.15x (أو 1.11x صافي النقد المتاح). بالإضافة إلى ذلك ، كانت الشركة 300.0 مليون دولار من SBA-Guanteed Debentures معلقة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 ، كانت الشركة 1،007.9 مليون دولار من السعة المتاحة على التسهيلات الائتمانية NMFC ، تسهيلات الائتمان Holdings ، مسدس شركة الإدارة غير المضمونة و NMNLC ائتمان التسهيل II.

هذا انهيار NMFC هيكل الديون والأسهم:

• Overview من مستويات الديون:
• اعتبارا من 31 ديسمبر 2024 ، New Mountain Finance Corporation كان إجمالي الديون القانونية معلقة 1،560.9 مليون دولار.
• كانت الشركة أيضا 300.0 مليون دولار في SBA-Guanteed Debentures معلقة.
• نسبة الديون إلى حقوق الملكية:
• اعتبارا من 31 ديسمبر 2024 ، NMFC كانت نسبة الديون إلى حقوق الملكية القانونية 1.15x، أو 1.11x صافي النقد المتاح.
• للمقارنة ، اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 ، كانت نسبة الدين إلى الأسهم القانونية 1.26x.
• إصدار الديون الأخيرة وتصنيفات الائتمان:
• KBRA تعيين تصنيف من BBB- ل New Mountain Finance Corporation's 300 مليون دولار, 6.20% كبار الملاحظات غير المضمونة المستحقة 2027. توقعات التقييم مستقرة.
• تم تعيين KBRA أيضًا BBB- تصنيف ل New Mountain Finance Corporation's 300 مليون دولار 6.875% كبار الملاحظات غير المضمونة المستحقة في 1 فبراير 2029.
• تحقيق التوازن بين الديون والإنصاف:
• New Mountain Finance Corporation تدير استراتيجيا ديونها وحقوق الملكية للحفاظ على المرونة المالية.
• كانت الرافعة المالية الإجمالية للشركة وصافية اعتبارًا من 30 يونيو 2024 1.21x و 1.12x، على التوالي ، ضمن نطاق الرافعة المالية الصافية المستهدفة 1.0x ل 1.25x.

يلخص الجدول التالي المقاييس المالية الرئيسية:

NMFC تدير بنشاط التزاماتها ، كما يتضح من المعاملات والبيانات الحديثة من قيادة الشركة. على سبيل المثال ، في الربع الثالث من عام 2024 ، قاموا بتقليص وتوسيع تسهيلات الائتمان NMFC بتكلفة أقل وأكملوا إصدارًا غير مضمون بسعر جذاب.

انظر أيضا استكشاف مستثمر New Mountain Finance Corporation (NMFC) Profile: من يشتري ولماذا؟

New Mountain Finance Corporation (NMFC) السيولة والذوبان

تعد السيولة والملاءة مؤشراً حاسماً على الصحة المالية للشركة ، مما يكشف عن قدرتها على تلبية الالتزامات قصيرة الأجل والحفاظ على العمليات طويلة الأجل. بالنسبة لشركة New Mountain Finance Corporation (NMFC) ، يوفر تحليل هذه المقاييس نظرة ثاقبة حول كفاءتها التشغيلية واستقرارها المالي. دعنا نتعمق في وضع السيولة في NMFC ، واتجاهات رأس المال العامل ، وديناميات التدفق النقدي لقياس مرونتها المالية.

تقييم سيولة New Mountain Finance Corporation (NMFC):

توفر نسب السيولة لقطة من قدرة NMFC على تغطية التزاماتها الفورية بأصولها الحالية. نسبان رئيسيتان يجب مراعاتهما هما النسبة الحالية والنسبة السريعة.

• النسبة الحالية: تشير النسبة الحالية ، المحسوبة كأصول حالية مقسومة على الالتزامات الحالية ، إلى مدى يمكن أن تغطي الأصول قصيرة الأجل لـ NMFC التزاماتها قصيرة الأجل.
• نسبة سريعة: النسبة السريعة ، المعروفة أيضًا باسم نسبة اختبار الحمض ، هي مقياس أكثر تحفظًا للسيولة. يستبعد المخزون من الأصول الحالية ، مما يوفر صورة أوضح لقدرة NMFC على تلبية التزاماتها المباشرة مع أكثر أصولها السائلة.

تحليل اتجاهات رأس المال العامل:

يعكس رأس المال العامل ، الذي يُعرّف بأنه الفرق بين الأصول الحالية والخصوم الحالية ، الكفاءة التشغيلية لـ NMFC والصحة المالية قصيرة الأجل. يمكن لمراقبة الاتجاهات في رأس المال العامل أن تكشف ما إذا كانت NMFC تدير مواردها بشكل فعال.

يشير توازن رأس المال العامل الإيجابي إلى أن NMFC لديها أصول سائلة كافية لتغطية التزاماتها قصيرة الأجل ، في حين أن التوازن السلبي قد يشير إلى مشكلات في السيولة المحتملة. يمكن أن يؤدي تحليل التغييرات في رأس المال العامل بمرور الوقت إلى تسليط الضوء على مجالات التحسين أو الاهتمام في الإدارة المالية لـ NMFC.

بيانات التدفق النقدي Overview:

توفر بيانات التدفق النقدي رؤى قيمة حول تدفقات وتدفقات NMFC النقدية من أنشطة التشغيل والاستثمار والتمويل. يمكن أن يكشف فحص اتجاهات التدفق النقدي هذه عن استدامة عمليات NMFC وقدرتها على توليد النقود.

• التدفق النقدي التشغيلي: يعكس التدفق النقدي من أنشطة التشغيل العمليات التجارية الأساسية لـ NMFC. يشير التدفق النقدي التشغيلي الإيجابي إلى أن NMFC يولد نقودًا كافية من أنشطتها الأساسية لتغطية نفقاتها واستثماراتها.
• استثمار التدفق النقدي: يتضمن التدفق النقدي من أنشطة الاستثمار المعاملات المتعلقة بشراء وبيع الأصول طويلة الأجل ، مثل الممتلكات والمصنع والمعدات (PP & E). يمكن أن تشير هذه التدفقات النقدية إلى استراتيجيات الاستثمار في NMFC ومبادرات النمو.
• تمويل التدفق النقدي: يتضمن التدفق النقدي من أنشطة التمويل معاملات تتعلق بالديون والأسهم والأرباح. يمكن أن تكشف هذه التدفقات النقدية عن هيكل رأس المال من NMFC ونهجها لتمويل عملياتها.

من خلال فحص اتجاهات التدفق النقدي هذه ، يمكن للمستثمرين الحصول على فهم أعمق للاستقرار المالي لـ NMFC وقدرته على توليد عوائد مستدامة.

مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة:

استنادًا إلى تحليل نسب السيولة واتجاهات رأس المال العامل وبيانات التدفق النقدي ، من الضروري تحديد أي مخاوف أو نقاط قوة محتملة قد تؤثر على الأداء المالي لـ NMFC. يمكن أن تؤثر عوامل مثل التغييرات في ظروف الصناعة ، والتحولات في ديناميات السوق ، وقرارات الإدارة الداخلية على وضع سيولة NMFC.

على سبيل المثال ، قد تثير زيادة كبيرة في الدين أو الانخفاض في التدفق النقدي التشغيلي مخاوف بشأن قدرة NMFC على تلبية التزاماتها. على العكس ، قد تشير التدفق النقدي التشغيلي القوي وإدارة رأس المال العامل الفعال إلى وضع سيولة قوية.

فيما يلي مثال على كيفية عمل NMFC:

إن فهم هذه الجوانب من الصحة المالية لـ NMFC أمر بالغ الأهمية للمستثمرين. لمزيد من المعلومات المتعمقة ، راجع: بيان المهمة ، الرؤية ، والقيم الأساسية لشركة New Mountain Finance Corporation (NMFC).

تحليل تقييم New Mountain Finance Corporation (NMFC)

عند النظر في استثمار في New Mountain Finance Corporation (NMFC) ، فإن تقييم ما إذا كان السهم مبالغًا فيه أو مقومة بأقل من قيمته أمر بالغ الأهمية. يمكن أن تساعد العديد من المقاييس المالية الرئيسية ومؤشرات السوق في هذا التقييم. إليك تفاصيل العوامل المهمة:

نسب التقييم:

• نسبة السعر إلى الأرباح (P/E): اعتبارًا من أبريل 2025 ، تكون نسبة P/E's NMFC موجودة 9.46. يشير هذا إلى مقدار ما يرغب المستثمرين في دفعه مقابل كل دولار من الأرباح.
• نسبة السعر إلى الكتاب (P/B): نسبة P/B تقريبًا 0.78. قد تشير نسبة P/B التي تقل عن 1 إلى أن الأسهم أقل من قيمتها بالنسبة لقيمة الدفعة.
• من المهم أن نلاحظ أن المصادر المختلفة قد توفر نسب P/E و P/B مختلفة بعض الشيء اعتمادًا على البيانات وطرق الحساب المستخدمة. على سبيل المثال ، يسرد مصدر واحد نسبة P/E 8.8 ونسبة P/B كما 0.70 اعتبارا من 11 أبريل 2025.
• نسبة قيمة المؤسسة إلى EBITDA (EV/EBITDA): تشير بعض البيانات إلى نسبة EV/EBITDA 0.00. لا توفر مصادر أخرى نسبة EV/EBITDA محددة.

اتجاهات سعر السهم:

• على مدار الـ 12 شهرًا الماضية ، شهدت أسهم NMFC تقلبًا.
• أعلى مستوى في 52 أسبوعًا $12.805، في حين أن أدنى مستوى 52 أسبوعًا $8.8437.
• اعتبارًا من 17 أبريل 2025 ، فإن السعر الأخير هو $9.74.

معلومات توزيع الأرباح:

• عائد الأرباح: يوفر NMFC عائد أرباح عالية. اعتبارًا من 17 أبريل 2025 ، يكون عائد الأرباح موجودًا 13.142%. تسرد المصادر الأخرى عائد الأرباح بدرجة عالية 14.01%، لذلك من المهم التحقق من المصدر والتاريخ.
• الأرباح السنوية: الأرباح السنوية هي $0.32 للسهم الواحد.
• نسبة الدفع: مصدر واحد يسرد نسبة الدفع كما 129.31%. مصدر آخر يسرد نسبة الدفع كما 96.93%.
• تردد توزيع الأرباح: يتم دفع أرباح الأسهم كل ثلاثة أشهر.
• كان آخر تاريخ توزيع الأرباح السابق في 17 مارس 2025 ، وكان تاريخ الدفع هو 31 مارس 2025.

إجماع المحلل:

• تصنيف إجماع المحلل لـ NMFC هو "Hold".
• متوسط ​​السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا $11.00.
• يمثل هذا السعر المستهدف زيادة محتملة 17.77% من السعر الحالي $9.34.

عوامل إضافية:

فيما يلي جدول يحتوي على بعض البيانات الإضافية:

من المهم النظر في هذه المقاييس بالاقتران مع البيانات المالية الأخرى والعوامل النوعية لتشكيل قرار استثمار شامل.

New Mountain Finance Corporation (NMFC) عوامل الخطر

يتضمن الاستثمار في New Mountain Finance Corporation (NMFC) التنقل في مشهد من المخاطر الداخلية والخارجية التي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على صحتها المالية. هذه المخاطر تمتد منافسة الصناعة ، والتغيرات التنظيمية ، وظروف السوق الأوسع. يعد فهم هذه العوامل أمرًا ضروريًا للمستثمرين الذين يهدفون إلى اتخاذ قرارات مستنيرة.

مسابقة الصناعة: القطاع المالي قادر بشكل مكثف. تواجه NMFC منافسة من شركات تطوير الأعمال الأخرى (BDCS) وصناديق الأسهم الخاصة والمقرضين التقليديين. يمكن لهذه المنافسة أن تضغط على قدرة NMFC على تأمين فرص استثمار جذابة والحفاظ على شروط الإقراض المواتية. قد تؤدي المنافسة المتزايدة إلى انخفاض عائدات الاستثمارات ، مما يؤثر على الربحية الإجمالية.

التغييرات التنظيمية: التغييرات التنظيمية تشكل خطرًا كبيرًا. بصفتها BDC ، تعمل NMFC بموجب لوائح محددة ، بما في ذلك تلك التي حددتها قانون شركة الاستثمار لعام 1940. يمكن أن تؤثر التغييرات في هذه اللوائح على المرونة التشغيلية لـ NMFC ومتطلبات رأس المال والقدرة على الاستفادة من استثماراتها. على سبيل المثال ، يمكن للتغييرات في اللوائح التي تحكم نسب الرفع قد تقيد قدرة NMFC على تنمية محفظتها وتوليد عوائد.

ظروف السوق: تلعب الظروف الاقتصادية والسوقية الأوسع أيضًا دورًا مهمًا. يمكن أن تؤثر الانكماش الاقتصادي أو ارتفاع أسعار الفائدة أو اضطرابات سوق الائتمان سلبًا على شركات محفظة NMFC. يمكن أن تؤدي هذه الشروط إلى انخفاض الإيرادات والربحية للمقترضين في NMFC ، مما يزيد من خطر التخلف عن سداد القروض والتأثير على جودة أصول NMFC. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن تؤثر التقلبات في أسعار الفائدة على هامش الفائدة الصافي لـ NMFC ، وهو الفرق بين الدخل الناتج عن استثماراتها وتكلفة قروضها.

تبرز تقارير وملاعب الأرباح الأخيرة العديد من المخاطر التشغيلية والمالية والاستراتيجية:

• مخاطر الائتمان: لا يزال خطر المقترضين على قروضهم مصدر قلق أساسي. تتكون محفظة NMFC في المقام الأول من استثمارات الديون في شركات السوق المتوسطة ، والتي قد تكون أكثر عرضة للانكماش الاقتصادي من الشركات الأكبر والأكثر رسوخًا.
• مخاطر سعر الفائدة: يمكن أن تؤثر التغييرات في أسعار الفائدة على ربحية NMFC. في حين أن بعض قروض NMFC لها أسعار فائدة عائمة ، فإن زيادة سريعة في المعدلات يمكن أن تضغط على قدرة المقترضين على السداد ، مما يؤدي إلى التخلف عن السداد.
• خطر السيولة: الحفاظ على السيولة الكافية لتلبية التزامات التمويل وإجراء استثمارات جديدة أمر بالغ الأهمية. يمكن أن تؤثر عدم اليقين الاقتصادي وتقلب السوق على قدرة NMFC على الوصول إلى أسواق رأس المال بشروط مواتية.

استراتيجيات وخطط التخفيف ضرورية لإدارة هذه المخاطر. توظف NMFC العديد من الاستراتيجيات لتخفيف الآثار الضارة المحتملة:

• تنويع: تقوم NMFC بتنويع محفظة الاستثمار الخاصة بها عبر مختلف الصناعات والمقترضين لتقليل مخاطر التركيز.
• المراقبة النشطة: تراقب NMFC بنشاط شركات محافظها ، وتقييم أدائها المالي وتحديد القضايا المحتملة في وقت مبكر.
• الاكتتاب المحافظ: تلتزم NMFC بعملية الاكتتاب المنضبطة ، وتقييم بعناية الجدارة الائتمانية للمقترضين المحتملين.
• استراتيجيات التحوط: قد تستخدم NMFC استراتيجيات التحوط لتخفيف مخاطر أسعار الفائدة وإدارة تعرضها لتقلبات السوق.

يعد فهم هذه المخاطر واستراتيجيات التخفيف أمرًا حيويًا للمستثمرين في New Mountain Finance Corporation. لمزيد من الأفكار حول قيم الشركة ومهمتها ، راجع بيان المهمة ، الرؤية ، والقيم الأساسية لشركة New Mountain Finance Corporation (NMFC).

فرص النمو الجديدة لشركة Mountain Finance Corporation (NMFC)

New Mountain Finance Corporation (NMFC) هي شركة لتطوير الأعمال (BDC) التي تركز على توفير حلول الإقراض المباشرة لشركات السوق الوسطى الأمريكية بدعم من كبار رعاة الأسهم الخاصة. هدف الاستثمار في NMFC هو توليد الدخل الحالي وتقدير رأس المال.

تستهدف NMFC في المقام الأول الشركات في السوق الوسطى والتي تتوافق مع منصة الأسهم الخاصة في New Mountain ، وهي شركات نمو دفاعية عالية الجودة في الصناعات التي يتم البحث عنها جيدًا بواسطة New Mountain. تركز الشركة على شركات النمو الدفاعي التي تظهر عمومًا خصائص مثل الدوقانية ، وسائقي النمو العلماني المستدام ، وهندسة السوق المتخصصة ، والحواجز العالية أمام الدخول التنافسي ، والإيرادات المتكررة ، والتدفق النقدي الحرة ، وهياكل التكلفة المرنة ، وفرق الإدارة المتمرسة.

إليك نظرة مفصلة على آفاق النمو المستقبلية لشركة New Mountain Finance Corporation:

• برامج تشغيل النمو الرئيسية: تستهدف NMFC قطاعات النمو الدفاعي مثل برامج المؤسسات والرعاية الصحية وخدمات الأعمال التي تدعم التكنولوجيا وعلوم الحياة.
• المبادرات الاستراتيجية: تتضمن استراتيجية NMFC تنويع مواقفها العليا ، وتحسين التزامات الصندوق ، والخروج من مواقع PIK (الدفع في الفئة).
• عمليات الاستحواذ: New Mountain Capital ، الشركة الاستثمارية المرتبطة بـ NMFC ، لديها تاريخ من عمليات الاستحواذ في مختلف القطاعات. على سبيل المثال ، اكتسبوا Machinify في يناير 2025 وجمعوه مع منصة ذكاء ودفع الرعاية الصحية.

تتمثل ولاية NMFC في تحقيق عوائد فائقة معدل المخاطر على الرغم من التقلبات الاقتصادية. منذ الاكتتاب العام ، استثمرت NMFC أكثر 10.0 مليار دولار ودركت خسائر فقط من 67 مليون دولار (صافي المكاسب المحققة) أثناء الدفع تقريبًا 1.4 مليار دولار في الأرباح.

اعتبارًا من 31 ديسمبر 2024 ، كان NMFC's NAV 1،353.3 مليون دولاروكان محفظتها قيمة عادلة 3،104.5 مليون دولار من الاستثمارات في 121 شركات المحفظة ، بمتوسط ​​YTM مرجح بتكلفة تقريبًا 11.0%. خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 31 ديسمبر 2024 ، ولدت الشركة 33.1 مليون دولار من أصل ، 158.9 مليون دولار من السدادات النقدية وتحقق 58.9 مليون دولار من مبيعات الأصول.

تتألف محفظة NMFC في المقام الأول من قروض كبار مؤمنين واختيار مناصب رأس المال في الأعمال التجارية. اعتبارا من 31 ديسمبر 2024 ، 97% تم تصنيف محفظتها "الأخضر" ، مما يشير إلى أداء قوي.

يعزز نهج الاستثمار في NMFC الموارد ، وخبرة الاستثمار ، والمعرفة ، وعلاقاتها في منصة رأس المال الجبلية الجديدة الأوسع.

يركز NMFC على شركات السوق المتوسطة الأمريكية مع EBITDA السنوية بين 10 ملايين دولار و 200 مليون دولار، الاستثمار من خلال الأصول الأولية والمشتريات الثانوية في السوق المفتوحة ، مع أحجام الاستثمار تصل إلى 200 مليون دولار.

لدى NMFC برنامج إعادة شراء الأسهم في مكانه ، مما يسمح للشركة بإعادة شراء ما يصل إلى 50 مليون دولار قيمة الأسهم المشتركة. من المتوقع أن يكون البرنامج في مكانه حتى أوائل 31 ديسمبر 2025 ، أو حتى 50 مليون دولار وقد تم إعادة تشغيل قيمة الأسهم.

متوسط ​​السعر المستهدف لمدة عام واحد لشركة New Mountain Finance Corporation $12.50، مع توقعات تتراوح من انخفاض $11.11 إلى أعلى من $13.65.

كانت إيرادات NMFC للربع المنتهي في 30 ديسمبر 2024 ، 29.72 مليون دولار، جلب إيرادات الشركة في الاثني عشر شهرًا الماضية إلى 267.20 مليون دولار.

فيما يلي جدول يلخص البيانات المالية الرئيسية اعتبارًا من 31 ديسمبر 2024:

يرى بيان المهمة ، الرؤية ، والقيم الأساسية لشركة New Mountain Finance Corporation (NMFC).