NextCure, Inc. (NXTC) Bundle
فهم مصادر إيرادات NextCure, Inc. (NXTC).
فهم تدفقات إيرادات NextCure, Inc
مصادر الإيرادات: منذ تأسيسها، لم تحقق الشركة أي إيرادات من مبيعات المنتجات. ويتم تمويل عملياتها المالية في المقام الأول من خلال العروض العامة للأسهم العادية والاكتتابات الخاصة. بالإضافة إلى ذلك، فقد تلقت سابقًا دفعة مقدمة بقيمة 25 مليون دولار من اتفاقية التعاون في مجال البحث والتطوير.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي: أعلنت الشركة عن صافي خسارة خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 11.5 مليون دولار، مقارنة بصافي خسارة 14.3 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وخلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الخسارة 44.1 مليون دولار، أسفل من 48.3 مليون دولار في عام 2023.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية: نظرًا لعدم وجود مبيعات للمنتجات، فإن المساهمات في إجمالي الإيرادات تأتي فقط من أنشطة التمويل. وقد أثارت الشركة ما يقرب من 423 مليون دولار في إجمالي عائدات بيع أدوات حقوق الملكية منذ البداية وحتى 30 سبتمبر 2024.
تغييرات كبيرة في مصادر الإيرادات: لم تكن هناك أي تغييرات في مصادر الإيرادات حيث تواصل الشركة التركيز على البحث والتطوير دون أي إيرادات للمنتج. إجمالي النقد وما في حكمه والأوراق المالية القابلة للتداول اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 75.3 مليون دولارومن المتوقع تمويل العمليات في النصف الثاني من عام 2026.
| فترة | صافي الخسارة (مليون دولار) | النقد وما في حكمه (مليون دولار) | الأوراق المالية القابلة للتسويق (مليون دولار) |
|---|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | 11.5 | 75.3 | 47.6 |
| الربع الثالث 2023 | 14.3 | 19.5 | 12.6 |
| 9 أشهر 2024 | 44.1 | 75.3 | 47.6 |
| 9 أشهر 2023 | 48.3 | 19.5 | 12.6 |
نظرة عميقة على ربحية شركة NextCure, Inc. (NXTC).
نظرة عميقة على ربحية شركة NextCure, Inc
هامش الربح الإجمالي: أعلنت الشركة عن هامش ربح إجمالي قدره 0% للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، حيث لم تكن هناك إيرادات من مبيعات المنتجات خلال هذه الفترة.
هامش الربح التشغيلي: بلغت الخسارة التشغيلية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (47.3 مليون دولار)، مما أسفر عن هامش ربح تشغيلي قدره 0%.
هامش صافي الربح: وبلغ صافي الخسارة لنفس الفترة (44.1 مليون دولار)مما أدى إلى هامش ربح صافي قدره 0%.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
يوضح الجدول التالي اتجاهات مقاييس الربحية خلال العامين الماضيين:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 0% | 0% | 0% |
| هامش الربح التشغيلي | (0%) | (0%) | 0% |
| هامش صافي الربح | (0%) | (0%) | 0% |
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أصبحت نسب ربحية NextCure أقل بكثير من متوسطات الصناعة لشركات الأدوية الحيوية، والتي تبلغ عادةً:
- هامش الربح الإجمالي: 60%
- هامش الربح التشغيلي: 15%
- هامش صافي الربح: 10%
تحليل الكفاءة التشغيلية
وقد تكبدت الشركة خسائر كبيرة ويرجع ذلك في المقام الأول إلى ارتفاع نفقات البحث والتطوير، والتي كانت 32.6 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 انخفاضا من 36.1 مليون دولار في العام السابق.
كما انخفضت المصاريف العمومية والإدارية إلى 12.2 مليون دولار في عام 2024 من 15.7 مليون دولار في عام 2023، مما يشير إلى بعض الجهود المبذولة لإدارة التكاليف.
ويلخص الجدول التالي مصروفات التشغيل:
| نوع المصاريف | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| البحث والتطوير | 32.6 مليون دولار | 36.1 مليون دولار | (3.5 مليون دولار) |
| العامة والإدارية | 12.2 مليون دولار | 15.7 مليون دولار | (3.5 مليون دولار) |
| إجمالي مصاريف التشغيل | 47.3 مليون دولار | 51.8 مليون دولار | (4.5 مليون دولار) |
وعلى الرغم من هذه التخفيضات، لا تزال الشركة تواجه تحديات تشغيلية كبيرة، وهو ما ينعكس في صافي خسائرها المستمرة.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة NextCure, Inc. (NXTC) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة NextCure, Inc. بتمويل نموها
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة NextCure, Inc. عن إجمالي التزامات بقيمة 14.753 مليون دولار أمريكي. ليس على الشركة ديون طويلة الأجل، وتتكون التزاماتها قصيرة الأجل من الحسابات الدائنة والالتزامات المستحقة. وبلغ إجمالي حقوق المساهمين 75.592 مليون دولار، مما يعكس الاعتماد الكبير على تمويل الأسهم لدعم عملياتها ومبادرات النمو.
مستويات الديون
حافظت NextCure على مكانتها الخالية من الديون، واعتمدت في المقام الأول على تمويل الأسهم لتمويل نموها. اعتبارًا من نهاية سبتمبر 2024، بلغ إجمالي النقد والنقد المعادل والأوراق المالية القابلة للتسويق للشركة 75.3 مليون دولار، ومن المتوقع أن يدعم العمليات خلال النصف الثاني من عام 2026.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية في NextCure 0.20، ويتم حسابها بقسمة إجمالي الالتزامات البالغة 14.753 مليون دولار على إجمالي حقوق المساهمين البالغة 75.592 مليون دولار. وهذه النسبة أقل بكثير من متوسط الصناعة، مما يشير إلى اتباع نهج محافظ في الاستفادة من الرفع المالي.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
لم تصدر NextCure أي أدوات دين مؤخرًا وتحتفظ بتصنيف ائتماني يعكس افتقارها إلى التزامات الديون. تواصل الشركة التركيز على زيادة رأس المال من خلال عروض الأسهم، حيث جمعت ما يقرب من 423 مليون دولار أمريكي من أدوات الأسهم منذ إنشائها.
التوازن بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
قامت الشركة بتمويل عملياتها بشكل أساسي من خلال حقوق الملكية، دون الاعتماد على تمويل الديون. في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي النقد المقدم من الأنشطة التمويلية 0.1 مليون دولار أمريكي، وذلك بشكل أساسي من ممارسة خيارات الأسهم ومبيعات الأسهم بموجب خطة شراء أسهم الموظفين (ESPP).
جدول ملخص للبيانات المالية
| المقياس المالي | كمية |
|---|---|
| إجمالي الالتزامات | 14.753 مليون دولار |
| إجمالي حقوق المساهمين | 75.592 مليون دولار |
| النقد والنقد المعادل والأوراق المالية القابلة للتسويق | 75.3 مليون دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.20 |
| صافي النقد من أنشطة التمويل (التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024) | 0.1 مليون دولار |
| الأسهم التي تم رفعها منذ البداية | 423 مليون دولار |
تقييم سيولة NextCure, Inc. (NXTC).
تقييم سيولة شركة NextCure, Inc
النسبة الحالية: وفي 30 سبتمبر 2024، بلغت الأصول المتداولة 75.3 مليون دولار أمريكي، بينما بلغت المطلوبات المتداولة 14.6 مليون دولار أمريكي، مما أدى إلى نسبة تداول تبلغ حوالي 5.15.
نسبة سريعة: مع إجمالي الأصول المتداولة البالغة 75.3 مليون دولار أمريكي وباستثناء المخزون (وهو أمر لا يكاد يذكر)، تبلغ الأصول السريعة أيضًا 75.3 مليون دولار أمريكي، مما ينتج نسبة سريعة تبلغ حوالي 75.3 مليون دولار أمريكي. 5.15.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
يتم احتساب رأس المال العامل كأصول متداولة مطروحًا منها الالتزامات المتداولة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024:
رأس المال العامل: 75.3 مليون دولار (الأصول المتداولة) - 14.6 مليون دولار (الخصوم المتداولة) = 60.7 مليون دولار.
بيانات التدفق النقدي Overview
| فئة التدفق النقدي | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالآلاف) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية | $(33,836) | $(42,304) |
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة الاستثمارية | $48,348 | $35,110 |
| صافي النقد المقدم من أنشطة التمويل | $108 | $83 |
| صافي الزيادة (النقص) في النقد والنقد المعادل | $14,620 | $(7,111) |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة إجمالي النقد وما في حكمه والأوراق المالية القابلة للتداول 75.3 مليون دولار، والذي من المتوقع أن يمول العمليات في النصف الثاني من 2026. ومع ذلك، لم تحقق الشركة أي إيرادات حتى الآن وتتوقع استمرار خسائر التشغيل، مما يستلزم رأس مال إضافي لدعم العمليات الجارية وتطوير المنتجات.
ويمكن البحث عن التمويل المستقبلي من خلال عروض الأسهم العامة والخاصة، وتمويل الديون، والتحالفات الاستراتيجية. إذا لم يتوفر التمويل الكافي، فقد يكون هناك تأخيرات أو تخفيضات كبيرة في برامج التنمية.
هل شركة NextCure, Inc. (NXTC) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تشير مقاييس التقييم لشركة NextCure, Inc. (NXTC) إلى مشهد مالي مليء بالتحديات. لم تحقق الشركة إيرادات من مبيعات المنتجات وتراكمت عليها خسائر كبيرة.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
وسجلت الشركة صافي خسارة قدرها 44.1 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما يترجم إلى خسارة أساسية ومخففة للسهم الواحد $1.58. وعلى هذا النحو، فإن نسبة السعر إلى الربحية غير قابلة للتطبيق نظرًا لغياب الأرباح.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي حقوق المساهمين 75.6 مليون دولار، وتم احتساب القيمة الدفترية للسهم على النحو التالي:
| إجمالي حقوق المساهمين | الأسهم المعلقة | القيمة الدفترية لكل سهم |
|---|---|---|
| 75.6 مليون دولار | 27,975,840 | $2.70 |
هناك حاجة إلى سعر السوق لسهم NXTC اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 لحساب نسبة السعر إلى القيمة الدفترية، وهي غير متوفرة حاليًا.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
وقد أبلغت NextCure عن خسارة صافية قدرها 44.1 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، دون تحقيق أرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بسبب نقص الإيرادات. ولذلك، فإن نسبة EV/EBITDA لا تنطبق أيضًا.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، شهد سعر سهم NextCure تقلبات كبيرة. كان سعر السهم في 30 سبتمبر 2024 تقريبًا $6.98، نزولاً من ارتفاع حوالي $10.00 خلال نفس الفترة.
عائد الأرباح ونسب الدفع
NextCure لا يدفع أرباحًا، وبالتالي فإن عائد الأرباح هو 0%. نسبة الدفع غير قابلة للتطبيق حيث لا توجد أرباح لتوزيعها.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
اعتبارًا من أحدث التحليلات، فإن الإجماع بين المحللين فيما يتعلق بأسهم NextCure هو أ يمسك. ويعكس هذا عدم اليقين المحيط بقدرات الشركة المستقبلية على توليد الإيرادات والتجارب السريرية المستمرة.
| متري | قيمة |
|---|---|
| صافي الخسارة (9 أشهر 2024) | 44.1 مليون دولار |
| الخسارة الأساسية والمخففة للسهم الواحد | $1.58 |
| إجمالي حقوق المساهمين | 75.6 مليون دولار |
| الأسهم المعلقة | 27,975,840 |
| القيمة الدفترية لكل سهم | $2.70 |
| سعر السهم الحالي | $6.98 |
| عائد الأرباح | 0% |
| إجماع المحللين | يمسك |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة NextCure, Inc. (NXTC)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة NextCure, Inc. (NXTC)
تتعرض شركة NextCure, Inc. لمجموعة متنوعة من المخاطر الداخلية والخارجية التي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على صحتها المالية وقدرتها على الاستمرار التشغيلي. وفيما يلي تفصيل لهذه المخاطر.
مسابقة الصناعة
يتميز قطاع التكنولوجيا الحيوية بالمنافسة الشديدة، وخاصة في تطوير علاجات جديدة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، لم تحقق الشركة أي إيرادات من مبيعات المنتجات، مما يزيد من تعرضها للمنافسين الذين قد يقدمون المنتجات إلى السوق بسرعة أكبر. تعمل الشركة في مساحة يمتلك فيها اللاعبون الراسخون موارد أكبر وحضورًا أكبر في السوق، مما قد يحد من حصتها في السوق وفرص النمو.
التغييرات التنظيمية
تعتبر المخاطر التنظيمية مهمة بالنسبة لشركة NextCure لأنها تتنقل في المشهد المعقد للتجارب السريرية وموافقات المنتجات. يجب أن تمتثل الشركة للوائح الصارمة التي وضعتها إدارة الغذاء والدواء (FDA) والهيئات التنظيمية الأخرى. قد تؤدي أي تغييرات في السياسات التنظيمية أو تأخير الموافقات إلى زيادة التكاليف وتمديد الجداول الزمنية لطرح المنتجات في السوق. على سبيل المثال، قد يتم فرض تجارب سريرية إضافية، مما قد يؤدي إلى نفقات مالية كبيرة ومزيد من التأخير.
ظروف السوق
وتشكل ظروف السوق، بما في ذلك التقلبات في معنويات المستثمرين وتوافر رأس المال، خطراً آخر. تعتمد الشركة على العروض العامة والاكتتابات الخاصة لتمويل عملياتها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى NextCure نقد ومعادلات نقدية وأوراق مالية قابلة للتسويق يبلغ إجماليها 75.3 مليون دولار، ومن المتوقع أن يستمر العمليات حتى النصف الثاني من عام 2026. ومع ذلك، فإن ظروف السوق غير المواتية يمكن أن تعيق قدرتها على جمع أموال إضافية عند الحاجة.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية التحديات في إدارة التجارب السريرية وبرامج التطوير. وتعمل الشركة حاليًا على تطوير منتجها الرئيسي المرشح، LNCB74، من خلال التطوير السريري. اعتبارًا من أحدث التقارير، بلغت نفقات البحث والتطوير للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 32.6 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 36.1 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023. وأي انتكاسات في التجارب السريرية يمكن أن تؤدي إلى زيادة التكاليف واحتمال توقفها. في جهود التنمية.
المخاطر المالية
المخاطر المالية سائدة، خاصة في ظل العجز المتراكم للشركة البالغ 368.5 مليون دولار حتى 30 سبتمبر 2024. ويعود هذا العجز في المقام الأول إلى الخسائر التشغيلية المستمرة. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الخسارة 44.1 مليون دولار، بتحسن طفيف من 48.3 مليون دولار في العام السابق. وتشير الخسائر الصافية المتزايدة إلى الحاجة إلى تمويل إضافي كبير لدعم الأنشطة الإنمائية الجارية.
استراتيجيات التخفيف
وقد أشارت NextCure إلى خطط للتخفيف من هذه المخاطر من خلال استراتيجيات مختلفة، بما في ذلك:
- الدخول في شراكات استراتيجية لتعزيز تخصيص الموارد وتقاسم العبء المالي لتكاليف التنمية.
- الحفاظ على خط أنابيب قوي لتنويع عروض منتجاتها وتقليل الاعتماد على أي مرشح واحد.
- استكشاف مصادر التمويل المختلفة، بما في ذلك تمويل الأسهم والديون لضمان السيولة.
| عامل الخطر | وصف | التأثير على الصحة المالية |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | المنافسة الشديدة في مجال التكنولوجيا الحيوية | الخسارة المحتملة لحصة السوق |
| التغييرات التنظيمية | الامتثال للوائح إدارة الغذاء والدواء | زيادة التكاليف والتأخير في الموافقات على المنتجات |
| ظروف السوق | التقلبات في معنويات المستثمرين | تحديات زيادة رأس المال |
| المخاطر التشغيلية | التحديات في إدارة التجارب السريرية | زيادة التكاليف وتوقف التطوير المحتمل |
| المخاطر المالية | العجز المتراكم والخسائر المستمرة | الحاجة إلى تمويل إضافي كبير |
آفاق النمو المستقبلي لشركة NextCure, Inc. (NXTC)
آفاق النمو المستقبلي لشركة NextCure, Inc.
ابتكارات المنتجات
وتعمل الشركة على تطوير منتجها الرئيسي المرشح، LNCB74، الذي يستهدف مسارات محددة للسرطان. من المتوقع أن تؤدي التجربة السريرية الحالية للمرحلة 1ب/2 لعقار NC410 بالاشتراك مع بيمبروليزوماب إلى توليد بيانات مهمة يمكن أن تجتذب المزيد من فرص الاستثمار والشراكة.
توسعات السوق
تركز NextCure على توسيع تواجدها في السوق من خلال الشراكات الإستراتيجية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة نقد وما في حكمه وأوراق مالية قابلة للتداول 75.3 مليون دولار، والتي تتوقع أن تمول العمليات في النصف الثاني من عام 2026.
عمليات الاستحواذ
وتستكشف الشركة عمليات الاستحواذ المحتملة التي تتماشى مع تركيزها العلاجي، وخاصة في علاج الأورام. إن القدرة على دمج التقنيات التكميلية يمكن أن تعزز خط أنابيب منتجاتها والوصول إلى السوق.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية
يتوقع المحللون أن NextCure يمكن أن يحقق إيرادات كبيرة بعد الموافقات التنظيمية. ومع ذلك، اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، لم تحقق الشركة أي إيرادات من مبيعات المنتجات. وبلغ صافي الخسارة المقدرة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 44.1 مليون دولار، انخفاضا من 48.3 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
المبادرات والشراكات الاستراتيجية
يعد تعاون NextCure مع LigaChem Biosciences مبادرة استراتيجية رئيسية قد تسهل الوصول إلى قدرات تطوير الأدوية المتقدمة والموارد المشتركة. وتستفيد الشركة أيضًا من خطة شراء أسهم موظفيها لمواءمة مصالح الموظفين مع النمو على المدى الطويل.
المزايا التنافسية
تمتلك NextCure محفظة قوية للملكية الفكرية وتركيزًا متخصصًا على علاجات السرطان، مما يوفر ميزة تنافسية في مجال الصيدلة الحيوية. وقد أثارت الشركة ما يقرب من 423 مليون دولار في إجمالي العائدات منذ إنشائها، مما يدعم أنشطتها في مجال البحث والتطوير.
| المقاييس المالية الرئيسية | 2024 (التسعة أشهر المنتهية) | 2023 (التسعة أشهر المنتهية) | يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي الخسارة | 44.1 مليون دولار | 48.3 مليون دولار | 4.2 مليون دولار (ينقص) |
| النقد وما في حكمه والأوراق المالية القابلة للتسويق | 75.3 مليون دولار | مليون دولار | يزيد |
| مصاريف البحث والتطوير | 32.6 مليون دولار | 36.1 مليون دولار | 3.5 مليون دولار (ينقص) |
| المصاريف العمومية والإدارية | 12.2 مليون دولار | 15.7 مليون دولار | 3.5 مليون دولار (ينقص) |
توضح هذه المقاييس المسار المالي للشركة وتسلط الضوء على المجالات التي يتم فيها تحقيق الكفاءة التشغيلية.
NextCure, Inc. (NXTC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- NextCure, Inc. (NXTC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of NextCure, Inc. (NXTC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View NextCure, Inc. (NXTC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.