NextCure, Inc. (NXTC) Bundle
UNFERENCIAMENTO NEXTCURE, Inc. (NXTC) Fluxos de receita
UNIENCIAMENTE NEXTCURE, Inc. Fluxos de receita
Fontes de receita: Desde a sua criação, a empresa não gerou receita com as vendas de produtos. Suas operações financeiras são financiadas principalmente por meio de ofertas públicas de ações ordinárias e colocações privadas. Além disso, ele recebeu anteriormente um pagamento inicial de US $ 25 milhões de um contrato de colaboração de pesquisa e desenvolvimento.
Taxa de crescimento de receita ano a ano: A empresa relatou um prejuízo líquido nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, de US $ 11,5 milhões, comparado a uma perda líquida de US $ 14,3 milhões Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda líquida foi US $ 44,1 milhões, de baixo de US $ 48,3 milhões em 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral: Como não há vendas de produtos, as contribuições para a receita geral são apenas das atividades de financiamento. A empresa levantou aproximadamente US $ 423 milhões Nos recursos brutos da venda de instrumentos de ações desde o início até 30 de setembro de 2024.
Mudanças significativas nos fluxos de receita: Não houve alterações nos fluxos de receita, pois a empresa continua se concentrando na pesquisa e desenvolvimento sem nenhuma receita do produto. O dinheiro, os equivalentes de caixa e os títulos comercializáveis em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 75,3 milhões, projetado para financiar operações na segunda metade de 2026.
| Período | Perda líquida (US $ milhões) | Caixa e equivalentes (US $ milhões) | Valores mobiliários comercializáveis (US $ milhões) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 11.5 | 75.3 | 47.6 |
| Q3 2023 | 14.3 | 19.5 | 12.6 |
| 9m 2024 | 44.1 | 75.3 | 47.6 |
| 9m 2023 | 48.3 | 19.5 | 12.6 |
Um mergulho profundo na NextCure, Inc. (NXTC) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da NextCure, Inc.
Margem de lucro bruto: A empresa relatou uma margem de lucro bruta de 0% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, pois não houve receita gerada a partir das vendas de produtos durante esse período.
Margem de lucro operacional: A perda operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi (US $ 47,3 milhões), produzindo uma margem de lucro operacional de 0%.
Margem de lucro líquido: A perda líquida para o mesmo período foi (US $ 44,1 milhões), resultando em uma margem de lucro líquido de 0%.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A tabela a seguir descreve as tendências nas métricas de lucratividade nos últimos dois anos:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 0% | 0% | 0% |
| Margem de lucro operacional | (0%) | (0%) | 0% |
| Margem de lucro líquido | (0%) | (0%) | 0% |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Em 30 de setembro de 2024, os índices de rentabilidade do NextCure são significativamente menores do que as médias da indústria para empresas biofarmacêuticas, que normalmente relatam:
- Margem de lucro bruto: 60%
- Margem de lucro operacional: 15%
- Margem de lucro líquido: 10%
Análise da eficiência operacional
A empresa sofreu perdas substanciais principalmente devido às altas despesas de pesquisa e desenvolvimento, que foram US $ 32,6 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 36,1 milhões no ano anterior.
Despesas gerais e administrativas também diminuíram para US $ 12,2 milhões em 2024 de US $ 15,7 milhões em 2023, indicando alguns esforços de gerenciamento de custos.
A tabela a seguir resume as despesas operacionais:
| Tipo de despesa | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Pesquisa e desenvolvimento | US $ 32,6 milhões | US $ 36,1 milhões | (US $ 3,5 milhões) |
| Geral e Administrativo | US $ 12,2 milhões | US $ 15,7 milhões | (US $ 3,5 milhões) |
| Despesas operacionais totais | US $ 47,3 milhões | US $ 51,8 milhões | (US $ 4,5 milhões) |
Apesar dessas reduções, a empresa continua enfrentando desafios operacionais significativos, como refletido em suas persistentes perdas líquidas.
Dívida vs. Equity: como NextCure, Inc. (NXTC) financia seu crescimento
Dívida vs. Equity: como NextCure, Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a NextCure, Inc. reportou um total de US $ 14.753 milhões. A empresa não possui dívida de longo prazo e seus passivos de curto prazo consistem em contas a pagar e passivos acumulados. O patrimônio líquido total foi de US $ 75,592 milhões, refletindo uma dependência significativa do financiamento de ações para apoiar suas operações e iniciativas de crescimento.
Níveis de dívida
A NextCure manteve um status livre de dívida, confiando principalmente no financiamento de ações para financiar seu crescimento. No final de setembro de 2024, o dinheiro da empresa, os equivalentes de caixa e os valores mobiliários comercializáveis totalizaram US $ 75,3 milhões, que são projetados para apoiar as operações até a segunda metade de 2026.
Relação dívida / patrimônio
O índice de dívida / patrimônio para o NextCure é de 0,20, calculado dividindo o passivo total de US $ 14.753 milhões pelo patrimônio líquido total de US $ 75,592 milhões. Essa proporção é significativamente menor que a média da indústria, indicando uma abordagem conservadora para alavancar.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
A NextCure não emitiu nenhum instrumento de dívida recentemente e mantém uma classificação de crédito que reflete sua falta de obrigações de dívida. A empresa continua se concentrando em aumentar o capital por meio de ofertas de ações, tendo levantado aproximadamente US $ 423 milhões da Capity Instruments desde o seu início.
Equilíbrio entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A Companhia financiou principalmente suas operações por meio da equidade, sem dependência do financiamento da dívida. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido por atividades de financiamento foi de US $ 0,1 milhão, principalmente do exercício de opções de ações e vendas de ações sob o Plano de Compra de Ações dos Empregados (ESPP).
Tabela de resumo de dados financeiros
| Métrica financeira | Quantia |
|---|---|
| Passivos totais | US $ 14,753 milhões |
| Equidade total dos acionistas | US $ 75,592 milhões |
| Dinheiro, equivalentes de caixa, títulos comercializáveis | US $ 75,3 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 0.20 |
| Dinheiro líquido de atividades de financiamento (9 meses findos em 30 de setembro de 2024) | US $ 0,1 milhão |
| Patrimônio levantado desde o início | US $ 423 milhões |
Avaliando a liquidez da NextCure, Inc. (NXTC)
Avaliando a liquidez da NextCure, Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, os ativos circulantes totalizaram US $ 75,3 milhões, enquanto os passivos circulantes eram de US $ 14,6 milhões, resultando em uma proporção atual de aproximadamente 5.15.
Proporção rápida: Com ativos atuais totais de US $ 75,3 milhões e excluindo o inventário (que é insignificante), os ativos rápidos também são de US $ 75,3 milhões, produzindo uma proporção rápida de aproximadamente 5.15.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro é calculado como ativos circulantes menos o passivo circulante. Em 30 de setembro de 2024:
Capital de giro: US $ 75,3 milhões (ativos circulantes) - US $ 14,6 milhões (passivo circulante) = US $ 60,7 milhões.
Demoções de fluxo de caixa Overview
| Categoria de fluxo de caixa | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido usado em atividades operacionais | $(33,836) | $(42,304) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de investimento | $48,348 | $35,110 |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | $108 | $83 |
| Aumento líquido (diminuição) em caixa e equivalentes de caixa | $14,620 | $(7,111) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dinheiro, equivalentes de caixa e valores mobiliários comercializáveis, totalizando US $ 75,3 milhões, que é projetado para financiar operações na segunda metade de 2026. No entanto, a Companhia não gerou receita até o momento e antecipa as contínuas perdas operacionais, necessitando de capital adicional para apoiar operações contínuas e desenvolvimento de produtos.
O financiamento futuro pode ser procurado por meio de ofertas públicas e privadas, financiamento da dívida e alianças estratégicas. Se o financiamento adequado não estiver disponível, pode haver atrasos ou reduções significativas nos programas de desenvolvimento.
A NextCure, Inc. (NXTC) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Em 30 de setembro de 2024, as métricas de avaliação da NextCure, Inc. (NXTC) indicam um cenário financeiro desafiador. A empresa não gerou receita com as vendas de produtos e acumulou perdas significativas.
Relação preço-lucro (P/E)
A empresa relatou uma perda líquida de US $ 44,1 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, traduzindo para uma perda básica e diluída por ação de $1.58. Como tal, a relação P/E não é aplicável, dada a ausência de ganhos.
Proporção de preço-livro (P/B)
Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio dos acionistas total era US $ 75,6 milhõese o valor contábil por ação foi calculado da seguinte forma:
| Equidade total dos acionistas | Ações em circulação | Valor contábil por ação |
|---|---|---|
| US $ 75,6 milhões | 27,975,840 | $2.70 |
O preço de mercado das ações da NXTC em 30 de setembro de 2024 é necessário para calcular a relação P/B, que atualmente não está disponível.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
NextCure relatou uma perda líquida de US $ 44,1 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, sem o EBITDA gerado devido à falta de receita. Portanto, a relação EV/EBITDA também não é aplicável.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações da NextCure sofreu uma volatilidade significativa. O preço das ações em 30 de setembro de 2024 era aproximadamente $6.98, abaixo de uma alta em torno $10.00 dentro do mesmo período.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O próximocure não paga dividendos e, portanto, o rendimento de dividendos é 0%. A taxa de pagamento não é aplicável, pois não há ganhos para distribuir.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Até a última análise, o consenso entre os analistas em relação às ações da NextCure é um Segurar. Isso reflete a incerteza em torno dos futuros recursos de geração de receita da empresa e ensaios clínicos em andamento.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Perda líquida (9m 2024) | US $ 44,1 milhões |
| Perda básica e diluída por ação | $1.58 |
| Equidade total dos acionistas | US $ 75,6 milhões |
| Ações em circulação | 27,975,840 |
| Valor contábil por ação | $2.70 |
| Preço atual das ações | $6.98 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados na NextCure, Inc. (NXTC)
Riscos -chave enfrentados na NextCure, Inc. (NXTC)
A NextCure, Inc. está exposta a uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua viabilidade operacional e de saúde financeira. Abaixo está um detalhamento detalhado desses riscos.
Concorrência da indústria
O setor de biotecnologia é caracterizado por intensa concorrência, particularmente no desenvolvimento de novas terapêuticas. Em 30 de setembro de 2024, a empresa não gerou receita com as vendas de produtos, o que aumenta sua vulnerabilidade a concorrentes que podem trazer produtos ao mercado mais rapidamente. A empresa opera em um espaço em que os participantes estabelecidos possuem maiores recursos e presença no mercado, potencialmente limitando sua participação de mercado e oportunidades de crescimento.
Mudanças regulatórias
O risco regulatório é significativo para a NextCure, pois navega no complexo cenário de ensaios clínicos e aprovações de produtos. A Companhia deve cumprir com regulamentos rigorosos estabelecidos pelo FDA e outros órgãos regulatórios. Quaisquer mudanças nas políticas ou atrasos regulatórios nas aprovações podem levar a custos aumentados e cronogramas prolongados para trazer o mercado de produtos. Por exemplo, ensaios clínicos adicionais podem ser exigidos, o que pode resultar em gastos financeiros substanciais e atrasos adicionais.
Condições de mercado
As condições de mercado, incluindo flutuações no sentimento do investidor e disponibilidade de capital, representam outro risco. A empresa conta com ofertas públicas e colocações privadas para financiar suas operações. Em 30 de setembro de 2024, o NextCure tinha dinheiro, equivalentes de caixa e valores mobiliários comercializáveis, totalizando US $ 75,3 milhões, que são projetados para sustentar as operações na segunda metade de 2026. No entanto, as condições desfavoráveis do mercado podem impedir sua capacidade de arrecadar fundos adicionais quando necessário.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem desafios no gerenciamento de ensaios clínicos e programas de desenvolvimento. Atualmente, a empresa está avançando seu candidato principal ao produto, a LNCB74, através do desenvolvimento clínico. A partir dos relatórios mais recentes, as despesas de pesquisa e desenvolvimento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 32,6 milhões, abaixo dos US $ 36,1 milhões no mesmo período em 2023. Qualquer contratempo em ensaios clínicos pode levar a custos aumentados e uma possível interrupção nos esforços de desenvolvimento.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros são predominantes, especialmente devido ao déficit acumulado da empresa de US $ 368,5 milhões em 30 de setembro de 2024. Esse déficit é principalmente o resultado de perdas operacionais em andamento. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o prejuízo líquido foi de US $ 44,1 milhões, um pouco melhorado de US $ 48,3 milhões no ano anterior. As crescentes perdas líquidas indicam a necessidade de financiamento adicional substancial para apoiar as atividades de desenvolvimento em andamento.
Estratégias de mitigação
A NextCure indicou planos para mitigar esses riscos por meio de várias estratégias, incluindo:
- Envolver -se em parcerias estratégicas para aprimorar a alocação de recursos e compartilhar a carga financeira dos custos de desenvolvimento.
- Manter um oleoduto robusto para diversificar suas ofertas de produtos e reduzir a dependência de qualquer candidato.
- Explorando diferentes fontes de financiamento, incluindo patrimônio e financiamento da dívida para garantir a liquidez.
| Fator de risco | Descrição | Impacto na saúde financeira |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa em biotecnologia | Perda potencial de participação de mercado |
| Mudanças regulatórias | Conformidade com os regulamentos da FDA | Custos e atrasos aumentados nas aprovações de produtos |
| Condições de mercado | Flutuações no sentimento do investidor | Desafios ao levantar capital |
| Riscos operacionais | Desafios no gerenciamento de ensaios clínicos | Custos aumentados e desenvolvimento potencial |
| Riscos financeiros | Déficit acumulado e perdas em andamento | Necessidade de financiamento adicional substancial |
Perspectivas de crescimento futuro da NextCure, Inc. (NXTC)
Perspectivas de crescimento futuro para NextCure, Inc.
Inovações de produtos
A empresa está avançando seu candidato a LNCB74, que tem como alvo caminhos específicos do câncer. O ensaio clínico de fase 1B/2 em andamento do NC410 em combinação com o pembrolizumab deve gerar dados significativos que possam atrair mais oportunidades de investimento e parceria.
Expansões de mercado
A NextCure está focada em expandir sua presença no mercado por meio de parcerias estratégicas. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dinheiro, equivalentes de caixa e valores mobiliários comercializáveis de US $ 75,3 milhões, que prevê que financiará as operações na segunda metade de 2026.
Aquisições
A empresa está explorando as aquisições em potencial que se alinham ao seu foco terapêutico, particularmente na oncologia. A capacidade de integrar tecnologias complementares pode aprimorar seu pipeline de produtos e alcance do mercado.
Projeções futuras de crescimento de receita
Os analistas projetam que o NextCure poderia gerar receita significativa após aprovações regulatórias. No entanto, em 30 de setembro de 2024, a empresa não gerou receita com as vendas de produtos. O prejuízo líquido estimado nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 44,1 milhões, uma diminuição de US $ 48,3 milhões no mesmo período em 2023.
Iniciativas estratégicas e parcerias
A colaboração do NextCure com a Ligachem Biosciences é uma iniciativa estratégica essencial que pode facilitar o acesso a recursos avançados de desenvolvimento de medicamentos e recursos compartilhados. A empresa também está aproveitando o plano de compra de ações de seus funcionários para alinhar os interesses dos funcionários com o crescimento a longo prazo.
Vantagens competitivas
A NextCure possui um portfólio robusto de propriedade intelectual e um foco especializado em terapias contra o câncer, fornecendo uma vantagem competitiva na paisagem biofarmacêutica. A empresa levantou aproximadamente US $ 423 milhões Em receitas brutas desde a sua criação, o que apóia suas atividades de pesquisa e desenvolvimento.
| Principais métricas financeiras | 2024 (nove meses terminou) | 2023 (nove meses terminou) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Perda líquida | US $ 44,1 milhões | US $ 48,3 milhões | US $ 4,2 milhões (Diminuir) |
| Caixa, equivalentes de caixa e títulos comercializáveis | US $ 75,3 milhões | US $ xx milhões | Aumentar |
| Despesas de pesquisa e desenvolvimento | US $ 32,6 milhões | US $ 36,1 milhões | US $ 3,5 milhões (Diminuir) |
| Despesas gerais e administrativas | US $ 12,2 milhões | US $ 15,7 milhões | US $ 3,5 milhões (Diminuir) |
Essas métricas ilustram a trajetória financeira da empresa e as áreas em que as eficiências operacionais estão sendo realizadas.
NextCure, Inc. (NXTC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- NextCure, Inc. (NXTC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of NextCure, Inc. (NXTC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View NextCure, Inc. (NXTC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.