Oil States International, Inc. (OIS) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Oil States International, Inc. (OIS).
فهم تدفقات إيرادات شركة Oil States International, Inc
تحقق شركة Oil States International, Inc. إيرادات من خلال ثلاثة قطاعات رئيسية: المنتجات المصنعة البحرية، وخدمات الإكمال والإنتاج، وتقنيات قاع البئر. وفيما يلي تفصيل تفصيلي لمصادر الإيرادات هذه.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
| شريحة | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 (بالآلاف) | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 (بالآلاف) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| المنتجات المصنعة في الخارج | $102,234 | $96,070 | 6% |
| خدمات الإنجاز والإنتاج | $40,099 | $59,831 | -33% |
| تقنيات قاع البئر | $32,015 | $38,388 | -17% |
| إجمالي الإيرادات | $174,348 | $194,289 | -10% |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
وفي الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، انخفض إجمالي الإيرادات بنسبة 46.0 مليون دولار، أو 8%مقارنة بنفس الفترة من عام 2023. وتوزعت الإيرادات على النحو التالي:
| شريحة | الإيرادات للأشهر التسعة الأولى من 2024 (بالآلاف) | الإيرادات للشهر التاسع من عام 2023 (بالآلاف) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| المنتجات المصنعة في الخارج | $290,647 | $255,222 | 14% |
| خدمات الإنجاز والإنتاج | $133,812 | $191,425 | -30% |
| تقنيات قاع البئر | $103,534 | $127,370 | -19% |
| إجمالي الإيرادات | $527,993 | $574,017 | -8% |
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
في الربع الثالث من عام 2024، كانت المساهمات في إجمالي الإيرادات كما يلي:
- المنتجات المصنعة في الخارج: 59%
- خدمات الإنجاز والإنتاج: 23%
- تقنيات قاع البئر: 18%
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
تشمل أبرز التغييرات في مصادر الإيرادات ما يلي:
- خدمات الإنجاز والإنتاج: انخفضت الإيرادات بنسبة 33% في الربع الثالث من عام 2024 بسبب انخفاض مستويات نشاط العملاء البريين في الولايات المتحدة، وخاصة في أحواض الغاز الطبيعي.
- تقنيات قاع البئر: انخفضت الإيرادات بنسبة 19% على أساس سنوي، مدفوعًا في المقام الأول بانخفاض طلب العملاء في الولايات المتحدة.
- المنتجات المصنعة في الخارج: شهد هذا القطاع زيادة في الإيرادات بنسبة 6% في الربع الثالث من عام 2024، ويرجع ذلك إلى زيادة الطلب على المنتجات العسكرية والخدمات الدولية القائمة على المشاريع.
بشكل عام، واجهت الشركة تحديات في عملياتها البرية في الولايات المتحدة، مما أدى إلى خروج استراتيجي من المواقع ذات الأداء الضعيف، في حين أظهرت العمليات الدولية مرونة.
الغوص العميق في ربحية شركة Oil States International, Inc. (OIS).
نظرة عميقة على ربحية شركة Oil States International, Inc.
هامش الربح الإجمالي: للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن إجمالي الربح بمبلغ 42.5 مليون دولار، مما أدى إلى هامش ربح إجمالي قدره 8.06%. وبالمقارنة، بلغ إجمالي الربح لنفس الفترة من عام 2023 46.2 مليون دولار، يترجم إلى هامش ربح إجمالي قدره 8.05%.
هامش الربح التشغيلي: بلغت الخسارة التشغيلية للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 20.2 مليون دولار، مما يؤدي إلى هامش تشغيل قدره (3.83%). وهذا يمثل انخفاضًا كبيرًا عن الدخل التشغيلي لشركة 15.3 مليون دولار وهامش تشغيلي قدره 2.67% لنفس الفترة من عام 2023.
هامش صافي الربح: وبلغ صافي الخسارة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 26.4 مليون دولارمما أدى إلى هامش ربح صافي قدره (5.01%). وهذا يتناقض بشكل حاد مع صافي الدخل البالغ 6.9 مليون دولار وهامش صافي ربح قدره 1.20% لنفس الفترة من عام 2023.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
تشير مقاييس الربحية إلى اتجاه هبوطي خلال العام الماضي. يلخص الجدول التالي مقاييس الربحية الرئيسية من السنتين الماليتين الأخيرتين:
| متري | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) |
|---|---|---|
| إجمالي الربح | 42.5 مليون دولار | 46.2 مليون دولار |
| الدخل التشغيلي (الخسارة) | (20.2 مليون دولار) | 15.3 مليون دولار |
| صافي الدخل (الخسارة) | (26.4 مليون دولار) | 6.9 مليون دولار |
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
اعتبارًا من عام 2024، بلغ متوسط الصناعة لهوامش الربح الإجمالية في قطاع خدمات النفط والغاز تقريبًا 15%. يقارن الجدول التالي نسب ربحية الشركة مع متوسطات الصناعة:
| نسبة | شركة | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 8.06% | 15% |
| هامش الربح التشغيلي | (3.83%) | 5% |
| هامش صافي الربح | (5.01%) | 3% |
تحليل الكفاءة التشغيلية
وتأثرت الكفاءة التشغيلية بارتفاع التكاليف وانخفاض الإيرادات. انخفضت التكلفة الإجمالية لإيرادات الشركة (باستثناء الاستهلاك والإطفاء) بنسبة 9% سنة بعد سنة إلى 132.3 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024. ويعزى هذا الانخفاض إلى انخفاض مستويات النشاط البري في الولايات المتحدة.
اتجاهات هامش الربح الإجمالي: في الربع الثالث من عام 2024، تم الإبلاغ عن هامش الربح الإجمالي عند 24.4%، أسفل من 30.2% في الربع الثالث من عام 2023. وهذا يعكس التحديات في الحفاظ على القوة التسعيرية وسط الضغوط التنافسية وارتفاع تكاليف التشغيل.
بشكل عام، تظل قدرة الشركة على إدارة التكاليف بشكل فعال أمرًا بالغ الأهمية لتحسين مقاييس الربحية للمضي قدمًا.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Oil States International, Inc. (OIS) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Oil States International, Inc. بتمويل نموها
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن إجمالي ديون قدرها 126.5 مليون دولار، تتكون من 123.5 مليون دولار في عام 2026 ملاحظات و 3.0 مليون دولار في ديون أخرى. لم تكن هناك قروض مستحقة بموجب تسهيلات الإقراض القائم على الأصول (ABL) في هذا الوقت.
وتبلغ نسبة الدين إلى حقوق المساهمين حوالي 0.18، محسوبة باستخدام إجمالي الديون 126.5 مليون دولار مقابل إجمالي حقوق المساهمين 698.4 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
وفي مارس 2021، أصدرت الشركة 135 مليون دولار في 4.75% من السندات الممتازة القابلة للتحويل والمستحقة في عام 2026. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت القيمة الدفترية لهذه السندات 123.5 مليون دولار، وسجلت الشركة 10.8 مليون دولار نقداً لشراء الأوراق المالية المستحقة. تحتفظ الشركة بتصنيف ائتماني يدل على صحتها المالية، على الرغم من عدم الكشف عن تفاصيل التصنيف المحددة في أحدث الإيداعات.
تمويل الديون ورصيد تمويل الأسهم
تقوم الشركة في المقام الأول بتمويل عملياتها ونموها من خلال التدفق النقدي من العمليات، مكملاً بالنقد المتاح والأموال المولدة داخليًا والقدرة على الاقتراض بموجب مرفق ABL الخاص بها، والذي كان لديه سحب متاح من 76.4 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. تؤكد الإدارة على الحفاظ على التوازن بين تمويل الديون وتمويل الأسهم، وضمان السيولة لتلبية احتياجات النفقات التشغيلية والرأسمالية.
| نوع الدين | المبلغ الرئيسي | سعر الفائدة | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|---|
| ملاحظات 2026 | 123.5 مليون دولار | 4.75% | 1 أبريل 2026 |
| ديون أخرى | 3.0 مليون دولار | لا يوجد | لا يوجد |
وفي الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، بلغ إجمالي صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل 20.2 مليون دولار، والتي تضمنت إعادة شراء 5.1 مليون دولار من الأسهم العادية وشراء 11.5 مليون دولار المبلغ الأصلي لسندات 2026
تقييم سيولة شركة Oil States International, Inc. (OIS).
تقييم سيولة شركة Oil States International, Inc. (OIS).
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت النسبة الحالية هي 3.40، يتم حسابها بقسمة إجمالي الأصول المتداولة 478.9 مليون دولار من إجمالي الالتزامات المتداولة 140.8 مليون دولار.
نسبة سريعة: وتقف النسبة السريعة، التي تستثني المخزون، عند 1.38، مع الأصول السريعة (الأصول المتداولة ناقص المخزونات) من 257.8 مليون دولار والالتزامات المتداولة 140.8 مليون دولار.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
يتم حساب رأس المال العامل اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 بـ 338.1 مليون دولار، مما يدل على انخفاض من 330.7 مليون دولار في نهاية عام 2023. وهذا يعكس زيادة طفيفة في الالتزامات المتداولة من 140.8 مليون دولار في عام 2024 مقارنة ب 157.3 مليون دولار في نهاية عام 2023.
بيانات التدفق النقدي Overview
التدفق النقدي التشغيلي: للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية 27.7 مليون دولار، انخفاضا من 52.4 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
التدفق النقدي الاستثماري: بلغ صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية 8.3 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 انخفاضا من 19.1 مليون دولار المستخدمة في العام السابق.
التدفق النقدي التمويلي: وكانت النقدية المستخدمة في أنشطة التمويل 20.2 مليون دولار في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، مقارنة بـ 22.7 مليون دولار في عام 2023.
| مكون التدفق النقدي | 2024 (بالملايين) | 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| التدفق النقدي التشغيلي | $27.7 | $52.4 |
| استثمار التدفق النقدي | ($8.3) | ($19.1) |
| تمويل التدفق النقدي | ($20.2) | ($22.7) |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
الشركة لديها 46.0 مليون دولار النقدية وما في حكمها كما في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 47.1 مليون دولار في نهاية عام 2023. بالإضافة إلى ذلك، لا توجد قروض مستحقة بموجب تسهيل جمعية مصارف لبنان، مما يوفر مرونة كبيرة في السيولة.
ومع ذلك، فإن إجمالي الديون المستحقة يشمل 123.5 مليون دولار في عام 2026 ملاحظات و 3.0 مليون دولار في ديون أخرى. بلغت مصاريف الفوائد للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 5.5 مليون دولار، تقريبًا 6% من متوسط الرصيد الرئيسي.
وبشكل عام، في حين تبدو السيولة قوية، فإن الخسائر التشغيلية المستمرة وانخفاض التدفق النقدي من العمليات تثير المخاوف بشأن استدامة هذه السيولة على المدى الطويل.
هل شركة Oil States International, Inc. (OIS) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح للشركة -5.57، مما يعكس ربحية سلبية للسهم قدرها -0.42 دولار أمريكي للأشهر التسعة الأولى من عام 2024.
يتم حساب نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B) عند 2.4، مع الإبلاغ عن القيمة الدفترية للسهم عند 1.98 دولار.
تبلغ نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA) -11.8، مما يشير إلى أرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) سلبية بسبب الخسائر الكبيرة.
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، أظهر سعر السهم اتجاهًا هبوطيًا. بلغ سعر السهم حوالي 1.29 دولارًا أمريكيًا في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 1.78 دولارًا أمريكيًا قبل عام واحد، مما يعكس انخفاضًا بنسبة 27.5٪.
عائد الأرباح ونسب الدفع
لا تقوم الشركة حاليًا بدفع أرباح، مما يؤدي إلى عائد توزيعات أرباح بنسبة 0٪. كما تبلغ نسبة التوزيع 0%، وهو ما يتوافق مع عدم وجود مدفوعات أرباح.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
إجماع المحللين للسهم هو في الغالب تصنيف "الاحتفاظ"، مع اقتراح عدد قليل من المحللين "البيع" بسبب التحديات المالية الحالية.
| مقياس التقييم | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الأرباح (P/E). | -5.57 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B). | 2.4 |
| قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA) | -11.8 |
| سعر السهم الحالي | $1.29 |
| سعر السهم منذ عام واحد | $1.78 |
| انخفاض سعر السهم (%) | 27.5% |
| عائد الأرباح | 0% |
| نسبة الدفع | 0% |
| إجماع المحللين | يمسك |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Oil States International, Inc. (OIS)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Oil States International, Inc.
تواجه شركة Oil States International, Inc. مجموعة متنوعة من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر بشكل كبير على صحتها المالية وأدائها التشغيلي. فيما يلي الخطوط العريضة لعوامل الخطر الرئيسية التي تم تحديدها في تقارير الأرباح الأخيرة والإيداعات.
مسابقة الصناعة
وفي سوق شديدة التنافسية، واجهت الشركة تحديات بسبب انخفاض مستويات استثمار العملاء في الولايات المتحدة، وخاصة في أحواض الغاز الطبيعي. انخفضت إيرادات قطاع خدمات الإنجاز والإنتاج بنسبة 57.6 مليون دولار، أو 30%، في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024 مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023، مدفوعة في المقام الأول بهذه الضغوط التنافسية.
التغييرات التنظيمية
ومن الممكن أن تفرض قواعد هيئة الأوراق المالية والبورصة الأخيرة بشأن الإفصاحات المتعلقة بالمناخ زيادة في تكاليف الامتثال ومخاطر التقاضي. ومن المقرر أن تدخل هذه اللوائح حيز التنفيذ للسنوات المالية التي تبدأ في 31 ديسمبر 2026، وقد تؤثر على الوصول إلى رأس المال.
ظروف السوق
وسجلت الشركة صافي خسارة قدرها 26.4 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بصافي ربح قدره 6.9 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. ويعكس هذا التحول تأثير انخفاض الاستثمارات البرية في الولايات المتحدة وظروف السوق التنافسية.
المخاطر التشغيلية
وقد تم تسليط الضوء على التحديات التشغيلية من خلال إجمالي رسوم انخفاض قيمة الأصول 21.1 مليون دولار المتعلقة بقطاع خدمات الإكمال والإنتاج، وكذلك 10.0 مليون دولار في انخفاض قيمة الشهرة في قطاع تقنيات قاع البئر.
المخاطر المالية
وقد أبلغت الشركة عن إجمالي الديون 125.3 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مع إجمالي مصاريف الفوائد 6.0 مليون دولار للأشهر التسعة الأولى من عام 2024، أي ما يعادل تقريبًا 7% من إجمالي الديون. وتشكل الإدارة المستمرة لهذا الدين، خاصة في ظل سوق متقلب، خطرا كبيرا على الاستقرار المالي.
استراتيجيات التخفيف
ولمعالجة هذه المخاطر، نفذت الإدارة تدابير للتحكم في التكاليف وتركز على إعادة هيكلة بعض العمليات البرية في الولايات المتحدة، والتي تتضمن الخروج من عروض الخدمات ذات الأداء الضعيف. وتتوقع الشركة أيضًا الاستثمار تقريبًا 30 مليون دولار في النفقات الرأسمالية خلال عام 2024.
| عامل الخطر | وصف | التأثير المالي |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | زيادة المنافسة تؤدي إلى انخفاض الإيرادات والحصة السوقية. | انخفضت إيرادات خدمات الإنجاز والإنتاج بنسبة 57.6 مليون دولار (30%) عام 2024. |
| التغييرات التنظيمية | قد تؤدي قواعد الإفصاح الجديدة المتعلقة بالمناخ لدى هيئة الأوراق المالية والبورصة إلى زيادة تكاليف الامتثال. | الأثر المالي غير مؤكد بسبب مخاطر التقاضي المحتملة. |
| ظروف السوق | انخفاض الاستثمارات في العمليات البرية الأمريكية. | صافي الخسارة 26.4 مليون دولار للأشهر التسعة الأولى من عام 2024. |
| المخاطر التشغيلية | انخفاض قيمة الأصول بسبب الخروج الاستراتيجي من المناطق ذات الأداء الضعيف. | إجمالي رسوم انخفاض القيمة 21.1 مليون دولار في عام 2024. |
| المخاطر المالية | ارتفاع مستويات الديون ونفقات الفوائد المرتبطة بها. | إجمالي الديون 125.3 مليون دولار مع حساب الفوائد 6.0 مليون دولار. |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Oil States International, Inc. (OIS)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Oil States International, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
تشمل محركات النمو الأساسية لشركة Oil States International, Inc. ما يلي:
- ابتكارات المنتج: وقد ركزت الشركة على تعزيز عروض منتجاتها، لا سيما في المنتجات الخارجية والدولية القائمة على المشاريع، والتي شهدت زيادة في الطلب، مما ساهم في زيادة الطلب على المنتجات. 14% ارتفاع الإيرادات في قطاع المنتجات المصنعة في الخارج للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023.
- توسعات السوق: قامت الشركة بنقل عمليات التصنيع والخدمات الآسيوية بشكل استراتيجي من سنغافورة إلى باتام، إندونيسيا، بهدف تعزيز الكفاءة التشغيلية وخفض التكاليف.
- عمليات الاستحواذ: يمكن للتقييمات المستمرة لعمليات الاستحواذ المحتملة التي تتماشى مع استراتيجية النمو الخاصة بها، لا سيما في مجالات الخدمات الخارجية، أن تزيد من نمو الإيرادات.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
بالنسبة لعام 2024 بأكمله، يتوقع المحللون حدوث انتعاش متواضع في الإيرادات مدفوعًا بزيادة نشاط المشاريع الدولية. وأعلنت الشركة عن إجمالي إيرادات 527.99 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بانخفاض 8% من العام السابق.
وتقدر التوقعات المستقبلية أن الإيرادات يمكن أن تنتعش مع زيادة الاستثمارات الخارجية، مع توقعات بوصولها إلى ما يقرب من ذلك 700 مليون دولار بحلول نهاية عام 2025، رهناً بظروف السوق والتحسينات التشغيلية.
المبادرات والشراكات الاستراتيجية
وتشمل المبادرات الاستراتيجية الأخيرة ما يلي:
- تخفيضات التكلفة: تم تنفيذ تدابير لخفض التكاليف في جميع أنحاء المنظمة، والتي تضمنت دمج المواقع ذات الأداء الضعيف والخروج منها، مما أدى إلى انخفاض نفقات الشركة بنسبة 22% في الربع الثالث من عام 2024.
- الشراكات: التعاون مع شركات النفط والغاز الكبرى لتعزيز عروض الخدمات وزيادة المشاركة في المشاريع ذات القيمة العالية.
المزايا التنافسية
تستفيد شركة Oil States International من العديد من المزايا التنافسية:
- محفظة منتجات متنوعة: تعمل الشركة من خلال ثلاثة قطاعات رئيسية: المنتجات المصنعة البحرية، وخدمات الإنجاز والإنتاج، وتقنيات قاع البئر، مما يوفر المرونة ضد تقلبات السوق.
- تراكم قوي: أبلغ قطاع المنتجات المصنعة في الخارج عن وجود تراكم قدره 313 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يشير إلى الطلب القوي على المشاريع القادمة.
- الوصول الجغرافي: يوفر توسع الشركة في الأسواق الدولية إمكانية الوصول إلى مصادر إيرادات جديدة، مع زيادة الإيرادات الخارجية والدولية إلى 113.86 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024.
| شريحة | الإيرادات (9 أشهر 2024) | تغير الإيرادات (سنويا) | الدخل التشغيلي (الخسارة) (التسعة أشهر 2024) | الأعمال المتراكمة (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024) |
|---|---|---|---|---|
| المنتجات المصنعة في الخارج | 290.65 مليون دولار | +14% | 44.27 مليون دولار | 313 مليون دولار |
| خدمات الإنجاز والإنتاج | 133.81 مليون دولار | -30% | (19.22 مليون دولار) | لا يوجد |
| تقنيات قاع البئر | 103.53 مليون دولار | -17% | (16.87 مليون دولار) | لا يوجد |
Oil States International, Inc. (OIS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Oil States International, Inc. (OIS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Oil States International, Inc. (OIS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Oil States International, Inc. (OIS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.