Oil States International, Inc. (OIS) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Oil States International, Inc. (OIS)
Comprender los flujos de ingresos de Oil States International, Inc.
Oil States International, Inc. genera ingresos a través de tres segmentos principales: productos manufacturados en alta mar, servicios de finalización y producción, y tecnologías de fondo de fondo. A continuación se muestra un desglose detallado de estas fuentes de ingresos.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
| Segmento | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Productos manufacturados en alta mar | $102,234 | $96,070 | 6% |
| Servicios de finalización y producción | $40,099 | $59,831 | -33% |
| Tecnologías de fondo de pozo | $32,015 | $38,388 | -17% |
| Ingresos totales | $174,348 | $194,289 | -10% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
En los primeros nueve meses de 2024, los ingresos totales disminuyeron en $ 46.0 millones, o 8%, en comparación con el mismo período en 2023. El desglose de ingresos es el siguiente:
| Segmento | 9m 2024 Ingresos (en miles) | 9m 2023 Ingresos (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Productos manufacturados en alta mar | $290,647 | $255,222 | 14% |
| Servicios de finalización y producción | $133,812 | $191,425 | -30% |
| Tecnologías de fondo de pozo | $103,534 | $127,370 | -19% |
| Ingresos totales | $527,993 | $574,017 | -8% |
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
En el tercer trimestre de 2024, las contribuciones a los ingresos generales fueron:
- Productos fabricados en alta mar: 59%
- Servicios de finalización y producción: 23%
- Tecnologías de fondo de pozo: 18%
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios más notables en las fuentes de ingresos incluyen:
- Servicios de finalización y producción: Los ingresos rechazados por 33% en el tercer trimestre de 2024 debido a los niveles más bajos de actividad del cliente en tierra de los EE. UU., Particularmente en las cuencas de gas natural.
- Tecnologías de fondo de pozo: Los ingresos disminuyeron por 19% Año tras año, impulsado principalmente por la reducción de la demanda de los clientes de los Estados Unidos.
- Productos manufacturados en alta mar: Este segmento vio un aumento de ingresos de 6% en el tercer trimestre de 2024, atribuido a la mayor demanda de productos militares y servicios internacionales basados en proyectos.
En general, la compañía ha enfrentado desafíos en sus operaciones terrestres de EE. UU., Conded a una salida estratégica de ubicaciones de bajo rendimiento, mientras que las operaciones internacionales han mostrado resiliencia.
Una inmersión profunda en Oil States International, Inc. (OIS) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Oil States International, Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, se informaron ganancias brutas en $ 42.5 millones, resultando en un margen de beneficio bruto de 8.06%. En comparación, para el mismo período en 2023, la ganancia bruta fue $ 46.2 millones, traduciendo a un margen de beneficio bruto de 8.05%.
Margen de beneficio operativo: La pérdida operativa durante los primeros nueve meses de 2024 fue $ 20.2 millones, conduciendo a un margen operativo de (3.83%). Esta es una disminución significativa de los ingresos operativos de $ 15.3 millones y un margen operativo de 2.67% para el mismo período en 2023.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 26.4 millones, resultando en un margen de beneficio neto de (5.01%). Esto contrasta fuertemente con un ingreso neto de $ 6.9 millones y un margen de beneficio neto de 1.20% para el mismo período en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Las métricas de rentabilidad indican una tendencia a la baja durante el año pasado. La siguiente tabla resume las métricas clave de rentabilidad de los últimos dos años fiscales:
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 42.5 millones | $ 46.2 millones |
| Ingresos operativos (pérdida) | ($ 20.2 millones) | $ 15.3 millones |
| Ingresos netos (pérdida) | ($ 26.4 millones) | $ 6.9 millones |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
A partir de 2024, el promedio de la industria para los márgenes de beneficio bruto en el sector de servicios de petróleo y gas es aproximadamente 15%. La siguiente tabla compara los índices de rentabilidad de la compañía con los promedios de la industria:
| Relación | Compañía | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 8.06% | 15% |
| Margen de beneficio operativo | (3.83%) | 5% |
| Margen de beneficio neto | (5.01%) | 3% |
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se ha visto afectada por el aumento de los costos y la disminución de los ingresos. El costo total de ingresos de la Compañía (excluyendo la depreciación y la amortización) disminuyó por 9% año tras año a $ 132.3 millones Para el tercer trimestre de 2024. Esta disminución se atribuye a los niveles de actividad terrestres más bajos de los EE. UU.
Tendencias de margen bruto: En el tercer trimestre de 2024, se informó el margen bruto en 24.4%, abajo de 30.2% en el tercer trimestre de 2023. Esto refleja los desafíos para mantener la potencia de fijación de precios en medio de presiones competitivas y el aumento de los costos operativos.
En general, la capacidad de la compañía para administrar los costos de manera efectiva sigue siendo crucial para mejorar las métricas de rentabilidad en el futuro.
Deuda vs. Equidad: Cómo Oil States International, Inc. (OIS) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Oil States International, Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó una deuda total de $ 126.5 millones, que consiste en $ 123.5 millones en 2026 notas y $ 3.0 millones en otra deuda. No hubo préstamos pendientes en virtud de la instalación de préstamos basados en activos (ABL) en este momento.
La relación deuda / capital se encuentra en aproximadamente 0.18, calculado utilizando la deuda total de $ 126.5 millones contra el capital de los accionistas totales de $ 698.4 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En marzo de 2021, la compañía emitió $ 135 millones En 4.75% de notas mayores convertibles que se deben en 2026. Al 30 de septiembre de 2024, el valor en libros de estas notas era $ 123.5 millonesy la compañía registró $ 10.8 millones en efectivo para la compra de notas pendientes. La compañía mantiene una calificación crediticia indicativa de su salud financiera, aunque los detalles de calificación específicos no se revelaron en las últimas presentaciones.
Financiación de la deuda y saldo de financiación de capital
La compañía financia principalmente sus operaciones y crecimiento a través del flujo de efectivo de las operaciones, complementado por efectivo disponible, fondos generados internamente y capacidad de endeudamiento bajo su instalación ABL, que tenía un sorteo disponible de $ 76.4 millones Al 30 de septiembre de 2024. La gerencia enfatiza el mantenimiento de un saldo entre el financiamiento de la deuda y la financiación de capital, asegurando la liquidez para satisfacer las necesidades de gastos operativos y de capital.
| Tipo de deuda | Monto principal | Tasa de interés | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| 2026 notas | $ 123.5 millones | 4.75% | 1 de abril de 2026 |
| Otra deuda | $ 3.0 millones | N / A | N / A |
En los primeros nueve meses de 2024, el efectivo neto utilizado en las actividades de financiamiento totalizó $ 20.2 millones, que incluyó la recompra de $ 5.1 millones de acciones comunes y la compra de $ 11.5 millones Monto principal de las notas 2026.
Evaluación de la liquidez de Oil States International, Inc. (OIS)
Evaluación de la liquidez de Oil States International, Inc. (OIS)
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual es 3.40, calculado dividiendo activos de corriente total de $ 478.9 millones por pasivos corrientes totales de $ 140.8 millones.
Relación rápida: La relación rápida, que excluye el inventario, se encuentra en 1.38, con activos rápidos (activos actuales menos inventarios) de $ 257.8 millones y pasivos corrientes de $ 140.8 millones.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 se calcula en $ 338.1 millones, mostrando una disminución de $ 330.7 millones A finales de 2023. Esto refleja un ligero aumento en los pasivos corrientes de $ 140.8 millones en 2024 en comparación con $ 157.3 millones A finales de 2023.
Estados de flujo de efectivo Overview
Flujo de efectivo operativo: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas totalizó $ 27.7 millones, una disminución de $ 52.4 millones en el mismo período de 2023.
Invertir flujo de caja: El efectivo neto utilizado en actividades de inversión fue $ 8.3 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 19.1 millones utilizado en el año anterior.
Financiamiento de flujo de caja: El efectivo utilizado en las actividades de financiación fue $ 20.2 millones en los primeros nueve meses de 2024, en comparación con $ 22.7 millones en 2023.
| Componente de flujo de caja | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Flujo de caja operativo | $27.7 | $52.4 |
| Invertir flujo de caja | ($8.3) | ($19.1) |
| Financiamiento de flujo de caja | ($20.2) | ($22.7) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La empresa tiene $ 46.0 millones en efectivo y equivalentes de efectivo al 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 47.1 millones A finales de 2023. Además, no hay préstamos pendientes bajo la instalación ABL, proporcionando una flexibilidad significativa de liquidez.
Sin embargo, la deuda total en pendiente incluye $ 123.5 millones en 2026 notas y $ 3.0 millones en otra deuda. El gasto de interés para los primeros nueve meses de 2024 fue $ 5.5 millones, aproximadamente 6% del saldo principal promedio.
En general, mientras que la liquidez parece fuerte, pérdidas operativas continuas y una disminución en el flujo de efectivo de las operaciones plantean preocupaciones sobre la sostenibilidad de esta liquidez a largo plazo.
¿Oil States International, Inc. (OIS) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al 30 de septiembre de 2024, la relación precio a ganancias (P/E) para la compañía es de -5.57, lo que refleja una ganancia negativa por acción de $ -0.42 durante los primeros nueve meses de 2024.
La relación precio a libro (P/B) se calcula en 2.4, con un valor en libros por acción reportado en $ 1.98.
La relación de valor a-ebitda (EV/EBITDA) empresarial se observa en -11.8, lo que indica EBITDA negativo debido a pérdidas significativas.
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha mostrado una tendencia a la baja. El precio de las acciones fue de aproximadamente $ 1.29 el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 1.78 un año antes, lo que refleja una disminución del 27.5%.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga un dividendo, lo que lleva a un rendimiento de dividendos del 0%. La relación de pago también es del 0%, consistente con la ausencia de pagos de dividendos.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso de los analistas para la acción es predominantemente una calificación de "retención", y algunos analistas sugieren una "venta" debido a los desafíos financieros actuales.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación de precio a ganancias (P/E) | -5.57 |
| Relación de precio a libro (P/B) | 2.4 |
| Enterprise Value a-Ebitda (EV/EBITDA) | -11.8 |
| Precio de las acciones actual | $1.29 |
| Precio de las acciones hace 1 año | $1.78 |
| Disminución del precio de las acciones (%) | 27.5% |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Relación de pago | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrentan Oil States International, Inc. (OIS)
Riesgos clave que enfrenta Oil States International, Inc.
Oil States International, Inc. enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que podrían afectar significativamente su salud financiera y su desempeño operativo. Los siguientes describen factores de riesgo clave identificados en informes y presentaciones de ganancias recientes.
Competencia de la industria
En un mercado altamente competitivo, la compañía ha experimentado desafíos debido a los niveles más bajos de inversión de los clientes de EE. UU., Particular en cuencas de gas natural. Los ingresos para el segmento de servicios de finalización y producción disminuyeron por $ 57.6 millones, o 30%, en los primeros nueve meses de 2024 en comparación con el mismo período en 2023, principalmente impulsado por estas presiones competitivas.
Cambios regulatorios
Las reglas recientes de la SEC con respecto a las revelaciones relacionadas con el clima podrían imponer mayores costos de cumplimiento y riesgos de litigios. Estas regulaciones entrarán en vigencia para los años fiscales a partir del 31 de diciembre de 2026, y podrían afectar el acceso al capital.
Condiciones de mercado
La compañía informó una pérdida neta de $ 26.4 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con un ingreso neto de $ 6.9 millones Para el mismo período en 2023. Este cambio refleja el impacto de la disminución de las inversiones terrestres y las condiciones competitivas del mercado.
Riesgos operativos
Los desafíos operativos han sido destacados por importantes cargos de deterioro de los activos que totalizan un total $ 21.1 millones relacionado con el segmento de servicios de finalización y producción, así como $ 10.0 millones En buena voluntad de deterioro en el segmento de tecnologías de fondo de pozo.
Riesgos financieros
La compañía ha informado una deuda total de $ 125.3 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, con gastos por intereses por un total $ 6.0 millones Durante los primeros nueve meses de 2024, representando aproximadamente 7% de deuda total. La gestión continua de esta deuda, especialmente en un mercado volátil, plantea un riesgo significativo para la estabilidad financiera.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, la gerencia ha implementado medidas de control de costos y se centra en reestructurar ciertas operaciones terrestres de EE. UU., Lo que incluye salir de las ofertas de servicios de bajo rendimiento. La compañía también espera invertir aproximadamente $ 30 millones en gastos de capital durante 2024.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Una mayor competencia que conduce a ingresos reducidos y participación en el mercado. | Los ingresos por servicios de finalización y producción disminuyeron por $ 57.6 millones (30%) en 2024. |
| Cambios regulatorios | Las nuevas reglas de divulgación relacionadas con el clima SEC pueden aumentar los costos de cumplimiento. | Impacto financiero incierto debido a posibles riesgos de litigios. |
| Condiciones de mercado | Declinación de inversiones en operaciones terrestres de EE. UU. | Pérdida neta de $ 26.4 millones Durante los primeros nueve meses de 2024. |
| Riesgos operativos | Detenerse de activos debido a salidas estratégicas de áreas de bajo rendimiento. | Cargos por deterioro por un total $ 21.1 millones en 2024. |
| Riesgos financieros | Altos niveles de deuda y gastos de intereses asociados. | Deuda total de $ 125.3 millones con gastos de interés de $ 6.0 millones. |
Perspectivas de crecimiento futuro para Oil States International, Inc. (OIS)
Perspectivas de crecimiento futuro para Oil States International, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Los principales impulsores de crecimiento de Oil States International, Inc. incluyen:
- Innovaciones de productos: La compañía se ha centrado en mejorar sus ofertas de productos, particularmente en productos basados en proyectos en alta mar e internacionales, que vieron un aumento en la demanda, contribuyendo a un 14% El aumento de los ingresos en el segmento de productos fabricados en alta mar durante los primeros nueve meses de 2024 en comparación con el mismo período en 2023.
- Expansiones del mercado: La compañía ha reubicado estratégicamente sus operaciones asiáticas de fabricación y servicio de Singapur a Batam, Indonesia, con el objetivo de mejorar la eficiencia operativa y reducir los costos.
- Adquisiciones: Las evaluaciones continuas de posibles adquisiciones que se alinean con su estrategia de crecimiento, particularmente en las áreas de los servicios en alta mar, podrían generar un crecimiento de los ingresos aún más.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para todo el año 2024, los analistas proyectan una modesta recuperación en los ingresos impulsados por una mayor actividad del proyecto internacional. La compañía informó ingresos totales de $ 527.99 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, abajo 8% del año anterior.
Las proyecciones futuras estiman que los ingresos podrían recuperarse a medida que aumentan las inversiones en alta mar, con las expectativas de alcanzar aproximadamente $ 700 millones A finales de 2025, dependiendo de las condiciones del mercado y las mejoras operativas.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
Las iniciativas estratégicas recientes incluyen:
- Reducciones de costos: Medidas implementadas para reducir los costos en toda la organización, que incluyeron la consolidación y salida de ubicaciones de bajo rendimiento, lo que lleva a una disminución de los gastos corporativos por 22% en el tercer trimestre 2024.
- Asociaciones: Colaboraciones con grandes compañías de petróleo y gas para mejorar las ofertas de servicios y aumentar la participación en proyectos de alto valor.
Ventajas competitivas
Oil State International beneficia de varias ventajas competitivas:
- Cartera de productos diverso: La compañía opera a través de tres segmentos clave: productos manufacturados en alta mar, servicios de finalización y producción, y tecnologías de fondo de fondo, proporcionando resiliencia contra las fluctuaciones del mercado.
- Fuerte atrasado: El segmento de productos manufacturados en alta mar informó una acumulación de $ 313 millones Al 30 de septiembre de 2024, que indica una fuerte demanda de próximos proyectos.
- Alcance geográfico: La expansión de la compañía en los mercados internacionales proporciona acceso a nuevas fuentes de ingresos, con ingresos en alta mar e internacionales a aumentar a $ 113.86 millones para el tercer trimestre 2024.
| Segmento | Ingresos (9m 2024) | Cambio de ingresos (interanual) | Ingresos operativos (pérdida) (9m 2024) | Ayuda (a partir del 30 de septiembre de 2024) |
|---|---|---|---|---|
| Productos manufacturados en alta mar | $ 290.65 millones | +14% | $ 44.27 millones | $ 313 millones |
| Servicios de finalización y producción | $ 133.81 millones | -30% | ($ 19.22 millones) | N / A |
| Tecnologías de fondo de pozo | $ 103.53 millones | -17% | ($ 16.87 millones) | N / A |
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Oil States International, Inc. (OIS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Oil States International, Inc. (OIS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Oil States International, Inc. (OIS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.