United Company RUSAL, International Public Joint-Stock Company (0486.HK) Bundle
نبذة تاريخية عن الشركة المتحدة RUSAL، شركة مساهمة عامة دولية
تأسست الشركة المتحدة RUSAL، وهي واحدة من أكبر منتجي الألومنيوم في العالم، في عام 2000 من خلال اندماج العديد من شركات الألومنيوم الروسية، بما في ذلك شركة الألومنيوم الروسية (RusAl) التي تأسست في عام 1995. وبحلول عام 2007، أصبحت RUSAL أكبر منتج للألمنيوم على مستوى العالم من حيث الحجم، حيث ساهمت بحوالي 7.4% من إجمالي إنتاج الألمنيوم في العالم.
في نوفمبر 2010، طرحت شركة RUSAL أسهمها للاكتتاب العام في بورصة هونج كونج (HKEX)، مما أدى إلى ارتفاع أسهمها 2.24 مليار دولار من خلال طرحها العام الأولي (IPO). تم إدراج أسهم الشركة تحت رمز المؤشر 486. بعد الاكتتاب العام، وصل تقييم RUSAL إلى ما يقرب من 33 مليار دولارمما يجعلها واحدة من أكبر الشركات المدرجة في هونغ كونغ في ذلك الوقت.
طوال العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، واجهت شركة روسال تحديات مختلفة، بما في ذلك تقلب أسعار الألومنيوم والعقوبات الاقتصادية. وفي عام 2018، واجهت الشركة ضغوطًا مالية كبيرة عندما فرضت وزارة الخزانة الأمريكية عقوبات على شركة روسال بسبب علاقاتها مع الأوليغارشي الروسي أوليغ ديريباسكا. وفي أعقاب هذه العقوبات، انخفض سعر سهم "روسال" بشكل حاد، حيث خسر تقريبًا 50% من قيمتها السوقية في غضون أسابيع، لتصل إلى مستوى منخفض تقريبًا $3.65 لكل سهم.
ومع ذلك، في أوائل عام 2019، انتعش سعر سهم RUSAL بشكل ملحوظ بعد أن رفعت وزارة الخزانة الأمريكية بعض العقوبات عندما خفض ديريباسكا سيطرته على الشركة. بحلول يوليو 2019، تم تداول أسهم RUSAL بحوالي $5.20 كل منهما، يعكس انتعاشًا ويؤدي إلى رسملة سوقية تبلغ حوالي 9.27 مليار دولار.
اعتبارًا من عام 2023، تستمر شركة RUSAL في كونها لاعبًا رئيسيًا في صناعة الألومنيوم، حيث تنتج حوالي 200 طن 3.7 مليون طن متري من الألومنيوم سنويا. ركزت الشركة أيضًا على الاستدامة، والتزمت بتقليل بصمتها الكربونية وتهدف إلى تحقيق أهدافها 35% خفض انبعاثات الغازات الدفيئة بحلول عام 2030. وفي عام 2022، أعلنت شركة RUSAL عن إيرادات تبلغ حوالي 12 مليار دولار مع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك البالغة 2.1 مليار دولار.
| سنة | الإيرادات (مليار دولار أمريكي) | الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (مليار دولار أمريكي) | إنتاج الألمنيوم (طن متري) | سعر السهم (بالدولار الأمريكي) |
|---|---|---|---|---|
| 2010 | 5.0 | 1.0 | 3.8 مليون | 10.04 |
| 2018 | 10.2 | 1.3 | 3.7 مليون | 3.65 (منخفض) |
| 2019 | 13.5 | 2.1 | 3.8 مليون | 5.20 |
| 2022 | 12.0 | 2.1 | 3.7 مليون | 4.30 |
| 2023 (تقديرات) | 12.2 | 2.2 | 3.7 مليون | 4.50 |
فيما يتعلق بوضعها في السوق العالمية، فإن شركة RUSAL صامدة 6% من إنتاج الألمنيوم الأولي في العالم، وهي المورد الرئيسي لمختلف الصناعات، بما في ذلك السيارات والتعبئة والتغليف والبناء. كما قطعت الشركة خطوات كبيرة في مجال الابتكار، لا سيما في تطوير حلول الألمنيوم منخفض الكربون.
يتم التأكيد على التزام روسال بالممارسات المستدامة من خلال استثمارها في مصادر الطاقة المتجددة والمبادرات التي تهدف إلى الحد من التأثير البيئي لعملياتها. وذكرت الشركة أن أكثر 80% يتم تشغيل طاقة الصهر لديها بالطاقة الكهرومائية، مما يقلل بشكل كبير من انبعاثات الكربون مقارنة بمصادر الطاقة المعتمدة على الوقود الأحفوري.
من يملك الشركة المتحدة RUSAL، شركة مساهمة عامة دولية
تتمتع الشركة المتحدة RUSAL، إحدى الشركات العالمية الرائدة في مجال إنتاج الألمنيوم، بهيكل ملكية معقد. المساهم الرئيسي هو أوليغ ديريباسكا، وهو رجل أعمال روسي بارز. اعتبارًا من عام 2023، تمتلك ديريباسكا حصة كبيرة غير مباشرة من خلال كيانات مختلفة، بما في ذلك مجموعة En+. تتحكم مجموعة En+ تقريبًا 57.5% من أسهم روسال.
بعد ديريباسكا، يشمل المساهمين البارزين الآخرين الشركة الصينية المملوكة للدولة، الشركة الكيميائية الوطنية الصينية (كيم تشاينا)التي تمتلك تقريبا 10% للشركة، مما يعزز اتصالات RUSAL مع السوق الآسيوية.
أما الأسهم المتبقية فيملكها مستثمرون من القطاع العام والمؤسسات. إن التعويم الحر، وهو جزء من الأسهم التي يتم تداولها علنًا، يبلغ حوالي 32.5%.
من حيث القيمة السوقية، فإن تقييم RUSAL اعتبارًا من أكتوبر 2023 هو تقريبًا 12 مليار دولار. يتم تداول الشركة في بورصة هونج كونج تحت رمز المؤشر 0486.هونج كونج.
| المساهم | نسبة الملكية | طبيعة المساهمة |
|---|---|---|
| أوليغ ديريباسكا | 57.5% | المباشر وغير المباشر من خلال مجموعة En+ |
| الشركة الكيميائية الوطنية الصينية | 10% | الاستثمار المؤسسي |
| المستثمرون من القطاعين العام والمؤسساتي | 32.5% | تعويم مجاني |
يمتد النطاق التشغيلي لشركة RUSAL إلى العديد من البلدان، بما في ذلك روسيا وغويانا وجامايكا، مع وجود مرافق إنتاج في مواقع استراتيجية لتحسين عمليات إنتاج الألومنيوم. اعتبارًا من الربع الأول من عام 2023، أعلنت الشركة عن حجم إنتاج الألومنيوم تقريبًا 1.3 مليون طن، يعكس أ زيادة 3% مقارنة بالعام السابق.
مالياً، سجلت شركة RUSAL إيرادات قدرها 14 مليار دولار للسنة المنتهية في ديسمبر 2022، مدفوعة بارتفاع أسعار الألومنيوم وزيادة الطلب من قطاعي السيارات والبناء. وبلغ هامش الربح الإجمالي 21% خلال نفس الفترة، مما يشير إلى كفاءة تشغيلية قوية.
وفي ضوء التوترات الجيوسياسية الأخيرة وتقلبات السوق، اتخذت روسال أيضًا خطوات لتنويع سلسلة التوريد الخاصة بها، بهدف تقليل الاعتماد على أسواق محددة وتعزيز المرونة الشاملة. من المتوقع أن يكون الإنفاق الرأسمالي للشركة لعام 2023 موجودًا 1.2 مليار دولاروتهدف في المقام الأول إلى توسيع قدراتها الإنتاجية وتحسين الأداء البيئي.
ونظرًا للوضع الحالي لسوق الألمنيوم العالمي، فمن المرجح أن تستمر ملكية RUSAL الإستراتيجية وقراراتها التشغيلية في التأثير على موقعها التنافسي وأداء السوق في السنوات القادمة.
بيان مهمة الشركة المتحدة RUSAL، شركة مساهمة عامة دولية
تهدف الشركة المتحدة RUSAL، إحدى أكبر شركات إنتاج الألمنيوم في العالم، إلى قيادة صناعة الألمنيوم العالمية من خلال إنتاج منتجات الألمنيوم عالية الجودة مع الحفاظ على الاستدامة البيئية والمسؤولية الاجتماعية. تتضمن مهمة الشركة التزامها بالابتكار والتميز التشغيلي ورضا العملاء.
تؤكد رؤية RUSAL على أن تصبح المنتج المفضل في قطاع الألمنيوم. وتشمل مهمتهم ركائز أساسية مثل:
- خلق القيمة من خلال الكفاءة التشغيلية والممارسات المستدامة.
- تعزيز بيئة عمل آمنة وتعزيز رفاهية الموظفين.
- المشاركة مع المجتمعات وأصحاب المصلحة لضمان إحداث تأثير اجتماعي إيجابي.
- الاستثمار في التقدم التكنولوجي لتحسين جودة المنتج وتقليل البصمة البيئية.
اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، أعلنت شركة RUSAL عن إنجازات مهمة تتماشى مع مهمتها، بما في ذلك:
| متري | القيمة (الربع الثالث 2023) |
|---|---|
| إجمالي إنتاج الألمنيوم | 1.2 مليون طن |
| الإيرادات | 3.1 مليار دولار |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | 700 مليون دولار |
| صافي الدخل | 400 مليون دولار |
| خفض انبعاثات الكربون (مقارنة بمستويات 2018) | 30% |
| الاستثمار في الممارسات المستدامة | 150 مليون دولار |
| الموظفين في جميع أنحاء العالم | 75,000 |
كما وضعت روسال أيضًا أهدافًا طموحة لمواءمة عملياتها مع المعايير البيئية العالمية. بعض هذه الأهداف تشمل:
- الحد من انبعاثات الغازات الدفيئة عن طريق 35% بحلول عام 2025.
- زيادة استخدام مصادر الطاقة المتجددة لتشغيل العمليات 50% بحلول عام 2030.
- تحقيق 100% إعادة تدوير مخلفات الإنتاج بحلول عام 2030.
يتم تسليط الضوء بشكل أكبر على التزام الشركة بالاستدامة من خلال تركيزها على المصادر المسؤولة للمواد الخام وممارسات العمل الأخلاقية. لقد تم تكريم شركة RUSAL لجهودها، حيث تم إدراجها في مؤشر داو جونز للاستدامة، مما يوضح توافقها مع أفضل الممارسات العالمية في مجال المسؤولية الاجتماعية للشركات.
باختصار، يعكس بيان مهمة الشركة المتحدة RUSAL تفانيها في إنتاج الألمنيوم بكفاءة، والممارسات المستدامة، والمشاركة المجتمعية، مدعومة بأداء مالي قوي وأهداف تشغيلية.
كيف تعمل الشركة المتحدة RUSAL، شركة مساهمة عامة دولية
تلعب شركة United Company RUSAL، إحدى أكبر شركات إنتاج الألمنيوم في العالم، دورًا حاسمًا في سوق الألمنيوم العالمي. تأسست شركة RUSAL عام 2000 ويقع مقرها الرئيسي في موسكو، روسيا، وتعمل عبر سلسلة القيمة الكاملة لإنتاج الألمنيوم، بدءًا من المواد الخام وحتى المنتجات النهائية.
اعتبارًا من عام 2023، تشمل أبرز المعالم التشغيلية لشركة RUSAL ما يلي:
- إنتاج الألمنيوم: أنتجت روسال تقريبا 3.7 مليون طن متري الألومنيوم في عام 2022.
- الإيرادات: في السنة المالية 2022، أعلنت شركة RUSAL عن إيرادات تبلغ حوالي 14.5 مليار دولار.
- الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك: بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لنفس العام تقريبًا 3.7 مليار دولار.
- صافي الدخل: حققت شركة RUSAL صافي دخل قدره 1.4 مليار دولار في عام 2022.
- القيمة السوقية: اعتبارًا من أكتوبر 2023، بلغت القيمة السوقية لشركة RUSAL حوالي 8.3 مليار دولار.
تركز الشركة على عدة مجالات رئيسية للعمليات:
- تكرير الألومينا: تمتلك شركة RUSAL وتدير العديد من مناجم البوكسيت ومصافي الألومينا. ويساعد هذا التكامل الرأسي في التحكم في التكاليف وتأمين الإمدادات. في عام 2022، أنتجت الشركة حوالي 9.1 مليون طن متري من الألومينا.
- صهر الألمنيوم: تدير الشركة واحدة من أكثر عمليات الصهر كفاءة على مستوى العالم، وذلك باستخدام التكنولوجيا المتقدمة والأساليب الموفرة للطاقة.
- محفظة المنتجات: تقوم شركة RUSAL بتصنيع مجموعة واسعة من منتجات الألومنيوم، بما في ذلك الألومنيوم الأولي والسبائك ومنتجات القيمة المضافة مثل رقائق الألومنيوم والمنتجات المدرفلة.
تستثمر شركة RUSAL باستمرار في الممارسات المستدامة. وسلطت الشركة الضوء في تقريرها للاستدامة لعام 2022 على ما يلي:
- تقليل البصمة الكربونية: تهدف شركة RUSAL إلى تقليل بصمتها الكربونية بنسبة 35% بحلول عام 2030.
- استخدام الطاقة المتجددة: انتهى 80% من إنتاج شركة RUSAL للألمنيوم يتم تشغيله بواسطة مصادر الطاقة المتجددة، وفي المقام الأول الطاقة الكهرومائية.
من حيث التوزيع الجغرافي:
| المنطقة | الطاقة الإنتاجية (طن متري) | النسبة المئوية للإنتاج الإجمالي |
|---|---|---|
| روسيا | 2.2 مليون | 59% |
| أستراليا | 700,000 | 19% |
| أفريقيا | 600,000 | 16% |
| الآخرين | 250,000 | 6% |
لقد قطعت شركة RUSAL خطوات كبيرة في مجال التكنولوجيا لضمان الكفاءة التشغيلية وجودة المنتج. وشكلت الاستثمارات في البحث والتطوير حوالي 150 مليون دولار في عام 2022، بهدف ابتكارات في خصائص الألمنيوم ومعالجته.
تشمل اتجاهات السوق التي تؤثر على RUSAL التقلبات في أسعار الألومنيوم، متأثرة بالطلب العالمي والسياسات التجارية. وكان متوسط سعر الألومنيوم في عام 2022 تقريبًا 2500 دولار للطن المتري، مما يدل على زيادة طفيفة عن السنوات السابقة بسبب اضطرابات سلسلة التوريد وزيادة الطلب في تصنيع السيارات الكهربائية.
وفيما يتعلق بالشراكات الاستراتيجية، شكلت شركة RUSAL تحالفات مع شركات مختلفة لتعزيز مكانتها في السوق، بما في ذلك اتفاقيات الحصول على البوكسيت وتطوير تقنيات جديدة.
تظل RUSAL رائدة في الصناعة، حيث تتكيف مع التحولات في الطلب مع التركيز على الاستدامة والكفاءة. إن النهج الاستباقي الذي تتبعه الشركة في إدارة بصمتها التشغيلية والاستفادة من التكنولوجيا يضعها في مكانة إيجابية في المشهد التنافسي لإنتاج الألمنيوم العالمي.
كيف تجني الشركة المتحدة RUSAL، الشركة المساهمة العامة الدولية، الأموال
تحقق الشركة المتحدة RUSAL، إحدى أكبر شركات إنتاج الألمنيوم في العالم، إيرادات من خلال مجموعة متنوعة من العمليات التي تتمحور بشكل أساسي حول إنتاج وبيع منتجات الألمنيوم. وفي عام 2022، أعلنت الشركة عن إيرادات تقارب 10.5 مليار دولار أمريكي، تراجع من 12.5 مليار دولار أمريكي في عام 2021، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى تقلب أسعار الألومنيوم وتحديات الطلب.
تعمل الشركة في قطاعات مختلفة، بما في ذلك:
- الألومنيوم الأولي
- الألومينا
- منتجات الألمنيوم
- منتجات أخرى
مصدر الإيرادات الرئيسي لشركة RUSAL هو إنتاج الألومنيوم. في عام 2022، أنتجت الشركة حوالي 3.8 مليون طن من الألومنيوم. وكان متوسط سعر بيع الألمنيوم خلال تلك السنة تقريبًا 2,600 دولار أمريكي للطنعلى الرغم من أن الأسعار وصلت إلى مستوى مرتفع 3,200 دولار أمريكي للطن في وقت سابق من العام بسبب زيادة الطلب في قطاعات مثل السيارات والبناء.
| سنة | الإيرادات (مليار دولار أمريكي) | إنتاج الألمنيوم (مليون طن) | متوسط سعر البيع (دولار أمريكي للطن) |
|---|---|---|---|
| 2022 | 10.5 | 3.8 | 2,600 |
| 2021 | 12.5 | 3.7 | 3,200 |
| 2020 | 9.5 | 3.6 | 2,200 |
بالإضافة إلى مبيعات الألمنيوم، تحقق شركة RUSAL أيضًا إيرادات كبيرة من الألومينا، وهي مادة خام أساسية لإنتاج الألمنيوم. في عام 2022، أنتجت الشركة ما يقرب من 12.5 مليون طن من الألومينا، مما يساهم في إيرادات القطاع بحوالي 1.8 مليار دولار أمريكي.
تواصل RUSAL توسيع عروض منتجاتها، بما في ذلك المنتجات ذات القيمة المضافة مثل صفائح الألمنيوم وسحبه. وساهم قطاع منتجات الألمنيوم بشكل تقريبي 2 مليار دولار أمريكي إلى إجمالي إيرادات الشركة في عام 2022. ولا يزال الطلب على هذه المنتجات قويًا، خاصة في الصناعات التي تركز على الاستدامة والمواد خفيفة الوزن.
علاوة على ذلك، تستثمر شركة RUSAL بنشاط في التكنولوجيا التي تهدف إلى تقليل البصمة الكربونية لإنتاج الألومنيوم. وتهدف الشركة إلى تحقيق الحياد الكربوني من خلال 2050، مما قد يخلق مصادر إيرادات جديدة من خلال منتجات الألمنيوم الأخضر والشراكات مع الشركات التي تركز على الممارسات المستدامة.
تؤثر تقلبات العملة أيضًا على إيرادات RUSAL. باعتبارنا شركة مدرجة في بورصة هونج كونج، فإن سعر الصرف بين الروبل الروسي والدولار الأمريكي يمكن أن يؤثر بشكل كبير على الربحية نظرًا لطبيعة المبيعات الدولية.
باختصار، نموذج توليد الإيرادات لشركة RUSAL متعدد الأوجه، ويعتمد بشكل أساسي على إنتاج الألمنيوم والألومينا مع التنويع أيضًا في المنتجات ذات القيمة المضافة والممارسات المستدامة. تلعب التقلبات في الأسعار والطلب، إلى جانب الاستثمارات الإستراتيجية للشركة، أدوارًا حاسمة في أدائها المالي.
United Company RUSAL, International Public Joint-Stock Company (0486.HK) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.