China Merchants Securities Co., Ltd. (6099.HK) Bundle
تاريخ موجز لشركة الصين التجار Securities Co. ، Ltd.
تأسست شركة China Merchants Securities Co. ، Ltd. (CMS) في عام 1991 وهي واحدة من شركات الأوراق المالية الرائدة في الصين. يقع المقر الرئيسي للشركة في Shenzhen وتعمل تحت مظلة مجموعة التجار الصينية ، وهي مؤسسة مهمة مملوكة للدولة.
في عام 2006 ، تم إدراج CMS في بورصة Shenzhen تحت رمز Ticker 000166.SZ. منذ ذلك الحين ، شهدت نموًا كبيرًا ، مع وصول القيمة السوقية تقريبًا CNY 69.38 مليار اعتبارا من سبتمبر 2023.
على مر السنين ، قامت CMS بتوسيع خدماتها إلى ما وراء الوساطة التقليدية. في السنة المالية 2022 ، أبلغت الشركة عن إيرادات إجمالية 30.22 مليار كرونة، بمناسبة زيادة 10.5% من العام السابق. كان صافي الربح الذي يعزى إلى المساهمين لنفس الفترة CNY 10.45 مليار، حتى 12%.
المعالم الرئيسية
- 1991: تأسست كشركة مخزنة مشتركة.
- 2006: مدرج في بورصة شنتشن.
- 2012: حصلت على حصة كبيرة في أعمال العقود الآجلة ، مما يعزز قدرتها التنافسية في السوق.
- 2019: أطلقت أعمال إدارة الثروات ، مما ساهم في تدفقات الإيرادات المتنوعة.
- 2022: العمليات الدولية الموسعة مع التركيز على هونغ كونغ وجنوب شرق آسيا.
الأداء المالي
يسلط الجدول التالي الضوء على الأداء المالي للأوراق المالية في الصين التجار خلال السنوات الأخيرة:
| السنة المالية | إجمالي الإيرادات (مليار يونيو) | صافي الربح (مليار يونيو) | EPS (CNY) | القيمة السوقية (مليار يونيو) |
|---|---|---|---|---|
| 2019 | 26.5 | 8.9 | 1.02 | 53.2 |
| 2020 | 27.8 | 9.5 | 1.10 | 56.9 |
| 2021 | 27.4 | 9.3 | 1.07 | 61.5 |
| 2022 | 30.2 | 10.4 | 1.23 | 69.4 |
في السنوات الأخيرة ، ركزت الشركة على التحول الرقمي والاستثمارات التكنولوجية ، مع إدراك التحول نحو حلول Fintech. ينعكس هذا المحور الاستراتيجي في إنفاقها المتزايد على التكنولوجيا ، والتي وصلت 1.5 مليار CNY في عام 2022 وحده.
اعتبارًا من منتصف عام 2013 ، أبلغت CMS إلى أن قاعدة عملائها نمت إلى ما يقرب من 10 ملايين حسابات البيع بالتجزئة ، تعرض مكانتها المهمة في سوق وساطة البيع بالتجزئة.
على الصعيد الدولي ، أنشأت CMS شراكات مع مختلف المؤسسات المالية لتعزيز قدراتها المصرفية الاستثمارية العالمية. كانت استراتيجية التوسع العالمية هذه حاسمة حيث تسعى CMS إلى تنويع مصادر الإيرادات وسط زيادة المنافسة داخل الأسواق المحلية.
أ من يمتلك شركة الصين التجار Securities Co. ، Ltd.
China Merchants Securities Co. ، Ltd. (CMSC) هي لاعب بارز في قطاع الخدمات المالية في الصين. اعتبارًا من أحدث البيانات المبلغ عنها ، لدى الشركة هيكل ملكية متنوعة ، مع حصص كبيرة من مختلف الكيانات.
أكبر مساهم مجموعة الصين التجارالذي يحمل تقريبا 38.82% من الشركة. هذه المؤسسة المملوكة للدولة هي لاعب رئيسي في التمويل الصيني والبنية التحتية ، مما يؤثر على الاتجاه الاستراتيجي لـ CMSC.
بعد مجموعة الصين التجار ، و صندوق الضمان الاجتماعي من جمهورية الصين الشعبية تملكها حولها 4.12% من CMSC. يمثل هذا الصندوق مصالح ملايين العمال والمتقاعدين في الصين ويلعب دورًا مهمًا في استراتيجيات الاستثمار في مختلف القطاعات.
بالإضافة إلى ذلك ، لدى العديد من المستثمرين المؤسسيين حصص في CMSC ، بما في ذلك:
- Citic Securities Co. ، Ltd. - تقريبًا 2.56%
- شركة الصين للتأمين على الحياة - عن 2.10%
- إدارة استثمار بنك الصين - حول 1.75%
يلعب المستثمرون الأفراد أيضًا دورًا ، حيث يشكل المساهمون في البيع بالتجزئة جزءًا كبيرًا من الملكية المتبقية. اعتبارا من التقرير المالي الأخير ، ~50% تُعزى ملكية الأسهم إلى مستثمري التجزئة ، مما يعكس مشاركة سوق البيع بالتجزئة مع CMSC.
| المساهم | نسبة الملكية |
|---|---|
| مجموعة الصين التجار | 38.82% |
| صندوق الضمان الاجتماعي | 4.12% |
| Citic Securities Co. ، Ltd. | 2.56% |
| شركة الصين للتأمين على الحياة | 2.10% |
| إدارة استثمار بنك الصين | 1.75% |
| مستثمري التجزئة | ~50% |
علاوة على ذلك ، يوضح هيكل المساهمة في CMSC تأثير المؤسسات المملوكة للدولة في الأسواق المالية في الصين. تتجاوز حيازات الكيانات المدعومة من الدولة 45%، تأكيد وجود الدولة الثقيلة في القطاعات الحرجة.
اعتبارًا من أحدث المقاييس المالية ، أبلغت CMSC عن إيرادات إجمالية تقريبًا RMB 25.67 مليار للعام المالي 2022 ، بمناسبة زيادة عام 12.5%. وقف صافي الربح الصافي للشركة RMB 8.09 مليار، بهامش تشغيل 31.5%. يسلط هذا الأداء المالي الضوء على الكفاءة التشغيلية والربحية المعتمدة من قبل هيكل الملكية.
تحتفظ Merchants Merchants China بوضع رأس مال قوي مع قاعدة أصول إجمالية حوالي RMB 149.3 مليار. تم الإبلاغ عن نسبة رأس المال من المستوى 1 في 16.5%، مما يشير إلى الصحة المالية القوية. القيمة السوقية للشركة اعتبارًا من أكتوبر 2023 تقريبًا 90 مليار يوان.
يتماشى الاتجاه الاستراتيجي للشركة ، الذي يتأثر بشكل كبير بمساهميها الرئيسيين ، مع مبادرات السياسة الوطنية ، وخاصة في تعزيز الاستثمار في قطاعات البنية التحتية والتكنولوجيا ، مما يضمن أهمية CMSC في المشهد المالي المتطور.
شركة الصين التجار Securities Co. ، Ltd. بيان المهمة
تعد شركة China Merchants Securities Co. ، Ltd. يؤكد بيان مهمة الشركة التزامها بتوفير الخدمات المالية عالية الجودة ، وتعزيز رضا العملاء ، والمساهمة في نمو سوق رأس المال.
يمكن تلخيص مهمة CMS على النحو التالي: للاستفادة من الابتكار والتكنولوجيا المتقدمة لتقديم خدمات مالية شاملة مع دعم مبادئ النزاهة والكفاءة المهنية.
- القيم الأساسية:
- النزاهة والكفاءة المهنية
- النهج المتمحور حول العميل
- الابتكار والتكنولوجيا
- التنمية المستدامة
من حيث الإنجازات التشغيلية ، اعتبارًا من نهاية يونيو 2023 ، أبلغت CMS عن إجمالي الأصول RMB 318.1 مليار، يمثل نموا 8.6% سنة سنة. وصلت صافي إيرادات الشركة للنصف الأول من عام 2023 11.5 مليار يوان، مما يشير إلى زيادة 10.2% بالمقارنة مع نفس الفترة في عام 2022.
تشغل الشركة موقعًا كبيرًا في السوق ، حيث تم تصنيفها في المرتبة الرابعة لشركة الأوراق المالية في الصين على أساس إجمالي الأصول. تشمل قاعدة عملائها عملاء التجزئة والمؤسسات ، مما يضمن مجموعة متنوعة من الخدمات بما في ذلك:
- وساطة الأوراق المالية
- الخدمات المصرفية الاستثمارية
- إدارة الأصول
- إدارة الثروة
| فئة الخدمة | الإيرادات (2023 ، مليار يوان) | المساهمة في إجمالي الإيرادات (٪) |
|---|---|---|
| وساطة الأوراق المالية | 6.8 | 59.1 |
| الخدمات المصرفية الاستثمارية | 2.0 | 17.4 |
| إدارة الأصول | 2.5 | 21.7 |
| إدارة الثروة | 0.2 | 1.8 |
علاوة على ذلك ، تركز المبادرات الاستراتيجية للشركة على دمج التكنولوجيا في خدماتها. على سبيل المثال ، استثمرت CMS بكثافة في المنصات الرقمية ، وتعزيز قدراتها التجارية عبر الإنترنت ، واعتماد تحليلات البيانات المتطورة لتحسين عمليات صنع القرار. يتماشى هذا التفاني في الابتكار مع هدفهم في الوصول 10 ملايين حسابات تداول نشطة بحلول نهاية عام 2025.
تبلغ الشركة أيضًا نسبة كفاية رأس مال قوية 14.3% اعتبارًا من يونيو 2023 ، وهو أعلى بكثير من المتطلبات التنظيمية لـ 8%. يتيح هذا الموقف الرأسمالي القوي CMS إدارة المخاطر بفعالية مع متابعة فرص النمو.
في نهاية المطاف ، تسعى شركة China Merchants Securities Co. ، Ltd. إلى أن تكون لاعبًا رائدًا في مجال الخدمات المالية ، وبناء نموذج أعمال مستدام يؤكد رضا العملاء والابتكار والكفاءة المهنية. لا يمثل بيان المهمة مجرد مبدأ توجيهي ولكن أيضًا كأساس لنموه المستمر والتوسع في المشهد المالي التنافسي.
كيف تعمل شركة Merchants Securities Co. ، Ltd.
تعد شركة China Merchants Securities Co. ، Ltd. (CMS) واحدة من شركات الأوراق المالية الرائدة في الصين ، حيث توفر مجموعة واسعة من الخدمات المالية. اعتبارًا من يونيو 2023 ، أبلغت CMS عن إجمالي الأصول التي تصل إلى ما يقرب من RMB 261.56 مليار وقيمة الأصول الصافية حوالي RMB 107.46 مليار. هذا يضع CMS كلاعب هائل داخل المشهد التنافسي لشركات الأوراق المالية الصينية.
تعمل الشركة من خلال قطاعات مختلفة ، بما في ذلك خدمات الوساطة ، وإدارة الأصول ، والخدمات المصرفية الاستثمارية ، والتجارة الملكية. أنشأت CMS بنية تحتية قوية لدعم عملياتها. تعمل الشركة على الاستفادة من التكنولوجيا لتعزيز منصات التداول الخاصة بها ، والتي شهدت زيادة كبيرة في مشاركة المستخدم ، تنعكس في حجم التداول أكثر RMB 3.6 تريليون للنصف الأول من 2023.
خدمات الوساطة
تمثل قطاع الوساطة من CMS تقريبًا 40% من إجمالي إيراداتها في عام 2022. تخدم الشركة كل من المستثمرين الفرديين والمؤسسيين. يقدم خدمات بما في ذلك تداول الأسهم ، وتمويل الهامش ، وحلول إدارة الثروات. اعتبارًا من Q1 2023 ، انتهت CMS 7.5 مليون عملاء البيع بالتجزئة وتسهيله تقريبًا 12.8 مليون المعاملات على أساس شهري.
إدارة الأصول
شهدت قسم إدارة الأصول في CMS نموًا مثيرًا للإعجاب. بحلول نهاية Q2 2023 ، وصلت إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) RMB 1.12 تريليونزيادة كبيرة في 15% بالمقارنة مع العام السابق. يركز القسم على صناديق الاستثمار ، والأسهم الخاصة ، ومنتجات إدارة الثروات. أطلقت الشركة 200 منتجات صناديق الاستثمار المشتركة ، تلبي احتياجات المستثمرين المتنوعة.
الخدمات المصرفية الاستثمارية
من حيث الخدمات المصرفية الاستثمارية ، ولدت CMS تقريبًا RMB 4.56 مليار في إيرادات عام 2022 ، يمثل نموًا كبيرًا على أساس سنوي من 10%. توفر الشركة الاكتتاب الأسهم وإصدار الديون والخدمات الاستشارية للعمليات الدموية والاستحواذ. في عام 2023 ، كانت CMS بمثابة مؤلف من الاكتتابات الاكتتابات العظمية ، مما يعزز سمعتها في أسواق رأس المال.
تداول الملكية
التداول الملكي هو عنصر حاسم في استراتيجية CMS الشاملة. أبلغت الشركة عن دخل تداول خاص بحوالي RMB 3.2 مليار في عام 2022 ، يستفيد من ظروف السوق المواتية. استثمرت CMS بكثافة في تكنولوجيا تداول الملكية لاكتساب ميزة في استراتيجيات التداول عالية التردد والتجارة الخوارزمية.
الأداء المالي Overview
| مقياس مالي | س 3 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | يوان 19.5 مليار يوان | RMB 35.1 مليار | RMB 32.8 مليار |
| صافي الربح | 7.2 مليار يوان | RMB 13.5 مليار | 11.9 مليار يوان |
| العودة على الأسهم (ROE) | 6.7% | 12.3% | 11.0% |
| نسبة الديون إلى حقوق الملكية | 2.1 | 1.8 | 1.9 |
حافظت الشركة على ميزانية عمومية قوية ، تشير إلى نسبة الديون إلى حقوق الملكية 2.1 في الربع الثالث 2023. هذا يعكس موقف رافعة مستقرة ، وهو أمر بالغ الأهمية لدعم عملياتها الواسعة عبر خدمات مالية متعددة.
موقف السوق والميزة التنافسية
تمتلك شركة China Merchants Securities حصة كبيرة في السوق في صناعة الأوراق المالية الصينية ، حيث تحتل المرتبة الأولى في المستوى الأعلى من شركات الوساطة الصينية. إنها تستفيد من انتماءها إلى مجموعة الصين التجار ، والتي توفر الدعم والموارد الاستراتيجية. بالإضافة إلى ذلك ، تركز الشركة بشكل قوي على الابتكار ، حيث تستثمر بشدة في حلول Fintech لتعزيز تجربة العملاء والكفاءة التشغيلية.
مع التركيز على النمو المستدام ، تهدف CMS إلى توسيع وجودها الدولي. تعمل الشركة على إنشاء خدمات استثمارية عبر الحدود ، وتستهدف كل من المستثمرين المحليين والأجانب ، مما قد يؤدي إلى زيادة وصول السوق إلى حد كبير.
كيف تجني شركة Merchants Securities Co. ، Ltd. المال
تقوم شركة China Merchants Securities Co. ، Ltd. يلعب كل من هذه القطاعات دورًا مهمًا في نموذج إيرادات الشركة.
خدمات الوساطة
تشكل خدمات الوساطة العمود الفقري لتيار إيرادات CMS. في عام 2022 ، أبلغت الشركة عن دخل لجنة الوساطة تقريبًا RMB 14.2 مليار، يعكس نمو 12% من العام السابق. تم الوصول إلى إجمالي حجم التداول الذي تعالجه CMS في سوق الأوراق المالية RMB 20 تريليونوالتي وضعت لها كواحدة من البروز الرئيسيين في الصين.
إدارة الأصول
يساهم قطاع إدارة الأصول أيضًا بشكل كبير في إيرادات CMS. اعتبارًا من نهاية عام 2022 ، تدير CMS الأصول التي بلغ مجموعها تقريبًا RMB 1 تريليون عبر أموال مختلفة. تمثل رسوم الإدارة التي تم إنشاؤها من هذه الأصول حولها RMB 8.5 مليار في الإيرادات. ذكرت الشركة أ 15% زيادة في الأصول تحت الإدارة (AUM) على أساس سنوي.
الخدمات المصرفية الاستثمارية
في الخدمات المصرفية الاستثمارية ، تقدم CMS خدمات مثل الاكتتاب والاستشارات المالية وحلول سوق رأس المال. في عام 2022 ، ربحت الشركة تقريبًا RMB 5.7 مليار من الأنشطة المصرفية الاستثمارية. نجحت الشركة في التأمين على 50 الاكتتابات الاكتتابات في عام 2022 ، رفع ما مجموعه 45 مليار يوان للعملاء.
تداول الملكية
تجارة الملكية يزيد من تنوع مصادر دخل CMS. أبلغت الشركة عن ربح تجاري تقريبًا RMB 3.2 مليار في عمليات التداول الخاصة بها للسنة المالية 2022. تجاوز الحجم الإجمالي للتداولات الملكية RMB 1 تريليون.
الأداء المالي Overview
| مقياس مالي | 2021 | 2022 | يتغير (٪)|
|---|---|---|---|
| دخل لجنة الوساطة (مليار يوان) | 12.7 | 14.2 | +12% |
| إيرادات إدارة الأصول (مليار يوان) | 7.4 | 8.5 | +15% |
| الإيرادات المصرفية الاستثمارية (مليار يوان) | 5.1 | 5.7 | +12% |
| ربح تداول الملكية (مليار يوان) | 2.8 | 3.2 | +14% |
| إجمالي الإيرادات (مليار يوان) | 28.0 | 31.6 | +12.86% |
يوضح هذا الأداء المالي نموًا قويًا لـ CMS عبر مختلف قطاعات توليد الإيرادات. إن التركيز الاستراتيجي على توسيع عمليات الوساطة الخاصة بها ، وتعزيز قدرات إدارة الأصول ، والحفاظ على وجود قوي في الخدمات المصرفية الاستثمارية ساهم في نمو إيراداتها الإجمالي.
القدرة التنافسية في السوق
في سوق تنافسية عالية ، يحمل CMS حصة كبيرة ، حيث يحتل المرتبة الأولى في الشركات الخمسة الأولى للأوراق المالية في الصين. التقطت الشركة تقريبًا 6.5% من بين إجمالي حصة سوق الوساطة في البلاد اعتبارًا من عام 2022 ، مدفوعًا بقاعدة مستثمرات قوية للبيع بالتجزئة وخدمات العملاء المؤسسية المتزايدة.
الاستثمارات التكنولوجية
استثمرت CMS أيضًا في التكنولوجيا لدعم منصة التداول عبر الإنترنت ، والتي شهدت نموًا في أكثر 20% في عام 2022. مكّن التحسن في تجربة المستخدم ووظائفه الشركة من جذب المستثمرين الأصغر سناً ، وهو أمر حيوي للحفاظ على النمو في المستقبل.
باختصار ، فإن استراتيجية توليد الإيرادات متعددة الأوجه لشركة الصين التجار Securities Co. ، Ltd. تشغلها بشكل إيجابي ضمن المشهد التنافسي لشركات الأوراق المالية في الصين ، مما يساهم في أدائها المالي الكبير في السنوات الأخيرة.
China Merchants Securities Co., Ltd. (6099.HK) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.