CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD) Bundle
عندما تنظر إلى مشهد الأمن السيبراني اليوم، هل من الممكن بالتأكيد تحقيق نطاق واسع مع الحفاظ على التركيز على السحابة الأصلية، وكيف تدير شركة CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD) ذلك؟
أنهت الشركة عامها المالي 2025 مع ارتفاع إجمالي الإيرادات إلى 3.95 مليار دولار، قفزة بنسبة 29% على أساس سنوي، ووصول إيراداتها السنوية المتكررة (ARR). 4.24 مليار دولارمما يدل على أن نهجها القائم على منصة واحدة لحماية نقطة النهاية يلقى صدى عميقًا لدى العملاء. هذا النوع من النمو، بالإضافة إلى وصول السهم إلى أعلى مستوى له على الإطلاق $555.83 في نوفمبر 2025، يجعل قصتهم - من المهمة إلى جني الأموال - دراسة حالة مهمة لأي مستثمر جاد أو استراتيجي أعمال.
تاريخ شركة CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD).
أنت بحاجة إلى فهم جذور شركة CrowdStrike Holdings, Inc. لفهم هيمنتها الحالية على السوق، والتي بنيت بشكل أساسي على الريادة في نموذج الأمان السحابي الأصلي. رحلة الشركة من شركة ناشئة تتحدى الفيروسات القديمة إلى شركة رائدة في مجال الأمن السيبراني مع 4.24 مليار دولار تعد الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) في السنة المالية 2025 بمثابة درس رئيسي في استراتيجية النظام الأساسي والابتكار السريع.
الجدول الزمني لتأسيس شركة CrowdStrike Holdings, Inc
سنة التأسيس
تم إنشاء CrowdStrike في 2011، ظهرت بشكل صحيح عندما أدركت الصناعة أن الأمن المحيطي التقليدي كان يفشل في مواجهة التهديدات المعقدة.
الموقع الأصلي
بدأت الشركة عملياتها في إيرفاين، كاليفورنيا، على الرغم من أنها نقلت مقرها الرئيسي لاحقًا إلى سانيفيل، كاليفورنيا، واعتمدت في النهاية نموذج التشغيل عن بعد أولاً مع المقر الرئيسي للشركة في أوستن، تكساس.
أعضاء الفريق المؤسس
شارك في تأسيس الشركة ثلاثة من خبراء الأمن السيبراني الذين سبق لهم العمل معًا في McAfee:
- جورج كورتز، الذي يشغل منصب الرئيس التنفيذي الحالي (CEO).
- دميتري ألبيروفيتش، الذي كان يشغل منصب الرئيس التنفيذي السابق للتكنولوجيا (CTO).
- جريج مارستون، الذي كان المدير المالي السابق (CFO).
رأس المال/التمويل الأولي
جاء رأس المال الكبير الأولي من جولة التمويل من السلسلة A في عام 2012، بقيادة Warburg Pincus، والتي حصلت على 26 مليون دولار. كان هذا المال المبكر حاسمًا لبناء منصة Falcon التأسيسية وتجميع الفريق الأساسي.
معالم تطور CrowdStrike Holdings, Inc
| سنة | الحدث الرئيسي | الأهمية |
|---|---|---|
| 2013 | إطلاق منصة فالكون | تقديم أول نظام أساسي لحماية نقاط النهاية السحابية الأصلية، مما أدى إلى تعطيل اعتماد السوق على برامج مكافحة الفيروسات القديمة. |
| 2016 | التحقيق في الهجوم السيبراني DNC | عالية-profile أعمال الاستجابة للحوادث التي أثارت إعجاب جمهور CrowdStrike بشكل كبير profile وأنشأت سمعتها في مجال استخبارات التهديد النخبة. |
| 2019 | الطرح العام الأولي (IPO) | تم طرح الشركة للاكتتاب العام في بورصة ناسداك تحت رمز CRWD، مما أدى إلى جمع رأس مال كبير والتحقق من صحة نموذج الأمان السحابي الأصلي. |
| 2023 | إطلاق شارلوت AI | دمج الذكاء الاصطناعي التوليدي في منصة Falcon للعمل كمحلل أمني، مما يؤدي إلى تسريع عملية فرز التهديدات والاستجابة لها تلقائيًا. |
| 2024 | انضم إلى مؤشر S&P 500 | التأكيد على حجم الشركة وأهميتها السوقية، مما يجعلها ضمن أكبر الشركات العامة الأمريكية وأكثرها نفوذاً. |
| السنة المالية 2025 | بلغ إنهاء ARR 4.24 مليار دولار | حقق إنجازًا هائلاً على نطاق واسع، مما يدل على أ 23% النمو على أساس سنوي في الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) اعتبارًا من 31 يناير 2025. |
اللحظات التحويلية لشركة CrowdStrike Holdings, Inc
الشركة لم تنمو فحسب؛ لقد اتخذت قرارات محددة وتحويلية أعادت تحديد مسارها ومكانتها في السوق. كان التحول إلى منصة واحدة موحدة هو التحول الكبير.
يكمن جوهر نجاح الشركة في بنيتها السحابية الأصلية، والتي مكنت منصة Falcon من جمع وتحليل بيانات القياس عن بعد من نقاط النهاية على مستوى العالم، مما أدى إلى إنشاء تأثير شبكة قوي يُعرف باسم CrowdStrike Security Cloud. يعد هذا النهج الذي يعتمد على وكيل واحد ومنصة واحدة بمثابة عامل تمييز رئيسي ضد المنافسين الذين يعتمدون على مجموعة من المنتجات المجمعة معًا.
وإليك الحساب السريع لجذبهم إلى السوق: بالنسبة للسنة المالية الكاملة 2025، بلغ إجمالي الإيرادات 3.76 مليار دولار، أ 31% زيادة مقارنة بالعام السابق، مع وصول الدخل من العمليات غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا إلى 837.7 مليون دولار.
تبرز لحظتان حديثتان على أنهما محوريان لقوة الشركة الحالية:
- الانقطاع والانتعاش في يوليو 2024: تسبب التحديث الخاطئ في انقطاع خدمة تكنولوجيا المعلومات على مستوى العالم، ولكن استجابة الشركة الشفافة والمتعاطفة - بما في ذلك الخصومات الكبيرة وإدخال التحديث فالكون فليكس أدى نموذج الاشتراك إلى تغذية التعافي على شكل حرف V. يتيح Falcon Flex للعملاء اعتماد الوحدات وتبديلها بسهولة، مما يؤدي إلى توحيد المنصة وزيادة متوسط اعتماد الوحدات.
- تجاوز 4 مليارات دولار في ARR: في الربع الثالث من السنة المالية 2025 (المنتهي في 31 أكتوبر 2024)، تجاوزت CrowdStrike مستوى 4.02 مليار دولار إنهاء إنجاز ARR، مما يجعلها أسرع شركة برمجيات الأمن السيبراني الخالصة لتحقيق ذلك. ويدعم هذا النطاق قدرتها على الاستثمار في عروض الجيل التالي مثل تحليل حالة شركة CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD) للصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.
كما أطلقت الشركة كراود سترايك للخدمات المالية (CFS) في السنة المالية 2025، والتي أبرمت بالفعل صفقات تزيد قيمتها 140 مليون دولارمما يعزز قدرة العملاء على الالتزام بصفقات أكبر وأطول أجلاً وتسريع اعتماد منصة فالكون.
هيكل ملكية CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD).
تعد CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD) مثالًا كلاسيكيًا على أسهم النمو التي يقودها المؤسسون والمدعومة مؤسسيًا، حيث تمتلك شركات مالية كبرى غالبية الأسهم، لكن المؤسسين والمطلعين لا يزالون يحتفظون بحصة كبيرة ومؤثرة.
ويعني هذا الهيكل أن استراتيجية الشركة تتأثر بشكل كبير بالرؤية طويلة المدى لمؤسسيها المشاركين، ولكنها تخضع أيضًا لمتطلبات الأداء المباشرة لكبار المستثمرين في السوق العامة مثل Vanguard وBlackRock, Inc.
نظرا للوضع الحالي للشركة
CrowdStrike هي شركة مساهمة عامة في Nasdaq Global Select Market تحت رمز المؤشر CRWD، وقد أكملت طرحها العام الأولي (IPO) في عام 2019. وتعني هذه الحالة العامة أن بياناتها المالية وإدارتها يتم الإبلاغ عنها بشفافية من خلال إيداعات لجنة الأوراق المالية والبورصة (SEC)، وهو ما يعد بالتأكيد ميزة إضافية للمحللين مثلك.
تستمر الشركة في إظهار نطاق واسع، حيث وصل إجمالي الإيرادات إلى ما يقرب من 3.76 مليار دولار للعام المالي 2025، الذي انتهى في 31 يناير 2025، مع ارتفاع الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) إلى 4.24 مليار دولار. هذه بصمة ضخمة للأمن السيبراني.
نظرا لانهيار ملكية الشركة
وتتركز السيطرة على أسهم الشركة إلى حد كبير بين المستثمرين المؤسسيين، وهو أمر نموذجي بالنسبة لشركة التكنولوجيا ذات رأس المال الكبير ذات النمو المرتفع. تمتلك هذه المجموعة قوة التصويت، لكن حصة المطلعين الداخليين عالية بما يكفي لإبقاء القيادة مركزة على الإستراتيجية طويلة المدى، وليس فقط النتائج الفصلية.
إليك الحساب السريع حول من يملك السهم اعتبارًا من أواخر عام 2025:
| نوع المساهم | الملكية % | ملاحظات |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 67.73% | تتضمن صناديق المؤشرات الرئيسية ومديري الأصول مثل Vanguard وBlackRock, Inc. وState Street Global Advisors, Inc. |
| المستثمرون العامون والأفراد | 28.10% | الأسهم التي يملكها مستثمرو التجزئة والهيئات العامة الأخرى. |
| المطلعون | 4.17% | الأسهم التي يملكها المسؤولون التنفيذيون والمديرون والمالكون بنسبة 10%، بما في ذلك المؤسسون المشاركون. |
نسبة الملكية المؤسسية 67.73% يُظهر أن معظم الأسهم في أيدي مديري أموال محترفين، وهو ما يُترجم غالبًا إلى قاعدة مساهمين أكثر استقرارًا، وإن كانت مدفوعة بالأداء. للحصول على نظرة أعمق حول من يشتري ولماذا، يجب عليك التحقق من ذلك استكشاف مستثمر CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD). Profile: من يشتري ولماذا؟
نظرا لقيادة الشركة
يتكون الفريق التنفيذي من مزيج من المؤسسين التقنيين والقادة التشغيليين المتمرسين، وهو بالضبط ما تريد رؤيته في شركة تحتاج إلى الابتكار بسرعة مع إدارة النمو السريع.
يتم توجيه الاستراتيجية الأساسية من قبل المؤسس المشارك، الذي يبقى على رأس الشركة. تعد هذه الاستمرارية ميزة أساسية للحفاظ على تركيز الشركة القوي على منع الاختراق.
- جورج كورتز: المؤسس المشارك، الرئيس التنفيذي (CEO). انه يحدد الرؤية.
- مايكل سينتوناس: الرئيس. يشرف على العمليات اليومية واستراتيجية الذهاب إلى السوق.
- بيرت بودبير: المدير المالي (CFO). مسؤول عن توجيه النمو المالي وتخصيص رأس المال، بما في ذلك صافي الدخل غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً 987.6 مليون دولار في السنة المالية 2025.
- إيليا زايتسيف: الرئيس التنفيذي للتكنولوجيا (CTO). يقود خارطة الطريق الفنية لمنصة Falcon.
- كاثلين أندرسون: كبير الموظفين القانونيين. يدير المشهد القانوني والتنظيمي المعقد لصناعة الأمن السيبراني.
مهمة وقيم CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD).
إن الهدف الأساسي لشركة CrowdStrike Holdings, Inc. هو غرض فردي وموجه نحو العمل: وهو إيقاف الخروقات السيبرانية. تحدد هذه المهمة، المقترنة بثقافة الابتكار المستمر والتركيز على العملاء، نهج الشركة في تأمين مستقبل الأمن السيبراني القائم على الذكاء الاصطناعي.
بصراحة، الحمض النووي الثقافي الخاص بهم يدور حول النتائج، وليس هراء الشركات. ولهذا السبب قاموا بزيادة إيراداتهم السنوية المتكررة (ARR) إلى أكثر من ذلك 4.02 مليار دولار اعتبارًا من الربع الثالث من السنة المالية 2025، أ 27% القفز سنة بعد سنة. يمكنك أن ترى كيف يترجم هذا التركيز إلى صحة مالية عن طريق التحقق من ذلك تحليل حالة شركة CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD) للصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.
الغرض الأساسي لشركة CrowdStrike Holdings, Inc
إن مهمة الشركة وقيمها لا تتعلق بالنثر النبيل بقدر ما تتعلق بهدف واضح وغير قابل للتفاوض. هذا التركيز هو ما يدفع منصة Falcon السحابية الأصلية الخاصة بهم، والتي توسعت لتقدم 32 وحدة سحابية تشمل نقاط النهاية والسحابة وحماية الهوية. إنهم بالتأكيد يبقون الأمر بسيطًا.
بيان المهمة الرسمية
مهمة CrowdStrike ليست بيانًا تقليديًا متعدد الأسطر. وبدلاً من ذلك، فهو أمر مباشر صاغه الرئيس التنفيذي جورج كورتز: "مهمتنا هي وقف الانتهاكات". وهذا التركيز الفريد هو صرخة استنفار للمؤسسة بأكملها، وتوحيد فريقها العالمي من خبراء ومهندسي الأمن.
- وقف الخروقات: الهدف الأساسي غير القابل للتفاوض.
- حماية العملاء: تأمين المؤسسات على مستوى العالم من التهديدات السيبرانية المتطورة.
- إعادة اختراع الأمان: إنشاء حلول سحابية أصلية لمشهد التهديدات الحديثة.
بيان الرؤية
على الرغم من عدم وجود بيان رؤية رسمي ومنشور، فإن الأهداف الإستراتيجية للشركة ترسم صورة واضحة: فهي تهدف إلى أن تكون المعيار الذهبي في الأمن السيبراني. وينطوي ذلك على قيادة تحول الصناعة نحو العمليات الأمنية المستقلة والمدعومة بالذكاء الاصطناعي (SOCs)، وهو مشروع ضخم.
- القيادة باستخدام الأمان الأصلي للذكاء الاصطناعي: إنشاء أنظمة مستقلة لتنسيق التهديدات.
- توفير منصة موحدة: دمج أدوات الأمان في منصة فالكون.
- كن المعيار الذهبي: تحديد المعيار لكيفية حماية المؤسسات لنفسها.
إليك الحساب السريع لالتزامهم: لقد أبلغوا عن إجمالي الإيرادات بمبلغ 1.01 مليار دولار في الربع الثالث من السنة المالية 2025، ويتم إعادة استثمار جزء كبير من هذه الإيرادات للحفاظ على ريادة الابتكار ضد الخصوم المغامرين بشكل متزايد.
شعار/شعار شركة CrowdStrike Holdings, Inc
يعد شعار الشركة الأكثر شهرة وإيجازًا انعكاسًا مثاليًا لمهمتها.
- CrowdStrike: نوقف الخروقات.
هذا البيان البسيط هو الأساس لقيمهم الأساسية، التي تحدد الثقافة وكيفية تنفيذ هذه المهمة:
- متعصب حول العميل: تقديم نتائج ملموسة بقلق شديد، مثل منع الاختراق.
- التركيز بلا هوادة على الابتكار: التطوير المستمر لقدرات جديدة، خاصة في مجال الذكاء الاصطناعي والأمن السحابي.
- شغف لا حدود له يقود إمكانات غير محدودة: تمكين الموظفين من إحداث فرق ودفع المهمة إلى الأمام.
ما يخفيه هذا التقدير هو العنصر البشري: أفاد 98% من موظفي CrowdStrike أنهم فخورون بالعمل هناك في عام 2025، مما يدل على أن الإحساس بالمهمة عميق.
CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD) كيف يعمل
تعمل شركة CrowdStrike Holdings, Inc. من خلال تقديم منصة للأمن السيبراني تعتمد على الذكاء الاصطناعي وقائمة على السحابة تسمى Falcon، والتي تستخدم وكيلًا واحدًا خفيف الوزن لجمع وتحليل تريليونات من الأحداث الأمنية في الوقت الفعلي. يسمح هذا النهج للشركة بإيقاف الانتهاكات عبر نقاط النهاية وأحمال العمل السحابية والهوية والبيانات، ودمج أدوات الأمان المتعددة في نظام واحد موحد لعملائها.
محفظة المنتجات/الخدمات لشركة CrowdStrike Holdings, Inc
| المنتج/الخدمة | السوق المستهدف | الميزات الرئيسية |
|---|---|---|
| فالكون كلاود سيكيوريتي | المؤسسات ذات البيئات السحابية المتعددة (AWS، وAzure، وGCP) | الحماية القائمة على الوكيل والحماية بدون وكيل؛ حماية أحمال العمل السحابية (CWPP)؛ إدارة الوضع الأمني السحابي (CSPM) للعثور على التكوينات الخاطئة. |
| حماية هوية الصقر | المنظمات التي تحتاج إلى أمان الثقة المعدومة والحماية من الهجمات القائمة على الهوية | مراقبة في الوقت الحقيقي لسلوك المستخدم وبيانات الاعتماد؛ الوقاية الآلية من الحركة الجانبية؛ المصادقة متعددة العوامل المقاومة للتصيد الاحتيالي (MFA) باستخدام FalconID. |
| Falcon LogScale (الجيل التالي من SIEM) | تقوم مراكز العمليات الأمنية (SOCs) وفرق تكنولوجيا المعلومات بإدارة كميات هائلة من البيانات | استيعاب البيانات والبحث فيها بسرعة عالية (بيتابايت في اليوم)؛ بيانات الأمن وتكنولوجيا المعلومات الموحدة؛ يُمكّن وكيل SOC من إجراء تحقيق أسرع. |
| فالكون لنقطة النهاية (Core EDR/XDR) | جميع الشركات، من الشركات الصغيرة والمتوسطة إلى المؤسسات العالمية الكبيرة | كشف نقطة النهاية والاستجابة لها (EDR)؛ برنامج مكافحة الفيروسات من الجيل التالي (NGAV)؛ إدارة التهديدات المُدارة (Falcon OverWatch)؛ مستشعر واحد صغير. |
CrowdStrike Holdings, Inc. الإطار التشغيلي
جوهر تشغيل CrowdStrike هو منصة CrowdStrike Falcon، وهي عبارة عن بنية سحابية أصلية مبنية على مستشعر واحد خفيف الوزن منتشر على جميع الأجهزة المحمية. يقوم هذا المستشعر بجمع بيانات القياس عن بعد وإرسالها إلى CrowdStrike Security Cloud لتحليلها، وهي عملية تخلق قيمة من خلال السرعة والنطاق.
- نشر الوكيل الفردي: يقوم العملاء بتثبيت جزء صغير من البرنامج - وكيل Falcon - الذي يتولى جميع وظائف الأمان، مما يلغي الحاجة إلى وكلاء متعددين ومتضاربين. وهذا يبسط بشكل كبير النشر والإدارة.
- معالجة البيانات السحابية الأمنية: تعالج سحابة الأمان أكثر من تريليون حدث يوميًا، وتغذي هذه البيانات في الرسم البياني المؤسسي (طبقة بيانات ضخمة جاهزة للذكاء الاصطناعي) لإنشاء السياق وتحديد السلوك الشاذ.
- الأتمتة المعتمدة على الذكاء الاصطناعي: تستفيد المنصة من الذكاء الاصطناعي الخاص بـ Charlotte لأتمتة سير العمل الأمني المعقد، مثل فرز الكشف والاستجابة، مما يساعد المحللين على الاستجابة لما يصل إلى 70% أسرع. هذا هو التحول إلى "منصة أمان الوكيل" في أواخر عام 2025.
- النموذج المالي: تجني الشركة الأموال في المقام الأول من خلال إيرادات الاشتراك، والتي بلغ إجماليها 3.76 مليار دولار في السنة المالية 2025، وهو ما يمثل 31% زيادة على أساس سنوي. يعمل نموذج Falcon Flex، وهو اشتراك مرن يقدم كل ما يمكنك تناوله، على تسريع اعتماد العملاء لوحدات متعددة.
إليك الحساب السريع: وصلت الإيرادات السنوية المتكررة النهائية (ARR) للشركة إلى 4.24 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 31 يناير 2025، مما يوضح متانة نموذج الاشتراك الخاص بها.
CrowdStrike Holdings, Inc. المزايا الإستراتيجية
إن نجاح CrowdStrike في السوق مدفوع بشكل واضح بهندسة النظام الأساسي الخاصة بها واستراتيجية الأرض والتوسع الواضحة التي تستفيد من سوق الأمان المجزأ.
- البنية السحابية الأصلية: إن كونهم مصممين خصيصًا لهذا الغرض في السحابة يمنحهم ميزة هائلة لقابلية التوسع ويسمح لهم بتقديم التحديثات والإمكانات الجديدة على الفور، على عكس الحلول القديمة داخل الشركة.
- توحيد المنصة: يحل نهج المنصة الواحدة والوكيل الواحد محل المنتجات المتعددة النقاط، مما يقلل من التعقيد والتكلفة بالنسبة للعملاء. يؤدي هذا إلى ارتفاع معدل الاحتفاظ الصافي بالدولار، والذي بلغ 112% في السنة المالية 2025، مما يعني أن العملاء الحاليين يشترون المزيد من الوحدات.
- الذكاء الاصطناعي وخندق البيانات: إن الحجم الهائل لبيانات القياس عن بعد التي تم جمعها - تريليونات الأحداث - يخلق ميزة بيانات خاصة تعمل على تدريب نماذج الذكاء الاصطناعي الخاصة بهم بشكل مستمر، مما يجعل الكشف عن التهديدات متفوقًا ويصعب على المنافسين تكرارها. الاستحواذ على بانجيا ل 260 مليون دولار كما عززوا قدراتهم الأمنية في مجال الذكاء الاصطناعي، مما أدى إلى تأمين دورة حياة الذكاء الاصطناعي بأكملها.
- قيادة السوق: تمتلك CrowdStrike حصة سوقية رائدة في سوق أمان النقاط النهائية للشركات، مما يوفر أساسًا قويًا لبيع مجالاتها ذات النمو المرتفع مثل Cloud Security وIdentity Protection، والتي تجاوزت معًا 1.3 مليار دولار أمريكي في نهاية ARR مجتمعة.
إذا كنت ترغب في التعمق أكثر في المقاييس المالية التي تدعم هذه القوة التشغيلية، فاطلع على ذلك تحليل حالة شركة CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD) للصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين. يجب أن تكون خطوتك التالية هي وضع نموذج لتأثير Agentic Security Platform على ميزانية الأمان الخاصة بمؤسستك للعام المقبل.
CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD) كيف تجني الأموال
تجني شركة CrowdStrike Holdings, Inc. الأموال في المقام الأول عن طريق بيع الاشتراكات في منصة Falcon الخاصة بها، وهي عبارة عن مجموعة من وحدات الأمن السيبراني المستندة إلى الذكاء الاصطناعي والمقدمة عبر السحابة، والتي تولد تدفق إيرادات يمكن التنبؤ به بدرجة كبيرة وبهامش ربح مرتفع. يُستكمل هذا النموذج بقطاع خدمات احترافي أصغر، وإن كان استراتيجيًا، يساعد العملاء على تنفيذ النظام الأساسي والاستجابة للحوادث الأمنية.
انهيار إيرادات CrowdStrike
ينحرف المحرك المالي بشكل كبير نحو إيرادات الاشتراك المتكررة، وهي قوة نموذج البرمجيات كخدمة الكلاسيكية (SaaS). بالنسبة للسنة المالية 2025 بأكملها، شكلت إيرادات الاشتراك جميع مبيعات الشركة تقريبًا، مع لعب الخدمات دورًا ثانويًا داعمًا.
| تدفق الإيرادات | % من الإجمالي | اتجاه النمو |
|---|---|---|
| الاشتراك والتداول | 95.14% | زيادة |
| الخدمات المهنية | 4.86% | مستقر |
بلغت إيرادات الاشتراكات للسنة المالية 2025 3.76 مليار دولار، ينمو بمعدل قوي 31.04% سنة بعد سنة. بلغت إيرادات الخدمات المهنية، والتي تشمل الاستجابة للحوادث والعمل الاستشاري 192.14 مليون دولار لهذا العام، مما يدل على نمو أبطأ بكثير 3.86%. من الواضح أن نمو الاشتراكات يقود العمل بأكمله.
اقتصاديات الأعمال
تم بناء اقتصاديات CrowdStrike على استراتيجية "الأرض والتوسع" القوية، حيث يكون البيع الأولي مجرد البداية. إنهم يحصلون على العميل "للوصول" بوحدة واحدة أو وحدتين، ثم "توسيع" العلاقة من خلال بيع المزيد من الوحدات المتاحة على منصة Falcon الموحدة والتي يزيد عددها عن 20 وحدة.
- الاشتراكات ذات الهامش المرتفع: كان الهامش الإجمالي للاشتراكات غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا للسنة المالية 2025 صحيًا للغاية 80%، وهي السمة المميزة لأعمال البرمجيات ذات كفاءة رأس المال.
- توحيد المنصة: الدافع الرئيسي هو قيام العملاء بدمج إنفاقهم الأمني على منصة Falcon الواحدة، مما يقلل الحاجة إلى منتجات أمنية متعددة ومتباينة. وهذا هو سبب أهمية معدل اعتماد الوحدات المتعددة.
- اعتماد الوحدة: اعتبارًا من 31 أكتوبر 2024 (الربع الثالث من السنة المالية 2025)، كان هناك انخفاض كبير 66% من عملاء الاشتراك كانوا يستخدمون خمس وحدات أو أكثر، مما يدل على نجاح استراتيجية التوسع بشكل واضح.
- فالكون فليكس: يعمل نموذج الاشتراك الجديد Falcon Flex، وهو عرض قائم على الاستهلاك، على تسريع اعتماد هذه المنصة وقد مثل بالفعل أكثر من 1.3 مليار دولار في قيمة الصفقة الإجمالية.
- مناطق النمو المفرط: وتشهد الشركة زخمًا هائلاً في أعمال الجيل التالي من المعلومات الأمنية وإدارة الأحداث (SIEM)، والأمن السحابي، وحماية الهوية، والتي تجاوزت معًا 1.3 مليار دولار في الإيرادات السنوية المتكررة المنتهية مجتمعة (ARR) اعتبارًا من 31 يناير 2025.
معدل الاحتفاظ الإجمالي المرتفع، والذي انتهى 97% في الربع الثالث من السنة المالية 2025، يعني أن العملاء نادرًا ما يغادرون، وهو أفضل نوع من الإيرادات المتكررة.
الأداء المالي لشركة CrowdStrike
وبالنظر إلى السنة المالية الكاملة 2025، والتي انتهت في 31 يناير 2025، تظهر الأرقام أن الشركة نجحت في تحقيق التوازن بين النمو القوي وزيادة الربحية وتوليد النقد.
- إجمالي الإيرادات: تم الوصول إلى إجمالي الإيرادات 3.95 مليار دولار للسنة المالية 2025.
- الإيرادات السنوية المتكررة (ARR): نما إنهاء ARR، وهو المقياس التطلعي لشركات الاشتراك 23% سنة بعد سنة إلى 4.24 مليار دولار اعتبارًا من 31 يناير 2025.
- الربحية: كان الدخل من العمليات بخلاف مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً قوياً عند 837.7 مليون دولار للسنة المالية الكاملة 2025، مما يدل على النفوذ التشغيلي.
- صافي الدخل: كان صافي الدخل غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً المنسوب إلى CrowdStrike 987.6 مليون دولار للسنة المالية 2025، تُترجم إلى أرباح مخففة للسهم الواحد غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا $3.93.
- التدفق النقدي: حققت الشركة تدفقًا نقديًا مجانيًا قياسيًا لمدة عام كامل قدره 1.07 مليار دولار، وهو مقياس حاسم للصحة المالية والقدرة على التمويل الذاتي.
إليك العملية الحسابية السريعة: مع تكرار أكثر من 95% من الإيرادات وهامش إجمالي للاشتراكات غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا يبلغ 80%، تم تصميم نموذج الأعمال بطبيعته لتحقيق نطاق مربح طويل الأجل. إذا كنت تريد التعمق أكثر في الهدف الاستراتيجي وراء هذه الأرقام، يمكنك الاطلاع على بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD).
موقف السوق لشركة CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD) والتوقعات المستقبلية
تتمتع شركة CrowdStrike Holdings, Inc. بمكانة راسخة كشركة رائدة مهيمنة في مجال الأمن السيبراني السحابي الأصلي، مما يقود اتجاه توحيد النظام الأساسي الذي يستحوذ على إنفاق كبير للمؤسسات. من المتوقع أن يؤدي التركيز الاستراتيجي للشركة على الأمن الأصلي للذكاء الاصطناعي وتوسيع نظامها الأساسي إلى ما هو أبعد من اكتشاف نقطة النهاية والاستجابة لها (EDR) إلى مجالات مثل المعلومات الأمنية وإدارة الأحداث (SIEM) وحماية الهوية، إلى تعزيز النمو المستمر عالي السرعة، بناءً على أداء السنة المالية 2025 حيث وصل إجمالي الإيرادات إلى ما يقرب من 3.95 مليار دولار.
المناظر الطبيعية التنافسية
في سوق حماية نقاط النهاية الذي يتسم بالتنافس الشديد، تحتفظ CrowdStrike بأكبر حصة في السوق، لكن المنافسين يدفعون بقوة إلى تكامل النظام الأساسي ويستفيدون من أنظمتهم البيئية الخاصة. هذه معركة وجهاً لوجه من يمكنه تقديم منصة الأمان الأكثر شمولاً وتوحيدًا.
| الشركة | حصة السوق، % | الميزة الرئيسية |
|---|---|---|
| شركة كراود سترايك القابضة | 20.85% | منصة فالكون السحابية الأصلية؛ EDR متفوقة وذكاء التهديد. |
| مكافي اي بي او | 16.18% | إنشاء بصمة مؤسسية وتكامل واسع النطاق للمحفظة. |
| مايكروسوفت المدافع لنقطة النهاية | 11.30% | تكامل عميق مع النظام البيئي الضخم Microsoft 365 وAzure. |
| الحارس وان | 9.81% | استجابة مستقلة تعتمد على الذكاء الاصطناعي واستراتيجية تسعير قوية. |
الفرص والتحديات
يتوسع سوق الأمن السيبراني، ولكن أيضًا تعقيد التهديدات، مما يخلق فرصًا هائلة ومخاطر جديدة بالتأكيد لشركة تركز على وقف الاختراق.
| الفرص | المخاطر |
|---|---|
| توحيد المنصة: توسيع منصة Falcon إلى ما هو أبعد من EDR لتشمل الجيل التالي من SIEM والأمن السحابي وحماية الهوية، وهو سوق مشترك يضم أكثر من 1.3 مليار دولار في إنهاء ARR اعتبارًا من السنة المالية 2025. | اشتداد المنافسة: منصة قوية من Microsoft وSentinelOne، مما قد يؤدي إلى ضغط الأسعار وانخفاض هوامش الربح. |
| القيادة الأمنية للذكاء الاصطناعي: إطلاق منصات جديدة للكشف عن التهديدات المدعومة بالذكاء الاصطناعي ومنصات "Agentic Security"، بالإضافة إلى شراكات استراتيجية مع NVIDIA وCoreWeave لتأمين البنية التحتية السحابية للذكاء الاصطناعي. | ضغط الابتكار: الحاجة إلى الابتكار المستمر والسريع للبقاء في صدارة الخصوم الذين يستخدمون الذكاء الاصطناعي أيضًا كسلاح لتوسيع نطاق الهجمات وتسريعها. |
| التوسع الجغرافي: توسع كبير في العمليات الأوروبية، بما في ذلك مراكز البيانات الجديدة ومراكز العمليات الأمنية، للحصول على حصة السوق الدولية ومعالجة متطلبات إقامة البيانات المحلية. | مخاطر التنفيذ التشغيلي: ارتفاع تكاليف التشغيل والتحدي المتمثل في الحفاظ على نمو عالي السرعة (تباطأ نمو ARR إلى 23% على أساس سنوي في السنة المالية 2025) مع توسيع نطاق العمليات العالمية. |
موقف الصناعة
تعد CrowdStrike شركة رائدة بوضوح في الصناعة، ليس فقط في مجال التكنولوجيا ولكن في التنفيذ المالي، ولهذا السبب غالبًا ما يُنظر إليها على أنها رائدة في قطاع الأمن السحابي بأكمله. وصلت الإيرادات السنوية المتكررة للشركة (ARR). 4.24 مليار دولار في نهاية العام المالي 2025، أ 23% زيادة سنوية، مما يجعلها أسرع شركة برمجيات للأمن السيبراني تصل إلى 4 مليارات دولار أمريكي.
القوة الأساسية هي التصاق المنصة. يعتمد العملاء المزيد من الوحدات، مع معدل احتفاظ إجمالي قوي قدره 97%. يعد هذا الاعتماد متعدد الوحدات هو المفتاح لقيمتها على المدى الطويل. بصراحة، التحول إلى منصة موحدة هو الأمر الأكثر أهمية الآن.
- تم تصنيفها كشركة رائدة في تقرير IDC MarketScape لعام 2025 لخدمات الاستجابة للحوادث على مستوى العالم، مما يؤكد خبرتها في مجال الاختراقات في الخطوط الأمامية.
- تم الوصول إلى الدخل غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً من العمليات 837.7 مليون دولار في السنة المالية 2025، مما يدل على التوسع المربح إلى جانب النمو المرتفع.
- يعد نموذج الاشتراك في Falcon Flex حافزًا رئيسيًا، حيث يساعد على تسريع اعتماد العملاء وتوحيد الإنفاق على المنصة.
يراهن السوق على استراتيجية الدمج هذه. إذا كنت تريد التعمق أكثر في معرفة من الذي يغذي هذا النمو، فاطلع على ذلك استكشاف مستثمر CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD). Profile: من يشتري ولماذا؟
CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.