Gecina SA (GFC.PA) Bundle
تاريخ موجز لشركة Gecina SA
تأسست شركة Gecina SA في عام 1963، وهي صندوق استثمار عقاري فرنسي (REIT) يركز في المقام الأول على امتلاك وإدارة مجموعة متنوعة من العقارات، خاصة في منطقة العاصمة باريس. تم طرح الشركة للاكتتاب العام في بورصة يورونكست باريس في عام 1988.
على مدار العقود الماضية، تطورت شركة Gecina بشكل ملحوظ، حيث قامت بتوسيع قاعدة أصولها وتحسين إستراتيجيتها الاستثمارية. اعتبارًا من 30 يونيو 2023، تم تقييم قيمة محفظة عقارات جيسينا بحوالي 21.2 مليار يورو، مما يعرض مسار نمو قوي على مر السنين. تتكون المحفظة حول 1,210 العقارات، في الغالب المساحات المكتبية والوحدات السكنية وسكن الطلاب.
في عام 2018، اتخذت جيسينا قرارًا استراتيجيًا بالتركيز بشكل أكبر على المناطق الحضرية ذات الطلب المرتفع، مما أدى إلى زيادة ملحوظة في القيمة السوقية للشركة، والتي وصلت إلى 8.3 مليار يورو في نهاية الربع الثاني من عام 2023. وتهدف الشركة باستمرار إلى تحسين جودة أصولها، مع حوالي 90% من ممتلكاتها العقارية التي تم تصنيفها على أنها مواقع "رئيسية"، في المقام الأول في باريس.
كجزء من استراتيجية الاستدامة الخاصة بها، تلتزم شركة Gecina بالحد من انبعاثات ثاني أكسيد الكربون عن طريق 40% بحلول عام 2030، بما يتماشى مع أهداف المناخ العالمية. حصلت الشركة على العديد من الشهادات لممتلكاتها، بما في ذلك BREEAM وHQE، مما يدل على التزامها بالإشراف البيئي.
| سنة | قيمة المحفظة (مليار يورو) | القيمة السوقية (مليار يورو) | عدد العقارات |
|---|---|---|---|
| 2018 | 19.2 | 6.8 | 1,200 |
| 2019 | 19.6 | 7.0 | 1,210 |
| 2020 | 20.1 | 7.5 | 1,210 |
| 2021 | 20.8 | 7.9 | 1,210 |
| 2022 | 20.5 | 8.1 | 1,210 |
| 2023 | 21.2 | 8.3 | 1,210 |
في عام 2020، دخلت جيسينا في السوق السكنية من خلال عمليات استحواذ استراتيجية، مما عزز عروضها للحياة الحضرية. وصلت إيرادات الشركة من الإيجارات إلى ما يقرب من 600 مليون يورو في عام 2022، مما يُظهر المرونة حتى وسط ظروف السوق المتقلبة.
اعتبارًا من أحدث تقرير ربع سنوي في يوليو 2023، أبلغت جيسينا عن أرباح EPRA المعدلة البالغة €4.10 للسهم الواحد، مما يعكس زيادة على أساس سنوي مقارنة بـ 3.85 يورو للسهم الواحد في عام 2022. ويمكن أن يعزى هذا النمو إلى الإدارة الفعالة للممتلكات والاستحواذ على أصول عالية الجودة.
ويتجلى التزام جيسينا بالابتكار في استثمارها في التكنولوجيا الرقمية المصممة لتعزيز تجربة المستأجر وتبسيط عمليات إدارة الممتلكات. قامت الشركة بدمج تقنيات البناء الذكية في محفظتها، بهدف زيادة الكفاءة التشغيلية ورضا المستأجرين.
ومن خلال تخصيص إجمالي للأصول يركز على الممارسات المستدامة والتنمية الحضرية، تتمتع جيسينا بوضع جيد للاستفادة من الطلب المتزايد على العقارات عالية الجودة في المناطق الحضرية. ويعكس تركيز الشركة على الحفاظ على محفظة متوازنة، إلى جانب عمليات الاستحواذ الاستراتيجية، عزمها على الحفاظ على النمو في المشهد العقاري التنافسي.
ومن يملك Gecina SA
تعد Gecina SA لاعبًا بارزًا في قطاع صناديق الاستثمار العقاري (REIT) في فرنسا، مع التركيز بشكل أساسي على العقارات المكتبية والسكنية. يعد فهم هيكل ملكية شركة Gecina أمرًا بالغ الأهمية لتقييم ديناميكيات السوق وإدارتها.
وفقًا لأحدث البيانات المتاحة، يتألف هيكل المساهمين في شركة Gecina من مزيج من المستثمرين المؤسسيين وشركات الأسهم الخاصة والمستثمرين الأفراد. فيما يلي تفاصيل تفصيلية لملكية الشركة اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023:
| نوع المساهم | نسبة الملكية | عدد الأسهم المملوكة | التغييرات الأخيرة |
|---|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 78.5% | 47,850,000 | ارتفع بنسبة 2% على أساس سنوي |
| شركات الأسهم الخاصة | 15.0% | 9,375,000 | انخفض بنسبة 1% على أساس سنوي |
| مستثمرو التجزئة | 6.5% | 4,062,500 | لا تغييرات كبيرة |
تشير Gecina أيضًا إلى ملكية كبيرة من قبل أصحاب المصلحة البارزين التاليين:
- شركة بلاك روك - تقريبًا 5.3% من الأسهم
- أموندي لإدارة الأصول - تقريبًا 4.6% من الأسهم
- مديري الاستثمار أكسا - تقريبًا 3.8% من الأسهم
يتأثر هيكل إدارة Gecina بشكل كبير بالمساهمين المؤسسيين، حيث يتمتع الكثير منهم بمنظور استثماري طويل الأجل، مما يساهم في استقرار الشركة وتوجهها الاستراتيجي.
فيما يتعلق بمقاييس الأداء، أبلغت جيسينا عن صافي قيمة الأصول (NAV) للسهم الواحد تقريبًا €173 في نهاية الربع الثاني من عام 2023، مما يعكس مكانة قوية في السوق. كما أعلنت الشركة عن توزيع أرباح بقيمة حوالي 4.5%مما يؤكد جاذبيتها بين المستثمرين الذين يركزون على الدخل.
تبلغ القيمة السوقية لشركة Gecina اعتبارًا من أكتوبر 2023 تقريبًا 10.5 مليار يورومما يشير إلى ثقة المستثمرين القوية ومتانة محفظة أصولها.
بشكل عام، تظل جيسينا لاعبًا رئيسيًا في سوق العقارات الفرنسي مع قاعدة مساهمين متنوعة بشكل جيد، مما يعزز مرونتها المالية ومسار النمو.
بيان مهمة Gecina SA
تركز Gecina SA، وهي صندوق استثمار عقاري رائد (REIT) في فرنسا، على امتلاك وإدارة العقارات المكتبية والسكنية الرئيسية التي تقع بشكل أساسي في منطقة باريس. ويؤكد بيان مهمتها على الالتزام بالتنمية المستدامة وخلق قيمة لأصحاب المصلحة مع الحفاظ على محفظة قوية.
وتدور مهمة الشركة حول ثلاث ركائز أساسية: تعزيز رضا العملاء، وتعزيز التنمية الحضرية المستدامة، وخلق قيمة ملموسة من خلال الحلول العقارية المبتكرة. تهدف جيسينا إلى أن تكون رائدة في مجال الاستدامة البيئية، مما يعكس التزامها المستمر بالحد من بصمتها الكربونية وتعزيز كفاءة استخدام الطاقة.
الأداء المالي Overview
بالنسبة للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2022، أعلنت جيسينا عن صافي دخل إيجار قدره 425 مليون يورو، مما يعكس زيادة سنوية قدرها 3.2%. وبلغ إجمالي إيرادات الشركة 1.01 مليار يورو، بهامش ربح تشغيلي قدره 60.4%.
أبرز المحفظة
تضمنت محفظة عقارات جيسينا اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023 ما يلي:
| نوع العقار | عدد الأصول | إجمالي مساحة السطح (م²) | متوسط معدل الإشغال (%) |
|---|---|---|---|
| مكتب | 106 | 1,518,000 | 93.5 |
| سكني | 30 | 400,000 | 95.2 |
| متعدد الاستخدامات | 12 | 250,000 | 90.0 |
مبادرات الاستدامة
تلتزم جيسينا بالاستدامة، وتهدف إلى تحقيق أ 30% خفض انبعاثات الكربون بحلول عام 2030 مقارنة بمستويات عام 2020. حصلت الشركة على العديد من شهادات المباني الخضراء، بما في ذلك:
- 85% من محفظة المكاتب معتمدة من BREEAM أو HQE
- 100% من التطورات الجديدة تستهدف الحصول على شهادة HQE
- تم تخفيض استهلاك الطاقة بنسبة 15% على مدى السنوات الثلاث الماضية
مشاركة أصحاب المصلحة
ويؤكد بيان المهمة أيضًا على بناء علاقات دائمة مع أصحاب المصلحة. في عام 2022، تمت خطوبة جيسينا 10,000 أصحاب المصلحة من خلال مختلف المبادرات وبرامج التغذية الراجعة التي تهدف إلى تحسين رضا المستأجرين والعلاقات المجتمعية.
مشاركة الموظفين هي محور آخر، مع الإبلاغ عنها 82% معدل رضا الموظفين في أحدث استطلاع داخلي تم إجراؤه في أوائل عام 2023.
موقف السوق
اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، بلغت القيمة السوقية لشركة Gecina حوالي 7.8 مليار يورو، مما يجعلها واحدة من أكبر شركات العقارات المدرجة في منطقة اليورو. وقد أظهر سهم الشركة مرونة، حيث حقق عائداً إجمالياً قدره 12.3% من العام حتى الآن.
الاستنتاج
يتضمن بيان مهمة Gecina SA تفانيها في تقديم حلول عقارية مبتكرة مع إعطاء الأولوية للاستدامة وإشراك أصحاب المصلحة. ويؤكد النجاح المالي المستمر للشركة ومحفظتها القوية هذه المهمة في سوق العقارات التنافسي.
كيف تعمل شركة جيسينا SA
Gecina SA هي شركة استثمار عقاري فرنسية بارزة (REIT) تركز على ملكية وإدارة مجموعة متنوعة من العقارات، في المقام الأول في قطاعي المكاتب والسكن. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023، تمتلك جيسينا محفظة بقيمة تقريبية 21.7 مليار يورو، مع التركيز على المباني المستدامة عالية الجودة في المواقع الرئيسية في جميع أنحاء باريس والمدن الفرنسية الكبرى الأخرى.
تعمل الشركة في إطار استراتيجية تهدف إلى تعزيز القيمة للمساهمين من خلال حيازة العقارات وتطويرها وإدارتها، مستهدفة إيرادات الإيجار وزيادة قيمة الأصول. تتكون محفظة جيسينا بشكل رئيسي من العقارات المكتبية، والتي تمثل حوالي 77% من إجمالي أصولها، في حين تمثل العقارات السكنية والخدمات اللوجستية ما يقرب من 20% و 3% على التوالي.
| نوع العقار | النسبة المئوية لإجمالي المحفظة | القيمة السوقية الحالية (مليار يورو) |
|---|---|---|
| مكتب | 77% | 16.7 |
| سكني | 20% | 4.3 |
| اللوجستية | 3% | 0.7 |
تشتمل الإستراتيجية التشغيلية لشركة Gecina على إدارة استباقية للأصول وجهود التجديد، وتحسين كفاءة استخدام الطاقة في مبانيها بما يتماشى مع معايير الاستدامة الأوروبية. تهدف الشركة إلى شهادة أداء الطاقة لمحفظتها بأكملها، بهدف تحقيقها 100% من خصائصها المصنفة على الأقل "B" بحلول عام 2025 بموجب لوائح كفاءة الطاقة الفرنسية.
فيما يتعلق بالأداء المالي، سجلت جيسينا صافي دخل إيجار قدره تقريبًا 569 مليون يورو للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023، مما يعكس أ 3.2% زيادة مقارنة بالفترة نفسها من عام 2022. كما أظهرت أرباح EPRA للشركة مسارًا إيجابيًا يصل إلى 415 مليون يورو، حتى 5.1% سنة بعد سنة.
اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، بلغ معدل الإشغال في جيسينا 94.5%، مما يدل على الطلب القوي على مساحاتها المكتبية، لا سيما في المناطق التجارية المركزية. تمتلك الشركة محفظة إيجار جيدة التنظيم بمتوسط مدة إيجار متبقية تبلغ حوالي 5.8 سنة، وتوفير الاستقرار والتدفقات النقدية التي يمكن التنبؤ بها.
| المقياس المالي | المبلغ الحالي (مليون يورو) | التغير على أساس سنوي (%) |
|---|---|---|
| صافي دخل الإيجار | 569 | 3.2 |
| أرباح إيبرا | 415 | 5.1 |
| معدل الإشغال | 94.5 | +0.5 |
| متوسط مدة الإيجار المتبقية (سنوات) | 5.8 | لا يوجد |
إن التزام شركة Gecina بالاستدامة والمساحات المكتبية الحديثة يضعها في مكانة إيجابية في السوق، خاصة وأن الشركات تسعى بشكل متزايد إلى بيئات عمل مرنة وصديقة للبيئة. إن التركيز الاستراتيجي على المناطق الحضرية يسمح لجيسينا بالاستيلاء على الطلب على العقارات الرئيسية، مما يضع الشركة بشكل فعال في موقع النمو المستقبلي.
تشارك Gecina أيضًا بنشاط في مشاريع التطوير 1.2 مليار يورو المخصصة للتطورات الجارية والمستقبلية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023. ومن المتوقع أن تساهم هذه المشاريع بمبلغ إضافي 120 مليون يورو في إيرادات الإيجار السنوية عند الانتهاء.
كجزء من استراتيجيتها التمويلية، تحتفظ شركة Gecina بميزانية عمومية قوية تبلغ نسبة القرض إلى القيمة فيها 35% وتصنيف ائتماني قوي أ- من ستاندرد آند بورز. وهذا يوفر المرونة لشركة Gecina للاستفادة من فرص النمو مع إدارة المخاطر المالية بفعالية.
تتضمن عوائد المساهمين في الشركة سياسة توزيع الأرباح التي تهدف إلى دفع تعويضات تقريبية 85% من أرباح EPRA الخاصة بها، والتي تدعم عائد توزيعات الأرباح الحالية بحوالي 4.0%.
باختصار، تعمل شركة Gecina SA من خلال إدارة الأصول الإستراتيجية، ومبادرات التنمية المستدامة، وهيكل مالي قوي يعمل بشكل جماعي على تعزيز مكانتها في السوق وقيمة المساهمين.
كيف تجني شركة Gecina SA المال
تعمل شركة Gecina SA، وهي شركة بارزة في قطاع العقارات في فرنسا، في المقام الأول في أسواق الإيجار وإدارة الممتلكات. تتخصص الشركة في المساحات المكتبية والعقارات السكنية وسكن الطلاب، وتدر إيرادات من خلال قنوات مختلفة.
دخل الإيجار
يشكل دخل الإيجار غالبية إيرادات جيسينا. في النصف الأول من عام 2023، أعلنت جيسينا عن إجمالي إيرادات إيجارية بلغت حوالي 188 مليون يورومما يعكس الطلب المستمر على المساحات المكتبية والسكنية عالية الجودة في المناطق الحضرية.
تقييم الممتلكات
اعتبارًا من 30 يونيو 2023، تم تقييم إجمالي محفظة جيسينا بحوالي 19.5 مليار يورو، مع المحاسبة عن العقارات السكنية 5.8 مليار يورو والممتلكات المكتبية حولها 13.5 مليار يورو. يساهم هذا التقييم الكبير للعقارات بشكل كبير في القوة المالية الإجمالية للشركة وإمكانات تحقيق الأرباح.
العائد على الاستثمار
وتستهدف الشركة عائدا حولها 5.2% على عقاراتها الاستثمارية، مما يدفع نمو الإيرادات من خلال زيادة قيمة العقارات وإيرادات الإيجار. ظل متوسط سعر الإيجار للمساحات المكتبية الرئيسية في باريس عند مستوياته الحالية 500 يورو للمتر المربع سنويا في عام 2023.
إدارة التكاليف
لقد كانت جيسينا فعالة في إدارة التكاليف التشغيلية. في عام 2022، سجلت الشركة صافي دخل تشغيلي (NOI) يبلغ تقريبًا 582 مليون يورو، يترجم إلى هامش أمة الإسلام قوي يبلغ حوالي 72%. تتيح هذه الكفاءة التشغيلية لشركة Gecina تحقيق أقصى قدر من الربحية.
توزيع إيرادات القطاع
| تدفق الإيرادات | المبلغ (مليون يورو) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| تأجير المكاتب | 132 | 70% |
| تأجير سكني | 42 | 22% |
| سكن الطلاب | 14 | 8% |
الاستحواذ والتطوير
تتضمن استراتيجية النمو لشركة Gecina عمليات الاستحواذ الإستراتيجية ومشاريع التطوير العقاري. وفي عام 2022، استحوذت الشركة على عقارات جديدة بقيمة تقارب 1.2 مليار يورو، مضيفا تقريبا 200.000 متر مربع إلى محفظتها. تعمل هذه الاستثمارات بشكل مثالي على تعزيز إمكانات إيرادات الإيجار المستقبلية.
التنوع الجغرافي
ركزت الشركة على تنويع محفظتها جغرافيًا، وبشكل أساسي داخل منطقة باريس الحضرية. تمتلك جيسينا حوالي 450 عقار يتم توزيعها عبر المواقع الرئيسية، وهو أمر بالغ الأهمية للحفاظ على معدلات إشغال عالية.
اتجاهات السوق
وفي عام 2023، أظهر سوق العقارات الفرنسي مرونة، بمعدل نمو سنوي يقارب 4.5% في قيم الممتلكات. تستفيد جيسينا من هذا الاتجاه حيث يظل الطلب على المساحات المكتبية والسكنية عالية الجودة قويًا.
الأداء المالي
بالنسبة للنصف الأول من عام 2023، أعلنت جيسينا عن صافي دخل متكرر قدره 134 مليون يورو، وهو ما يمثل زيادة قدرها 4.5% مقارنة بنفس الفترة من عام 2022. وبلغت أموال الشركة من العمليات (FFO) حوالي 200 مليون يورو، مما يؤكد فعاليتها التشغيلية وربحيتها.
Gecina SA (GFC.PA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.