Granite Real Estate Investment Trust (GRP-UN) Bundle
نبذة تاريخية عن صندوق جرانيت للاستثمار العقاري
تأسست شركة Granite Real Estate Investment Trust (Granite REIT) في عام 1998 وهي مدرجة في كل من بورصة تورنتو (TSX) وبورصة نيويورك (NYSE) تحت رمز المؤشر GRT.UN وGRP.U، على التوالي. وينصب تركيزها في المقام الأول على الاستثمار في العقارات الصناعية عالية الجودة والمدرة للدخل في أمريكا الشمالية وأوروبا.
اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، تمتلك شركة Granite REIT وتدير محفظة بقيمة تقريبية 3.8 مليار دولار. تتضمن المحفظة أكثر من 100 عقار تمتد لأكثر من 37 مليون قدم مربع من المساحة القابلة للتأجير. ويتم تأجير هذه العقارات في المقام الأول لمستأجرين ذوي جودة عالية، بما في ذلك شركات الخدمات اللوجستية والتجارة الإلكترونية، والتي شهدت طلبًا كبيرًا نظرًا للتحول في سلوك المستهلك نحو التسوق عبر الإنترنت.
شهدت شركة Granite REIT نموًا ثابتًا في إيراداتها على مر السنين. للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2022، أعلنت الشركة عن إجمالي إيرادات قدرها 240 مليون دولار، زيادة من 220 مليون دولار في عام 2021، مما يمثل نموًا سنويًا تقريبًا 9.1%.
فيما يتعلق بالأرباح، أبلغت شركة Granite عن أموال من العمليات (FFO) بقيمة 180 مليون دولار في عام 2022، والذي يُترجم إلى FFO لكل وحدة من $4.75. وكان هذا دليلاً على الكفاءة التشغيلية القوية والطلب القوي على عقاراتها، مما يعكس معدل إشغال قوي يزيد عن 100% 98%.
| سنة | إجمالي الإيرادات (بالمليون دولار) | الأموال من العمليات (FFO) (بملايين الدولارات) | FFO لكل وحدة ($) | معدل الإشغال (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020 | 195 | 145 | 4.00 | 97.8 |
| 2021 | 220 | 160 | 4.45 | 98.2 |
| 2022 | 240 | 180 | 4.75 | 98.5 |
| الربع الثالث 2023 | 180 (سنويًا) | 145 (سنويًا) | 3.95 (سنويًا) | 98.7 |
تركزت استراتيجية النمو لشركة Granite حول عمليات الاستحواذ والتطورات الإستراتيجية. أكملت الشركة الاستحواذ على منشأة لوجستية في الولايات المتحدة في أوائل عام 2023، مما أدى إلى زيادة تنويع محفظتها. من المتوقع أن يحقق العقار دخل إيجار سنوي قدره 8 ملايين دولار.
حافظت الشركة على نهج منضبط لإدارة رأس المال على مر السنين. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023، أبلغت شركة جرانيت عن نسبة ديون إلى أصول تبلغ تقريبًا 30%مما يشير إلى موقف نفوذ قوي مقارنة بنظراء الصناعة. كان لدى Trust أيضًا تسهيلات ائتمانية بقيمة 350 مليون دولار التي توفر السيولة لمزيد من عمليات الاستحواذ.
يتم تسليط الضوء على التزام Granite REIT بالاستدامة من خلال مبادراتها البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG). وتهدف الشركة إلى اعتماد جميع عقاراتها بموجب معايير المباني الخضراء المعترف بها بحلول عام 2025. وفي عام 2022، سيتم تقريبًا 40% من محفظتها قد تم اعتمادها بالفعل، مما يؤكد التزامها بالحد من انبعاثات الكربون واستهلاك الطاقة.
اعتبارًا من أكتوبر 2023، بلغت القيمة السوقية لـ Granite REIT تقريبًا 3.6 مليار دولار. كان أداء السهم جيدًا، مع زيادة سنوية تقريبًا 15% حيث استفادت من الطلب الإجمالي على العقارات الصناعية مدفوعًا بنمو التجارة الإلكترونية.
من يملك شركة جرانيت للاستثمار العقاري
صندوق جرانيت للاستثمار العقاري (جرانيت ريت) هو صندوق استثماري مقره كندا يركز في المقام الأول على امتلاك وإدارة محفظة متنوعة من العقارات المدرة للدخل، خاصة في القطاع الصناعي. اعتبارًا من أكتوبر 2023، تمتد الممتلكات الإستراتيجية للصندوق عبر كل من كندا والولايات المتحدة.
يتضمن هيكل ملكية Granite REIT مزيجًا من المستثمرين المؤسسيين ومساهمي التجزئة وملكية كبيرة من المطلعين. ويقدم الجدول التالي تفصيلا overview من المساهمين الرئيسيين اعتبارًا من أحدث الإيداعات:
| نوع المساهم | نسبة الملكية | عدد الأسهم |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 67.5% | 16,500,000 |
| مستثمرو التجزئة | 25.0% | 6,000,000 |
| ملكية المطلعين | 7.5% | 1,800,000 |
يشمل المستثمرون المؤسسيون الرئيسيون بعضًا من أكبر شركات إدارة الأصول وصناديق التقاعد. والجدير بالذكر أن مجموعة فانجارد تمتلك ما يقرب من 10.4%، في حين تمثل شركة BlackRock, Inc. حوالي 8.7% من إجمالي الأسهم. وتلعب هذه المؤسسات دوراً هاماً في التأثير على القرارات الاستراتيجية وسياسات الحوكمة.
وفقًا لأحدث التقارير المالية للربع الثالث من عام 2023، أبلغت شركة Granite REIT عن قيمة إجمالية للأسهم تبلغ تقريبًا 2.1 مليار دولار. كما سجلت الشركة إيرادات قدرها 120 مليون دولار للربع، مما يعكس نموًا على أساس سنوي قدره 5.3%.
تبلغ القيمة السوقية لـ Granite REIT حوالي 2.4 مليار دولار، مع تداول الأسهم بحوالي $60 اعتبارًا من نهاية سبتمبر 2023. وقد تم الإبلاغ عن التوزيع للسهم خلال الربع عند $0.25، مما أدى إلى عائد توزيعات أرباح سنوية تبلغ حوالي 4.17%.
فيما يتعلق بالممتلكات العقارية، تدير شركة Granite REIT أكثر من ذلك 40 عقارًا صناعيًا عبر أمريكا الشمالية، بمساحة إجمالية تبلغ تقريبًا 10 مليون قدم مربع. تحافظ الثقة على تركيز قوي على اتفاقيات الإيجار، بمتوسط مدة إيجار مرجح يبلغ حوالي 7.2 سنةمما يضمن تدفقات نقدية مستقرة.
جغرافيًا، تتنوع خصائص شركة Granite REIT، حيث يبلغ عددها تقريبًا 60% من محفظتها الموجودة في الولايات المتحدة والباقي 40% في كندا. إن التركيز الاستراتيجي للصندوق على القطاع الصناعي يمكّنه من الاستفادة من الطلب المتزايد على الخدمات اللوجستية ومساحة المستودعات المدفوعة بنمو التجارة الإلكترونية وديناميكيات سلسلة التوريد المتغيرة.
باختصار، تتميز ملكية Granite REIT بحضور مؤسسي قوي، مدعومًا بقاعدة مستثمري التجزئة المخلصين وملكية كبيرة من المطلعين. يعزز الأداء المالي القوي للصندوق ومحفظة العقارات الاستراتيجية من جاذبيته للمستثمرين.
بيان مهمة صندوق جرانيت للاستثمار العقاري
يؤكد صندوق جرانيت للاستثمار العقاري (جرانيت ريت) على الأهمية الإستراتيجية لمراكز البيانات والممتلكات الصناعية في بيان مهمته. وتهدف الشركة إلى توفير منصة موثوقة للمستثمرين الذين يبحثون عن عوائد مستقرة من خلال ملكية العقارات عالية الجودة والمدرة للدخل.
تتمثل مهمة Granite في أن تكون رائدة في اقتناء وتطوير وإدارة العقارات المدرة للدخل مع الحفاظ على نموذج أعمال مستدام بيئيًا. ويدعم هذا الالتزام استراتيجيتها التشغيلية للتركيز على العقارات الصناعية، لا سيما في قطاعي الخدمات اللوجستية والمستودعات.
وفقًا لأحدث البيانات المالية للربع الثالث من عام 2023، أفاد Granite REIT بما يلي:
- إجمالي الإيرادات: كندي 263.1 مليون
- صافي الدخل التشغيلي (NOI): كندي 197.2 مليون
- الأموال من العمليات (FFO): كندي 116.3 مليون
- صافي الدخل: كندي 82.5 مليون
- الأرباح المعلنة: كندي 2.10 للسهم الواحد
تسعى شركة Granite إلى تحقيق النمو المستدام من خلال عمليات الاستحواذ والتطوير العقاري الاستراتيجية، مع إعطاء الأولوية للمواقع التي تعتبر جزءًا لا يتجزأ من سلاسل التوريد. وتماشيًا مع مهمتها، اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، تمتلك شركة جرانيت وتديرها 145 عقار تقع في الأسواق الصناعية الكبرى في جميع أنحاء الولايات المتحدة وكندا وأوروبا.
وتسلط الشركة الضوء على التزامها بالاستدامة من خلال تنفيذ ممارسات مثل أنظمة البناء الموفرة للطاقة ومصادر الطاقة المتجددة. كجزء من مبادراتها البيئية والاجتماعية والحوكمة، حققت شركة Granite المقاييس التالية:
| متري | القيمة |
|---|---|
| تخفيض استهلاك الطاقة | 15% منذ عام 2020 |
| شهادات المباني الخضراء | 25 عقار شهادة LEED أو ما شابه ذلك |
| هدف خفض انبعاثات الكربون | تخفيض 30% بحلول عام 2030 |
| استخدام الطاقة المتجددة | 40% مصدرها مصادر متجددة |
ومع استمرار جرانيت في التطور، يعكس بيان مهمتها استراتيجية تكيفية تركز على التنقل في ديناميكيات السوق مع التوافق مع مصالح المستثمرين، وهو أمر مهم بشكل خاص في البيئة الاقتصادية الحالية التي تتميز بارتفاع أسعار الفائدة والضغوط التضخمية. وقد تم تعزيز مكانة الشركة في قطاع العقارات الصناعية من خلال الطلب المستمر على الحلول اللوجستية، مما يعزز نهجها الموجه نحو المهام في الاستثمار العقاري.
يهدف Granite REIT إلى الحفاظ على علاقات قوية مع المستأجرين، مما يضمن معدلات إشغال عالية - تبلغ حاليًا 98%- عبر محفظتها، مما يساهم بشكل كبير في تدفقات الإيرادات المتوقعة. ولذلك، تركز استراتيجية الاستثمار الخاصة بالصندوق على الحصول على العقارات في المواقع الرئيسية مع اتفاقيات إيجار قوية وإمكانية ارتفاع قيمتها على المدى الطويل.
علاوة على ذلك، تدرك جرانيت أهمية الشفافية والحوكمة القوية في تحقيق أهدافها. ويؤكد إنشاء لجنة مخصصة للاستدامة مؤخرًا التزامها بدمج العوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة في إطارها التشغيلي، وتعزيز ثقة أصحاب المصلحة وضمان ممارسات الاستثمار المسؤولة.
كيف يعمل صندوق جرانيت للاستثمار العقاري
تعمل شركة Granite Real Estate Investment Trust (Granite REIT) في المقام الأول في حيازة وتطوير وإدارة العقارات المدرة للدخل، مع التركيز بشكل خاص على العقارات اللوجستية والصناعية. الشركة، التي تأسست في عام 2009، مدرجة في كل من بورصة تورونتو (TSX) وبورصة نيويورك (NYSE) تحت رمزي المؤشر "GRT.UN" و"GRP.U"، على التوالي.
اعتبارًا من نهاية الربع الثالث من عام 2023، أبلغت شركة Granite REIT عن إجمالي أصول تبلغ حوالي 3.1 مليار دولار. يتضمن ذلك محفظة متنوعة تضم حوالي 112 عقارًا، بإجمالي يزيد عن 112 عقارًا 44 مليون قدم مربع من المساحة القابلة للتأجير. ويظهر التقسيم الجغرافي أن ما يقرب من 73% من عقارات شركة جرانيت تقع في أمريكا الشمالية، مع وجود كبير في الأسواق الرئيسية مثل الولايات المتحدة وكندا.
وصلت إيرادات الجرانيت للربع الثالث من عام 2023 تقريبًا 90 مليون دولار، بزيادة سنوية قدرها 10%. وبلغ صافي الدخل العائد للمساهمين حوالي 26 مليون دولار، ترجمة إلى ما يقرب من $0.37 لكل وحدة خلال الفترة ويشير هذا الأداء إلى الطلب القوي في قطاعي الخدمات اللوجستية والصناعة، لا سيما بعد الوباء، حيث تستمر التجارة الإلكترونية في دفع النمو.
وتحتفظ الشركة بقاعدة قوية من المستأجرين، مع العملاء الرئيسيين بما في ذلك الشركات البارزة في قطاعات الخدمات اللوجستية والتجارة الإلكترونية والتصنيع. يساهم المستأجرون الخمسة الأوائل بحوالي 38% من إجمالي الإيرادات، مما يؤكد التركيز الاستراتيجي للصندوق على تأمين عقود إيجار طويلة الأجل. يمتلك الجرانيت متوسط مدة إيجار مرجح يزيد عن ذلك 5 سنوات.
| المقاييس المالية | الربع الثالث 2022 | الربع الثالث 2023 | التغيير على أساس سنوي |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 81.6 مليون دولار | 90 مليون دولار | +10% |
| صافي الدخل | 24 مليون دولار | 26 مليون دولار | +8.3% |
| الأموال من العمليات (FFO) | 51 مليون دولار | 54 مليون دولار | +5.9% |
| حجم المحفظة | 41 مليون قدم مربع | 44 مليون قدم مربع | +7.3% |
يعرض Granite REIT ميزانية عمومية قوية، مع نسبة الدين إلى الأصول تقريبًا 36%. وفي الربع الثالث من عام 2023، حافظت الشركة على وضع سيولة يبلغ حوالي 370 مليون دولار، والتي تشمل النقد والتسهيلات الائتمانية المتاحة، مما يعزز قدرتها على عمليات الاستحواذ والتطوير المستقبلية.
فيما يتعلق بسياسة توزيع الأرباح، قامت شركة Granite REIT بدفع توزيعات شهرية باستمرار، والتي تم تحديدها للربع الثالث من عام 2023 عند $0.25 لكل وحدة. ويمثل هذا عائد توزيعات أرباح سنوية تقريبًا 5.2% بناء على سعر التداول الحالي. إن التزام الشركة بإعادة رأس المال إلى المساهمين مع متابعة فرص النمو جعلها خيارًا جذابًا للمستثمرين الباحثين عن الدخل والتقدير على المدى الطويل.
لا تزال النظرة المستقبلية لـ Granite REIT إيجابية، متأثرة بالتحول المستمر نحو التجارة الإلكترونية والطلب على العقارات الصناعية عالية الجودة. وتتمتع الشركة بوضع جيد للاستفادة من هذه الاتجاهات من خلال عمليات الاستحواذ والتطوير الاستراتيجية، المدعومة بأساس مالي قوي وخبرة تشغيلية.
كيف يجني صندوق جرانيت للاستثمار العقاري الأموال
شركة Granite Real Estate Investment Trust (Granite REIT)، المدرجة في بورصة تورونتو تحت الرمز GRT.UN وفي بورصة نيويورك باسم GRP.U، تحقق إيرادات في المقام الأول من خلال الاستحواذ على العقارات المدرة للدخل وتطويرها وإدارتها، وتحديدًا في القطاع الصناعي.
وفقًا لأحدث التقارير المالية، تدير شركة Granite REIT مجموعة متنوعة من العقارات الموجودة في جميع أنحاء أمريكا الشمالية وأوروبا. تركز الشركة على الاستحواذ على أصول عالية الجودة ذات مواقع استراتيجية، لا سيما مراكز الخدمات اللوجستية والتوزيع التي تلبي احتياجات التجارة الإلكترونية وتجار التجزئة على نطاق واسع.
يعتمد نموذج إيرادات Granite REIT إلى حد كبير على تأجير العقارات طويلة الأجل للمستأجرين التجاريين، في الغالب على أساس الشبكة الثلاثية، حيث يكون المستأجرون مسؤولين عن الضرائب العقارية والتأمين وتكاليف الصيانة. يوفر هذا الهيكل عادة تدفقات نقدية مستقرة، مما يعزل الجرانيت عن نفقات تشغيل الممتلكات.
في السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2022، أعلنت شركة جرانيت عن إجمالي إيرادات قدرها 196.5 مليون دولار، وهو ما يمثل زيادة من 174.5 مليون دولار في عام 2021. وتعزى الزيادة إلى الاستحواذ على عقارات جديدة وتأجير المساحات المتاحة لمستأجرين ذوي جودة عالية.
| متري | 2021 | 2022 |
|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 174.5 مليون دولار | 196.5 مليون دولار |
| صافي الدخل التشغيلي (NOI) | 158.1 مليون دولار | 181.5 مليون دولار |
| الأموال من العمليات (FFO) | 113.8 مليون دولار | 134.2 مليون دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.58 | 0.56 |
| المتوسط المرجح لمدة الإيجار (WALT) | 6.2 سنة | 6.5 سنة |
تتكون محفظة جرانيت من 130 عقارًا تغطي حوالي 40.4 مليون قدم مربع اعتبارًا من 31 ديسمبر 2022. وقد تم تأجير العقارات إلى 39 مستأجرًا، مما يضمن تدفق دخل متنوع. أكبر حسابات المستأجر ل 16.1% من إجمالي إيرادات الإيجار، مما يخفف من المخاطر المرتبطة بتركيز المستأجرين.
ومن حيث التوزيع الجغرافي تقريبا 66% من إيرادات الإيجار لشركة Granite تأتي من العقارات في الولايات المتحدة، بينما 34% يأتي من كندا وأوروبا. ويساعد هذا التنويع على حماية الثقة من الانكماش الاقتصادي الإقليمي.
يركز الجرانيت أيضًا على الاستدامة وجودة المستأجر، مع متوسط تصنيف ائتماني للمستأجر يبلغ با أو أعلى. ويعزز هذا الوضع استقرار التأجير ويقلل من مخاطر التخلف عن السداد.
تعمل شركة Granite REIT على تعزيز دخلها من خلال المشاريع التنموية. وفي عام 2022، بدأت العديد من مشاريع البناء بإجمالي التزامات رأسمالية تقدر بحوالي 225 مليون دولار، بهدف توسيع نطاق وجودها في الأسواق ذات الطلب المرتفع.
إن النهج الاستباقي للشركة في إدارة العقارات، إلى جانب ظروف السوق المواتية في قطاع العقارات الصناعية، يضع Granite REIT كلاعب قوي في مشهد REIT. ولا يزال الطلب على مراكز الخدمات اللوجستية والتوزيع قوياً، مدفوعاً بالنمو المستمر في التجارة الإلكترونية.
بالإضافة إلى ذلك، ينعكس الانضباط المالي لشركة Granite في هيكل رأس مالها، مع الحفاظ على مستوى ثابت 56% نسبة الدين إلى حقوق الملكية، مما يسمح برافعة مالية كافية أثناء إدارة المخاطر. وتهدف الشركة إلى الحفاظ على التوازن بين النمو وعوائد المساهمين، وتقديم عائد أرباح ثابت تقريبًا 4.2% اعتبارا من التحليل الأخير.
Granite Real Estate Investment Trust (GRP-UN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.