Granite Real Estate Investment Trust: história, propriedade, missão, como funciona & ganha dinheiro

Uma breve história do Granite Real Estate Investment Trust

Granite Real Estate Investment Trust (Granite REIT) foi estabelecido em 1998 e está listado na Bolsa de Valores de Toronto (TSX) e na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) sob os símbolos GRT.UN e GRP.U, respectivamente. Seu foco está principalmente no investimento em propriedades industriais de alta qualidade e geradoras de renda na América do Norte e na Europa.

No terceiro trimestre de 2023, Granite REIT possui e administra um portfólio avaliado em aproximadamente US$ 3,8 bilhões. O portfólio inclui mais 100 propriedades abrangendo mais de 37 milhões de pés quadrados de área locável. Estas propriedades são arrendadas principalmente a inquilinos de alta qualidade, incluindo empresas de logística e de comércio eletrónico, que têm registado uma procura significativa dada a mudança no comportamento do consumidor em relação às compras online.

Granite REIT tem experimentado um crescimento consistente em sua receita ao longo dos anos. Para o ano encerrado em 31 de dezembro de 2022, a empresa reportou receita total de US$ 240 milhões, um aumento de US$ 220 milhões em 2021, marcando um crescimento ano a ano de aproximadamente 9.1%.

Em termos de ganhos, a Granite reportou um Fundo de Operações (FFO) de US$ 180 milhões em 2022, que se traduziu em um FFO por unidade de $4.75. Este foi um sinal de sólida eficiência operacional e de forte procura pelos seus imóveis, reflectindo uma robusta taxa de ocupação de mais de 98%.

A estratégia de crescimento da Granite centrou-se em aquisições e desenvolvimentos estratégicos. A empresa concluiu a aquisição de uma unidade logística nos EUA no início de 2023, diversificando ainda mais seu portfólio. Espera-se que a propriedade gere uma renda anualizada de aluguel de US$ 8 milhões.

A empresa manteve uma abordagem disciplinada à gestão de capital ao longo dos anos. Em 30 de setembro de 2023, a Granite reportou uma relação dívida/ativos de aproximadamente 30%, indicando uma forte posição de alavancagem em comparação com pares do setor. O Trust também tinha uma linha de crédito de US$ 350 milhões que fornece liquidez para futuras aquisições.

O compromisso da Granite REIT com a sustentabilidade é destacado pelas suas iniciativas ESG. A empresa pretende ter todas as suas propriedades certificadas sob um padrão reconhecido de construção verde até 2025. Em 2022, aproximadamente 40% do seu portefólio já foi certificado, sublinhando o seu compromisso com a redução das emissões de carbono e do consumo de energia.

Em outubro de 2023, a capitalização de mercado do Granite REIT era de aproximadamente US$ 3,6 bilhões. As ações tiveram um bom desempenho, com um aumento acumulado no ano de aproximadamente 15% uma vez que beneficiou da procura global de imóveis industriais impulsionada pelo crescimento do comércio eletrónico.

Quem possui Granite Real Estate Investment Trust

Granite Real Estate Investment Trust (Granite REIT) é um fundo de investimento com sede no Canadá que se concentra principalmente na propriedade e gestão de um portfólio diversificado de propriedades geradoras de renda, principalmente no setor industrial. Em outubro de 2023, as participações estratégicas do trust abrangem o Canadá e os Estados Unidos.

A estrutura de propriedade do Granite REIT inclui uma combinação de investidores institucionais, acionistas de varejo e propriedade interna significativa. A tabela a seguir fornece uma descrição detalhada overview dos principais acionistas a partir dos registros mais recentes:

Os principais investidores institucionais incluem algumas das maiores empresas de gestão de activos e fundos de pensões. Notavelmente, o Vanguard Group detém aproximadamente 10.4%, enquanto a BlackRock, Inc. é responsável por cerca de 8.7% do total de ações. Estas instituições desempenham um papel significativo na influência de decisões estratégicas e políticas de governação.

De acordo com os últimos relatórios financeiros do terceiro trimestre de 2023, Granite REIT relatou um valor patrimonial total de aproximadamente US$ 2,1 bilhões. A empresa também registrou receita de US$ 120 milhões no trimestre, refletindo um crescimento anual de 5.3%.

A capitalização de mercado do Granite REIT é de cerca de US$ 2,4 bilhões, com ações negociadas a aproximadamente $60 no final de setembro de 2023. A distribuição por ação para o trimestre foi reportada em $0.25, resultando em um rendimento anual de dividendos de cerca de 4.17%.

Em termos de participações imobiliárias, Granite REIT administra mais 40 propriedades industriais em toda a América do Norte, com uma área agregada de aproximadamente 10 milhões de pés quadrados. O trust mantém um forte foco em contratos de arrendamento, com um prazo médio ponderado de arrendamento de cerca de 7,2 anos, garantindo fluxos de caixa estáveis.

Geograficamente, as propriedades do Granite REIT são diversificadas, com aproximadamente 60% de seu portfólio localizado nos Estados Unidos e o restante 40% no Canadá. O foco estratégico do trust no sector industrial posiciona-o para capitalizar a crescente procura de logística e espaço de armazenamento impulsionada pelo crescimento do comércio electrónico e pelas mudanças na dinâmica da cadeia de abastecimento.

Em resumo, a propriedade do Granite REIT é caracterizada por uma presença institucional robusta, apoiada por uma base leal de investidores de retalho e por uma participação privilegiada significativa. O sólido desempenho financeiro e o portfólio de propriedades estratégicas do trust aumentam ainda mais sua atratividade para os investidores.

Declaração de missão do Granite Real Estate Investment Trust

Granite Real Estate Investment Trust (Granite REIT) enfatiza a importância estratégica dos data centers e propriedades industriais em sua declaração de missão. A empresa pretende fornecer uma plataforma confiável para investidores que buscam retornos estáveis ​​através da propriedade de propriedades geradoras de renda de alta qualidade.

A missão da Granite é ser líder na aquisição, desenvolvimento e gestão de propriedades geradoras de rendimento, mantendo ao mesmo tempo um modelo de negócio ambientalmente sustentável. Esta aposta é suportada pela sua estratégia operacional de aposta no imobiliário industrial, nomeadamente nos sectores da logística e dos armazéns.

A partir dos últimos dados financeiros do terceiro trimestre de 2023, Granite REIT relatou:

• Receita total: CAD 263,1 milhões
• Receita Operacional Líquida (NOI): CAD 197,2 milhões
• Fundos de Operações (FFO): CAD 116,3 milhões
• Lucro Líquido: CAD 82,5 milhões
• Dividendos declarados: CAD 2,10 por ação

A Granite busca alcançar um crescimento sustentável por meio de aquisições e desenvolvimentos imobiliários estratégicos, priorizando locais que sejam essenciais para as cadeias de abastecimento. Em linha com a sua missão, a partir do terceiro trimestre de 2023, a Granite possuía e administrava 145 propriedades localizada nos principais mercados industriais dos Estados Unidos, Canadá e Europa.

A empresa destaca o seu compromisso com a sustentabilidade através da implementação de práticas como sistemas construtivos energeticamente eficientes e fontes de energia renováveis. Como parte de suas iniciativas ESG (Ambiental, Social, Governança), a Granite alcançou as seguintes métricas:

À medida que a Granite continua a evoluir, a sua declaração de missão reflete uma estratégia adaptativa focada em navegar na dinâmica do mercado, alinhando-se simultaneamente com os interesses dos investidores, o que é particularmente importante no atual ambiente económico caracterizado pelo aumento das taxas de juro e pelas pressões inflacionárias. A posição da empresa no setor imobiliário industrial tem sido reforçada pela procura contínua de soluções logísticas, reforçando ainda mais a sua abordagem orientada para a missão ao investimento imobiliário.

O Granite REIT visa manter relacionamentos fortes com os lojistas, garantindo altas taxas de ocupação - atualmente em 98%—em todo o seu portfólio, o que contribui significativamente para fluxos de receitas previsíveis. A estratégia de investimento do trust, portanto, enfatiza a aquisição de propriedades em localizações privilegiadas com contratos de arrendamento robustos e potencial de valorização a longo prazo.

Além disso, a Granite reconhece a importância da transparência e de uma governação forte para alcançar os seus objetivos. A recente criação de um comité de sustentabilidade dedicado sublinha o seu compromisso em integrar factores ESG no seu quadro operacional, aumentando a confiança das partes interessadas e garantindo práticas de investimento responsáveis.

Como funciona o Granite Real Estate Investment Trust

Granite Real Estate Investment Trust (Granite REIT) atua principalmente na aquisição, desenvolvimento e gestão de imóveis geradores de renda, com foco específico em logística e propriedades industriais. A empresa, fundada em 2009, está listada na Bolsa de Valores de Toronto (TSX) e na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) sob os símbolos "GRT.UN" e "GRP.U", respectivamente.

No final do terceiro trimestre de 2023, Granite REIT relatou ativos totais no valor de aproximadamente US$ 3,1 bilhões. Inclui um portfólio diversificado de cerca de 112 imóveis, totalizando mais de 44 milhões de pés quadrados de área locável. A repartição geográfica mostra que quase 73% das propriedades da Granite estão localizadas na América do Norte, com presença significativa em grandes mercados como Estados Unidos e Canadá.

A receita da Granite no terceiro trimestre de 2023 atingiu aproximadamente US$ 90 milhões, um aumento anual de 10%. O lucro líquido da empresa atribuível aos acionistas foi reportado em cerca de US$ 26 milhões, traduzindo-se em aproximadamente $0.37 por unidade no período. Este desempenho é indicativo de uma forte procura nos setores logístico e industrial, especialmente no pós-pandemia, uma vez que o comércio eletrónico continua a impulsionar o crescimento.

A empresa mantém uma base robusta de locatários, com clientes importantes, incluindo corporações proeminentes nos setores de logística, comércio eletrônico e manufatura. Os cinco principais inquilinos contribuem com aproximadamente 38% da receita total, ressaltando o foco estratégico do trust em garantir arrendamentos de longo prazo. O Granite tem um prazo médio ponderado de arrendamento superior a 5 anos.

Granite REIT apresenta um balanço patrimonial sólido, com uma relação dívida / ativos de aproximadamente 36%. No terceiro trimestre de 2023, a empresa manteve uma posição de liquidez de cerca de US$ 370 milhões, que inclui caixa e linhas de crédito disponíveis, fortalecendo ainda mais a sua capacidade para futuras aquisições e desenvolvimentos.

Em termos de política de dividendos, o Granite REIT tem pago consistentemente uma distribuição mensal, que para o terceiro trimestre de 2023 foi fixada em $0.25 por unidade. Isto representa um rendimento de dividendos anualizado de aproximadamente 5.2% com base no preço de negociação atual. O compromisso da empresa em devolver capital aos acionistas, ao mesmo tempo que procura oportunidades de crescimento, tornou-a numa opção atractiva para investidores que procuram rendimento e valorização a longo prazo.

As perspectivas para o Granite REIT permanecem positivas, influenciadas pela transição contínua para o comércio electrónico e pela procura de imóveis industriais de alta qualidade. A empresa está bem posicionada para capitalizar estas tendências através de aquisições e desenvolvimentos estratégicos, apoiados por uma sólida base financeira e experiência operacional.

Como o Granite Real Estate Investment Trust ganha dinheiro

O Granite Real Estate Investment Trust (Granite REIT), cotado na Bolsa de Valores de Toronto sob o símbolo GRT.UN e na Bolsa de Valores de Nova Iorque como GRP.U, gera receitas principalmente através da aquisição, desenvolvimento e gestão de propriedades geradoras de rendimento, especificamente no setor industrial.

De acordo com os últimos relatórios financeiros, Granite REIT administra um portfólio diversificado de propriedades localizadas na América do Norte e na Europa. A empresa se concentra na aquisição de ativos de alta qualidade e estrategicamente localizados, principalmente centros de logística e distribuição que atendem ao comércio eletrônico e ao grande varejo.

O modelo de receitas do Granite REIT é em grande parte impulsionado pelo arrendamento de propriedades de longo prazo a inquilinos comerciais, predominantemente numa base tripla líquida, onde os inquilinos são responsáveis ​​pelos impostos sobre a propriedade, seguros e custos de manutenção. Essa estrutura normalmente oferece fluxos de caixa estáveis, isolando a Granite das despesas operacionais da propriedade.

No exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2022, a Granite reportou receitas totais de US$ 196,5 milhões, representando um aumento de US$ 174,5 milhões em 2021. O aumento foi atribuído à aquisição de novos imóveis e à locação de espaços disponíveis para inquilinos de alta qualidade.

O portfólio da Granite consistia em 130 propriedades cobrindo aproximadamente 40,4 milhões de pés quadrados em 31 de dezembro de 2022. As propriedades são alugadas para 39 inquilinos, garantindo um fluxo de renda diversificado. O maior inquilino é responsável por 16.1% da receita total de aluguel, o que mitiga o risco associado à concentração de locatários.

Em termos de distribuição geográfica, aproximadamente 66% da receita de aluguel da Granite é gerada em propriedades nos Estados Unidos, enquanto 34% vem do Canadá e da Europa. Esta diversificação ajuda a proteger a confiança das crises económicas regionais.

A Granite também se concentra na sustentabilidade e na qualidade do inquilino, com uma classificação média de crédito do inquilino de Baa ou superior. Este posicionamento melhora a estabilidade do leasing e reduz o risco de incumprimento.

Granite REIT aumenta ainda mais sua receita por meio de projetos de desenvolvimento. Em 2022, iniciou vários projetos de construção com um compromisso de capital total estimado de aproximadamente US$ 225 milhões, com o objetivo de expandir sua presença em mercados de alta demanda.

A abordagem proativa da empresa à gestão de propriedades, combinada com condições de mercado favoráveis ​​no setor imobiliário industrial, posiciona a Granite REIT como um player robusto no cenário REIT. A procura por centros logísticos e de distribuição continua forte, impulsionada pelo crescimento contínuo do comércio eletrónico.

Adicionalmente, a disciplina financeira da Granite reflete-se na sua estrutura de capital, mantendo uma 56% rácio dívida/capital próprio, permitindo alavancagem suficiente ao mesmo tempo que gere o risco. A empresa pretende manter um equilíbrio entre o crescimento e o retorno aos acionistas, oferecendo um rendimento de dividendos estável de aproximadamente 4.2% a partir da última análise.