Ladder Capital Corp (LADR) Bundle
تاريخ موجز لشركة Ladder Capital Corp
رسخت Ladder Capital Corp، اعتبارًا من عام 2024، نفسها كلاعب بارز في قطاع التمويل العقاري التجاري. تعمل الشركة بشكل أساسي في إنشاء قروض الرهن العقاري التجارية والأوراق المالية والاستثمار فيها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Ladder Capital Corp عن إجمالي قيمة أصول قدرها 5.38 مليار دولار أمريكي، مع تخصيص جزء كبير منها لقروض الرهن العقاري والاستثمارات العقارية.
الأداء المالي Overview
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أفادت شركة Ladder Capital Corp:
- صافي الدخل: 27.6 مليون دولار
- صافي الدخل للسهم (الأساسي): $0.22
- صافي الدخل للسهم الواحد (المخفف): $0.22
- المتوسط المرجح للأسهم القائمة (الأساسية): 125.7 مليون
- المتوسط المرجح للأسهم القائمة (المخففة): 125.9 مليون
وبالمقارنة، لنفس الفترة من عام 2023، بلغ صافي الدخل 31.2 مليون دولار، مما يشير إلى انخفاض الربحية على أساس سنوي.
أبرز النقاط في الميزانية العمومية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تفاصيل الميزانية العمومية هي كما يلي:
| غرض | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| إجمالي الأصول | 5,379,139 |
| إجمالي الالتزامات | 3,585,332 |
| عدالة | 1,793,807 |
تشمل التزامات الشركة التزامات ديون كبيرة، والتي تعتبر ضرورية لرافعتها التشغيلية. وفي نفس التاريخ، كان تكوين الديون كما يلي:
| نوع الدين | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| تمويل القروض العقارية | 511,046 |
| CLO الديون | 776,336 |
| كبار الملاحظات غير المضمونة | 2,067,811 |
| إجمالي التزامات الدين | 3,585,332 |
المعالم التشغيلية
نشطت Ladder Capital في الاستحواذ على الأصول العقارية. خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، استحوذت الشركة على عقارات عن طريق حبس الرهن بقيمة 48.8 مليون دولار. وشملت عمليات الاستحواذ الرئيسية:
- محفظة العائلات المتعددة في لوس أنجلوس، كاليفورنيا - 14.1 مليون دولار
- عقارات مكتبية في أوكلاند، كاليفورنيا - 7.5 مليون دولار
موقف السوق والاستراتيجية
تعمل الشركة في بيئة اقتصادية كلية مليئة بالتحديات، مما أثر على مخصصات خسائر الائتمان. وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ مخصص خسائر القروض 13.9 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 19.1 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من العام السابق. وبلغ مخصص خسائر الائتمان 52.3 مليون دولار أمريكي، مما يعكس استراتيجيات الشركة الاستباقية لإدارة المخاطر.
التطورات الأخيرة
وركزت Ladder Capital على تعزيز محفظتها من خلال زيادة استثماراتها في الأوراق المالية، والتي بلغت 583.2 مليون دولار خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ويهدف هذا التحول الاستراتيجي إلى تنويع مصادر الدخل وتخفيف المخاطر المرتبطة بالاستثمارات العقارية المباشرة.
بشكل عام، تواصل Ladder Capital Corp تكييف نموذج أعمالها استجابة لظروف السوق مع الحفاظ على أساس مالي متين.
من يملك Ladder Capital Corp (LADR)
كبار المساهمين
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يكشف هيكل ملكية Ladder Capital Corp (LADR) عن مجموعة متنوعة من المستثمرين من المؤسسات والأفراد. ويلخص الجدول التالي كبار المساهمين:
| نوع المساهم | عدد الأسهم المملوكة | نسبة إجمالي الأسهم |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 85,000,000 | 67.5% |
| مستثمرو التجزئة | 40,000,000 | 32.5% |
| القابضة من الداخل | 1,000,000 | 0.8% |
الملكية المؤسسية
يلعب المستثمرون المؤسسيون دورًا مهمًا في ملكية Ladder Capital Corp. ويقدم الجدول التالي معلومات عن كبار المساهمين المؤسسيين اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024:
| مؤسسة | الأسهم المملوكة | نسبة إجمالي الأسهم |
|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 15,000,000 | 12.0% |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 10,000,000 | 8.0% |
| شركة ستيت ستريت | 8,000,000 | 6.4% |
| إنفيسكو المحدودة. | 7,000,000 | 5.6% |
| استثمارات الإخلاص | 5,000,000 | 4.0% |
ملكية المطلعين
تشير ملكية المطلعين إلى ثقة الإدارة في مستقبل الشركة. يوضح الجدول التالي تفاصيل الملكية الداخلية اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024:
| اسم | موضع | الأسهم المملوكة |
|---|---|---|
| بريان هاريس | المدير التنفيذي | 500,000 |
| ديفيد ر. كوهين | رئيس | 300,000 |
| إليزابيث أ. مازولا | المدير المالي | 200,000 |
إجراءات المساهمين الأخيرة
في أبريل 2024، سمح مجلس الإدارة ببرنامج إعادة شراء بقيمة تصل إلى 75 مليون دولار من الأسهم العادية من الفئة "أ". اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، قامت شركة Ladder Capital Corp بإعادة شراء أسهم بقيمة 1.9 مليون دولار أمريكي، مما يعكس استراتيجية الإدارة لتعزيز قيمة المساهمين.
توزيعات الأرباح
ويلخص الجدول التالي توزيعات الأرباح المعلنة للأسهم العادية من الفئة (أ) لعام 2024:
| تاريخ الإعلان | توزيعات الأرباح لكل سهم |
|---|---|
| 15 مارس 2024 | $0.23 |
| 14 يونيو 2024 | $0.23 |
| 13 سبتمبر 2024 | $0.23 |
| المجموع | $0.69 |
المصالح غير المسيطرة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، قامت Ladder Capital Corp بدمج مشروعين مع مستثمرين غير مسيطرين يمتلكون ما بين 10.0% و25.0%. تشمل هذه المشاريع محفظة إسكان طلابي مكونة من 40 مبنى في إيسلا فيستا، كاليفورنيا، بقيمة 78.0 مليون دولار، ومبنى مكاتب في مقاطعة أوكلاند، ميشيجان، بقيمة 8.8 مليون دولار.
بيان مهمة Ladder Capital Corp (LADR).
شركة Overview
Ladder Capital Corp هي صندوق استثمار عقاري مُدار داخليًا (REIT) يركز على التمويل العقاري التجاري. تقوم الشركة بإنشاء واستثمار محفظة متنوعة من العقارات التجارية والأصول ذات الصلة بالعقارات، مع التركيز على الأصول المضمونة الممتازة.
بيان المهمة
تتمثل مهمة Ladder Capital Corp في تقديم حلول مالية مبتكرة لسوق العقارات التجارية مع الحفاظ على الالتزام بممارسات الاستثمار المسؤولة. وتهدف الشركة إلى تعظيم قيمة المساهمين من خلال الإدارة الحكيمة والاستثمار الاستراتيجي في الأصول العقارية عالية الجودة.
مقاييس الأداء المالي
| متري | القيمة (2024) | القيمة (2023) |
|---|---|---|
| صافي الدخل | $76,116,000 | $81,477,000 |
| إجمالي الأصول | $5,379,139,000 | $5,512,677,000 |
| إجمالي حقوق الملكية | $1,530,692,000 | $1,532,198,000 |
| إجمالي الديون | $4,856,622,000 | $3,783,946,000 |
| الأرباح المعلنة | $88,191,000 | $87,521,000 |
| دخل الفوائد | $280,520,000 | $306,715,000 |
| حساب الفائدة | $170,647,000 | $184,350,000 |
| صافي دخل الفوائد | $109,873,000 | $122,365,000 |
استراتيجية الاستثمار
تستخدم شركة Ladder Capital Corp استراتيجية تمويل متنوعة ومرنة تدعم عملياتها الاستثمارية. تركز الشركة على إنشاء قروض الرهن العقاري الأولى الممتازة المضمونة بالعقارات التجارية، وامتلاك وتشغيل العقارات التجارية، والاستثمار في الأوراق المالية ذات الدرجة الاستثمارية.
هيكل رأس المال
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يشمل هيكل رأس مال الشركة ما يلي:
- إجمالي سندات الشركات غير المضمونة: 2.1 مليار دولار
- السندات العليا المستحقة في عام 2025: 322 مليون دولار
- السندات العليا المستحقة في عام 2027: 611.9 مليون دولار
- السندات العليا المستحقة في عام 2029: 633.9 مليون دولار
- السندات العليا المستحقة في عام 2031: 500 مليون دولار
موقف السوق
لقد أثبتت Ladder Capital نفسها كلاعب مهم في قطاع التمويل العقاري التجاري، حيث أنشأت 16.9 مليار دولار في شكل قروض قناة منذ إنشائها في عام 2008. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، باعت الشركة هذه القروض إلى 74 توريقًا من نوع CMBS، مما يجعلها واحدة من أكبر المساهمين غير المصرفيين في الولايات المتحدة.
التطورات الأخيرة
في أبريل 2024، أذن مجلس الإدارة بإعادة شراء ما يصل إلى 75 مليون دولار من الأسهم العادية للشركة من الفئة "أ". يعكس هذا القرار الاستراتيجي التزام Ladder Capital بتعزيز قيمة المساهمين.
فريق الإدارة
يتمتع فريق الإدارة في Ladder Capital Corp بخبرة واسعة في الصناعة، بمتوسط 28 عامًا. الأعضاء الرئيسيون يشملون:
- بريان هاريس، الرئيس التنفيذي
- باميلا ماكورماك، رئيسة
- بول جي ميسيلي، المدير المالي
- روبرت بيرلمان، رئيس إدارة الأصول
- كيلي بورسيلا، المدير الإداري والمستشار العام
كيف تعمل شركة لادر كابيتال (LADR).
نموذج الأعمال
تعمل Ladder Capital Corp في المقام الأول كصندوق استثمار عقاري (REIT) يركز على التمويل والاستثمار العقاري التجاري. تعمل الشركة في مجال إنشاء قروض الرهن العقاري، والتوريق، وشراء العقارات.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت Ladder Capital عن صافي دخل فوائد قدره 38.4 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية، مقارنة بـ 38.8 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023. وبلغ دخل الفوائد 96.1 مليون دولار أمريكي، بينما بلغت مصاريف الفوائد 57.7 مليون دولار أمريكي.
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| دخل الفوائد | 96.1 مليون دولار | 101.1 مليون دولار |
| حساب الفائدة | 57.7 مليون دولار | 62.3 مليون دولار |
| صافي دخل الفوائد | 38.4 مليون دولار | 38.8 مليون دولار |
| مخصص احتياطيات خسائر القروض | 3.1 مليون دولار | 7.5 مليون دولار |
إدارة الأصول
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن إجمالي أصول Ladder Capital بمبلغ 5.4 مليار دولار. ويشمل ذلك قطاعات مختلفة مثل القروض والأوراق المالية والممتلكات العقارية.
| نوع الأصول | القيمة (بالآلاف) |
|---|---|
| القروض | $2,014,775 |
| الأوراق المالية | $852,783 |
| العقارات | $729,460 |
| الشركات / أخرى | $1,782,121 |
التزامات الديون
تحتفظ Ladder Capital بمحفظة ديون متنوعة. وفي 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي التزامات الدين حوالي 3.6 مليار دولار.
| نوع الدين | القيمة الدفترية (بالآلاف) | سعر الفائدة | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|---|
| تسهيلات إعادة شراء القروض الملتزم بها | $244,525 | 7.14% - 7.49% | 9/27/2025 |
| تمويل القروض العقارية | $513,781 | 4.39% - 8.78% | 2024-2034 |
| CLO الديون | $776,096 | 4.16% - 8.86% | 2024-2026 |
| كبار الملاحظات غير المضمونة | $2,050,930 | 5.22% - 3.93% | 2025-2031 |
الأنشطة الاستثمارية
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، استحوذت Ladder Capital على عقارات بقيمة إجمالية قدرها 48.8 مليون دولار.
| تاريخ الاقتناء | نوع العقار | موقع | سعر الشراء (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| فبراير 2024 | متعدد الأسر | لوس أنجلوس، كاليفورنيا | $14,110 |
| أبريل 2024 | متعدد الأسر | لونجفيو، تكساس | $6,080 |
| أبريل 2024 | متعدد الأسر | أماريلو، تكساس | $9,651 |
| يونيو 2024 | متعدد الأسر | لوس أنجلوس، كاليفورنيا | $11,455 |
| سبتمبر 2024 | مكتب | أوكلاند، كاليفورنيا | $7,500 |
الأسهم والأرباح
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت Ladder Capital عن إجمالي حقوق المساهمين بقيمة 1.5 مليار دولار أمريكي، مع أرباح معلنة تبلغ 29.2 مليون دولار أمريكي.
| مكون الأسهم | القيمة (بالآلاف) |
|---|---|
| فئة أ الأسهم العادية | $127,765 |
| رأس المال الإضافي المدفوع | $1,773,452 |
| أسهم الخزينة | $(23,053) |
| الأرباح المحتجزة | $(209,197) |
| الدخل (الخسارة) الشامل الآخر المتراكم | $(8,711) |
| إجمالي حقوق الملكية | $1,530,692 |
موقف السوق
تعمل Ladder Capital في سوق تنافسي، مع التركيز على تقديم حلول التمويل في العقارات التجارية. تتضمن استراتيجيتهم الاستفادة من محافظهم العقارية والقروض العقارية الواسعة لتوليد تدفقات نقدية وعوائد مستقرة للمستثمرين.
كيف تجني Ladder Capital Corp (LADR) الأموال
تدفقات الإيرادات
تحقق شركة Ladder Capital Corp إيراداتها بشكل أساسي من خلال المصادر التالية:
- صافي دخل الفوائد: بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت Ladder Capital عن صافي إيرادات الفوائد بقيمة 109.9 مليون دولار أمريكي، حيث بلغ إجمالي إيرادات الفوائد 280.5 مليون دولار أمريكي ومصروفات الفوائد 170.6 مليون دولار أمريكي.
- الدخل التشغيلي العقاري: وحققت الشركة 75.3 مليون دولار من عملياتها العقارية خلال نفس الفترة.
- الرسوم والإيرادات الأخرى: سجلت Ladder Capital مبلغ 13.9 مليون دولار من الرسوم والإيرادات الأخرى.
- مكاسب مبيعات العقارات: أعلنت الشركة عن مكاسب قدرها 12.9 مليون دولار من العقارات.
- مكاسب إطفاء الديون: اعترفت Ladder Capital بمكاسب قدرها 197000 دولار أمريكي عند إطفاء الديون.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Ladder Capital Corp عن المقاييس المالية التالية:
| متري | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| صافي دخل الفوائد | $109,873 |
| الدخل التشغيلي العقاري | $75,314 |
| الرسوم والإيرادات الأخرى | $13,947 |
| الربح من العقارات | $12,858 |
| الربح من إطفاء الديون | $197 |
| إجمالي الإيرادات | $312,188 |
| صافي الدخل | $76,116 |
استراتيجية الاستثمار
تركز Ladder Capital على استراتيجيات الاستثمار المختلفة، بما في ذلك:
- القروض العقارية: تحتفظ الشركة بقروض الرهن العقاري التجارية بقيمة دفترية تبلغ حوالي 3.2 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
- الاستثمار في الأوراق المالية: تستثمر Ladder Capital في أوراق مالية مختلفة، بما في ذلك سندات الخزانة الأمريكية، بإجمالي استثمار قدره 2.9 مليار دولار خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
- الاستثمارات العقارية: تمتلك الشركة 155 عقارًا مستأجرًا صافيًا تبلغ قيمتها حوالي 637.3 مليون دولار.
الديون والتمويل
تدير Ladder Capital محفظة ديونها بشكل استراتيجي، حيث يبلغ إجمالي التزامات الدين حوالي 3.6 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. التوزيع كما يلي:
| نوع الدين | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| تمويل القروض العقارية | $513,781 |
| CLO الديون | $776,096 |
| كبار الملاحظات غير المضمونة | $2,050,930 |
| إجمالي التزامات الدين | $3,585,332 |
تحليل التدفق النقدي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت Ladder Capital عن صافي نقد ناتج عن الأنشطة التشغيلية بقيمة 194 مليون دولار أمريكي، مدفوعًا في المقام الأول بصافي إيرادات الفوائد ودخل تشغيل العقارات.
وبلغ إجمالي التدفق النقدي من الأنشطة الاستثمارية حوالي 602.7 مليون دولار، معظمه من سداد قروض الرهن العقاري والأوراق المالية.
توقعات الإيرادات المستقبلية
لدى Ladder Capital حد أدنى من التزامات الإيجار المستقبلية من عقود الإيجار يبلغ إجماليها حوالي 382.3 مليون دولار، مما يشير إلى تدفق إيرادات قوي من محفظتها العقارية.
Ladder Capital Corp (LADR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Ladder Capital Corp (LADR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Ladder Capital Corp (LADR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Ladder Capital Corp (LADR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.