Ross Stores, Inc. (ROST) Bundle
عندما تنظر إلى شركة قوية مثل شركة Ross Stores, Inc. (ROST)، التي أعلنت للتو عن مبيعات الربع الثالث من عام 2025 5.6 مليار دولار ورفعت توجيهات ربحية السهم للعام بأكمله إلى نقطة المنتصف $6.42، هل تفهم حقًا كيف يتفوق نموذجهم خارج السعر على السوق باستمرار؟ لا يتعلق الأمر فقط ببيع الملابس الرخيصة؛ إنها دورة متقدمة في عمليات الشراء الانتهازية والعمليات الهزيلة، كما يتضح من أ 7% قفزت مبيعات المتاجر المماثلة في الربع الأخير حيث يتدفق المتسوقون الباحثون عن القيمة إلى أماكنهم 2,273 المواقع. سنقوم بتحليل كيفية عمل عملاق التجزئة هذا، برأس مال سوقي يبلغ تقريبًا 52.2 مليار دولار، مع الحفاظ على تفوقها، سننظر إلى الملكية المؤسسية، حيث تمتلك شركات مثل The Vanguard Group حصصًا كبيرة، لمعرفة من الذي يعتمد حقًا على البحث عن الصفقات.
تاريخ شركة Ross Stores, Inc. (ROST).
أنت تريد أن تفهم أساس شركة Ross Stores, Inc. لقياس مرونتها ومسارها المستقبلي. يتكون تاريخ الشركة من جزأين: مفهوم أولي لمتجر متعدد الأقسام فشل، ومحور استراتيجي في عام 1982 أدى إلى إنشاء عملاق التجزئة بأسعار منخفضة الذي نقوم بتحليله اليوم. تم بناء الشركة الحديثة على نموذج بسيط وفعال للحصول على اسم العلامة التجارية وبضائع المصممين بخصومات كبيرة.
نظرا للجدول الزمني لتأسيس الشركة
سنة التأسيس
تم إنشاء متجر روس متعدد الأقسام الأصلي في عام 1950. وقد بدأ متجر Ross Dress for Less، وهو متجر حديث بأسعار مخفضة، عملياته في 1982 بعد الاستحواذ والمحور الاستراتيجي.
الموقع الأصلي
تم افتتاح أول متجر في باسيفيكا، كاليفورنيا. تركز تحول عام 1982 على ستة متاجر صغيرة موجودة في منطقة خليج سان فرانسيسكو.
أعضاء الفريق المؤسس
أسس موريس روس مفهوم المتجر متعدد الأقسام عام 1950. تمت إعادة الإطلاق في عام 1982 بقيادة ستيوارت مولداو ودون روليت، اللذين حولا السلسلة إلى نموذج ناجح بسعر منخفض، مع ميرفين موريس (مؤسس ميرفين) كمستثمر خاص رئيسي.
رأس المال/التمويل الأولي
التفاصيل المحددة حول تمويل عام 1950 ليست علنية، ولكن تم تمويل عملية الاستحواذ والتحول الاستراتيجي عام 1982 من خلال رأس المال الاستثماري الخاص، الذي مول تحويل المتاجر الستة الأولية والتوسع السريع.
نظرا لمعالم تطور الشركة
| سنة | الحدث الرئيسي | الأهمية |
|---|---|---|
| 1982 | الاستحواذ والمحور خارج السعر | استحوذ ستيوارت مولداو والمستثمرون على السلسلة المكونة من ستة متاجر، وقاموا بتحويلها إلى نموذج Ross Dress for Less بسعر منخفض. وكانت هذه ولادة العمل الحالي. |
| 1985 | الطرح العام الأولي (IPO) | تم طرح شركة Ross Stores, Inc. للاكتتاب العام في بورصة ناسداك (ROST)، مما أدى إلى زيادة رأس المال من أجل التوسع الكبير. |
| 1992 | مقدمة لهجات المنزل | تجاوزت المبيعات 1 مليار دولار علامة تجارية لأول مرة، مدفوعة بالتوسع الناجح في فئات غير الملابس مثل السلع المنزلية. |
| 2003 | إطلاق خصومات dd | تقديم السلسلة الثانوية خارج الأسعار، والتي تستهدف قاعدة عملاء أكثر اعتدالًا وتوسيع إجمالي فرص السوق. |
| 2021-2023 | تحديث هدف المتجر على المدى الطويل | ورفعت الشركة إمكانات تخزينها على المدى الطويل إلى الأقل 2,900 فستان روس لأقل و 700 مواقع خصومات dd، مما يشير إلى الثقة في نموذج البيع بالتجزئة الفعلي. |
| 2025 | أداء قياسي في الربع الثالث | تم الإبلاغ عن مبيعات الربع الثالث من 5.6 مليار دولار ورفعت توجيهات EPS لعام كامل إلى مجموعة من 6.38 دولار إلى 6.46 دولار، مما يدل على القوة على الرغم من الرياح المعاكسة الكلية. |
نظرا للحظات التحولية للشركة
كان القرار الأكثر تحويلاً هو التحول إلى نموذج البيع خارج السعر عام 1982، والذي حول التركيز من متجر تقليدي متعدد الأقسام إلى تجربة البحث عن الكنز المبنية على الشراء الانتهازي.
يعود نجاح الشركة المستدام إلى بعض الإجراءات الملموسة والمتكررة:
- الالتزام خارج السعر: بعد فترة وجيزة في أواخر الثمانينات حيث انحرفت الشركة عن جوهرها، أعاد تحليل عام 1990 تركيز العمل على عمليات الشراء القوية للعلامات التجارية ذات الأسماء التجارية، وهي الاستراتيجية التي لا تزال قائمة حتى اليوم.
- التوسع الجغرافي الاستراتيجي: دخلت شركة Ross Dress for Less منطقة الغرب الأوسط في عام 2011، وهو أول سوق رئيسي جديد لها منذ ما يقرب من عقد من الزمن، مما يثبت أن النموذج كان قابلاً للنقل خارج ولايات Sun Belt الأساسية.
- عائد رأس المال المنضبط: تواصل الشركة إعطاء الأولوية لقيمة المساهمين، وإعادة الشراء 1.7 مليون سهم ل 262 مليون دولار في الربع الثالث من العام المالي 2025 وحده، على المسار الصحيح لإجمالي 1.05 مليار دولار في عمليات إعادة الشراء للسنة المالية.
- التركيز الجسدي فقط: من خلال تجنب منصة كبيرة للتجارة الإلكترونية عمدًا، تحافظ شركة Ross Stores, Inc. على انخفاض تكاليف التشغيل، وتمرير المدخرات إلى العملاء والحفاظ على ميزة الخصم العميق. هذه خطوة متناقضة بشكل واضح في تجارة التجزئة الحديثة.
للتعمق أكثر في الفلسفة التنظيمية التي توجه هذه القرارات، يجب عليك مراجعة بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Ross Stores, Inc. (ROST).
هيكل ملكية شركة Ross Stores, Inc. (ROST).
تخضع شركة Ross Stores, Inc. (ROST) لسيطرة أغلبية ساحقة من قبل مديري الأموال المؤسسية، وهو هيكل مشترك لشركة عامة ذات رأس مال كبير.
وهذا يعني أن الاتجاه الاستراتيجي للشركة يتأثر بشدة بالقوة التصويتية للشركات الاستثمارية الكبرى، مثل BlackRock وVangguard Group Inc.، التي تمتلك الغالبية العظمى من الأسهم، في حين تمتلك الإدارة والمطلعون على بواطن الأمور حصة صغيرة ولكنها مهمة.
الوضع الحالي لشركة Ross Stores, Inc
شركة Ross Stores, Inc. هي شركة مساهمة عامة، مدرجة في بورصة ناسداك تحت رمز السهم ROST.
اعتبارًا من نوفمبر 2025، أصبحت أحد مكونات مؤشرات S&P 500 وFortune 500 وNasdaq 100، مما يعكس قيمتها السوقية الكبيرة، والتي بلغت حوالي 52.21 مليار دولار أمريكي في أواخر نوفمبر 2025.
يُخضع هذا الوضع العام الشركة لمتطلبات إعداد التقارير الصارمة من لجنة الأوراق المالية والبورصة (SEC)، مما يوفر للمستثمرين بيانات مالية شفافة، بما في ذلك أرباح الربع الثالث من عام 2025 للسهم الواحد البالغة 1.58 دولارًا أمريكيًا على صافي دخل قدره 512 مليون دولار أمريكي.
انهيار ملكية شركة Ross Stores, Inc
يتركز هيكل الملكية بشكل كبير بين المستثمرين المؤسسيين، وهو أمر نموذجي بالنسبة لعملاق التجزئة الناضج والمستقر.
يمتلك المستثمرون المؤسسيون بشكل جماعي ما يقرب من تسعة من كل عشرة أسهم، لذا فإن قراراتهم الجماعية بشأن مسائل مثل ترشيحات مجلس الإدارة وإجراءات الشركات الكبرى هي بالتأكيد العامل الحاسم.
| نوع المساهم | الملكية % | ملاحظات |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون (صناديق التحوط، صناديق الاستثمار المشتركة، إلخ.) | 86.86% | تشمل شركات مثل Vanguard Group Inc. وBlackRock, Inc.، وهما أكبر حاملي الأسهم. |
| المستثمرون الأفراد/القطاع العام | 10.94% | الملكية المتبقية التي يملكها المستثمرون الأفراد والصناديق الصغيرة. |
| المطلعين على الشركات | 2.20% | يشمل الضباط والمديرين. بلغ إجمالي عمليات البيع الأخيرة من الداخل 52.720 سهمًا بقيمة 7.76 مليون دولار تقريبًا في الأشهر الثلاثة الماضية. |
للتعمق أكثر في كبار حاملي المؤسسات ونشاطهم التجاري الأخير، يجب عليك التحقق من ذلك استكشاف مستثمر شركة Ross Stores, Inc. (ROST). Profile: من يشتري ولماذا؟
قيادة شركة Ross Stores, Inc
يتم توجيه التوجه الاستراتيجي للشركة من قبل فريق تنفيذي متمرس، مع حدوث انتقال رئيسي للقيادة في السنة المالية 2025.
تولى جيمس كونروي منصب الرئيس التنفيذي في أوائل عام 2025، مما جلب مشغل بيع بالتجزئة ذو خبرة إلى المقعد الأعلى.
- جيمس كونروي: الرئيس التنفيذي والمدير، اعتبارًا من 2 فبراير 2025.
- ويليام شيهان: تم تعيين نائب الرئيس التنفيذي والمدير المالي (CFO)، اعتبارًا من 1 أكتوبر 2025، خلفًا لآدم أورفوس.
- مايكل هارتشورن: رئيس المجموعة، والرئيس التنفيذي للعمليات (COO)، والمدير.
- كارين فليمنج: الرئيس والمدير التنفيذي للتجارة في شركة Ross Dress For Less, Inc.، وهو دور حاسم لاستراتيجية العلامة التجارية الأساسية خارج السعر.
انتقلت الرئيسة التنفيذية السابقة، باربرا رينتلر، إلى دور استشاري يركز على استراتيجيات الترويج حتى 31 مارس 2027، مما يضمن استمرارية نموذج التوريد الأساسي خارج السعر.
مهمة شركة Ross Stores, Inc. (ROST) وقيمها
يمتد الغرض الأساسي لشركة Ross Stores, Inc. إلى ما هو أبعد من أدائها المالي القوي لعام 2025 - مثل مبيعات الربع الثالث البالغة 5.6 مليار دولار - إلى الالتزام بالقيمة، ليس فقط للعملاء ولكن أيضًا لشركائها والمجتمعات التي تخدمها. يرتكز هذا العملاق خارج السعر على استراتيجيته في مهمة واضحة تتمثل في تقديم صفقات مقنعة مع الحفاظ على مستوى أخلاقي عالٍ.
بصراحة، الحمض النووي الثقافي للشركة هو ما يدعم نموها، خاصة عندما تنظر إلى ربحية السهم (EPS) المتوقعة للسنة المالية 2025 والتي تتراوح بين 6.38 دولارًا و6.46 دولارًا. القيم هي المحرك وراء تلك الأرقام.
نظرا للغرض الأساسي للشركة
بيان المهمة الرسمية
تتمثل المهمة بشكل أساسي في إضفاء الطابع الديمقراطي على الأزياء والسلع المنزلية: تقديم أزياء ذات قيمة وبأسعار معقولة للمتسوقين المهتمين بالميزانية من خلال نموذج بيع بالتجزئة فعال خارج السعر. ولكن الأمر لا يتعلق فقط بالصفقة؛ إنه التزام من ثلاثة أجزاء.
- نقدم مجموعة رائعة من العلامات التجارية والملابس المصممة والإكسسوارات والأحذية والأزياء المنزلية بقيم يومية.
- خلق قيمة للزملاء والمجتمعات، والعمل بمعايير أخلاقية عالية ونزاهة.
- تمكين الشركاء وتقليل التأثير البيئي والمساهمة في المجتمعات التي تعمل فيها.
وهذا التركيز على خلق القيمة لجميع أصحاب المصلحة - العملاء والموظفين والمجتمع المحلي بالتأكيد - هو ما يضع الأساس لاستراتيجيتها طويلة المدى. لمعرفة كيف يترجم هذا إلى أداء السوق، يجب عليك القراءة استكشاف مستثمر شركة Ross Stores, Inc. (ROST). Profile: من يشتري ولماذا؟
بيان الرؤية
على الرغم من أن شركة Ross Stores, Inc. لا تنشر بيان رؤية رسميًا واحدًا، إلا أن أفعالها وأهدافها المعلنة تشير إلى طموح واضح: أن تكون شركة التجزئة الرائدة خارج الأسعار في الولايات المتحدة وأن تحافظ على نمو قوي ومربح.
- حافظ على ريادة السوق من خلال تقديم سلع عالية الجودة في الموسم باستمرار بنسبة 20٪ إلى 60٪ أقل من أسعار الأقسام والمتاجر المتخصصة.
- تحقيق نمو مستدام على المدى الطويل من خلال توسيع نطاق متجرها بشكل استراتيجي. أكملت الشركة توسعاتها لعام 2025 بافتتاح 90 موقعًا جديدًا ليصل المجموع إلى 2273 متجرًا.
- توفير جو تسوق للبحث عن الكنز يحفز مشاركة العملاء وتكرار الزيارات.
الرؤية بسيطة: أن تكون الأكبر والأفضل في عرض القيمة. إنه هدف قوي ومباشر يمكن للجميع فهمه، بدءًا من الفريق التنفيذي وحتى موظف المتجر.
نظرا للقيم الأساسية للشركة
تعمل الشركة بخمس قيم أساسية تشكل ثقافتها الداخلية وتفاعلاتها الخارجية. هذه المبادئ هي التي توجه القرارات اليومية لأكثر من 100.000 من شركائها.
- النزاهة: القيام بالشيء الصحيح في كل تفاعل.
- الاحترام: تقدير وجهات النظر المختلفة والاحتفال بالخلفيات المتنوعة لجميع الذين يعملون في الشركة ويتسوقون معها.
- المساءلة: تحمل ملكية الإجراءات والقرارات، والنمو من التجارب.
- التعلم: التركيز على التطوير المستمر لجميع الأشخاص.
- التواضع: الاعتراف بمساهمات بعضنا البعض وتحقيق النجاح كفريق واحد.
وهذا الالتزام تجاه الناس ملموس. على سبيل المثال، تم ملء 65% من الوظائف الإدارية الشاغرة في المتاجر والمكاتب الميدانية في عام 2024 من خلال الترقيات الداخلية، مما يظهر استثمارًا حقيقيًا في خط المواهب الخاصة بهم. بالإضافة إلى ذلك، فإن دعم مجتمعهم كبير: منذ عام 2015، قاموا بجمع وتبرع بأكثر من 46 مليون دولار لنوادي الأولاد والبنات في أمريكا.
نظرا لشعار الشركة / الشعار
تستخدم شركة Ross Stores, Inc.، التي تعمل في المقام الأول تحت اسم Ross Dress for Less، شعارات تنقل مباشرة عرض القيمة الأساسية إلى العميل.
- اللباس لأقل
- نعم لأقل
الرسالة واضحة: يمكنك الحصول على الجودة التي تريدها - العلامات التجارية وعناصر المصممين - ولكن بسعر يجعلك تقول "نعم". إنه يقطع مباشرة إلى المنفعة الاقتصادية للمستهلك.
شركة Ross Stores, Inc. (ROST) كيف تعمل
تعمل شركة Ross Stores, Inc. باعتبارها شركة تجزئة ذات كفاءة عالية، وبدون زخرفة، وبسعر منخفض، وتحقق أرباحها عن طريق الشراء الانتهازي لأسماء العلامات التجارية وبضائع المصممين بخصومات كبيرة - عادةً ما تكون 20٪ إلى 60٪ أقل من أسعار المتاجر الكبرى - وتمرير تلك المدخرات مباشرة إلى المستهلكين المهتمين بالقيمة. تتمثل الإستراتيجية الأساسية للشركة في إنشاء تجربة بحث عن الكنز مقنعة ومتغيرة باستمرار في متاجرها الفعلية، مما يؤدي إلى زيادة حركة العملاء ومعدل دوران المخزون السريع.
محفظة المنتجات/الخدمات الخاصة بشركة Ross Stores, Inc
تعمل الشركة بموجب إستراتيجية الشعار المزدوج للاستيلاء على نطاق واسع من السوق الباحث عن القيمة، مما يضمن وصول بضائعها ذات الجودة الأولى في الموسم والمنتهية إلى الفئات السكانية ذات الدخل المتوسط والمنخفض.
| المنتج/الخدمة | السوق المستهدف | الميزات الرئيسية |
|---|---|---|
| فستان روس للمتاجر الأقل | المستهلكين من ذوي الدخل المتوسط في مجتمعات الضواحي | الملابس ذات العلامات التجارية والإكسسوارات والأحذية والسلع المنزلية؛ استكشاف مستثمر شركة Ross Stores, Inc. (ROST). Profile: من يشتري ولماذا؟; خصومات من 20% إلى 60% على أسعار المتاجر الكبرى. |
| متاجر التخفيضات dd | المتسوقون من ذوي الدخل المنخفض والمهتمين بالميزانية | البضائع التي يقل سعرها بنسبة 20% إلى 70% عن المتاجر المتوسطة ومتاجر الخصم؛ متاجر أصغر حجمًا؛ التركيز على القيمة القصوى. |
الإطار التشغيلي لشركة Ross Stores, Inc
تم بناء الإطار التشغيلي على نموذج منضبط ومنخفض التكلفة يعمل على زيادة السرعة والمرونة في سلسلة التوريد، وهو أمر ضروري للأعمال خارج الأسعار. يزدهر هذا النموذج من خلال دورة تحويل نقدي سريعة، والتي كانت تقريبًا 10.1 يوم في السنة المالية 2025، وهي واحدة من أسرع القطاعات في قطاع التجزئة.
إليك الحساب السريع: يتواجد مشترو الشركة باستمرار في السوق، ويشترون المخزون الزائد من الشركات المصنعة وتجار التجزئة - وغالبًا ما يأخذون عمليات الإغلاق (البضائع المباعة في نهاية الموسم) أو التجاوزات (الإنتاج الإضافي) التي لا يستطيع المنافسون بالسعر الكامل نقلها. يعد هذا الشراء الانتهازي بمثابة شريان الحياة للنموذج، ولكنه يتطلب شبكة توزيع بسيطة وعالية السرعة لتكون مربحة.
- الشراء الانتهازي: يشتري التجار السلع ذات العلامات التجارية في الموسم والتي تكون متاحة بسبب الإلغاءات أو التجاوزات أو عمليات الإغلاق.
- مخزون العبوات: تقوم الشركة بشراء وتحتفظ بشكل استراتيجي بجزء كبير من المخزون 36% من إجمالي المخزونات الموحدة في الربع الثالث من العام المالي 2025 - للمواسم المستقبلية، مع تأمين الخصومات الكبيرة مسبقًا.
- تنسيق المتجر منخفض التكلفة: تتميز المتاجر بالبساطة عمدا، مع الحد الأدنى من الترويج المرئي وانخفاض النفقات العامة، مما يحافظ على انخفاض تكاليف الإشغال والتشغيل.
- تنويع سلسلة التوريد: وللتخفيف من المخاطر الخارجية مثل التعريفات الجمركية، تتبع شركة روس ستورز استراتيجية الصين زائد واحد، وتنويع الإنتاج إلى دول مثل فيتنام والهند وماليزيا.
المزايا الإستراتيجية لشركة Ross Stores, Inc
لا يقتصر نجاح متاجر روس على الأسعار المنخفضة فحسب؛ يتعلق الأمر بميزة هيكلية يصعب على تجار التجزئة التقليديين تكرارها. يعتبر هذا النموذج معاكسًا للتقلبات الدورية، مما يعني أنه يؤدي أداءً جيدًا حتى عندما يتم تشديد ميزانيات المستهلكين، وهو اتجاه واضح في الربع الثالث من العام المالي 2025 الذي شهد زيادة قوية في مبيعات المتاجر. 7%.
- القوة الشرائية وعلاقات البائع: باعتبارها واحدة من أكبر بائعي التجزئة خارج الأسعار، تتمتع الشركة بالحجم والسمعة لتكون الشريك المفضل للبائعين الذين يحتاجون إلى تصفية المخزون الزائد بسرعة دون الإضرار بصورة علامتهم التجارية بالسعر الكامل.
- الانضباط العقاري: تركز الشركة على فتح متاجر في مراكز التسوق ذات الحركة المرورية المنخفضة والإيجار المنخفض، وغالبًا ما تكون بالقرب من المنافسين، وتحافظ على خطة توسع منضبطة. لقد أكملوا برنامج التوسع المالي لعام 2025، وافتتحوا 90 متاجر جديدة، ليصل إجمالي عدد المتاجر إلى المستوى المتوقع 2,263 المواقع بحلول نهاية العام.
- مراقبة النفقات: إن التركيز المستمر على انضباط التكلفة يضمن هامش تشغيل صحي، والذي كان كذلك 11.6% في الربع الثالث من العام المالي 2025، وهو أقوى بالتأكيد من العديد من المنافسين بالسعر الكامل.
- مرونة عرض القيمة: من الصعب تكرار تجربة التسوق للبحث عن الكنوز عبر الإنترنت، مما يحمي الشركة من ضغوط التخفيضات الثقيلة في التجارة الإلكترونية التي يعاني منها العديد من تجار التجزئة التقليديين.
شركة Ross Stores, Inc. (ROST) كيف تجني الأموال
تجني شركة Ross Stores, Inc. الأموال من خلال تشغيل نموذج بيع بالتجزئة كبير الحجم ومنخفض هامش الربح، وشراء البضائع ذات الأسماء التجارية بخصومات كبيرة - غالبًا ما تكون 20٪ إلى 60٪ أقل من الأسعار العادية للمتاجر متعددة الأقسام - وتمرير تلك المدخرات إلى العملاء.
تم بناء المحرك المالي الأساسي على عمليات الشراء الانتهازية (الإغلاق، والتجاوزات، والطلبات الملغاة) والدوران السريع للمخزون، مما يبقي المتاجر جديدة ويشجع زيارات العملاء المتكررة. يعتبر هذا النموذج فعالاً للغاية، حيث أدى إلى ارتفاع مبيعات عام 2025 حتى تاريخه إلى 16.1 مليار دولار خلال الأشهر التسعة الأولى من السنة المالية.
توزيع إيرادات شركة Ross Stores, Inc
يتم تحقيق إيرادات الشركة بالكامل من خلال بيع البضائع عبر مفهومين متميزين للمتجر خارج السعر. نظرًا لأن الشركة لا تُبلغ عن الإيرادات حسب العلامة التجارية، فإن النسبة المئوية التفصيلية أدناه هي تقدير قريب يعتمد على عدد المتاجر اعتبارًا من اكتمال خطة التوسعة المالية 2025 (أكتوبر 2025).
| تدفق الإيرادات | % من الإجمالي (المقدر حسب عدد المتاجر) | اتجاه النمو |
|---|---|---|
| فستان روس لمبيعات أقل | 84.0% | زيادة |
| خصومات مبيعات dd | 16.0% | زيادة |
إليك الحساب السريع: تدير شركة Ross Dress for Less 1,909 متجرًا، في حين تدير شركة dd's DISCOUNTS 364 متجرًا، بإجمالي 2,273 موقعًا في جميع أنحاء البلاد. يعتبر Ross Dress for Less هو الرائد الذي يستهدف عملاء أوسع من ذوي الدخل المتوسط، في حين تركز خصومات dd على تشكيلة أكثر اعتدالًا للمتسوقين من ذوي الدخل المنخفض.
اقتصاديات الأعمال
يعمل النموذج خارج السعر بسبب طبيعته المضادة للتقلبات الدورية، مما يعني أنه غالبا ما يؤدي أداء جيدا حتى عندما يكون الاقتصاد بطيئا، بالإضافة إلى استراتيجية الشراء الفريدة الخاصة به. عندما يشعر المستهلكون بضغوط مالية، فإنهم يتاجرون بتجار التجزئة الذين يركزون على القيمة. هذا نموذج عمل مرن للغاية.
- استراتيجية التسعير: عادةً ما تكون أسعار Ross Dress for Less أقل بنسبة 20% إلى 60% من الأسعار العادية للمتاجر المتخصصة، بينما توفر خصومات dd توفيرًا يتراوح بين 20% إلى 70% من الأسعار المعتدلة للمتاجر والمتاجر المخفضة.
- الشراء الانتهازي: يقوم المشترون بشراء البضائع التي تم إغلاقها أو تجاوز الطلب أو إلغاء الطلب من الشركات المصنعة والبائعين. وهذا يعني أنهم ليسوا مقيدين بعقود طويلة الأجل أو دورات أزياء محددة، مما يضمن انخفاض تكاليف البضائع المباعة (COGS).
- مخزون العبوات: تستخدم الشركة إستراتيجية التعبئة والتغليف، حيث تقوم بتخزين بضائع عالية الجودة ومخفضة للغاية وغير موسمية في المستودعات لبيعها في موسم لاحق. ويساعد ذلك في إدارة تدفق المخزون ويضمن توفيرًا ثابتًا للصفقات، حتى عندما تكون عمليات إغلاق السوق نادرة.
- نموذج المتجر منخفض الرتوش: تم تصميم المتاجر لتكون بسيطة وسهلة التسوق، مما يقلل من تكاليف التشغيل مثل التركيبات باهظة الثمن، وشاشات العرض المتقنة، وخدمة العملاء الشاملة. يساعد هذا التركيز على التحكم في النفقات في الحفاظ على هامش تشغيل صحي.
ما يخفيه هذا التقدير هو أنه في حين أن لدى Ross Dress for Less قاعدة متاجر أكبر، فإن متوسط سعر التذكرة أو المبيعات لكل قدم مربع قد يختلف بشكل كبير بين العلامتين، لكن الإستراتيجية العامة تظل كما هي: قيمة عالية، وسعر منخفض، ودوران سريع للمخزون.
الأداء المالي لشركة Ross Stores, Inc
إن الوضع المالي للشركة قوي، مما يعكس نجاح عرض القيمة الخاص بها، خاصة في ظل المناخ الاقتصادي الحالي حيث يسعى المستهلكون للحصول على تخفيضات. بلغ إجمالي المبيعات للأشهر الاثني عشر اللاحقة (TTM) المنتهية في 1 نوفمبر 2025، 22.03 مليار دولار أمريكي.
- المبيعات والنمو في الربع الثالث من عام 2025: بلغت مبيعات الربع الثالث من عام 2025 5.6 مليار دولار، بزيادة قدرها 10٪ عن العام السابق، مع ارتفاع مبيعات المتاجر المماثلة بنسبة 7٪.
- هوامش الربحية: بلغ هامش التشغيل للربع الثالث من عام 2025 11.6%، مما يدل على التحكم الفعال في النفقات على الرغم من الضغوط التضخمية والتأثير السلبي الطفيف من التكاليف المتعلقة بالتعريفة الجمركية. بلغ هامش الربح الإجمالي للربع حوالي 28٪.
- توقعات ربحية السهم (EPS): قامت الشركة برفع توجيهات ربحية السهم للعام المالي 2025 بأكمله إلى نطاق يتراوح بين 6.38 دولارًا و6.46 دولارًا للسهم. يتضمن ذلك تأثيرًا سلبيًا يقدر بنحو 0.16 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد من التكاليف المتعلقة بالتعريفة للعام بأكمله.
- تخصيص رأس المال: تواصل شركة Ross Stores إعادة رأس المال إلى المساهمين، حيث قامت بإعادة شراء 1.7 مليون سهم مقابل 262 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025، وهي في طريقها لإعادة شراء 1.05 مليار دولار من الأسهم العادية خلال السنة المالية 2025.
تؤكد النتائج القوية للربع الثالث والتوجيهات المرتفعة أن النموذج خارج السعر يستحوذ على حصة في السوق. للتعمق أكثر في الأموال المؤسسية التي تدعم هذا الأداء، يجب عليك إلقاء نظرة عليها استكشاف مستثمر شركة Ross Stores, Inc. (ROST). Profile: من يشتري ولماذا؟
موقع شركة Ross Stores, Inc. (ROST) في السوق والتوقعات المستقبلية
تتمتع شركة Ross Stores بموقع جيد بشكل استثنائي في البيئة الاستهلاكية الحالية، حيث تستفيد من عرض القيمة العميقة للاستحواذ على حصة في السوق حيث يقوم المتسوقون الذين يعانون من التضخم بإعطاء الأولوية للصفقات. رفعت الشركة توجيهات أرباح السهم للسنة المالية 2025 إلى مجموعة من 6.38 دولار إلى 6.46 دولار يعكس زخمًا تشغيليًا قويًا وميزة واضحة في قطاع التجزئة خارج الأسعار.
المناظر الطبيعية التنافسية
ويهيمن على القطاع خارج الأسعار ثلاثة لاعبين رئيسيين، لكنهم يعملون على نطاقات مختلفة إلى حد كبير. تحتفظ Ross Stores بمكانة قوية ومركزة، ولكن شركات TJX هي الشركة الرائدة في السوق بشكل واضح نظرًا لحجمها الهائل ولافتاتها المتنوعة (T.J. Maxx، Marshalls، HomeGoods). وإليك الرياضيات السريعة حول حصتها السوقية التقريبية المقدرة 372.46 مليار دولار سوق التجزئة خارج الأسعار في عام 2025، بناءً على إيرادات الاثني عشر شهرًا (TTM).
| الشركة | حصة السوق، % | الميزة الرئيسية |
|---|---|---|
| روس ستورز، وشركة | 5.8% | التركيز على الخصم العميق. إنتاجية مبيعات عالية في بصمة متجر أصغر حجمًا وكثيفة. |
| شركات تي جي اكس | 15.8% | نطاق عالمي؛ لافتات متنوعة (Marmaxx، HomeGoods)؛ قوة شرائية متفوقة. |
| متاجر بيرلينجتون | 3.0% | استراتيجية تنسيق المتجر الأصغر؛ التركيز العدواني على الملابس. |
الفرص والتحديات
تركز خريطة الطريق الإستراتيجية للشركة على التوسع المادي والكفاءة التشغيلية، مع الاستفادة من بحث المستهلك المستمر عن القيمة. ومع ذلك، يجب عليهم التغلب على ضغوط سلسلة التوريد العالمية والحفاظ على عرض القيمة الأساسية الخاصة بهم. يمكنك التعمق في معنويات المستثمرين من خلال استكشاف مستثمر شركة Ross Stores, Inc. (ROST). Profile: من يشتري ولماذا؟
| الفرص | المخاطر |
|---|---|
| توسيع المتجر بقوة: استهداف إجمالي طويل المدى من 3,600 مخازن عبر لافتاتين. | ويضغط التضخم المستمر وأسعار الفائدة على المستهلكين ذوي الدخل المنخفض. |
| "المقايضة التجارية" للمستهلك القائم على القيمة من المتاجر المتوسطة المستوى. | تؤدي زيادة مصاريف التوزيع والتشغيل إلى تآكل هامش البضائع. |
| الشراء الانتهازي للمخزون النهائي ذي العلامات التجارية لتحقيق هوامش أعلى. | التكاليف المتعلقة بالتعريفة، والتي أثرت سلبًا على ربحية السهم لعام 2025 حتى تاريخه بحوالي $0.16 لكل سهم. |
موقف الصناعة
تعتبر Ross Stores الشركة الثانية في مجال الملابس الرخيصة، وتتميز بنموذجها المنضبط الذي لا يعتمد على التجارة الإلكترونية والذي يركز على تجربة "البحث عن الكنز" داخل المتجر. ارتفعت مبيعات المتاجر المماثلة للشركة في الربع الثالث من عام 2025 7%، وهي إشارة واضحة إلى أهميتها حيث يقوم المستهلكون بتشديد ميزانياتهم.
- بصمة المتجر: أنهت متاجر روس الربع الثالث من عام 2025 بـ 2,273 إجمالي المواقع، بعد أن فتحت 90 صافي المتاجر الجديدة في السنة المالية 2025
- القوة التشغيلية: كان هامش التشغيل في الربع الثالث من عام 2025 قوياً 11.6%وتجاوز التوقعات وإظهار التحكم الفعال في التكاليف.
- تخصيص رأس المال: الشركة في طريقها لإعادة الشراء 1.05 مليار دولار في الأسهم العادية خلال السنة المالية 2025، مما يشير إلى ثقة الإدارة.
- اتجاه المستهلك: وتتمثل القوة الأساسية في إستراتيجيتها الخاصة بالتسويق الجزئي، مما يضمن تشكيلة جديدة ومقنعة من قيم العلامات التجارية التي يتردد صداها بشكل واضح لدى المتسوقين.
Ross Stores, Inc. (ROST) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.