Tetragon Financial Group Limited (TFG.AS) Bundle
نبذة تاريخية عن مجموعة Tetragon المالية المحدودة
تأسست مجموعة Tetragon المالية المحدودة في عام 2007، وهي شركة استثمارية مغلقة تركز على قطاع إدارة الأصول. هدفها الأساسي هو توفير فرص الاستثمار للمستثمرين من المؤسسات والأفراد من خلال مجموعة متنوعة من الصناديق المدارة وأدوات الاستثمار.
يقع المقر الرئيسي للشركة في لندن وهي مدرجة في بورصة يورونكست أمستردام تحت رمز المؤشر "TFG". تعمل Tetragon بإستراتيجية استثمار مرنة تستهدف كلاً من الأسهم الخاصة والاستثمارات المرتبطة بالائتمان. وتمتلك الشركة محفظة متنوعة تشمل قطاعات ومناطق جغرافية متعددة.
اعتبارًا من 30 يونيو 2023، أبلغت شركة Tetragon عن إجمالي صافي أصول يبلغ حوالي 1.5 مليار يورو. تتضمن المحفظة الاستثمارية للشركة مناصب في قطاعات مثل التمويل والتكنولوجيا والعقارات وغيرها.
| سنة | صافي قيمة الأصول (€) | القيمة السوقية (€) | دخل الاستثمار (€) | أرباح السهم (€) |
|---|---|---|---|---|
| 2020 | 1,125,000,000 | 950,000,000 | 85,000,000 | 0.50 |
| 2021 | 1,350,000,000 | 1,100,000,000 | 100,000,000 | 0.60 |
| 2022 | 1,450,000,000 | 1,150,000,000 | 95,000,000 | 0.65 |
| 2023 | 1,500,000,000 | 1,200,000,000 | 105,000,000 | 0.70 |
وفي عام 2021، دخلت Tetragon في شراكة استراتيجية مع FIS، مما سمح لها بالاستفادة من التكنولوجيا المتقدمة لتعزيز عملياتها الاستثمارية وكفاءتها التشغيلية. وساهم هذا التعاون في نمو الأصول الخاضعة للإدارة (AUM)، والتي بلغت حوالي 7 مليار يورو اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023.
لقد دأبت الشركة على دفع أرباح الأسهم لمساهميها باستمرار، وكان آخر توزيع أرباح معلن عنه 0.70 يورو للسهم الواحد في عام 2023، مما يعكس التزامها بإعادة رأس المال إلى مستثمريها. لقد أظهر أداء Tetragon مرونة حتى في ظل ظروف السوق المتقلبة، مما يؤكد فعالية استراتيجيتها الاستثمارية.
اعتبارًا من سبتمبر 2023، كان سعر سهم Tetragon تقريبًا €10.00، بمناسبة زيادة حولها 15% مقارنة ببداية العام. ويعكس هذا شعورًا إيجابيًا في السوق تجاه إمكانات النمو طويلة المدى للشركة وتوجهها الاستراتيجي.
يتمتع فريق إدارة Tetragon بسجل حافل في إدارة الاستثمار، والذي كان له دور محوري في التعامل مع تعقيدات الأسواق المالية. إن تركيز الشركة على تنويع استراتيجياتها الاستثمارية قد سمح لها بتخفيف المخاطر وتعزيز العائدات لمستثمريها.
من يملك مجموعة Tetragon المالية المحدودة
مجموعة Tetragon المالية المحدودة، المدرجة في بورصة Euronext Amsterdam تحت رمز السهم "TFG"، هي شركة استثمارية مساهمة عامة. ويشمل هيكل ملكيتها العديد من المستثمرين من المؤسسات والأفراد، مما يعكس قاعدة متنوعة من المساهمين.
اعتبارًا من أحدث المعلومات المتاحة في عام 2023، فإن أكبر المساهمين في مجموعة Tetragon المالية هم:
- فينسبري جروث أند إنكوم تراست بي إل سي - 10.2%
- تيليوس كابيتال بارتنرز ذ.م.م - 9.5%
- شركة بلاك روك - 6.8%
- جي بي مورجان لإدارة الأصول - 5.1%
- آخرون (المستثمرون الأفراد والمؤسسات الصغيرة) - 68.4%
ويلخص الجدول التالي كبار المساهمين ونسب ملكيتهم المقابلة:
| المساهم | نسبة الملكية (%) |
|---|---|
| شركة فينسبري للنمو والدخل تراست بي إل سي | 10.2 |
| تيليوس كابيتال بارتنرز ذ.م.م | 9.5 |
| شركة بلاك روك | 6.8 |
| جي بي مورغان لإدارة الأصول | 5.1 |
| أخرى (التجزئة والمؤسسات الصغيرة) | 68.4 |
تركز استراتيجية الاستثمار في Tetragon في المقام الأول على الأسهم الخاصة والأصول البديلة، وتمتلك الشركة صافي قيمة الأصول (NAV) للسهم الواحد تقريبًا 15.45 دولارًا أمريكيًا اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023. يشير صافي قيمة الأصول إلى القيمة الأساسية لاستثمارات الشركة وهو أحد الاعتبارات الرئيسية للمساهمين الذين يتطلعون إلى تقييم الأداء.
وكانت الشركة استباقية في عمليات إعادة شراء الأسهم، وإعادة الشراء تقريبًا 20 مليون دولار أمريكي قيمة الأسهم في العام الماضي، مما يدل على الثقة في الصحة المالية للشركة والتزامها بإعادة رأس المال إلى المساهمين.
من حيث القيمة السوقية، تبلغ قيمة مجموعة Tetragon المالية حوالي 1.5 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من أكتوبر 2023، مما يشير إلى اهتمام مؤسسي كبير واستقرار في الملكية.
يساهم هيكل الملكية المتنوع والدعم المؤسسي الكبير في مرونة Tetragon وموقعها الاستراتيجي في قطاع الخدمات المالية. وتهدف الشركة باستمرار إلى تعزيز قيمة المساهمين من خلال استراتيجيات الاستثمار المختلفة، مع التركيز على إمكانات النمو على المدى الطويل.
بيان مهمة مجموعة Tetragon المالية المحدودة
تعمل مجموعة Tetragon المالية المحدودة (TFG) بمهمة خلق قيمة طويلة الأجل لمساهميها من خلال الاستثمار في محفظة متنوعة من فرص الاستثمار العالمية. تهدف TFG إلى تحقيق ذلك من خلال اتباع نهج استثماري منضبط، مع التركيز على الأصول والاستراتيجيات عالية الجودة التي توفر عوائد مستقرة وزيادة رأس المال.
اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، أعلنت شركة Tetragon عن إجمالي صافي قيمة الأصول (NAV) بقيمة 1.5 مليار دولار، بمناسبة زيادة 12% سنة بعد سنة. تعتمد إستراتيجية TFG على مزيج من الأسهم الخاصة والديون واستثمارات السوق العامة، مما يوفر التوازن بين المخاطر والعائد.
تؤكد الشركة على الشفافية والحوكمة القوية، وتؤكد التزامها بممارسات الاستثمار الأخلاقية. وينعكس ذلك في محفظتها الاستثمارية، التي تشمل قطاعات مثل التكنولوجيا والرعاية الصحية والطاقة المتجددة، بما يتماشى مع اتجاهات الاستدامة العالمية.
يُظهر الأداء المالي لشركة TFG عائدًا قويًا على حقوق الملكية (ROE). 15.2% للسنة المالية 2022، مع تحقيق عائد مستهدف على حقوق المساهمين يستهدف باستمرار ما ورد أعلاه 10%. وظلت رسوم إدارة الشركة مستقرة عند 37 مليون دولار، في حين شكلت رسوم الأداء مبلغًا إضافيًا 25 مليون دولار في نفس الفترة.
| المقياس المالي | الربع الثالث 2023 | السنة المالية 2022 | النمو على أساس سنوي |
|---|---|---|---|
| إجمالي صافي قيمة الأصول (NAV) | 1.5 مليار دولار | 1.34 مليار دولار | 12% |
| العائد على حقوق الملكية (ROE) | 15.2% | 14.5% | 4.8% |
| رسوم الإدارة | 37 مليون دولار | 37 مليون دولار | 0% |
| رسوم الأداء | 25 مليون دولار | 24 مليون دولار | 4.2% |
| قطاعات الاستثمار | التكنولوجيا والرعاية الصحية والطاقة المتجددة | لا يوجد | لا يوجد |
تنعكس مهمة Tetragon أيضًا في التزامها المستمر بالاستدامة، حيث تسعى بنشاط إلى الاستثمارات التي تلتزم بالمعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG). خصصت الحكومة الاتحادية الانتقالية ما يقرب من 300 مليون دولار للاستثمارات التي تركز على الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية، والتي هي على وشك 20% من إجمالي محفظتها. ولا يستجيب هذا التوافق مع معايير الاستثمار المستدام لطلب السوق فحسب، بل يساهم أيضًا في استراتيجية النمو طويلة المدى.
يتجلى تفاني TFG في مشاركة المساهمين في سياسة توزيع الأرباح، والتي شهدت زيادات على مدى السنوات الخمس الماضية على التوالي، مع عائد أرباح سنوي حالي قدره 5.7%. ويدعم هذا الالتزام أيضًا النهج الاستباقي الذي تتبعه الشركة في علاقات المستثمرين، مما يضمن أن المساهمين على علم جيد بسلامتها المالية وتوجهها الاستراتيجي.
كيف تعمل مجموعة Tetragon المالية المحدودة
تعمل مجموعة Tetragon Financial Group Limited (TFG) كشركة استثمارية مغلقة. ويركز في المقام الأول على الاستثمار في الأصول المختلفة، بما في ذلك ائتمان الشركات والأسهم والائتمان المهيكل والأسهم الخاصة. تتضمن الإستراتيجية الاستثمارية للشركة مزيجًا من الاستثمارات المباشرة واستثمارات الصناديق والاستثمارات المشتركة.
اعتبارًا من أكتوبر 2023، بلغ صافي قيمة أصول Tetragon (NAV) تقريبًا 1.4 مليار دولارمما يعكس الاستثمار المتنوع في قطاعات متعددة. وشهد سعر سهم الشركة تقلبات، وتداول في الآونة الأخيرة $14.50 لكل سهم.
المحفظة الاستثمارية
تم تصميم المحفظة الاستثمارية لشركة TFG لتحقيق عوائد عالية مع التركيز على الحفاظ على رأس المال. يتم تقسيم توزيع المحفظة إلى أصول مختلفة:
| فئة الأصول | نسبة المحفظة | القيمة الحالية (تقريبًا) |
|---|---|---|
| ائتمان الشركات | 45% | 630 مليون دولار |
| الأسهم | 30% | 420 مليون دولار |
| الائتمان المنظم | 15% | 210 مليون دولار |
| الأسهم الخاصة | 10% | 140 مليون دولار |
الأداء المالي
بالنسبة للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2022، أعلنت شركة Tetragon عن إجمالي دخل قدره 300 مليون دولار، حيث بلغ صافي الدخل العائد للمساهمين العاديين 200 مليون دولار، مما يدل على هامش صافي الدخل من 66.7%.
بلغت ربحية السهم (EPS) للشركة لعام 2022 تقريبًا $2.35، وهو ما يمثل زيادة كبيرة مقارنة بـ $1.90 في عام 2021. وكانت الأرباح المعلنة للسنة المالية $1.00 للسهم الواحد، مما أدى إلى عائد توزيعات أرباح حول 6.9% على أساس سعر السهم الحالي.
موقف السوق والاستراتيجية
تتضمن استراتيجية الاستثمار لشركة Tetragon تحديد الأصول المقومة بأقل من قيمتها والاستفادة من أوجه القصور في السوق. تستخدم الشركة إجراءات صارمة للعناية الواجبة وغالبًا ما تتبع نهجًا استثماريًا طويل الأجل لإدارة المخاطر والعائد.
وفقًا لأحدث التقارير، تم تصنيف TFG ضمن أفضل الصناديق المغلقة من حيث الأداء، مع عائد سنوي لمدة خمس سنوات يبلغ حوالي 12%. ويدعم هذا الأداء فلسفة استثمارية منضبطة وفريق إدارة قوي.
فريق الإدارة
تتم إدارة الشركة من قبل فريق من ذوي الخبرة، بما في ذلك الرئيس التنفيذي للاستثمار إريك إي. كوفمان، الذي يتمتع بخبرة تزيد عن 20 عامًا في إدارة الاستثمار. يساهم الهيكل الإداري بشكل كبير في قدرة TFG على التنقل في بيئات السوق المعقدة.
اعتبارًا من أكتوبر 2023، أصبح لدى Tetragon إجمالي 45 موظفا، ركزت على إدارة الاستثمار والعمليات لضمان إدارة المحفظة بكفاءة.
التطورات الأخيرة
في الأشهر الأخيرة، قامت Tetragon بتوسيع نطاق تفويضها الاستثماري ليشمل المزيد من التعرض في الأسواق الناشئة، متطلعة إلى الاستفادة من فرص النمو في مناطق مثل جنوب شرق آسيا وأمريكا اللاتينية. ويهدف هذا التحول الاستراتيجي إلى تعزيز التنويع وإمكانات الإنتاجية.
وقد بلغ إجمالي مصروفات الشركة عن السنة المالية المنتهية في 31/12/2022 مبلغ 100 مليون دولارمما أدى إلى ربح تشغيلي قدره 200 مليون دولار.
ومن خلال هذا النموذج، تسعى مجموعة Tetragon المالية المحدودة إلى توفير عوائد قوية لمساهميها مع إدارة المخاطر المرتبطة بمحفظة استثمارية متنوعة.
كيف تجني مجموعة Tetragon المالية المحدودة المال
تعمل مجموعة Tetragon المالية المحدودة (TFG) بشكل أساسي في قطاع الخدمات المالية، مع التركيز على الاستثمارات عبر فئات الأصول المختلفة مثل الأسهم الخاصة والائتمان والعقارات. إن توليد إيرادات الشركة متعدد الأوجه، حيث تستمد دخلها من رسوم الإدارة ورسوم الأداء ودخل الاستثمار.
اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، أبلغت شركة Tetragon عن إجمالي أصول تصل إلى 2.1 مليار دولار وصافي قيمة الأصول (NAV). 1.8 مليار دولار. تتميز المحفظة الاستثمارية للشركة بالتنوع، مما يساهم في استقرار إيراداتها بشكل عام.
تدفقات الإيرادات
- رسوم الإدارة: تفرض Tetragon رسومًا إدارية على الالتزامات تجاه أموالها. وفي الربع الثاني من عام 2023، بلغت الرسوم الإدارية حوالي 17 مليون دولار من إجمالي الإيرادات.
- رسوم الأداء: وتتوقف هذه الرسوم على أداء الصناديق ويمكن أن تؤثر بشكل كبير على إجمالي الإيرادات. وفي نفس الربع، ساهمت رسوم الأداء بمبلغ إضافي 5 ملايين دولار.
- دخل الاستثمار: يأتي هذا من استثمارات Tetragon الخاصة في مختلف فئات الأصول، مع دخل استثمار مُبلغ عنه قدره 12 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2023.
استراتيجية الاستثمار
تستخدم Tetragon مزيجًا من أسهم النمو والاستثمارات الائتمانية المنظمة، مما يؤدي إلى إيرادات متنوعة. وأشارت الشركة في تقريرها الربع سنوي الأخير إلى التخصيصات حسب التوزيع التالي:
| فئة الأصول | التخصيص (%) | القيمة (مليون دولار) |
|---|---|---|
| الأسهم الخاصة | 40% | $840 |
| الائتمان | 30% | $630 |
| العقارات | 20% | $420 |
| النقد وما في حكمه | 10% | $210 |
تؤكد الفلسفة الاستثمارية للشركة على الدخل الثابت من خلال زيادة رأس المال وتوليد الدخل. تركز Tetragon على خلق القيمة على المدى الطويل، وذلك باستخدام نهج منضبط لإدارة المخاطر وسط ظروف السوق المتقلبة.
ظروف السوق واتجاهاته
يرتبط أداء استثمارات Tetragon ارتباطًا وثيقًا بظروف السوق. وفي النصف الأول من عام 2023، شهد سوق الأسهم الخاصة زيادة قدرها 15% في حجم المعاملات على أساس سنوي، مما يوفر بيئة مواتية لاستراتيجية الاستثمار الخاصة بشركة Tetragon. بالإضافة إلى ذلك، ظلت أسواق الائتمان قوية، مع عوائد السندات ذات العائد المرتفع 8%.
ساعدت قدرة Tetragon على الاستفادة من أوجه القصور في السوق في تحقيق عائد على حقوق المساهمين قدره 12% في الربع الثاني من عام 2023، مما يعكس قوة استراتيجيتها التشغيلية واختيارها للاستثمار.
الأداء المالي
فيما يتعلق بالصحة المالية العامة، أبلغت Tetragon عن إيرادات قدرها 34 مليون دولار للربع الثاني من عام 2023، بصافي دخل قدره 10 ملايين دولار، تترجم إلى ربحية السهم (EPS). $0.50. بلغ هامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) 45%مما يدل على الكفاءة التشغيلية القوية.
ولا يزال المستثمرون متفائلين، كما يتضح من سعر سهم الشركة، الذي ارتفع بنحو 10% 20% خلال العام الماضي، مما يعكس الثقة في إدارة شركة Tetragon وتنفيذ استثماراتها.
Tetragon Financial Group Limited (TFG.AS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.