The Honest Company, Inc. (HNST) Bundle
أنت تنظر إلى شركة Honest Company, Inc. (HNST) وتتساءل عن سبب استمرار صمود الأموال الكبيرة وسط محور استراتيجي، وبصراحة، المستثمر profile هو مزيج رائع من الصبر والمخاطر المحسوبة في الوقت الحالي. الإجابة المختصرة هي أنه على الرغم من انخفاض الإيرادات إلى أعلى مستوى 93 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025، وهو الربع الثالث على التوالي من صافي الدخل الإيجابي - حوالي 1 مليون دولار- يقترح أن خطة "التحول 2.0" لتبسيط الأعمال والخروج من الفئات ذات الهامش المنخفض تكتسب قوة جذب بالتأكيد. تعد القوى المؤسسية مثل BlackRock, Inc. وVangguard Group Inc. من المساهمين الرئيسيين، حيث تمتلك ملايين الأسهم، مما يخبرك أنهم يرون طريقًا طويل المدى لتحقيق القيمة، حتى مع مراجعة إرشادات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة للعام بأكمله وصولاً إلى 21 مليون دولار إلى 23 مليون دولار النطاق.
إليكم الحساب السريع لتفكيرهم: تتمتع الشركة بمركز نقدي قوي قدره 71 مليون دولار والديون صفر، بالإضافة إلى أنهم يتخلصون من 22% من إيرادات الربع الثالث التي جاءت من تلك الشركات غير الإستراتيجية ذات هامش الربح المنخفض. والسؤال المطروح عليك هو ما إذا كان التقييم الحالي للسوق يستبعد بشكل كامل انقطاع الإيرادات على المدى القريب من تلك المخارج، أو إذا كان التركيز على النمو العضوي الأساسي ذو الهامش الأعلى - والذي يتوقعونه بنسبة 4٪ إلى 6٪ - سيخلق اتجاهًا صعوديًا كبيرًا لرأس المال الصبور الموجود بالفعل في السهم. هل تراهن على مرونة العلامة التجارية في الفئات الأساسية، أو على مخاطر تنفيذ إصلاح تشغيلي كبير؟
من يستثمر في شركة Honest Company, Inc. (HNST) ولماذا؟
أنت تبحث عن صورة واضحة لمن يملك البطاقات في شركة The Honest Company, Inc. (HNST)، وبصراحة، يحكي هيكل الملكية قصة علامة تجارية تمر بمرحلة انتقالية. الإجابة المختصرة هي أن الأموال المؤسسية تمتلك الأغلبية، ولكن حشود الأفراد وصناديق التحوط تلعب أدواراً متميزة ونشطة. وهذا المزيج يخلق تقلبات، ولكنه يخلق أيضًا فرصًا.
اعتبارًا من منتصف عام 2025، أصبح السهم ساحة معركة حيث تجتمع صناديق المؤشرات السلبية مع مديرين نشطين وذوي قناعة عالية، بالإضافة إلى قاعدة عاطفية من المستثمرين الأفراد الذين يتواصلون مع مهمة العلامة التجارية. يعد انهيار الملكية أمرًا أساسيًا لفهم حركة سعر السهم.
انقسام الملكية الثلاثي: الهيمنة المؤسسية
يتأثر سهم شركة Honest بشدة باللاعبين الماليين الكبار، وهو أمر نموذجي بالنسبة لشركة مدرجة في بورصة ناسداك. ويسيطر المستثمرون المؤسسيون - مثل صناديق الاستثمار المشتركة، وصناديق التقاعد، والأوقاف - على أكبر كتلة من الأسهم. ويعني هذا التركيز العالي أن نشاطهم التجاري يمكن أن يحرك سعر السهم بسرعة. لا يزال مستثمرو التجزئة، وعامة الناس، يمتلكون حصة كبيرة، وغالبًا ما يكون ذلك مدفوعًا بالولاء للعلامة التجارية والتزام الشركة بالمكونات النظيفة.
فيما يلي الحسابات السريعة لتقسيم الملكية بناءً على الإيداعات المبلغ عنها حتى يونيو 2025، والتي تمثل البيانات الحديثة الأكثر استقرارًا قبل بعض التحولات في أواخر الربع:
| نوع المستثمر | نسبة الملكية التقريبية | الدور الرئيسي |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | ~60% | الاستقرار، وتتبع الفهرس، والرؤية طويلة المدى |
| المستثمرون الأفراد/الأفراد | ~27% | الدفاع عن العلامة التجارية، والتركيز على تقدير رأس المال |
| صناديق التحوط | ~5.0% | الإدارة النشطة، المحفزات قصيرة المدى |
يشمل أكبر المالكين المؤسسيين شركات عملاقة مثل شركة BlackRock، Inc.، التي تحتفظ بمكانتها 5.64% من الأسهم، و The Vanguard Group, Inc.، تقريبًا 4.94%. هذه في الغالب صناديق مؤشر سلبية، مما يعني أنها تشتري وتحتفظ بـ HNST ببساطة لأنها موجودة في مؤشر قياسي يتتبعونه. تعد شركة Portolan Capital Management، LLC مالكًا مهمًا آخر تمتلك تقريبًا 5.59% من الأسهم العادية. Citadel Advisors LLC مدرجة أيضًا في القائمة، مما يشير إلى وجود تجاري أكثر نشاطًا وقصير الأجل في مجال صناديق التحوط.
لماذا يشتري المحترفون: الربحية وزخم المنتجات النظيفة
إن الدافع الأساسي للاستثمار المؤسسي هو الطريق الواضح نحو الربحية المستدامة، وقد أظهرت شركة Honest هذا المسار أخيراً. حققت الشركة صافي دخل يقارب 1 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025 وصافي دخل إيجابي قدره 4 ملايين دولار في الربع الثاني من عام 2025. يمثل هذا نقطة تحول، حيث يُظهر أن الشركة قادرة على تنفيذ استراتيجية خفض التكاليف والتركيز.
تعد الميزانية العمومية أيضًا عامل جذب رئيسي للصناديق التي تتجنب المخاطرة. حسبما أفادت الشركة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025 71 مليون دولار في النقد وما في حكمه مع لا دين. هذه صفحة نظيفة. تتوقع التوقعات الكاملة المحدثة للعام المالي 2025 أرباحًا معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك تبلغ 21 – 23 مليون دولار، مما يشير إلى الصحة المالية، حتى عندما تنتقل الشركة إلى تحول استراتيجي في الإيرادات.
- آفاق النمو: من المتوقع أن تنمو الإيرادات العضوية +4% إلى +6% للعام المالي 2025 بأكمله، مدفوعًا بالتركيز على الفئات الأساسية ذات هامش الربح الأعلى.
- موقف السوق: يعد الموقع القوي لشركة Honest Company في سوق المنتجات النظيفة والمستدامة بمثابة رياح مواتية طويلة المدى، مما يجذب الصناديق التي تركز على الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات والمستهلكين على حدٍ سواء. يمكنك أن ترى اقتناعهم في بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Honest Company, Inc. (HNST).
- تحول الربحية: تثبت ثمانية أرباع متتالية من الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) حتى الربع الثالث من عام 2025 أن نموذج الأعمال يستقر.
الاستراتيجيات في اللعب: النمو والقيمة والنشاط
يؤدي مزيج المستثمرين إلى ظهور بعض الاستراتيجيات المتميزة في السوق. الصناديق السلبية، مثل Vanguard، موجودة ببساطة على المدى الطويل، لتتبع المؤشر. ومع ذلك، يراهن المديرون النشطون على بعض النتائج المختلفة.
يلعب الكثيرون إستراتيجية كلاسيكية لاستثمار القيمة. هذا هو التفكير: انخفض سعر السهم من 4.80 دولارًا في نوفمبر 2024 إلى 2.52 دولارًا بحلول نوفمبر 2025، على الرغم من تحقيق الشركة للربحية. ويرى مستثمرو القيمة صافي الدخل الإيجابي والميزانية العمومية النظيفة كعلامات على أن السوق يخطئ في تسعير التحول، ويشتري الآن للحصول على التوسع المتعدد في نهاية المطاف.
صناديق التحوط، التي تصمد حولها 5.0%، غالبًا ما يستخدمون استراتيجيات التداول أو الناشطين على المدى القصير. إنهم يبحثون عن محفزات على المدى القريب - مثل خطة "التحول 2.0" للخروج من الفئات ذات الهامش المنخفض - والتي من شأنها أن تؤدي إلى ارتفاع سريع في أسعار الأسهم. وقد يحاولون أيضًا التأثير على الإدارة لتسريع خفض التكاليف أو استكشاف عملية بيع لشركة سلع استهلاكية معبأة أكبر. هذه المجموعة تبحث عن عائد سريع، وليس عقدًا لمدة عشر سنوات.
عليك أن تحدد المعسكر الذي تنتمي إليه. إذا كنت تؤمن بالتحول طويل المدى نحو المنتجات النظيفة وقدرة فريق الإدارة على التنفيذ على هدف الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) الذي يتراوح بين 21 و23 مليون دولار أمريكي، فأنت مستثمر ذو قيمة هنا. إذا لم يكن الأمر كذلك، فإن تقلب السهم، مدفوعًا بالتداول المؤسسي، يجعله تداولًا عالي المخاطر وقصير الأجل.
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين لشركة Honest Company, Inc. (HNST)
إذا كنت تنظر إلى The Honest Company, Inc. (HNST)، فأنت بحاجة إلى معرفة من هم اللاعبين الرئيسيين لأن تحركاتهم تدفع السهم بشكل واضح. والنتيجة المباشرة هنا هي أن المستثمرين المؤسسيين - الأموال الكبيرة مثل صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد - يمتلكون أغلبية كبيرة 58.08% من أسهم الشركة اعتبارًا من نوفمبر 2025، مما يمنحها قوة جماعية تؤثر على سعر السهم واستراتيجية الشركة.
هذا التركيز العالي يعني أن السهم حساس لقرارات التداول الجماعية، وهو خطر رئيسي تحتاج إلى مراقبته. يمتلك أكبر 20 مساهمًا ما يقرب من 50٪ من الشركة، لذا فإن مشاعرهم مهمة أكثر من أي شيء آخر تقريبًا عندما يتعلق الأمر بتقلبات أسعار الأسهم. إليك الحساب السريع: مع ما يقرب من 112 مليون سهم إجمالي قائم، فإن 58.08% تمثل كتلة هائلة من السيطرة.
كبار المستثمرين المؤسسيين وحصصهم
تتضمن القائمة المؤسسية لشركة The Honest Company, Inc. بعضًا من أكبر مديري الأصول في العالم، مما يضفي على الشركة مستوى معينًا من المصداقية في مجتمع الاستثمار. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، في إيداعات 13F، يمتلك أكبر ثلاثة مالكين مؤسسيين بشكل جماعي جزءًا كبيرًا من الشركة. تعد شركة BlackRock, Inc. أكبر مساهم، وهو أمر شائع بالنسبة للشركات المدرجة في المؤشرات الرئيسية مثل Russell 2000 ETF.
وتوضح القائمة أدناه أصحاب المناصب العليا ومناصبهم المحددة حتى نهاية الربع الثالث من العام المالي 2025:
| المستثمر المؤسسي | الأسهم المملوكة (حتى 30/9/2025) | التغير الربع سنوي في الأسهم |
|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 6,485,157 | +210,057 |
| بورتولان كابيتال مانجمنت، ذ.م.م | 6,928,004 | +710,651 |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 5,313,265 | -186,518 |
| أرومارك كولورادو القابضة ذ.م.م | 2,999,546 | +151,000 |
| شركة فيكتوري كابيتال مانجمنت | 2,332,192 | -1,078,602 |
ما يخبرك به هذا الجدول هو أن صناديق المؤشرات السلبية مثل BlackRock وVangguard هي لاعبين رئيسيين، لكن المديرين النشطين مثل Portolan Capital Management, LLC يقومون أيضًا بمراهنات كبيرة. على سبيل المثال، تعد شركة Portolan Capital Management، LLC، الآن أكبر مساهم من حيث الحجم، حيث تمتلك أكثر من 6.9 مليون سهم، وقد أضافت بنشاط إلى هذا المركز.
التحولات الأخيرة: الشراء والبيع وعامل التقلب
إن النظر إلى التغييرات في الملكية يمنحك نظرة فورية على المشاعر المؤسسية. وكان النشاط في الربع الثالث من عام 2025 مختلطا، لكن الحجم الهائل للأسهم المتداولة يظهر درجة عالية من التناوب. أضافت شركة Portolan Capital Management, LLC أكثر من 710,000 سهم، وزادت شركة BlackRock, Inc. حصتها بأكثر من 210,000 سهم. وهذا بمثابة تصويت بالثقة في الشركة بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Honest Company, Inc. (HNST). وجهودها الالتفافية.
لكن لا يزال ليس كل كبار المستثمرين يؤيدون الشراء. خفضت شركة Vanguard Group, Inc. مركزها بأكثر من 186000 سهم، وقامت شركة Victory Capital Management Inc. بتخفيض كبير، حيث باعت أكثر من مليون سهم. ويشير هذا التدفق الهائل إلى الخارج إلى أن بعض المؤسسات تقوم بجني الأرباح أو تعيد تقييم مسار النمو. عندما ترى هذا النوع من الاختلاف، فإنه غالبا ما يؤدي إلى زيادة تقلبات الأسهم (يتأرجح السعر أكثر).
في الأشهر الـ 12 الماضية، شهدت الشركة ما يزيد عن 145.41 مليون دولار من التدفقات المؤسسية و83.27 مليون دولار من التدفقات الخارجة، مما يشير إلى أنه على الرغم من وجود عمليات بيع، فإن صافي ضغط الشراء من المؤسسات كان إيجابيًا.
دور كبار المستثمرين في الإستراتيجية والسعر
إن المستثمرين المؤسسيين هم أكثر من مجرد حاملين سلبيين؛ إنهم قوة قوية يمكنها التأثير على إستراتيجية شركة Honest Company, Inc. وأداء أسهمها. وتعني نسبة ملكيتهم العالية أن الإدارة تدرك باستمرار مصالحهم. على سبيل المثال، إذا قامت مجموعة كبيرة من أصحاب المؤسسات بالدفع من أجل إحداث تغيير في تخصيص رأس المال، على سبيل المثال، فإن تحويل التركيز من خط إنتاج محدد إلى إدارة المبيعات الرقمية يجب أن يستمع.
سعر السهم حساس للغاية لتداولهم. إذا قررت بعض المؤسسات الكبيرة تصفية مراكزها في وقت واحد، فيمكنك أن ترى انخفاض سعر السهم بسرعة. وهذا هو خطر "التجارة المزدحمة" (حيث يمتلك العديد من كبار المستثمرين نفس الأسهم). وعلى العكس من ذلك، يمكن لجهود الشراء المنسقة أن توفر أرضية قوية لسعر السهم. بالإضافة إلى ذلك، فإن وجود صناديق التحوط، التي تمتلك حوالي 5.0٪ من الأسهم، يعني أن هناك دائمًا إمكانية للاستثمار النشط - حيث يحاول المساهم فرض تغيير كبير لتعزيز قيمة السهم.
- مراقبة ملفات 13F لمعرفة التغييرات الرئيسية في الحصص كل ثلاثة أشهر.
- شاهد أخبار المستثمرين الناشطين الذين يتعاملون مع الإدارة.
- توقع زيادة التقلبات بسبب تركز الملكية.
الشؤون المالية: تتبع النشاط ربع السنوي لأصحاب المؤسسات الخمس الكبرى للحصول على إشارة واضحة للميول.
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة Honest Company, Inc. (HNST)
المستثمر في شركة Honest Company, Inc profile هي دراسة كلاسيكية في الملكية المؤسسية المركزة، وهو ما يعني أن عدداً قليلاً من اللاعبين الكبار يتمتعون بنفوذ كبير، حتى لو لم يكن هناك كيان واحد يسيطر بشكل كامل. اعتبارًا من أحدث الإيداعات (الربع الثالث من عام 2025)، يمتلك المستثمرون المؤسسيون بشكل جماعي 45.54% من أسهم الشركة، مما يجعل نشاط التداول هو المحرك الرئيسي لتقلبات الأسهم على المدى القريب.
ويعني هيكل الملكية هذا أنه يتعين عليك مراقبة ملفات 13F (التقارير ربع السنوية للممتلكات المؤسسية) عن كثب. بصراحة، عندما يكون سعر السهم عرضة للتداول المؤسسي، فإنك ترى تقلبات كبيرة عندما يقرر صندوق رئيسي إعادة التوازن. أكبر 20 مساهمًا يمتلكون مجتمعين حوالي 50% للشركة، وهو رهان شديد الاقتناع على استراتيجية التحول للعلامة التجارية.
الضاربون الثقيلون: من يشتري ولماذا
تبدو قائمة المساهمين الرئيسيين في شركة The Honest Company, Inc. وكأنها قائمة من عمالقة الإدارة السلبية والإيجابية. تتصدر شركة BlackRock, Inc. وشركة Vanguard Group, Inc. القائمة باستمرار، وهو أمر نموذجي لأي شركة عامة نظرًا لصناديق المؤشرات الضخمة وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs). ولكن بعيداً عن الشركات العملاقة السلبية، فإن صناديق التحوط ونشاط الإدارة النشطة هي المكان الذي تكمن فيه الإشارة الحقيقية.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، أكبر حاملي الأسهم هم:
- بورتولان كابيتال مانجمنت، ذ.م.م: 6,928,004 أسهم.
- شركة بلاك روك: 6,485,157 أسهم.
- مجموعة الطليعة، وشركة: 5,313,265 أسهم.
يعتبر موقع Portolan Capital Management, LLC ملحوظًا بشكل خاص، حيث أنهم مديرون نشطون يضيفون إلى حصتهم. ويشير هذا إلى الإيمان بالقيمة طويلة المدى لاستراتيجية الشركة "التحول 2.0"، والتي تهدف إلى تبسيط المحفظة وتعزيز الهوامش.
تحركات المستثمر الأخيرة: إشارات التداول للربع الثالث من عام 2025
وبالنظر إلى تحركات الربع الثالث من عام 2025، فإن الصورة مختلطة - لعبة شد الحبل الكلاسيكية بين المشترين المقتنعين وأولئك الذين يحصلون على الأرباح أو يخفضون الخسائر. إليك الرياضيات السريعة حول أهم التغييرات:
| اسم المستثمر | تغيير الأسهم في الربع الثالث من عام 2025 | التغير ربع السنوي (%) | القيمة المقدرة للتغيير (بالدولار الأمريكي) |
|---|---|---|---|
| بورتولان كابيتال مانجمنت، ذ.م.م | تمت الإضافة 710,651 | +11.4% | $2,615,195 |
| شركة القلعة للاستشارات ذ | تمت الإزالة 1,772,614 | -57.7% | $6,523,219 |
| شركة فيكتوري كابيتال مانجمنت | تمت الإزالة 1,078,602 | -31.6% | $3,969,255 |
| شركة بلاك روك | تمت الإضافة 210,057 | لا يوجد | لا يوجد |
عمليات البيع العنيفة التي قامت بها صناديق التحوط الكبرى مثل Citadel Advisors LLC - والتي أدت إلى خفض مركزها بمقدار 57.7%- إشارة خطر واضحة. يحدث هذا النوع من التحرك غالبًا عندما يفقد الصندوق الثقة في المحفز على المدى القريب أو يرى فرصًا أفضل في مكان آخر. على الجانب الآخر، زيادة بورتولان 710,651 تظهر الأسهم إشارة شراء قوية ومتناقضة. يخبرك هذا أن بعض المستثمرين المحنكين يراهنون على قدرة الشركة على تنفيذ إرشادات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة للسنة المالية 2025 21 – 23 مليون دولار.
تأثير المستثمر والنشاط الداخلي
ونظرًا لعدم وجود مؤسسة واحدة تهيمن، فإن إدارة شركة The Honest Company, Inc. تتمتع بقدر أكبر من الحرية التشغيلية مقارنة بشركة تواجه ناشطًا واحدًا قويًا. ومع ذلك، فإن القوة الجماعية لهذه المؤسسات تعني أن الشركة يجب أن تفي بوعود الربحية. تظهر نتائج الربع الثالث من عام 2025 صافي دخل يقارب 1 مليون دولار والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة لـ 4 ملايين دولار، كانت إيجابية متواضعة، ولكن تراجع الإيرادات 6.7% سنة بعد سنة هو ما يحافظ على الضغط.
كانت الخطوة الأخيرة التي تم التدقيق فيها بشدة هي البيع من الداخل من قبل الرئيس التنفيذي كارلا فيرنون، الذي باع 97,505 الأسهم في 20 نوفمبر 2025 لتغطية الالتزامات الضريبية من وحدات الأسهم المقيدة (رسوس). على الرغم من شيوعه، فإن هذا البيع، إلى جانب المبيعات الداخلية الأخرى، يمكن أن يكون إشارة سلبية للسوق، خاصة عندما يتم تداول سعر السهم بالقرب من أدنى مستوى له خلال 52 أسبوعًا. $2.31. أنت بحاجة إلى رؤية شراء الإدارة جنبًا إلى جنب مع شراء القناعة المؤسسية حتى تشعر بالأمان بالتأكيد.
للحصول على فهم أعمق للسلامة التشغيلية للشركة التي تدفع قرارات المستثمرين هذه، يجب عليك التحقق من ذلك تحليل شركة Honest Company, Inc. (HNST) الصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين. وهو يرسم الأساسيات الكامنة وراء تحركات الأموال الكبيرة هذه.
الخطوة التالية: تتبع الجولة التالية من ملفات 13F (الربع الرابع من عام 2025) لمعرفة ما إذا كان المشترون المقتنعون مثل Portolan Capital Management, LLC ما زالوا يضيفون، أو ما إذا كان البائعون مثل Citadel Advisors LLC قد خرجوا من مراكزهم تمامًا.
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين
أنت تنظر إلى شركة The Honest Company, Inc. (HNST) وتحاول معرفة ما إذا كانت الأموال الكبيرة لا تزال موجودة، وهي خطوة ذكية. إن معنويات المستثمرين الحالية عبارة عن مزيج معقد من الأموال المؤسسية التي لا تزال صامدة، لكن النشاط الداخلي الأخير وردود أفعال السوق تظهر قدرًا كبيرًا من الحذر على المدى القريب. إنه إعداد كلاسيكي عالي المخاطر وعالي المكافأة في الوقت الحالي.
تعتبر الملكية المؤسسية كبيرة، حيث تمتلك الصناديق والمؤسسات 58.08% من أسهم الشركة، وهو ما يمثل إجمالي 77,931,490 سهمًا. يشير هذا إلى أن مجموعة أساسية من المستثمرين المتطورين، مثل BlackRock, Inc.، وPortolan Capital Management، LLC، وVangguard Group Inc.، لا تزال ترى إمكانات طويلة المدى في تحول العلامة التجارية نحو الربحية. ومع ذلك، فمن الواضح أن المزاج الفوري سلبي، خاصة بين المديرين التنفيذيين للشركة.
إن معنويات المطلعين سلبية بشكل واضح، مدفوعة بعمليات البيع في السوق المفتوحة. خلال الربع الماضي، كانت هناك زيادة في قيام المديرين التنفيذيين ببيع الأسهم. على سبيل المثال، باع الرئيس التنفيذي فيرنون كارلا 97.505 سهمًا بأكثر من 253.513 دولارًا أمريكيًا في 20 نوفمبر 2025، كما نفذ مسؤولون تنفيذيون رئيسيون آخرون مبيعات لتغطية الالتزامات الضريبية المرتبطة باستحقاق وحدات الأسهم المقيدة (رسوس). عندما يقوم الأشخاص الذين يعرفون الأعمال بشكل أفضل بالبيع، عليك أن تنتبه.
- الحيازات المؤسسية: 58.08% من الأسهم.
- معنويات المطلعين: سلبية، مع عمليات بيع تنفيذية حديثة.
- القيمة السوقية (نوفمبر 2025): حوالي 282.83 مليون دولار.
ردود فعل السوق الأخيرة على تحولات الملكية
كانت استجابة سوق الأوراق المالية للأخبار الأخيرة وتحركات الملكية لشركة The Honest Company, Inc. متقلبة، وهو أمر نموذجي بالنسبة لشركة تمر بمحور استراتيجي كبير. جاءت الخطوة الأكثر دراماتيكية بعد إعلان أرباح الربع الثالث من عام 2025 في 5 نوفمبر 2025، عندما انخفض سعر السهم بنسبة 25% إلى 2.49 دولار. لم يكن الأمر يتعلق فقط بالإيرادات المفقودة - حيث بلغت إيرادات الربع الثالث من عام 2025 93 مليون دولار، بانخفاض قدره 6.7٪ على أساس سنوي - ولكن أيضًا بالإعلان عن "التحول 2.0".
كان السوق يكره فكرة أن التحول 2.0 يتضمن الخروج من الفئات والقنوات ذات هامش الربح المنخفض، والتي تمثل ما يقرب من 21٪ من الإيرادات السنوية حتى الآن. إن الإيرادات الأقل الآن هي حبة صعبة على المستثمرين أن يتقبلوها، حتى لو كانت الخطة تركز على المنتجات ذات هامش الربح الأعلى والأسرع نموا. ومع ذلك، في وقت سابق من العام، أظهر السهم أنه يمكن أن يرتفع: بعد تجاوز أرباح الربع الأول من عام 2025، ارتفع السهم بنسبة 8.13٪ في تداول ما بعد البيع إلى 5.19 دولارًا. وهذا يخبرك أن السوق يكافئ الربحية والنمو، لكنه يعاقب المخاطر الاستراتيجية.
للحصول على تفاصيل مفصلة عن الوضع المالي للشركة، قد ترغب في القراءة تحليل شركة Honest Company, Inc. (HNST) الصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.
وجهات نظر المحللين حول تأثير المستثمرين الرئيسيين
ويعكس المحللون المحترفون في وول ستريت نفس التفاؤل الحذر الذي تراه في الحيازات المؤسسية، ولكن مع تحيز واضح نحو تصنيف Hold. يبلغ متوسط السعر المستهدف المتفق عليه من المحللين حاليًا حوالي 4.04 دولارات (اعتبارًا من نوفمبر 2025)، لكن النطاق واسع، مع تقدير مرتفع يبلغ 6.00 دولارات وأدنى 3.00 دولارات.
يتم النظر إلى تأثير كبار المستثمرين من خلال عدسة دفع الشركة لتحقيق الربحية. يركز المحللون على خطة "التحول 2.0" التي تحقق هدفها المتمثل في تحقيق الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) الإيجابية والمستمرة (الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء). حافظت الشركة على أرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) إيجابية لثمانية أرباع متتالية، والتوقعات المحدثة لعام 2025 بالكامل تتراوح بين 21 مليون دولار إلى 23 مليون دولار.
يقوم المحللون بتعديل أهدافهم السعرية نحو الأسفل لتعكس انكماش الإيرادات على المدى القريب وانخفاض الرؤية، لكنهم لا يتخلون عن السهم بالكامل. على سبيل المثال، قام كل من Morgan Stanley وTelsey Advisory Group مؤخرًا بتخفيض أهداف الأسعار إلى 3.00 دولارات في نوفمبر 2025، لكن Morgan Stanley حافظ على تصنيف "الوزن المتساوي" (Hold). والاعتقاد هو أن الهامش الإجمالي الأعلى على محفظة المنتجات المتبقية - والذي يقدر بنحو 41.4% للأعمال العضوية - سوف يبرر في النهاية تقييمًا أعلى.
| شركة محلل (نوفمبر 2025) | أحدث تقييم | تغيير السعر المستهدف | هدف السعر الجديد |
|---|---|---|---|
| مورجان ستانلي | الوزن المتساوي (عقد) | 4.25 دولار إلى 3.00 دولار | $3.00 |
| مجموعة تيلسي الاستشارية | أداء السوق (الانتظار) | 6.00 دولار إلى 3.00 دولار | $3.00 |
| ليك ستريت كابيتال | عقد | تم التخفيض من الشراء | $3.00 |
الإجراء الأساسي بالنسبة لك هو مراقبة تنفيذ Transformation 2.0. إذا حققت الشركة توجيهات الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك البالغة 21 مليون دولار إلى 23 مليون دولار للسنة المالية الكاملة 2025، فمن المرجح أن يكافئ السوق التركيز على الهامش على نمو الخط الأعلى.
The Honest Company, Inc. (HNST) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.