استكشاف مستثمر شركة Samsara Inc. (IOT). Profile: من يشتري ولماذا؟

أنت تنظر إلى شركة Samsara Inc. (IOT) وتطرح السؤال الصحيح: مع تداول السهم $36.45 اعتبارًا من نوفمبر 2025، من سيشتري بالتأكيد لعبة إنترنت الأشياء الصناعية (IoT)، ولماذا لا يزالون يتدفقون بالمليارات بينما يبيع المطلعون؟ الإجابة المختصرة هي أن الأموال الذكية ملتزمة بشدة، حيث يحتفظ المستثمرون المؤسسيون بمبلغ تقديري 96.02% من الأسهم، أي ما يعادل أكثر 360 مليون الأسهم، بقيادة عمالقة مثل Vanguard Group Inc. وBlackRock, Inc. ولكن إليك الحساب السريع حول سبب بقائهم: تعمل Samsara على التوسع بكفاءة، حيث سجلت إيرادات للربع الثالث من السنة المالية 2025 بقيمة 322.0 مليون دولار، أ 36% زيادة سنوية، وتحقيق إيرادات سنوية متكررة (ARR) قدرها 1.35 مليار دولار. بالإضافة إلى ذلك، حققت الشركة رقما قياسيا ربع سنوي 10% تعديل هامش التدفق النقدي الحر و 78% إجمالي هامش الربح غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، مما يُظهر نفوذًا تشغيليًا حقيقيًا، حتى مع قيام المطلعين بالبيع 3.41 مليون قيمة الاسهم 130.8 مليون دولار في الأشهر الثلاثة الماضية. فهل تراهن المؤسسات ببساطة على استمرار نمو الاقتصاد العالمي؟ 2,303 العملاء الذين لديهم أكثر من 100000 دولار أمريكي في ARR، أو هل يشير البيع الأخير من الداخل إلى سقف قريب المدى لسعر السهم الحالي $49.55 الهدف السعري المتفق عليه؟

من يستثمر في شركة Samsara Inc. (IOT) ولماذا؟

(IOT)، فأنت تشتري واحدة من قصص نمو برامج المؤسسات كخدمة (SaaS) الأكثر إقناعًا في مجال إنترنت الأشياء (IoT). يهيمن اللاعبون المؤسسيون على قاعدة المستثمرين الذين يراهنون على دولاب الموازنة الخاص بالشركة على المدى الطويل والمعتمد على الذكاء الاصطناعي، لكن التواجد الكبير للبيع بالتجزئة يزيد من تقلبات السهم.

بصراحة جوهر المستثمر profile الأمر بسيط: إنه سهم نمو، وليس لعبة ذات قيمة، والأموال الكبيرة تعرف ذلك. ولهذا السبب ترى تركيزًا كبيرًا لرأس المال المؤسسي.

البصمة المؤسسية المهيمنة

إن قاعدة المستثمرين في شركة Samsara Inc. هي في الغالب مؤسساتية. اعتبارًا من أحدث الإيداعات في أواخر عام 2025، يمتلك المستثمرون المؤسسيون حصة كبيرة، غالبًا ما تشير إلى حوالي 49٪ إلى أكثر من 96٪ من أسهم الشركة، اعتمادًا على فئة السهم وتاريخ الإبلاغ. وهذا يترجم إلى ملكية إجمالية تبلغ حوالي 360,130,216 سهمًا.

يشير هؤلاء المالكون الكبار - صناديق الاستثمار المشتركة، وصناديق التقاعد، ومديري الأصول الرئيسية - إلى قناعة مهنية عالية بمستقبل السهم. على سبيل المثال، يعد اللاعبون البارزون مثل Baillie Gifford & Co. وVangguard Group Inc.، وحتى زملائي السابقين في شركة BlackRock, Inc. من بين أكبر المساهمين، حيث تمتلك شركة BlackRock, Inc. ما يقدر بنحو 21,971,923 سهمًا اعتبارًا من سبتمبر 2025.

إليك الحساب السريع: عندما تلتزم شركات مثل هذه بمئات الملايين من الدولارات، فإنها تبحث عن عوائد مركبة لعدة سنوات، وليس تجارة سريعة.

لماذا يراهن المستثمرون على نمو سامسارا

تجتذب شركة Samsara Inc. رأس المال لأنها شركة SaaS عالية النمو وتتعامل مع سوق ضخمة تعاني من نقص الرقمية: العمليات المادية. الدافع الاستثماري هو النمو الخالص، مدعومًا بالأداء المالي القوي في السنة المالية 2025.

من المتوقع أن يتراوح توجيه إيرادات الشركة للعام المالي 2025 بأكمله بين 1.237 مليار دولار و1.239 مليار دولار، وهو ما يمثل نموًا قويًا معدلاً بنسبة 35٪ على أساس سنوي. هذا النوع من التوسع الإجمالي هو ما يدفع المستثمرون المؤسسيون علاوة عليه. إنهم لا يبحثون عن أرباح - Samsara لا تدفع أي أرباح - إنهم يبحثون عن الاستحواذ على حصة في السوق.

المحركات المالية الرئيسية التي تجتذب رأس المال هذا:

• الإيرادات السنوية المتكررة (ARR): أنهى الربع الثالث من السنة المالية 2025 بمبلغ 1.35 مليار دولار، بزيادة قدرها 35٪ على أساس سنوي.
• جر المؤسسة: نمت قاعدة العملاء التي يبلغ معدل العائد السنوي فيها أكثر من 100000 دولار أمريكي بنسبة 38% على أساس سنوي في الربع الثالث من السنة المالية 2025، لتصل إلى 2303 عملاء.
• الطريق إلى الربحية: قامت الشركة بتوجيه ربحية السهم للعام المالي 2025 بالكامل غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً بين 0.22 دولار أمريكي و0.23 دولار أمريكي، بالإضافة إلى تحقيق هامش تدفق نقدي حر معدل بنسبة 10% على أساس ربع سنوي في الربع الثالث من العام المالي 2025.

الفكرة بسيطة: أصبحت سحابة العمليات المتصلة بمثابة نظام تسجيل للصناعات المادية، مما يؤدي إلى إنشاء خندق بيانات قوي. لفهم أساس هذه القناعة، يجب عليك النظر إلى القيم الأساسية للشركة والتركيز الاستراتيجي، والتي تم توضيحها في نصوصها. بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Samsara Inc. (IOT).

استراتيجيات الاستثمار في اللعب: النمو والتقلب

الإستراتيجية السائدة بين مستثمري شركة Samsara Inc. هي الاستثمار في النمو على المدى الطويل. إنهم يشترون قدرة الشركة على مضاعفة الإيرادات بمعدل مرتفع لسنوات قادمة، مشيرين إلى دولاب الموازنة للبيانات الذي يعمل بالذكاء الاصطناعي والدفع الناجح إلى حسابات مؤسسية أكبر. من المؤكد أن هذا عقد لعدة سنوات للعديد من أكبر المساهمين.

ومع ذلك، فإن السهم يخضع أيضًا للتقلبات قصيرة المدى، مما يجذب نوعًا مختلفًا من المستثمرين. انخفض سعر السهم بنسبة 33.8% على مدار شهر واحد في أوائل عام 2025، وهو ما، على الرغم من كونه مؤلمًا، إلا أنه يمكن أن يخلق نقطة دخول جذابة لمستثمري النمو أو فرصًا للمتداولين على المدى القصير.

ما يخفيه هذا التقدير هو المخاطر الناجمة عن النشاط الداخلي. تُظهر المعاملات الداخلية الأخيرة مبيعات كبيرة للأسهم من قبل كبار المسؤولين التنفيذيين، بما في ذلك بيع 4,767 سهم من قبل أحد المطلعين على بواطن الأمور في 20 نوفمبر 2025. على الرغم من أن هذا النمط غالبًا ما يكون محددًا مسبقًا، إلا أنه يمثل نقطة بيانات يراقبها المتداولون على المدى القصير والمستثمرون الحذرون عن كثب، حيث يمكن أن يشير إلى نقص الثقة أو مجرد استراتيجية تنويع مخطط لها من قبل المؤسسين.

يعكس الإجماع بين محللي وول ستريت هذه المشاعر التي تركز على النمو، حيث يحمل ما يقرب من 63٪ من المحللين تصنيف “شراء” اعتبارًا من أبريل 2025. ويبلغ متوسط ​​السعر المستهدف حوالي 49.55 دولارًا، مما يشير إلى الاعتقاد بأن السهم لديه مساحة كبيرة للانطلاق من سعر أواخر عام 2025.

الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين لشركة Samsara Inc. (IOT)

أنت تنظر إلى شركة Samsara Inc. (IOT) وتحاول معرفة من يقود الحافلة، وبصراحة، إنها الأموال المؤسسية. الإجابة المختصرة هي أن المؤسسات المالية الكبيرة تسيطر على الغالبية العظمى من الأسهم، مما يمنحها دوراً كبيراً في اتجاه الشركة وتقييمها.

باعتباري محللًا متمرسًا، يمكنني أن أخبرك أن هيكل ملكية Samsara يميل بشكل كبير نحو اللاعبين الكبار. يمتلك المستثمرون المؤسسيون، مثل صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد ومديري الأصول الكبرى، حصة كبيرة، وتشير بعض التقارير إلى أن ملكيتهم تصل إلى 96.02% من المخزون. ويعني هذا النوع من التركيز أن قرارات الشراء والبيع التي يتخذونها لها تأثير كبير للغاية على سعر السهم.

كبار المستثمرين المؤسسيين وممتلكاتهم

تبدو قائمة كبار المساهمين في Samsara وكأنها من أبرز الشخصيات في إدارة الأصول العالمية. هذه ليست صناديق تحوط صغيرة؛ هؤلاء هم أصحاب الأسهم الضخمة على المدى الطويل الذين يرتكزون على الأسهم. أهم اللاعبين هم في المقام الأول صناديق المؤشرات السلبية والمديرين الكبار الموجهين نحو النمو.

فيما يلي لمحة سريعة عن أكبر مالكي المؤسسات استنادًا إلى أحدث إيداعاتهم العامة للسنة المالية 2025، وتحديدًا باستخدام البيانات المبلغ عنها في 29 سبتمبر 2025 تقريبًا. ويوضح لك هذا بالضبط أين تكمن الإدانة.

يمثل كبار المساهمين المؤسسيين الستة وحدهم حوالي 52% من ملكية الشركة، وهو تركيز قوي لرأس المال. إن الحجم الهائل للأسهم التي تمتلكها شركات مثل Baillie Gifford & Co. وBlackRock, Inc. يعني أن أطروحتها الاستثمارية في Connected Operations Cloud هي إشارة رئيسية للسوق. يمكنك معرفة المزيد عن أساس أطروحة الاستثمار هذه في Samsara Inc. (IOT): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال.

التحولات الأخيرة: هل المؤسسات تشتري أم تبيع؟

وبالنظر إلى النشاط على المدى القريب حتى أواخر عام 2025، فإن الصورة هي صورة استمرار التراكم المؤسسي، على الرغم من وجود مبيعات ملحوظة أيضًا. في الأشهر الـ 24 الماضية، اشترى المستثمرون المؤسسيون بشكل جماعي ما يزيد عن 108 مليون سهم، يمثل حوالي 4.31 مليار دولار في المعاملات. هذا تصويت هائل بالثقة.

ومع ذلك، فإن الشراء ليس عالميًا. وبينما تتراكم بعض الأموال الكبيرة، كان هناك اتجاه للبيع من الداخل. لقد باعوا المطلعين 3.4 مليون سهم يستحق أكثر 130 مليون دولار في الأشهر الثلاثة التي تسبق نوفمبر 2025. يعتبر هذا الشراء المؤسسي المنقسم مقابل البيع من الداخل هو ديناميكية تحتاج إلى مراقبتها عن كثب.

• مستشارو الثقة الأولى LP: زيادة حصتهم بنسبة 78.8% في نوفمبر 2025.
• شركة إنفستنيت لإدارة الأصول: نمت الممتلكات بنسبة 91.3% في الربع الأول من عام 2025.
• جاسبر ريدج بارتنرز إل بي: وعزز موقفهم من 45.6% في نوفمبر 2025.

عندما ترى هذا النوع من التراكم القوي من الصناديق الكبرى، فهذا يشير إلى أنهم يرون طريقًا واضحًا لنمو الإيرادات المستقبلية، على الرغم من أن الشركة لا تزال تسجل هامشًا صافيًا سلبيًا قدره 6.16% اعتبارا من الربع الأخير.

تأثير الملكية المؤسسية على الأسهم والاستراتيجية

وتترجم الممتلكات الكبيرة لهذه المؤسسات بشكل مباشر إلى تأثير كبير على سعر سهم Samsara واستراتيجية الشركة. فكر في الأمر بهذه الطريقة: إن ممتلكاتهم الكبيرة تعني أن لديهم القدرة البحثية ورأس المال للتأثير على معنويات السوق، خاصة بالنسبة لأسهم التكنولوجيا عالية النمو.

ويُنظر إلى الحصة المؤسسية الكبيرة بشكل عام على أنها علامة إيجابية على المصداقية بين المستثمرين المحترفين، ولكنها تخلق أيضًا مخاطر. إذا قرر عدد قليل من كبار المساهمين تصفية مراكزهم في وقت واحد، فقد ينخفض ​​سعر السهم بشكل كبير. يعد هذا خطرًا حقيقيًا مع أي سهم، ولكنه يتضخم عندما يمتلك أكبر ستة مستثمرين أكثر من نصف الشركة.

بالنسبة للإدارة، هذا يعني أنهم مسؤولون بشكل مستمر أمام هؤلاء المساهمين الكبار. وتدفع المؤسسات نحو تنفيذ استراتيجي واضح، خاصة فيما يتعلق بالربحية والتوسع في السوق. إنهم يريدون رؤية الشركة تنفذ توجيهاتها للسنة المالية 2026 0.450 دولار إلى 0.470 دولار ربحية السهم (EPS). يجب أن يكون الإجراء التالي هو تتبع إيداعات 13F من أكبر خمسة حاملين لمعرفة ما إذا كان اتجاه التراكم سيستمر في الربع التالي.

المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة Samsara Inc. (IOT)

أنت تنظر إلى شركة Samsara Inc. (IOT) وتحاول معرفة من يقود الحافلة بالفعل، وبصراحة، الجواب هو المؤسسات الكبيرة. إنهم يمتلكون كل العوامة تقريبًا. الفكرة الرئيسية هي أن المستثمرين المؤسسيين يمتلكون حصة كبيرة، وتركيزهم الجماعي حاد للغاية على طريق الشركة نحو الربحية المستدامة غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، خاصة بعد عام من النمو القوي ولكن انخفاض أسعار الأسهم.

إن الملكية المؤسسية في شركة Samsara Inc. مذهلة، حيث تبلغ حوالي 96.02% من المخزون اعتبارا من أحدث الإيداعات. هذه ليست شركة حيث يقوم مستثمرو التجزئة باتخاذ القرارات. عندما ترى هذا المستوى من التركيز، فهذا يعني أن المؤسسات المالية الكبرى - صناديق الاستثمار المشتركة، وصناديق التقاعد، ومديري الأصول - هي المحرك الرئيسي لحركة أسعار الأسهم، والأهم من ذلك، الضغط الاستراتيجي طويل الأجل. خط واحد نظيف: المؤسسات هي السوق لشركة Samsara Inc.

الضاربون الثقيلون: من يملك أكبر المخاطر

عندما تقوم بتحليل الملكية، ترى المشتبه بهم المعتادين، عمالقة الإدارة السلبية والنشطة. هذه ليست مجرد مواقف صغيرة. إنها التزامات بملايين الأسهم تشير إلى اقتناع طويل الأمد بقصة Connected Operations Cloud (منصة تربط العمليات المادية مثل الأساطيل والمعدات الصناعية بالسحابة باستخدام بيانات إنترنت الأشياء). اعتبارًا من إيداعات 29 سبتمبر 2025، فإن كبار المساهمين واضحون:

• بيلي جيفورد وشركاه: أكبر حامل، مع تقريبي 7.23% حصة، بلغ مجموعها أكثر 41.45 مليون سهم.
• مجموعة الطليعة، وشركة: عملاق سلبي، يتمسك 5.18%، أو أكثر 29.71 مليون سهم.
• شركة بلاك روك: عملاق فهرسة آخر مع أ 3.83% حصة، امتلاك أكثر من 21.97 مليون سهم.

ولكي نكون منصفين، فإن هذه الشركات هي في الغالب مستثمرون سلبيون، مما يعني أنهم يشترون السوق ويحتفظون به. ولكن لا يزال حجمها الكبير يعني أن أي إعادة توازن طفيفة للمحفظة يمكن أن تحرك السهم. لإلقاء نظرة أعمق على الأساسيات التي تجذب هؤلاء العمالقة، يجب عليك التحقق منها تحليل الصحة المالية لشركة Samsara Inc. (IOT): رؤى أساسية للمستثمرين.

تأثير المستثمر: النمو مقابل ضغط الربحية

التأثير الأساسي من قاعدة المستثمرين هذه هو الدفع المستمر نحو "النمو الدائم والفعال"، وهو حديث المحللين عن زيادة الإيرادات بسرعة مع تحسين مقاييس الربحية أيضًا. تظهر نتائج السنة المالية 2025 لشركة Samsara Inc. بالضبط سبب تمسك هؤلاء المستثمرين: فقد قامت الشركة بتسليمها 1.25 مليار دولار في إيرادات العام بأكمله، قوية 33% زيادة على أساس سنوي، وتحسين التدفق النقدي التشغيلي إلى إيجابي 131.7 مليون دولار من موقف سلبي في العام السابق. وهذا فوز تشغيلي ضخم.

ولكن إليك الحساب السريع: على الرغم من هذا النمو، انخفض سعر السهم تقريبًا 30.74% من نوفمبر 2024 إلى نوفمبر 2025، ولا تزال الشركة تسجل خسارة صافية قدرها - 154.91 مليون دولار في السنة المالية 2025. ويقول السوق، مدفوعًا بهؤلاء المستثمرين الكبار، "نمو كبير، لكن أظهر لنا الربح". ولا يتم الشعور بتأثيرهم من خلال رسائل الناشطين، ولكن من خلال تقييم السهم، والذي يبلغ حاليًا القيمة السوقية بحوالي 20.09 مليار دولار.

التحركات الأخيرة: المبيعات الداخلية والشراء الانتقائي

التحرك الأخير الأكثر بروزًا هو البيع المكثف من الداخل الذي حدث في الربع الأول من السنة المالية 2025. باع المطلعون - بما في ذلك المديرين التنفيذيين الرئيسيين مثل الرئيس التنفيذي سانجيت بيسواس وصناديق المرحلة المبكرة مثل Parallel Fund IV - ما مجموعه 3,413,133 سهم، تقدر قيمتها بحوالي 130.8 مليون دولار في الأشهر التي تسبق نوفمبر 2025. وهذه ليست بالضرورة إشارة ذعر؛ في كثير من الأحيان، يكون الأمر مجرد تنويع أو خطط مجدولة 10b5-1، لكنها لا تزال تحتوي على كمية كبيرة من الأسهم التي تصل إلى السوق.

وعلى الجانب الآخر، لا تزال الأموال المؤسسية تتراكم. قامت شركات مثل Westfield Capital Management Co. LP مؤخرًا برفع حصتها بنسبة 0.7% للتمسك 3.54 مليون سهم، وصناديق أخرى أصغر حجما أيضا زادت مراكزها. يخبرك هذا أنه في حين أن المستثمرين الأصليين يأخذون بعض الأرباح من على الطاولة بعد جولة ما بعد الاكتتاب العام، فإن موجة جديدة من الأموال المؤسسية تأتي، وتشتري الانخفاض وتراهن على الإمكانات طويلة المدى لمنصة العمليات المتصلة. الأموال الذكية تدور، ولا تتخلى عن الأسهم.

الخطوة التالية: انظر إلى تقرير أرباح الربع الثالث القادم من عام 2026 (المقرر في ديسمبر 2025) بحثًا عن أي تحولات في إرشادات هامش التشغيل غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا. هذا هو أكثر ما يهتم به أصحاب الأسهم الكبار.

تأثير السوق ومعنويات المستثمرين

أنت تنظر إلى شركة Samsara Inc. (IOT) وترى معركة بين القناعة المؤسسية القوية وموجة البيع من الداخل. وجهة نظري هي أن كبار المساهمين ما زالوا إيجابيين بشأن قصة النمو على المدى الطويل، على الرغم من التقلبات على المدى القريب. ويسيطر المستثمرون المؤسسيون ــ أصحاب الأموال الكبيرة مثل شركة فانجارد جروب، وبايلي جيفورد آند كو، وبلاك روك ــ بشكل جماعي على حصة كبيرة، تبلغ حوالي 49% من الشركة، وهو ما يشير إلى مصداقية مهنية جادة.

ومع ذلك، فإن المشاعر مختلطة بالتأكيد. ورغم أن التراكم المؤسسي مرتفع، إلا أنه لا يمكنك تجاهل النشاط التنفيذي الأخير. كان المطلعون، بما في ذلك الإدارة العليا، يبيعون مجموعات كبيرة من الأسهم، الأمر الذي يثير الدهشة دائمًا. ويؤدي هذا الاختلاف إلى خلق معضلة كلاسيكية للمستثمرين: اتبع الأموال المؤسسية طويلة الأجل أو انتبه إلى عمليات جني الأرباح من الداخل على المدى القصير.

تركز الحجة الصعودية الأساسية على موقع شركة Samsara Inc. في إنترنت الأشياء (IoT) للعمليات المادية، ولهذا السبب يتم تقييم السهم غالبًا بعلاوة. يقوم السوق بتسعير الكثير من النمو المستقبلي، وهو ما يتضح من نسبة السعر إلى المبيعات التي تبلغ حوالي 15.2، وهو أعلى بشكل كبير من متوسط ​​نظيره البالغ 7.5.

وجهان لإدانة المساهمين

إن الثقة المؤسسية متجذرة في مسار نمو شركة Samsara Inc.، لكن المبيعات الداخلية هي إشارة واضحة للخطر. عندما يقوم الأشخاص الذين يعرفون الشركة بشكل أفضل بأخذ الأموال من على الطاولة باستمرار، عليك أن تنتبه. يشير نمط البيع هذا، خاصة في نوفمبر 2025، إلى أنه على الرغم من إيمانهم بالمستقبل، إلا أنهم يرون التقييم الحالي كفرصة جيدة لتحقيق الدخل من ممتلكاتهم.

فيما يلي لمحة سريعة عن النشاط الداخلي الأخير في نوفمبر 2025:

هذه ليست علامة على وجود شركة في محنة، ولكنها إشارة واضحة إلى أن المؤسسين والمديرين التنفيذيين يقومون بتنويع استثماراتهم بعيدًا عن مراكزهم المركزة. عليك أن تأخذ ذلك في الاعتبار في نموذج المخاطر الخاص بك. تحليل الصحة المالية لشركة Samsara Inc. (IOT): رؤى أساسية للمستثمرين يقدم نظرة أعمق في البيانات المالية التي تقوم عليها هذه التحركات.

ردود فعل السوق الأخيرة وتوافق آراء المحللين

كان رد فعل سوق الأوراق المالية حادًا على كل من الأخبار الخاصة بالشركة والتحولات الاقتصادية الكلية الأوسع. على سبيل المثال، قفز سهم شركة Samsara Inc. بنسبة 5.3% في 21 نوفمبر 2025، بعد أن عززت تعليقات مسؤول رئيسي في بنك الاحتياطي الفيدرالي الآمال في خفض أسعار الفائدة، وهو ما يمثل رياحًا خلفية كبيرة لأسهم التكنولوجيا عالية النمو.

على العكس من ذلك، انخفض تداول السهم بنسبة 3.6٪ في 17 نوفمبر 2025، وهو أداء أقل من أداء السوق الأوسع. يظهر هذا التقلب أنه على الرغم من قوة القصة طويلة المدى، فإن السهم حساس للغاية لتكلفة رأس المال ومعنويات السوق العامة تجاه شركات النمو غير المربحة.

وتعكس وجهات نظر المحللين هذه الصورة المختلطة. التصنيف المتفق عليه من مجموعة واسعة من المحللين حاليًا هو "انتظار"، بمتوسط ​​سعر مستهدف يبلغ 49.55 دولارًا. يشير هذا الهدف إلى ارتفاع بنسبة 35٪ تقريبًا عن السعر الأخير البالغ حوالي 36.45 دولارًا أمريكيًا (اعتبارًا من 17 نوفمبر 2025)، لكن تصنيف "الاحتفاظ" يخبرك بأن المحللين حذرون بشأن التقييم المتميز.

إليك الرياضيات السريعة حول توقعات السنة المالية 2025:

• تجاوزت شركة Samsara Inc. تقديرات الربع الثالث من عام 2025 بربحية السهم (EPS) البالغة 0.12 دولار أمريكي وإيرادات قدرها 391.48 مليون دولار أمريكي.
• ويقدر إجماع عام 2025 بأكمله إيرادات المشروع بمبلغ 1.57 مليار دولار.
• ولا تزال الشركة تعمل بهامش صافي سلبي قدره 6.16% وعائد سلبي على حقوق المساهمين قدره 7.53%.

تنمو الشركة بسرعة، لكنها ليست مربحة بعد. هذه هي المقايضة. ما يخفيه هذا التقدير هو مخاطر التنفيذ في توسيع نطاق هذا النمو مع إدارة الهامش السلبي. يجب أن تكون خطوتك التالية هي وضع نموذج لمدى السرعة التي يمكن بها لشركة Samsara Inc. سد فجوة الربحية هذه لتبرير السعر المستهدف البالغ 49.55 دولارًا.