استكشاف مستثمر شركة Jackson Financial Inc. (JXN). Profile: من يشتري ولماذا؟

أنت تنظر إلى شركة Jackson Financial Inc. (JXN) وتتساءل من الذي يشتري هذا السهم بالتأكيد، خاصة بعد أرقامه القوية في الربع الثالث من عام 2025. بصراحة، القصة في معظمها مؤسسية، ولكن مع تطور. في حين أعلنت الشركة عن أرباح التشغيل المعدلة للسهم الواحد $6.16 في الربع الثالث من عام 2025 - مبيعات سنوية قوية ومبيعات التجزئة التي تصدرت 5.4 مليار دولار، لا يزال السهم يشهد بعض التقلبات. إذًا، من يمسك الخط؟ يمتلك المستثمرون المؤسسيون، مثل Vanguard Group Inc. وBlackRock, Inc.، حصة كبيرة 72.68% من الأسهم على أساس أكبر الحيازات، وهو تصويت هائل على الثقة من الأموال الكبيرة.

ولكن إليكم الحساب السريع حول سبب اهتمامهم: تقوم شركة Jackson Financial بإعادة رأس المال بقوة، وتعيد الأموال 657 مليون دولار للمساهمين العاديين في الأشهر التسعة الأولى من عام 2025 وحدها، بالإضافة إلى أنها حققت رقمًا قياسيًا 2.1 مليار دولار في مبيعات المعاشات السنوية المرتبطة بالمؤشر (RILA). وهذا النوع من توليد رأس المال وزخم المنتج هو ما يجذب اللاعبين المؤسسيين على المدى الطويل. هل يطاردون السعر الأخير للسهم؟ $92.88أم أنهم يراهنون على قصة نمو المعاش السنوي؟ دعونا نتعمق في ملفات هيئة الأوراق المالية والبورصات واتجاهات الملكية لنرى بالضبط أي الصناديق تقوم بأكبر التحركات وما هي أطروحة الاستثمار الخاصة بها حقًا.

من يستثمر في شركة Jackson Financial Inc. (JXN) ولماذا؟

إذا كنت تنظر إلى شركة Jackson Financial Inc. (JXN)، فعليك أن تفهم أن هذا هو في المقام الأول سهم من الدرجة المؤسسية، وليس مفضلاً للبيع بالتجزئة. تتمحور أطروحة الاستثمار حول عائد رأس المال والتحول الاستراتيجي في أعمال المعاشات السنوية، وهذا هو السبب في أن الصناديق الكبيرة والمتطورة هي المالكين المهيمنين.

الغالبية العظمى من أسهم شركة Jackson Financial Inc. مملوكة من قبل مستثمرين مؤسسيين، مثل مديري الأصول الضخمة وصناديق التقاعد وشركات التأمين. اعتبارا من أحدث البيانات، يمتلك المستثمرون المؤسسيون ما يقرب من 89.96% من الاسهم القائمة. وهذا يترك جزءًا أصغر، ولكنه لا يزال مهمًا، للشركات العامة ومستثمري التجزئة الأفراد، وهو ما يرتبط به أحد المصادر 26.19% ل 29.43% من تعويم.

كبار حاملي الأسهم هم بالضبط من تتوقع رؤيتهم في الأسهم بهذا profile. هم المؤشر والعملاق السلبي الذي يتتبع السوق. فيما يلي نظرة على أكبر المناصب المؤسسية التي تم الإبلاغ عنها اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025:

• شركة مجموعة الطليعة: القابضة 9,445,296 أسهم.
• شركة بلاك روك: القابضة 6,913,331 أسهم.
• مستشارو صندوق الأبعاد Lp: القابضة 3,994,949 أسهم.
• شركة ستيت ستريت: القابضة 2,963,495 أسهم.

هذا كثير من الأموال السلبية المحبوسة. وهذا يعني أن السهم أقل عرضة للتقلبات العنيفة التي تراها في الأسماء التي يتم تداولها بشكل كبير، ولكن لا يزال من الممكن أن يتحرك بشكل حاد بناءً على الأرباح أو أخبار رأس المال.

دوافع الاستثمار: عائد رأس المال ونمو المعاش

لا يشتري المستثمرون شركة Jackson Financial Inc. لتحقيق نمو هائل في الإيرادات في الوقت الحالي؛ إنهم يشترونها مقابل مزيج مقنع من عائد رأس المال والتحول الاستراتيجي في الأعمال الأساسية. لقد جعلت إدارة الشركة من عائد رأس المال ركيزة أساسية في حالة الاستثمار.

عوامل الجذب الرئيسية واضحة:

• الأرباح: تقدم الشركة أرباحًا قوية، مع دفع تعويضات سنوية قدرها $3.20 للسهم الواحد، العائد تقريبا 3.49% اعتبارًا من نوفمبر 2025.
• عمليات إعادة شراء الأسهم: تقوم شركة Jackson Financial Inc. بتخفيض عدد أسهمها بقوة. ومن المتوقع أن يتجاوزوا النطاق المستهدف لعائد رأس المال لعام 2025 وهو 700 مليون دولار ل 800 مليون دولار، وقد عاد بالفعل 657 مليون دولار للمساهمين خلال الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2025.

بالإضافة إلى ذلك، فإن قصة النمو آخذة في التحسن. وصلت مبيعات الأقساط السنوية للبيع بالتجزئة إلى مستوى قياسي بلغ أكثر من ذلك 5 مليارات دولار في الربع الثالث من عام 2025، مدفوعًا بقطاع المعاشات السنوية المرتبطة بالمؤشر (RILA)، حيث كانت المبيعات 2 مليار دولار للربع. يعد هذا التحول في مزيج المنتجات أمرًا أساسيًا، حيث يتوقع المحللون نمو الأرباح السنوية 5.68% ونمو الإيرادات 2.4% على مدى السنوات القليلة المقبلة، مع توقع ارتفاع هوامش الربح منها -0.2% ل 9.2%.

استراتيجيات الاستثمار: القيمة والسلبية والتركيز على رأس المال

تنقسم الاستراتيجيات التي يستخدمها مستثمرو شركة Jackson Financial Inc. إلى ثلاث مجموعات متميزة، وتشير جميعها إلى الاعتقاد بأن قيمة السهم أقل من قيمتها الحقيقية.

الإستراتيجية الأبرز هي استثمار القيمة. نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) للسهم موجودة 12.97، لكن مضاعف الربحية الآجل أقل بكثير عند 4.56، بناءً على الأرباح المتوقعة لعام 2026. إليك الحساب السريع: يشير السعر إلى الربحية المنخفض إلى أن السوق متشكك بشدة، أو أن السهم عبارة عن لعبة قيمة كلاسيكية تنتظر إعادة التصنيف. تعد الصناديق التي تركز على القيمة، مثل شركة دونالد سميث وشركاه، من كبار المالكين، وتراهن على إغلاق هذه الفجوة بينما تنفذ الشركة عائد رأس المال واستراتيجية المنتج.

التالي هو الاحتفاظ السلبي / طويل الأجل. إن وجود Vanguard وBlackRock يعني أن جزءًا كبيرًا من الأسهم محتفظ به على المدى الطويل من خلال صناديق المؤشرات. إنهم لا يتداولون الأسهم. إنهم يحتفظون بها كجزء من تخصيص واسع للسوق أو القطاع المالي.

وأخيرا، هناك استراتيجية عائد رأس المال. هذا هو صندوق التحوط ونهج الناشطين. ينجذبون إلى المركز الرأسمالي الضخم للشركة - وهي نسبة تقديرية لرأس المال القائم على المخاطر (RBC). 579% في الربع الثالث من عام 2025، أعلى بكثير من 425% الهدف. إن رأس المال الزائد هذا هو الوقود لبرنامج إعادة الشراء، الذي يقلل من عدد الأسهم ويعزز ربحية السهم، وهي طريقة يمكن الاعتماد عليها بالتأكيد لزيادة قيمة المساهمين حتى لو كان نمو الإيرادات متواضعا. للتعمق أكثر في الميزانية العمومية للشركة، يجب عليك القراءة تحليل شركة Jackson Financial Inc. (JXN) الصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.

السعر المستهدف المتفق عليه من قبل المحللين $109.80، مقارنة بالسعر الأخير القريب $93يشير إلى اتجاه صعودي واضح لأولئك الذين يؤمنون بقصة عودة رأس المال.

الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين لشركة Jackson Financial Inc. (JXN)

أنت تنظر إلى شركة Jackson Financial Inc. (JXN) وتحاول معرفة من هم أصحاب الأموال الكبيرة - المستثمرون المؤسسيون - وماذا تعني تحركاتهم لاستثمارك. والخلاصة المباشرة هي أن الملكية المؤسسية في JXN مرتفعة، حيث تبلغ تقريبًا 72.7% من الأسهم القائمة، وتركيزهم الأساسي الآن هو فرض عائد رأس المال من خلال عمليات إعادة الشراء القوية.

اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، كان لدى JXN 846 يقدم أصحاب المؤسسات والمساهمون نماذج 13D/G أو 13F إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات، ويمتلكون إجمالي 73,235,427 أسهم. ويعني هذا المستوى من التركيز أن عددًا قليلاً من اللاعبين الرئيسيين لديهم تأثير كبير على أداء السهم والتوجه الاستراتيجي للشركة. إنه بالتأكيد سهم حيث تحتاج إلى مراقبة الصناديق الكبيرة.

أهم المستثمرين من المؤسسات والحيازات (الربع الثالث 2025)

أكبر المساهمين هم المشتبه بهم المعتادون في المؤشر ومساحة الصناديق السلبية، بالإضافة إلى عدد قليل من المديرين النشطين. حجمها الكبير يعني أن نشاط التداول الفصلي الخاص بها يمكن أن يحرك السهم. على سبيل المثال، باستخدام سعر السهم البالغ حوالي 92.88 دولارًا أمريكيًا اعتبارًا من أوائل نوفمبر 2025، تمثل الحيازات الثلاثة الأولى وحدها حصة كبيرة في الشركة.

إليك الحسابات السريعة لأفضل حاملي الأسهم اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025:

من المهم أن نعرف أن عمالقة الاستثمار السلبي مثل Vanguard Group Inc. وBlackRock, Inc. هم دائمًا في القمة لأنهم يتتبعون مؤشرات السوق الواسعة، لكن ممتلكاتهم الهائلة لا تزال تمنحهم صوتًا قويًا في الإدارة، خاصة في قضايا مثل التعويضات التنفيذية وتخصيص رأس المال.

التحولات الأخيرة في الملكية المؤسسية

وبالنظر إلى الربع الثالث من عام 2025، فإن الصورة العامة مختلطة، وهو أمر نموذجي بالنسبة للسهم الذي شهد بعض التقلبات ولكنه يولد تدفقًا نقديًا قويًا. أظهر المستثمرون المؤسسيون انخفاضًا صافيًا في الأسهم المملوكة، لكن النشاط كان مقسمًا بشكل كبير بين المشترين والبائعين.

• المواقف المتناقصة: كان هناك 235 المستثمرين المؤسسيين الذين خفضوا مراكزهم، وبيع ما مجموعه 5,779,788 أسهم.
• زيادة المناصب: على العكس من ذلك، 224 زادت المؤسسات حصصها، بشراء ما مجموعه 3,377,116 أسهم.

على سبيل المثال، قامت شركة Vanguard Group Inc. بتخفيض حصتها بمقدار 260,834 الأسهم، وقامت شركة BlackRock, Inc. بخفض حيازتها 69,717 الأسهم، اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025. على الجانب الآخر، كانت شركة Donald Smith & Co., Inc. مشترًا بارزًا، مما زاد من مركزها بمقدار 265,537 الأسهم في نفس الفترة. يخبرك هذا أن بعض المديرين النشطين يرون فرصة ذات قيمة، في حين أن آخرين، من المحتمل أن تقوم صناديق المؤشرات بتعديل تتبعهم، يبيعون بسعر منخفض. للتعمق أكثر في خلفية الشركة، يمكنك التحقق من ذلك شركة Jackson Financial Inc. (JXN): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال.

التأثير على سعر السهم والاستراتيجية

تلعب القاعدة المؤسسية الكبيرة دورًا حاسمًا في أسعار أسهم شركة Jackson Financial Inc.‎ وإستراتيجيتها، لا سيما من خلال المطالبة بكفاءة رأس المال. مع نسبة رأس المال القائم على المخاطر (RBC) البالغة 579% اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025 - أعلى بكثير من الشركة 425% الهدف-JXN لديه فائض كبير في رأس المال.

يدفع الضغط المؤسسي الإدارة إلى إعادة رأس المال الزائد إلى المساهمين، وهو ما تفعله شركة JXN بقوة: في الأشهر التسعة الأولى من عام 2025، أنتجت الشركة 719 مليون دولار في التدفق النقدي الحر وعاد 210 مليون دولار للمساهمين العاديين في الربع الثالث من عام 2025 فقط من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم. وقد أدى هذا التركيز على عمليات إعادة الشراء إلى 6.7% أدى الانخفاض في عدد الأسهم خلال العام الماضي إلى تعزيز ربحية السهم (EPS) بشكل مباشر وهو المحرك الرئيسي لتقييم السهم.

ومن الناحية الاستراتيجية، يفضل المستثمرون المؤسسيون تحول الشركة نحو منتجات أقل حساسية للسوق. تعمل JXN بنشاط على تنمية قطاعات المعاشات السنوية المرتبطة بالمؤشر (RILA) والمنتجات المؤسسية. كانت مبيعات RILA رقما قياسيا 2.1 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2025، وما فوق 28% على أساس سنوي، وارتفعت المبيعات المؤسسية 34% ل 1 مليار دولار في نفس الربع. يقلل هذا المحور الاستراتيجي من المخاطر ويدعم الأرباح المرنة التي تطلبها المؤسسات، مما يساعد في النهاية على تبرير مضاعف تقييم أعلى للسهم. يجب أن تكون خطوتك التالية هي مراقبة إعلان عائد رأس المال لشركة JXN للربع الرابع من عام 2025، حيث أن هذه هي أوضح إشارة لاستمرار الإدارة الصديقة للمؤسسات. الشؤون المالية: تتبع حجم إعادة الشراء في الربع الرابع بحلول يناير 2026.

المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة Jackson Financial Inc. (JXN)

أنت تنظر إلى شركة Jackson Financial Inc. (JXN) وتحاول معرفة من يقود الحافلة ولماذا. الاستنتاج المباشر هو أن JXN هي في الغالب لعبة مؤسسية، حيث تركز قاعدة المستثمرين بشكل أقل على النمو السريع وأكثر على برنامج عائد رأس المال الاستثنائي للشركة - وهي استراتيجية تعمل لصالحهم بالتأكيد في عام 2025.

يمتلك المستثمرون المؤسسيون نسبة كبيرة من الأسهم، تتراوح بين 86.30% و 89.96% من الأسهم القائمة. وهذا يعني أن حركة السهم اليومية واستقراره على المدى الطويل يمليهما إلى حد كبير عدد قليل من مديري الأصول الرئيسيين وصناديق المؤشرات، وليس تجار التجزئة. يشير هذا المستوى من الدعم المؤسسي إلى خط أساسي من الاستقرار، ولكنه يعني أيضًا أن إدارة الشركة تخضع لتدقيق مستمر لتحقيق كفاءة رأس المال.

تأثير الطليعة وبلاك روك: العمالقة السلبيون

إن أكبر المساهمين في شركة Jackson Financial Inc. (JXN) هم بالضبط من تتوقعهم: عمالقة الاستثمار السلبي. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025 (الربع الثالث من عام 2025)، تتصدر شركتا Vanguard Group Inc. وBlackRock, Inc. المجموعة. تأثيرهم لا يتعلق بالتدخل النشط بقدر ما يتعلق بحجمهم الكبير، الذي يوفر أرضية صلبة للسهم.

إليك الحساب السريع لأهم الحيازات المؤسسية اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025:

• تحمل شركة Vanguard Group Inc 9,445,296 أسهم.
• تحمل شركة بلاك روك 6,913,331 أسهم.
• تحمل شركة Dimensional Fund Advisors LP 3,994,949 أسهم.

ولكي نكون منصفين، فإن هذه الصناديق في الغالب عبارة عن متتبعين سلبيين للمؤشرات، لذا فهم يشترون لأن شركة Jackson Financial Inc. (JXN) موجودة في مؤشر Russell 2000 أو مؤشر مشابه. ومع ذلك، عندما يشترون أو يبيعون، يلاحظ السوق. على سبيل المثال، في الربع الثالث من عام 2025، قامت شركة Vanguard Group Inc. بالفعل بتخفيض حصتها بمقدار 260,834 أسهم (أ -2.687% التغيير)، وقلصت شركة BlackRock, Inc. موقعها بمقدار 69,717 الأسهم، لكنهم يظلون المالكين المهيمنين. إن حضورهم هو بمثابة تصويت للهيكل المالي للشركة، حتى لو كان تصويتًا غير عاطفي ومبني على القواعد.

النشاط وتفويض عودة رأس المال

في حين لا يوجد ارتفاعprofile المستثمر الناشط الذي لديه ملف جدول 13D يطالب بمقعد في مجلس الإدارة، فإن قاعدة المستثمرين بأكملها تعمل كواحدة، وتدفع من أجل عائد رأس المال. لقد استجابت شركة Jackson Financial Inc. (JXN) بقوة، وهذا هو جوهر أطروحة الاستثمار. المركز الرأسمالي القوي للشركة - مع نسبة رأس المال المقدرة على أساس المخاطر (RBC) البالغة 579% في نهاية الربع الثالث من عام 2025، وهو أعلى بكثير من هدفهم البالغ 425٪، وهو المحرك لتحقيق ذلك.

هذا التركيز على إعادة الأموال النقدية هو سبب شراء المستثمرين. لدى الشركة التزام واضح بتجاوز النطاق المستهدف لعائد رأس المال لعام 2025 700 مليون دولار إلى 800 مليون دولار. أكملوا 154.32 مليون دولار في عمليات إعادة شراء الأسهم في الربع الثالث من عام 2025 وحده، بالإضافة إلى أنهم يدفعون أرباحًا مشتركة ربع سنوية قوية تبلغ $0.80 لكل سهم. وهذه إشارة قوية للسوق.

للتعمق أكثر في كيفية توليد هذه الأموال، يجب عليك القراءة تحليل شركة Jackson Financial Inc. (JXN) الصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.

التحركات الأخيرة وتغير المشاعر

وبالنظر إلى التحركات الأخيرة، فإن السرد لا يتعلق فقط بالعمالقة. الصناديق الأصغر حجما والأكثر نشاطا تقوم بمراهنات كبيرة. على سبيل المثال، قامت شركة ميلينيوم مانجمنت إل إل سي برفع ممتلكاتها بشكل مذهل 296.7% في الربع الأول من عام 2025، وعززت شركة Donald Smith & Co., Inc. حصتها بنسبة 265,537 الأسهم في الربع الثالث من عام 2025. هذه ليست تحركات سلبية؛ يشيرون إلى الإدانة.

إليك ما تفعله الأموال النشطة:

ما يخفيه هذا التقدير هو السبب الأساسي: أرباح التشغيل المعدلة للشركة للربع الثالث من عام 2025 $6.16 لكل سهم مخفف، والذي يفوق الإجماع بشكل كبير، يبقي المستثمرين النشطين مهتمين. يعتبر السهم بمثابة لعبة ذات قيمة، حيث يتم التداول على قدرته على توليد التدفق النقدي الحر وإعادته، حتى مع تأثر الإيرادات بانخفاض إلى 1.416 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2025. يكافئ السوق انضباط رأس المال على نمو الإيرادات في الوقت الحالي.

تأثير السوق ومعنويات المستثمرين

أنت تنظر إلى شركة Jackson Financial Inc. (JXN) لأن الضجيج المحيط بشركات التأمين على الحياة يمكن أن يصم الآذان، ولكن القصة الأساسية هنا بسيطة: إنها لعبة عائد رأس المال، وليست قصة نمو - حتى الآن. أفضل وصف للمشاعر السائدة بين المساهمين المؤسسيين الرئيسيين هو الحذر والتركيز على الدخل عقد، مع شهية قوية لإدارة رأس المال القوية للشركة.

بصراحة، يخبرنا السوق بأمرين في وقت واحد. من ناحية، يمتلك المستثمرون المؤسسيون جزءًا كبيرًا من الشركة، في مكان ما بينهما 89.96% و 95.56% للسهم، مما يشير إلى قناعة عميقة وطويلة الأجل في الميزانية العمومية الأساسية. ولكن من ناحية أخرى، فإن نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) المنخفضة للسهم، والتي كانت حوالي 6.5 مرة في مايو 2025، تظهر أن المستثمرين قلقون بالتأكيد بشأن نمو الأرباح المستقبلية، خاصة بالمقارنة مع السوق الأوسع.

المال الكبير هو شراء عمليات إعادة الشراء.

ردود فعل السوق الأخيرة وتحولات الملكية

لقد رأينا نمطًا واضحًا في عام 2025: الصناديق الكبيرة إما تبدأ مراكزها أو تعززها بشكل كبير، وهي إشارة إيجابية لحاملي الأسهم على المدى الطويل. على سبيل المثال، في النصف الأول من عام 2025، قامت شركة Millennium Management LLC بزيادة ممتلكاتها بما يقرب من 296.7%، وعزز نظام تقاعد المعلمين في تكساس حصته بنسبة 188.6%. هذه ليست مجرد تجارة صغيرة الحجم؛ هذه هي التحركات الكبرى القائمة على الإدانة.

ولكن لا يزال السهم يتفاعل بشكل حاد مع الأخبار التشغيلية. عندما أعلنت شركة Jackson Financial Inc. عن نتائجها للربع الثالث من عام 2025، انخفض السهم 5% لأن الإيرادات المبلغ عنها 1.42 مليار دولار جاءت أقل من توقعات المحللين، على الرغم من أن الشركة تجاوزت توقعات الأرباح المعدلة. إليك الحسابات السريعة: إن نقص الإيرادات، حتى مع زيادة الأرباح، يسلط الضوء على خطر انخفاض كتل الأقساط السنوية المتغيرة المعمول بها، وهو السؤال المركزي للمستثمر بالنسبة لشركة JXN. يمكنك قراءة المزيد عن نموذج أعمال الشركة وتاريخها هنا: شركة Jackson Financial Inc. (JXN): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال.

تعالج الشركة هذا الأمر من خلال التركيز بشكل واضح على عوائد المساهمين. أذن المجلس ضخمة 1.0 مليار دولار برنامج إعادة شراء الأسهم، وهذا ما يصل إلى 14.4% من الأسهم القائمة - بالإضافة إلى أرباح ربع سنوية $0.80 لكل سهم. هذا الالتزام هو سبب ارتفاع السهم 6.7% اعتبارًا من نوفمبر 2025.

وجهات نظر المحللين: عائد رأس المال مقابل مخاطر النمو

يعتبر تصنيف The Street الإجماعي لشركة Jackson Financial Inc. جماعيًا عقدمما يعني أن معظم المحللين يرون أن قيمة السهم إلى حد ما في الوقت الحالي. متوسط السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا موجود $108.80 ل $110.80. يشير هذا إلى ارتفاع متواضع عن السعر الحالي، ولكنه ليس شراءًا صارخًا.

ولكي نكون منصفين، فإن بعض المحللين أكثر تفاؤلا. على سبيل المثال، قامت شركة Zacks Research بترقية السهم إلى شراء قوي في أكتوبر 2025، بناءً على الاتجاه الإيجابي في مراجعات تقديرات الأرباح. كما رفع باركليز سعره المستهدف إلى مستوى مرتفع $128.00. وتتوقف الحالة الصعودية بالكامل على قدرة الشركة على توليد رأس المال وإعادته.

وما يخفيه هذا التقدير هو الطبيعة المزدوجة لأعمال شركة Jackson Financial Inc. القوة المالية للشركة واضحة، مع نسبة قوية لرأس المال القائم على المخاطر (RBC) تبلغ 579% اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، وهو أعلى بكثير من الحد الأدنى التنظيمي. عائد رأس المال ملموس: لقد عادوا 657 مليون دولار للمساهمين في الأشهر التسعة الأولى من عام 2025 ويتوقعون تجاوز هدفهم للعام بأكمله وهو 700 مليون دولار إلى 800 مليون دولار.

لكن الخطر يكمن في جانب الإيرادات. ويتوقع المحللون إيرادات سنوية لعام 2025 تبلغ حوالي 4.92 مليار دولار. إذا لم تتمكن الشركة من تعويض التدفقات الخارجة في أعمالها السنوية المتغيرة القديمة من خلال مبيعات قوية للمنتجات الجديدة الأقل كثافة في رأس المال، فسيظل رقم الإيرادات تحت الضغط. إن إجماع المحللين هو في الأساس رهان على أن برنامج عائد رأس المال سيستمر في كونه محركًا أقوى لقيمة المساهمين من تحديات نمو الأعمال الأساسية.

• متوسط تقييم المحللين: عقد.
• متوسط السعر المستهدف: $108.80.
• إرجاع رأس المال لعام 2025 حتى تاريخه (9 أشهر): 657 مليون دولار.
• التركيز الرئيسي على المستثمر: عائد رأس المال وقوة الميزانية العمومية.

بالنسبة لخطوتك التالية، يجب عليك تتبع أرقام مبيعات التجزئة السنوية للربع الرابع من عام 2025. إذا كانت تلك المبيعات، والتي ضربت 4.4 مليار دولار ومع استمرارها في إظهار قوتها في الربع الثاني من عام 2025، فإنها ستخفف من مخاوف السوق بشأن تقلص الكتلة السارية.