Kering SA (KER.PA) Bundle
من يستثمر في Kering SA ولماذا؟
من يستثمر في Kering SA ولماذا؟
لقد اجتذبت شركة Kering SA مجموعة متنوعة من المستثمرين، كل منهم مدفوع بدوافع واستراتيجيات فريدة. إن فهم أنواع المستثمرين المشاركين يمكن أن يوفر نظرة ثاقبة لجاذبية الشركة في السوق.
أنواع المستثمرين الرئيسيين
يتنوع المشهد الاستثماري لشركة Kering، حيث يضم مستثمري التجزئة والمستثمرين المؤسسيين وصناديق التحوط.
- مستثمرو التجزئة: عادة ما يشاركون في شراء وحيازة الأسهم للمحافظ الشخصية، والمساهمة في ما يقرب من 25% من مساهمة Kering.
- المستثمرون المؤسسيون: تمثل حولها 60% الملكية. وهذا يشمل صناديق التقاعد وصناديق الاستثمار المشتركة وشركات التأمين.
- صناديق التحوط: حساب لحوالي 15% من مستثمري Kering، وغالبًا ما يستخدمون استراتيجيات تستفيد من تحركات السوق قصيرة المدى.
دوافع الاستثمار
ما الذي يدفع هذه الأنواع المختلفة من المستثمرين نحو شركة Kering SA؟ هناك عدة عوامل رئيسية تلعب دورًا:
- آفاق النمو: أظهرت شركة Kering نموًا قويًا في محفظة علاماتها التجارية الفاخرة، حيث بلغت إيراداتها المعلنة 20.3 مليار يورو في عام 2022، بزيادة سنوية قدرها 35%.
- الأرباح: حافظت شركة Kering على عائد أرباح تنافسي. في عام 2023، تم تحديد توزيعات الأرباح بمبلغ 12.75 يورو للسهم الواحد، وهو ما يترجم إلى عائد يقارب 12.75 يورو. 2.1%.
- موقف السوق: تتمتع العلامات التجارية لشركة Kering، مثل Gucci وSaint Laurent وBalenciaga، بمكانة قوية في السوق، مما يساهم في هامش تشغيل يبلغ 30% في عام 2022.
استراتيجيات الاستثمار
يستخدم المستثمرون استراتيجيات مختلفة عند الاستثمار في Kering:
- القابضة طويلة الأجل: يركز العديد من المستثمرين المؤسسيين على إمكانية زيادة رأس المال على المدى الطويل نظرًا لوجود Kering القوي في السوق ومرونة قطاع السلع الفاخرة.
- التداول قصير المدى: غالبا ما تستفيد صناديق التحوط من تقلبات الأسعار، خاصة بعد تقارير الأرباح الفصلية. على سبيل المثال، شهد سهم Kering تقلبًا في الأسعار بنحو 10% أرباح ما بعد الربع الثاني في عام 2023.
- استثمار القيمة: يعتبر بعض المستثمرين أن شركة Kering مقومة بأقل من قيمتها مقارنة بالشركات النظيرة بناءً على نسبة السعر إلى الأرباح (P/E)، والتي بلغت 22.5 في الربع الثاني من عام 2023، وهو أقل من متوسط الصناعة البالغ 25.0.
| نوع المستثمر | نسبة الملكية | الدوافع الرئيسية |
|---|---|---|
| مستثمرو التجزئة | 25% | النمو والأرباح على المدى الطويل |
| المستثمرون المؤسسيون | 60% | عوائد مستقرة وريادة في السوق |
| صناديق التحوط | 15% | مكاسب قصيرة الأجل من التقلبات |
وبشكل عام، تنجذب قاعدة المستثمرين المتنوعة في Kering إلى إمكانات النمو التي تتمتع بها، والأرباح الجذابة، والمكانة القوية في السوق، مع استخدام استراتيجيات متنوعة لتتماشى مع أهدافهم الاستثمارية.
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين في شركة Kering SA
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين في شركة Kering SA
تتمتع شركة Kering SA، وهي شركة بارزة في قطاع السلع الفاخرة، بقاعدة متنوعة من المستثمرين المؤسسيين. يعد فهم مشهد الملكية أمرًا بالغ الأهمية لتقييم أداء الأسهم واستراتيجيات السوق.
كبار المستثمرين المؤسسيين
وفقًا لأحدث الإيداعات، فإن أكبر المستثمرين المؤسسيين في شركة Kering SA هم كما يلي:
| اسم المؤسسة | الأسهم المملوكة | نسبة إجمالي الأسهم |
|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 7,342,831 | 8.1% |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 6,456,221 | 7.2% |
| أموندي لإدارة الأصول | 5,350,000 | 5.9% |
| جي بي مورغان لإدارة الأصول | 4,500,000 | 5.0% |
| شركة ويلينغتون للإدارة LLP | 4,267,000 | 4.7% |
التغييرات في الملكية
وتشير الاتجاهات الأخيرة إلى تقلبات في الملكية المؤسسية. وفي الربع الأخير، زادت شركة بلاك روك حصتها بمقدار 2.5%، في حين خفضت مجموعة فانجارد ممتلكاتها بمقدار 1.2%. بالإضافة إلى ذلك، حافظت شركة Amundi Asset Management على حصتها، مما يشير إلى الاستقرار.
تأثير المستثمرين المؤسسيين
يؤثر المستثمرون المؤسسيون بشكل كبير على سعر سهم Kering SA والاستراتيجية العامة. غالبًا ما ترتبط أنشطة البيع والشراء الخاصة بهم بحركات أسعار الأسهم. على سبيل المثال، عندما ترتفع الملكية المؤسسية، فإنها تشير عمومًا إلى الثقة في مستقبل الشركة، مما قد يؤدي إلى ارتفاع أسعار الأسهم. وعلى العكس من ذلك، فإن البيع الكبير يمكن أن يؤدي إلى انخفاض الأسعار.
علاوة على ذلك، فإن المستثمرين المؤسسيين غالباً ما ينخرطون في الدفاع عن المساهمين، والضغط من أجل إجراء تغييرات استراتيجية أو تعزيز حوكمة الشركات، وبالتالي التأثير على استراتيجيات كيرينغ طويلة المدى.
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة Kering SA
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة Kering SA
استحوذت مجموعة Kering SA، وهي مجموعة السلع الفاخرة الفرنسية، على اهتمام العديد من المستثمرين البارزين، حيث كان لكل منهم تأثير على استراتيجيات الشركة وأداء الأسهم. يعد فهم هؤلاء اللاعبين الرئيسيين وإجراءاتهم الأخيرة أمرًا ضروريًا لفهم ديناميكيات سوق Kering.
المستثمرين البارزين
- شركة بلاك روك - واحدة من أكبر شركات إدارة الأصول على مستوى العالم، تمتلك شركة BlackRock مكانة مهمة في Kering، حيث تمتلك تقريبًا 8.1% من أسهم الشركة اعتبارا من أحدث الإيداعات.
- شركة إدارة وأبحاث الإخلاص – يمتلك هذا العملاق الاستثماري حصة تبلغ حوالي 4.7%مما يشير إلى ثقة قوية على المدى الطويل في إمكانات النمو لشركة Kering.
- أودي لإدارة الأصول - اشتهرت Odey باستراتيجياتها الناشطة، وقد زادت مكانتها، وتطالب الآن بذلك 2.3% من كيرينغ.
- مجموعة إدارة ويلينغتون - عقد ما يقرب من 5.0%، تصدرت الشركة عناوين الأخبار لمشاركتها الاستباقية في حوكمة الشركات.
تأثير المستثمر
يؤثر هؤلاء المستثمرون بشكل كبير على قرارات شركة Kering. على سبيل المثال، تسمح حصة بلاك روك الكبيرة لها بالدفاع عن المبادرات الإستراتيجية المتعلقة بالاستدامة والتحول الرقمي، وهي مجالات ذات أهمية متزايدة في قطاع الرفاهية. غالبًا ما تُترجم مشاركة شركة فيديليتي إلى استثمارات طويلة الأجل، مما يدفع شركة كيرينغ إلى التركيز على الابتكار وتوسيع العلامة التجارية، وهو أمر بالغ الأهمية للحفاظ على الميزة التنافسية.
التحركات الأخيرة
وفي الأشهر الأخيرة، شهدت شركة Kering نشاطًا ملحوظًا من هؤلاء المستثمرين:
- وزادت شركة بلاك روك من حيازتها بنحو 300.000 سهم في الربع الثالث من عام 2023، مما يعزز التزامها بقصة نمو Kering.
- بدأت شركة Odey Asset Management حملة لتحسين الشفافية في إعداد التقارير المالية، مما دفع مجلس إدارة شركة Kering إلى النظر في إجراء تعديلات على سياسات الإفصاح الخاصة بها.
- دعمت Wellington Management علنًا استراتيجيات الاستحواذ الخاصة بشركة Kering، لا سيما في قطاع النظارات، مما أدى إلى شراكة استراتيجية تم الإعلان عنها في يوليو 2023، ومن المتوقع أن تؤدي إلى دفع النمو.
- لقد تم بيع الإخلاص مؤخرًا 150.000 سهم، إعادة تخصيص الأموال نحو العلامات التجارية الفاخرة الناشئة، مما يعكس التحول في استراتيجية الاستثمار.
| مستثمر | الحصة (% الملكية) | النشاط الأخير | تأثير |
|---|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 8.1% | زيادة الملكية بمقدار 300.000 سهم | المدافعون عن الممارسات المستدامة |
| إدارة الإخلاص | 4.7% | بيع 150.000 سهم | يحول التركيز إلى العلامات التجارية الناشئة |
| أودي لإدارة الأصول | 2.3% | بدأت حملة الشفافية | يشجع على مساءلة مجلس الإدارة |
| مجموعة إدارة ويلينغتون | 5.0% | عمليات شراء النظارات المدعومة | تعزيز الشراكات الاستراتيجية |
وتسلط الجهود المتضافرة التي يبذلها هؤلاء المستثمرون الضوء على الاتجاه نحو المشاركة الاستباقية، وتشكيل نهج Kering تجاه النمو والتوجه الاستراتيجي. وتؤكد المخاطر المالية المعنية شدة اهتمام المستثمرين بالتأثير على مسار شركة Kering في سوق السلع الفاخرة.
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين لشركة Kering SA
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين
اعتبارًا من أكتوبر 2023، شهدت شركة Kering SA تحولًا ملحوظًا في معنويات المستثمرين بين المساهمين الرئيسيين. المعنويات الحالية تميل نحو محايد، في أعقاب سلسلة من القرارات الاستراتيجية وتقلبات السوق. وتحتفظ المؤسسات الاستثمارية الكبرى مثل بلاك روك ومجموعة فانجارد بحصصها، مما يعكس تفاؤلاً حذراً.
وقد سلطت ردود أفعال السوق الأخيرة الضوء على الاستجابة الكبيرة للتغيرات في الملكية. وبعد إعلان أ الاستحواذ على 5% من أسهمها بواسطة المستثمر الناشط Elliott Management في مايو 2023، شهد سهم Kering ارتفاعًا بنحو 7.6% خلال أسبوع، مما يدل على استقبال إيجابي من السوق. ومع ذلك، استمرت التقلبات حيث أعرب المحللون عن مخاوفهم بشأن أداء كيرينغ في قطاع المنتجات الفاخرة، خاصة وسط تزايد حالة عدم اليقين الاقتصادي.
تظهر بيانات العام الماضي أن سعر سهم Kering قد تقلب ضمن نطاق €514 ل €680. أغلق السهم عند €600 في 20 أكتوبر 2023. ويمثل هذا انخفاضًا تقريبًا 9.5% منذ بداية العام حتى تاريخه، ويعزى ذلك إلى حد كبير إلى ضغوط الاقتصاد الكلي والتغيرات في الإنفاق الاستهلاكي.
| التاريخ | سعر السهم (€) | رد فعل السوق (٪) | إجراءات المستثمر الكبرى |
|---|---|---|---|
| يونيو 2023 | €650 | +5.0% | بلاك روك تزيد حصتها إلى 7% |
| سبتمبر 2023 | €590 | -3.0% | شركة Vanguard تخفض حصتها بنسبة 2% |
| أكتوبر 2023 | €600 | -1.5% | إليوت مانجمنت تستحوذ على 5% من أسهمها |
وقد قدم المحللون وجهات نظر متنوعة حول تأثير تحركات المستثمرين هذه على مستقبل كيرينغ. وفقًا لتقرير صدر مؤخرًا عن Jefferies، قد يؤدي دخول Elliott Management إلى إعادة هيكلة الإستراتيجية التشغيلية لشركة Kering، مما قد يؤدي إلى إطلاق القيمة في محفظة العلامات التجارية. ومع ذلك، لا تزال هناك مخاوف بشأن قدرة Kering على التنافس مع منافسين مثل LVMH، خاصة في سوق من المتوقع أن يتباطأ مع ضغط التضخم على المستهلكين.
علاوة على ذلك، وفقًا لتحليل Credit Suisse الأخير، من المتوقع أن ينمو سوق السلع الفاخرة بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) قدره 4.5% حتى عام 2025، مما يشير إلى إمكانية التعافي في أداء أسهم شركة Kering إذا تم تنفيذ التغييرات الإستراتيجية بشكل فعال.
Kering SA (KER.PA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.