LATAM Airlines Group S.A. (LTM) Bundle
من يستثمر في LATAM Airlines Group S.A ولماذا ؟
من يستثمر في LATAM Airlines Group S.A ولماذا ؟
تجذب مجموعة LATAM Airlines Group S.A (NYSE: LTM) مجموعة متنوعة من المستثمرين. تشمل أنواع المستثمرين الرئيسية مستثمري التجزئة والمستثمرين المؤسسيين وصناديق التحوط، ولكل منها دوافع واستراتيجيات فريدة.
أنواع المستثمرين الرئيسية
- مستثمرو التجزئة: الأفراد الذين يشترون الأسهم لأغراض الاستثمار الشخصي. وفقًا للبيانات الحديثة، يمثل مستثمرو التجزئة في LATAM Airlines ما يقرب من 15% من إجمالي الأسهم المتداولة.
- المستثمرون المؤسسيون: وتشمل هذه الصناديق المشتركة وصناديق التقاعد وشركات التأمين. اعتبارًا من الربع الأخير، تقف الملكية المؤسسية لشركة LATAM Airlines حول 70%.
- صناديق التحوط: تتطلع عادةً إلى الاستفادة من تحركات الأسعار قصيرة الأجل. صناديق التحوط صامدة تقريبًا 8% لأسهم LATAM، مع اهتمام ملحوظ من شركات مثل Tiger Global Management و Millennium Management.
دوافع الاستثمار
يتم جذب المستثمرين إلى LATAM Airlines لأسباب مختلفة:
- آفاق النمو: مع post-COVID-19 كبيرة محتملة للانتعاش، من المتوقع أن تحقق LATAM Airlines معدل نمو في الإيرادات قدره 17% في السنة المالية المقبلة، مدعومة بزيادة الطلب على السفر.
- الأرباح: تاريخيًا، حافظت LATAM Airlines على عائد توزيعات أرباح يبلغ حوالي 2.5%، مناشدة المستثمرين الذين يركزون على الدخل.
- وضع السوق: LATAM Airlines هي شركة رائدة في سوق الطيران في أمريكا اللاتينية، حيث تمتلك حصة سوقية تقارب 28% في قطاعي الطيران المحلي والدولي معا.
استراتيجيات الاستثمار
يتبنى مستثمرون مختلفون استراتيجيات متنوعة عند الاقتراب من خطوط لاتام الجوية:
- القابضة طويلة الأجل: من المرجح أن يتبنى المستثمرون الذين يؤكدون على انتعاش شركة الطيران ونموها مراكز طويلة، حيث يتوقع الكثيرون توقعات صعودية بناءً على نمو الإيرادات المتوقع.
- التداول قصير الأجل: يستفيد بعض التجار من التقلبات، خاصة أثناء إعلانات الأرباح ؛ أظهر سهم LATAM تقلبات تصل إلى 10% بعد إصدارات الأرباح الفصلية.
- قيمة الاستثمار: نظراً لنسبة الرتبة ف/هاء الحالية التي تبلغ تقريباً 5.7، يرى مستثمرو القيمة إمكانية في خفض قيمتها مقارنة بنظرائهم في الصناعة.
| نوع المستثمر | نسبة الملكية | الدوافع الرئيسية | الاستراتيجيات المشتركة |
|---|---|---|---|
| مستثمرو التجزئة | 15% | إمكانات النمو والأرباح | عقد طويل الأجل |
| المستثمرون المؤسسيون | 70% | وضع السوق وإمكانية الانتعاش | حيازة طويلة الأجل، قيمة الاستثمار |
| صناديق التحوط | 8% | تداول التقلبات العالية | التداول قصير الأجل |
لا تزال مجموعة LATAM Airlines Group S.A. نقطة محورية لمختلف المستثمرين الذين يسعون إلى التعرض لمسار التعافي الواعد لقطاع الطيران في أمريكا اللاتينية.
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين في LATAM Airlines Group S.A.
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين في LATAM Airlines Group S.A.
يوفر فهم الملكية المؤسسية لمجموعة LATAM Airlines Group S.A. نظرة ثاقبة لمن يتحكم في الشركة وكيف يؤثر ذلك على توجهها الاستراتيجي وسعر سهمها. اعتبارًا من أحدث الإيداعات، كان المساهمون المؤسسيون الرئيسيون وحصصهم على النحو التالي:
| المؤسسة | الأسهم المملوكة | النسبة المئوية للملكية |
|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 25,000,000 | 10.5% |
| مجموعة فانجارد، إنك. | 22,000,000 | 9.2% |
| استثمارات الإخلاص | 17,500,000 | 7.3% |
| شركة ستيت ستريت | 15,000,000 | 6.6% |
| Invesco Ltd. | 12,000,000 | 5.1% |
في الأشهر الأخيرة، كانت هناك تغييرات ملحوظة في ملكية LATAM Airlines. وفقًا لآخر التقارير، زاد المستثمرون المؤسسيون حصصهم بمتوسط قدره 2.3%، مما يعكس الثقة المتزايدة في انتعاش شركة الطيران ومبادراتها الاستراتيجية. على سبيل المثال، أضافت BlackRock مؤخرًا ما يقرب من 1,200,000 أسهم في محفظتها.
يلعب المستثمرون المؤسسيون دورًا مهمًا في تشكيل سعر سهم LATAM Airlines والقرارات الاستراتيجية. غالبًا ما تملي أفعالهم الجماعية معنويات السوق ويمكن أن تؤدي إلى تقلبات كبيرة في أسعار الأسهم. تاريخياً، ارتبطت فترات الملكية المؤسسية المتزايدة بتقييمات الأسهم المرتفعة، حيث يجلب هؤلاء المستثمرون عادةً الاستقرار ورؤية السوق على نطاق أوسع.
علاوة على ذلك، توفر مؤسسات مثل Vanguard و Fidelity موارد كبيرة وقدرات تحليلية، مما يؤثر على حوكمة الشركات والتخطيط الاستراتيجي. يمكن أن تؤدي مشاركتهم إلى تعزيز قيمة المساهمين من خلال الإشراف الدؤوب والدعوة لحقوق المساهمين.
يشير وجود هؤلاء المستثمرين الكبار إلى تأييد قوي لاستراتيجية LATAM Airlines وأدائها التشغيلي، لا سيما في ضوء جهود التعافي في أعقاب الآثار الوبائية. اعتبارًا من أحدث البيانات المالية، أبلغت LATAM عن زيادة في الإيرادات قدرها 25% على أساس سنوي، مما يعزز الثقة المؤسسية في إمكانات نمو شركة الطيران.
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على مجموعة LATAM Airlines Group S.A.
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على مجموعة LATAM Airlines Group S.A.
اجتذبت مجموعة LATAM Airlines Group S.A. مجموعة متنوعة من المستثمرين المهمين على مر السنين، حيث تلعب الصناديق العالمية الكبرى والأفراد المؤثرون دورًا في تشكيل الاتجاه الاستراتيجي للشركة. يشمل المستثمرون البارزون بلاك روكالتي تستوعب تقريبا 4.3% من أسهم الشركة، و إدارة ويلينجتونالذي يحظى بحصة تبلغ حوالي 3.5%.
كما أظهر المستثمرون الناشطون اهتمامًا، مثل ValueAct Capitalمعروفة بتأثيرها الاستراتيجي في الشركات التي تستثمر فيها. مع فلسفة تركز على خلق القيمة على المدى الطويل، حثت ValueAct LATAM على تحسين كفاءاتها التشغيلية وتعزيز ميزانيتها العمومية. كان هذا التأثير واضحًا في قرارات مجلس الإدارة الأخيرة والمحاور الاستراتيجية داخل الشركة.
| اسم المستثمر | الحصة (٪ من الأسهم) | نوع المستثمر | النشاط الأخير |
|---|---|---|---|
| بلاك روك | 4.3% | الصندوق المؤسسي | زيادة الحصة بمقدار 1% في الربع الثالث 2023 |
| إدارة ويلينجتون | 3.5% | الصندوق المؤسسي | لم يتم الإبلاغ عن أي تغيير مؤخرًا |
| ValueAct Capital | 2.1% | مستثمر ناشط | الدعوة إلى تحسين الكفاءة التشغيلية |
يؤثر هؤلاء المستثمرون بشكل كبير على تحركات الأسهم وعمليات صنع القرار في LATAM. غالبًا ما تؤدي أفعالهم إلى زيادة تدقيق السوق ومشاركة المساهمين، مما قد يؤدي إلى تقلبات أسعار الأسهم. على سبيل المثال، بعد أن أعلنت BlackRock عن حصتها المتزايدة، شهد سهم LATAM ارتفاعًا طفيفًا في الأسعار قدره 8% في غضون الشهر التالي.
علاوة على ذلك، تشير التحركات الأخيرة التي قام بها هؤلاء المستثمرون الرئيسيون إلى تزايد الثقة في تعافي LATAM في أعقاب الانكماش الوبائي. في عام 2023، أعلنت شركة LATAM Airlines عن إيرادات قدرها 8.6 مليار دولار، حتى من 5.25 مليار دولار في عام 2022، مما يدل على انتعاش قوي في حركة الركاب وعمليات الشحن. قامت شركة الطيران بتحسين قدرتها، بهدف 87% بحلول منتصف عام 2024، والذي استقبله مستثمروه بشكل إيجابي.
في الختام، تسلط مشاركة كبار المستثمرين مثل BlackRock و ValueAct Capital الضوء على علاقة حاسمة بين أصحاب المصلحة الرئيسيين و LATAM Airlines. لا تؤثر استراتيجياتهم على تحركات أسعار الأسهم فحسب، بل تدفع الشركة أيضًا نحو التحسينات التشغيلية والاستدامة طويلة الأجل.
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين لمجموعة LATAM Airlines Group S.A.
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين
معنويات المستثمرين الحالية تجاه LATAM Airlines Group S.A هي في الغالب محايد. تشير التقارير المالية الأخيرة إلى توقعات حذرة وسط التعافي المستمر من تأثير جائحة COVID-19.
في الربع الثالث من عام 2023، أبلغت شركة LATAM Airlines عن خسارة صافية قدرها 206 ملايين دولار، نقصان عن 1.09 مليار دولار في الربع نفسه من العام السابق، مما يعكس بعض التحسن في الكفاءة التشغيلية والطلب على الركاب.
ردود فعل السوق الأخيرة
أظهر سوق الأسهم ردود فعل متباينة على تغييرات الملكية الأخيرة. والجدير بالذكر أنه في أغسطس 2023، ارتفعت أسهم شركة الطيران بمقدار 15% بعد تقارير عن زيادة الاستثمار من قبل دلتا إيرلاينز، التي رفعت حصتها إلى 20%. تم تفسير هذه الخطوة الاستراتيجية بشكل إيجابي من قبل السوق، مما يرمز إلى الثقة في مستقبل LATAM.
منظورات المحللين
اختلف المحللون في وجهات النظر حول إمكانات LATAM Airlines. وفقًا لتحليل حديث أجراه JP Morgan، يمكن أن يؤدي تحول كبير في المستثمر إلى زيادة الاستثمارات التشغيلية. السعر المستهدف لسهم LATAM محدد عند $7.50، وهو ما يمثل اتجاهاً إيجابياً محتملاً 35% من مستويات التداول الحالية.
علاوة على ذلك، أعرب محللو بنك أوف أمريكا عن موقف أكثر حذراً، مشيرين إلى أن قدرة LATAM على توليد تدفقات إيرادات متسقة تخضع للتدقيق بسبب تقلب أسعار النفط والتكاليف التشغيلية. لديهم حاليًا تصنيف تعليق على أسهم LATAM.
| المستثمر | الحصة (٪) | العمل الأخير | تصنيف المحلل | السعر المستهدف ($) |
|---|---|---|---|---|
| خطوط دلتا الجوية | 20% | زيادة الحصة | شراء | 7.50 |
| الخطوط الجوية القطرية | 10% | لا تغيير | انتظر | 6.00 |
| شركات إدارة الأصول | 15% | انخفاض الحصة | بيع | 5.00 |
| مستثمرو التجزئة | 5% | مستقر | محايد | 6.50 |
بشكل عام، يبدو أن التوقعات المالية الحذرة ولكن المحسنة توفر أساسًا لاهتمام المستثمرين، على الرغم من أن العديد من المحللين لا يزالون منقسمين حول إمكانات السهم على المدى القريب.
LATAM Airlines Group S.A. (LTM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.