Power Integrations, Inc. (POWI) Bundle
أنت تنظر إلى شركة Power Integrations, Inc. (POWI) وترى أن سهم أشباه الموصلات كان في رحلة جامحة، حيث انخفض بنسبة 45٪ تقريبًا من أعلى مستوى له في عام 2024 إلى سعر نوفمبر 2025 تقريبًا $32.29 لكل سهم، وعليك أن تتساءل من الذي لا يزال يشتري ولماذا يرغب في دفع علاوة. الإجابة المختصرة هي: الأموال الذكية تراهن على مستقبل تحويل الطاقة ذات الجهد العالي، حتى مع تقلص الأرباح على المدى القريب؛ تعد شركة BlackRock, Inc. وVangguard Group Inc. من أكبر المساهمين المؤسسيين الذين يسيطرون على 14.1 مليون سهم مجتمعة اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، مما يشير إلى قناعة عميقة بالسرد طويل المدى.
بصراحة، تعتبر البيانات المالية عبارة عن حقيبة مختلطة في الوقت الحالي، حيث جاءت إيرادات الربع الثالث من عام 2025 بشكل قوي 118.92 مليون دولار، متجاوزًا التقديرات، لكن صافي دخل الربع الثاني انخفض بنسبة 71.8% سنة بعد سنة إلى مجرد 1.37 مليون دولاروهو ما يفسر تقلبات السهم. ويتطلع اللاعبون الكبار إلى ما هو أبعد من ذلك، مع التركيز على تقنية نيتريد الغاليوم (GaN) الخاصة بالشركة، والتي تعد بالتأكيد لبنة أساسية للجيل القادم من أنظمة السيارات الكهربائية (EV) بجهد 800 فولت ومراكز بيانات الذكاء الاصطناعي عالية الكفاءة. الأطروحة الأساسية هي أن الشركة ذات القيمة السوقية البالغة 1.77 مليار دولار مع نسبة السعر إلى الربحية 66.1x يتم تسعيرها مقابل النمو المستقبلي الهائل، وليس الأرباح الحالية، وهذا رهان على تحول الطاقة العالمية.
من يستثمر في شركة Power Integrations, Inc. (POWI) ولماذا؟
أنت تنظر إلى شركة Power Integrations, Inc. (POWI) وتحاول معرفة من يقود السهم وما هي نهاية اللعبة. والوجهة المباشرة هي أن قاعدة مستثمري POWI هي في الغالب مؤسسية - فكر في BlackRock و Vanguard - الذين يشترون قصة النمو طويل الأجل العلمانية لأشباه الموصلات عالية الجهد من نيتريد الغاليوم (GaN)، على الرغم من الرياح المعاكسة الدورية على المدى القريب في أعمال الأجهزة الأساسية.
اعتبارًا من أواخر عام 2025، يتمتع المستثمرون المؤسسيون بمركز مهيمن، ويسيطرون تقريبًا 103.1% من تعويم. تظهر هذه النسبة المرتفعة، وهي شائعة بالنسبة للأسهم ذات الدعم المؤسسي الكبير، أن جميع الأسهم المتاحة تقريبًا مقفلة من قبل الصناديق الكبرى، مما يعني أن السهم أقل عرضة لأهواء تجار التجزئة اليوم. وعلى النقيض من ذلك، تمثل ملكية المطلعين نسبة أصغر ولكنها لا تزال ذات صلة بنسبة 1.49%.
فيما يلي لمحة سريعة عن تفاصيل المستثمرين الرئيسيين، والتي تميل بشكل واضح نحو مديري الأموال الكبيرة:
- المستثمرون المؤسسيون: أكبر كتلة، تمثل أكثر من 100% من التعويم، ويتكون في المقام الأول من صناديق المؤشرات السلبية والمديرين النشطين الكبار.
- صناديق الاستثمار: مجموعة فرعية كبيرة من الملكية المؤسسية، مع زيادة الحيازات إلى حوالي 86.52% اعتبارًا من مارس 2025.
- مستثمرو التجزئة: غالبًا ما يعمل التعويم المتبقي كمصدر للسيولة ولكنه ليس المحرك الأساسي للسعر.
- المطلعون: المديرون التنفيذيون ومديرو الشركة، الذين تعد ملكيتهم المتواضعة بنسبة 1.49٪ عاملاً، ولكنها ليست العامل الرئيسي.
المرساة المؤسسية: من يملك الجزء الأكبر من السلطة؟
المستثمر profile يتم تعريف شركة Power Integrations, Inc. من خلال مجموعة كبيرة من المؤسسات العملاقة. هؤلاء هم حاملي الأسهم على المدى الطويل، وهم الذين يقدمون تقارير 13F إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات. على سبيل المثال، يشمل كبار المساهمين شركات مثل BlackRock, Inc.، وVangguard Group Inc، وState Street Corp، وJpmorgan Chase & Co. وهذه ليست مضاربين على المدى القصير؛ إنهم مديرو المحافظ الذين يركزون على موضوعات متعددة السنوات.
حجمها الكبير يعني أن عمليات الشراء والبيع الخاصة بها تحرك السوق. عندما ترى سهمًا بهذا المستوى من التركيز المؤسسي، فأنت تعلم أن أطروحة الاستثمار مرتبطة بالاتجاهات الكلية والأداء المالي الثابت، وليس فقط الضوضاء الفصلية. إن القيمة الإجمالية للحيازات المؤسسية كبيرة، مما يعكس الثقة في مكانة الشركة في النظام البيئي للطاقة النظيفة. لمعرفة المزيد عن الرؤية طويلة المدى التي يشتركون فيها، يمكنك الاطلاع على بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Power Integrations, Inc. (POWI).
| نوع المستثمر | الملكية التقريبية للسهم (أواخر 2025) | التركيز على الاستراتيجية الرئيسية |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 103.1% | النمو على المدى الطويل، الفهرسة السلبية، تخصيص القطاع |
| صناديق الاستثمار المشتركة | ~86.52% (مارس 2025) | المقتنيات الأساسية، نمو الجودة، التوجه نحو القيمة |
| المطلعون | 1.49% | التعويض على أساس الأسهم، والمواءمة على المدى الطويل |
دوافع الاستثمار: لماذا يتم شراء الأموال الكبيرة؟
إن الدافع وراء عقد شركة Power Integrations, Inc. هو مزيج من النمو العلماني وعوائد المساهمين، وهو ما يجذب المستثمرين في النمو والقيمة. أكبر عامل جذب هو التكنولوجيا المتخصصة للشركة في تحويل الطاقة ذات الجهد العالي، وخاصة منتجات PowiGaN، والتي تعد لبنات بناء أساسية في النظام البيئي للطاقة النظيفة.
إليك الرياضيات السريعة حول ما يجذبهم:
- مراكز بيانات الكهربة والذكاء الاصطناعي: نمت الإيرادات من المنتجات القائمة على GaN أكثر من 50% في النصف الأول من عام 2025. هذا هو محرك النمو على المدى الطويل، مع اعتماد تقنيات GaN في المركبات الكهربائية (EVs) والجيل القادم من مراكز بيانات 800 VDC AI.
- عوائد المساهمين المتسقة: تحتفظ الشركة بأرباح موثوقة، ودفع 0.21 دولار للسهم الواحد ربع سنوي في عام 2025. بالإضافة إلى ذلك، فإنهم يديرون عدد الأسهم بشكل فعال، ويكملون 50 مليون دولار إعادة شراء الأسهم والترخيص بأخرى 50 مليون دولار البرنامج في عام 2025.
- المرونة المالية: على الرغم من دورة أشباه الموصلات الصعبة، أعلنت الشركة عن إيرادات للربع الثالث من عام 2025 بلغت 118.92 مليون دولارمتجاوزًا التوقعات، ومظهرًا استقرارًا حتى في ظل عدم اليقين الاقتصادي الكلي على المدى القريب.
استراتيجيات الاستثمار: النمو مقابل الدخل
يستخدم المستثمرون في شركة Power Integrations, Inc. بعض الاستراتيجيات المتميزة والمتكاملة. ومن الواضح أن الاستراتيجية السائدة تتلخص في الاحتفاظ طويل الأمد من قِبَل الجهات الفاعلة المؤسسية، التي تشتري في الأساس مستقبل كفاءة استخدام الطاقة. إنهم على استعداد لتجاوز انخفاضات المبيعات قصيرة المدى، مثل توجيهات إيرادات الربع الرابع من عام 2025 100 مليون دولار إلى 105 مليون دولار، لأنهم يعتقدون أن الاتجاه طويل المدى في البنية التحتية للمركبات الكهربائية والذكاء الاصطناعي سيؤتي ثماره.
هناك استراتيجية رئيسية أخرى وهي الاستثمار في القيمة من خلال دافع النمو. ينجذب المستثمرون إلى الميزانية العمومية القوية للشركة والتزامها بإعادة رأس المال. توزيع أرباح ربع سنوية $0.21، وهو ما يترجم إلى دفع تعويضات سنوية قدرها $0.84، توفر تدفقًا ثابتًا للدخل أثناء انتظار تحقيق النمو القائم على GaN بالكامل. هذا هو النهج الكلاسيكي "الانتظار والنمو". التداول قصير الأجل موجود بالطبع، لكن الملكية المؤسسية العالية وتركيز الشركة على عوائد رأس المال تجعلها أقل من مجرد سهم زخم خالص. تصنيف المحللين المتفق عليه لـ "شراء معتدل" مع أ $60.00 يشير متوسط السعر المستهدف إلى الاعتقاد بحدوث انتعاش كبير من أدنى مستوياته الأخيرة.
الخطوة التالية: مدير المحفظة: قم بتقييم وضع POWI الخاص بك مقابل توقعات مساهمة إيرادات السيارات لعام 2026 المذكورة في تقرير الربع الثاني من عام 2025.
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين في شركة Power Integrations, Inc. (POWI)
المستثمر profile تُظهر شركة Power Integrations, Inc. (POWI) شركة مدعومة بأغلبية ساحقة من مؤسسات كبيرة، مما يعد إشارة قوية على الثقة في تقنية تحويل الطاقة عالية الجهد الخاصة بها. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، بلغت الملكية المؤسسية نسبة عالية جدًا تبلغ 103.25% من إجمالي الأسهم القائمة، مما يعكس قناعة كبيرة من مديري الأموال المحترفين.
من المؤكد أن هذه النسبة المرتفعة للملكية - أكثر من 100٪ - هي حالة شاذة تراها في بعض الأحيان، عادة بسبب اختلافات التوقيت في إعداد التقارير أو إدراج الأسهم التي تم بيعها على المكشوف، لكنها لا تزال تشير إلى وجود مؤسسي ضخم. وكانت القيمة الإجمالية لهذه الحيازات المؤسسية تقريبًا 1.977 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025. هذا أمر مؤكد للغاية في مسرحية متخصصة في أشباه الموصلات.
كبار المستثمرين المؤسسيين: من يشتري شركة Power Integrations, Inc.؟
عندما تنظر إلى قائمة المساهمين، ستجد أن عمالقة صناديق المؤشرات الرئيسية يهيمنون، وهو أمر نموذجي بالنسبة للأسهم ذات رأس المال المتوسط مثل Power Integrations, Inc. (POWI). تمتلك هذه الشركات أسهمًا إلى حد كبير للصناديق السلبية - مثل S&P Mid-Cap ETF - ولكن حجمها الكبير يجعلها من أصحاب المصلحة المهمين. فيما يلي لمحة سريعة عن أفضل حاملي الأسهم اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025:
- شركة مجموعة الطليعة: تملك 7,147,276 سهم.
- شركة بلاك روك: امتلك 7,036,151 سهم.
- مجموعة نيوبيرجر بيرمان ذ.م.م: امتلك 4,188,254 سهم.
- شركة ستيت ستريت: امتلك 2,882,686 سهم.
تسيطر هذه الشركات الأربع وحدها على جزء كبير من الشركة. إن قراراتهم الاستثمارية، حتى تعديلات المحفظة الصغيرة، يمكن أن تحرك سعر السهم. إذا كنت تريد التعمق أكثر في خلفية الشركة، يمكنك التحقق من ذلك Power Integrations, Inc. (POWI): التاريخ والملكية والمهمة وكيف تعمل وتجني الأموال.
التحولات الأخيرة في الملكية المؤسسية
شهد الربع الثالث من عام 2025 مزيجًا رائعًا من النشاط، والذي يحكي قصة دقيقة حول معنويات المستثمرين. وفي حين أن العدد الإجمالي لأصحاب المؤسسات الذين زادوا مراكزهم (158) كان أقل قليلاً من أولئك الذين انخفضوا (187)، إلا أن العدد الإجمالي للأسهم التي تحتفظ بها المؤسسات ظل قوياً. ويشير هذا إلى أنه في حين كانت بعض الأموال تتقلص، فإن البعض الآخر كان يتراكم بشكل كبير.
فيما يلي الحسابات السريعة لبعض تحركات اللاعبين الرئيسية خلال الربع المنتهي في 30 سبتمبر 2025:
| المستثمر المؤسسي | التغير في الأسهم (الربع الثالث 2025) | تغيير النسبة المئوية | عمل المستثمر |
|---|---|---|---|
| مجموعة ويلينغتون للإدارة Llp | +595,404 | +35.741% | زيادة كبيرة |
| شركة ستيت ستريت | +219,360 | +8.236% | زيادة |
| شركة بلاك روك | -359,399 | -4.86% | إنقاص |
| مجموعة نيوبرجر بيرمان ذ.م.م | +204,498 | +5.133% | زيادة |
تعد الزيادة الهائلة التي حققتها Wellington Management Group Llp بأكثر من 35٪ بمثابة تصويت واضح بالثقة، ومن المحتمل أن يكون مرتبطًا بأطروحة محددة حول نمو الشركة على المدى الطويل في مجالات مثل السيارات الكهربائية أو الطاقة المتجددة. ولكنك ترى أيضًا أن شركة Blackrock, Inc. تسحب بعض الأموال من على الطاولة، وهي خطوة كلاسيكية لإعادة توازن المحفظة. هذه ليست إشارة شراء بالإجماع، ولكنها تظهر تراكمًا مستهدفًا من قبل المديرين النشطين.
تأثير كبار المستثمرين على الإستراتيجية وسعر السهم
إن المستثمرين المؤسسيين هم أكثر من مجرد حاملين سلبيين؛ إنهم قوة حاسمة في حوكمة الشركة وأداء السوق. تؤثر أنماط البيع والشراء بشكل مباشر على تقلبات أسعار الأسهم، خاصة بالنسبة لشركة ذات بيتا 1.71 مثل Power Integrations, Inc.، والذي يشير إلى تقلبات أعلى من السوق بشكل عام.
ما تعنيه هذه الملكية المؤسسية العالية بالنسبة لك هو أن حركة السهم مدفوعة إلى حد كبير بقرارات واسعة النطاق تعتمد على البيانات، وليس معنويات التجزئة. تعد الملكية المؤسسية القوية مؤشرًا رئيسيًا على أن الأوقاف وصناديق التحوط ومديري الأموال الكبيرة يرون أن الشركة مهيأة للنمو على المدى الطويل. بالإضافة إلى ذلك، يمكن لهؤلاء المستثمرين الكبار، وخاصة الصناديق النشطة، ممارسة تأثير كبير على قرارات الإدارة - بدءًا من تخصيص رأس المال إلى التوجيه الاستراتيجي - من خلال المشاركة وراء الكواليس. إن وجودهم يجعل الإدارة تركز على تعظيم عوائد المساهمين. تحتاج إلى مراقبة ملفاتهم عن كثب.
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة Power Integrations, Inc. (POWI)
أنت تريد أن تعرف من يشتري شركة Power Integrations, Inc. (POWI) ولماذا، لأن الدعم المؤسسي يعد إشارة قوية. والوجهة المباشرة هي أن هذه الشركة هي المفضلة بين أكبر مديري الاستثمار السلبي، حيث يحتفظ المستثمرون المؤسسيون بشكل جماعي بمركز قيادي - أكثر من 60٪ من أسهم الشركة، وفي بعض التقارير، نسبة ملكية مؤسسية تبلغ 103.1٪، وهو أمر شاذ في التقارير الشائعة بسبب البيع على المكشوف والمواقف المشتقة.
ويعني هيكل الملكية هذا أن حركة السهم تتأثر بشدة بقرارات المحفظة الاستثمارية للشركات العملاقة مثل BlackRock وVangguard، وليس فقط بميول التجزئة. إنه استثمار سلبي ثقيل profile, لكن حجمها الهائل يمنحها نفوذاً هائلاً.
الطليعة وبلاك روك مرساة
المستثمر profile تتميز شركة Power Integrations, Inc. بوجود أكبر مديري الأصول في العالم. هذه ليست صناديق تحوط ناشطة تبحث عن تفكك سريع؛ إنها صناديق مؤشر وصناديق سلبية واسعة النطاق تعمل على تثبيت السهم بحيازات ضخمة وطويلة الأجل. غالبًا ما يرتبط الأساس المنطقي لاستثماراتهم بإدراج شركة Power Integrations, Inc. في المؤشرات الرئيسية مثل S&P Mid-Cap 400، مما يجبر صناديق تتبع المؤشرات على الشراء والاحتفاظ بحصة متناسبة.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، فإن أكبر مساهمين هما Vanguard Group Inc. وBlackRock, Inc.، اللذان يحتلان المركزين الأولين. وهذه بالتأكيد نقطة استقرار رئيسية للسهم.
- شركة Vanguard Group Inc.: تمتلك 7,147,276 سهمًا.
- شركة بلاك روك: 7,036,151 سهمًا مملوكة.
كما يمتلك اللاعبون الرئيسيون الآخرون مثل Neuberger Berman Group LLC وState Street Corp حصصًا كبيرة، مما يدل على إجماع مؤسسي واسع النطاق على قدرة الشركة على البقاء على المدى الطويل في سوق تحويل الطاقة ذات الجهد العالي.
التحركات المؤسسية الأخيرة وتأثير السوق
بالنظر إلى النشاط الأخير، يُظهر المشهد المؤسسي بعض التحول في الربع الثالث من عام 2025، وهو أمر نموذجي بالنسبة للسهم الذي يتنقل في فترة انكماش دوري. بلغ إجمالي القيمة المؤسسية الطويلة حوالي 3.617 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من نوفمبر 2025.
في حين حققت شركة Vanguard Group Inc. تغييرًا صافيًا بسيطًا بلغ 1,367 سهمًا فقط في الربع الثالث من عام 2025، فقد خفضت شركة BlackRock, Inc. بالفعل مركزها بمقدار 359,399 سهمًا. يشير هذا إلى أنه بينما كان أحد الشركات العملاقة السلبية يقلص أسهمه، كان هناك آخرون يضيفون أسهمهم، مثل Wellington Management Group Llp، التي زادت حصتها بمقدار 595.404 أسهم في نفس الربع.
إليك الحساب السريع لنشاط أصحاب المراكز الأولى في الربع الثالث من عام 2025:
| اسم المالك | الأسهم المملوكة (2025/9/30) | التغير في الأسهم (الربع الثالث 2025) |
|---|---|---|
| شركة مجموعة الطليعة | 7,147,276 | +1,367 |
| شركة بلاك روك | 7,036,151 | -359,399 |
| مجموعة ويلينغتون للإدارة Llp | 2,261,281 | +595,404 |
هذا الاضطراب ليس علامة حمراء؛ إنها علامة على قيام المديرين النشطين بتعديل تعرضهم لدورة أشباه الموصلات. التأثير هنا دقيق: البيع على نطاق واسع يمكن أن يضع ضغطًا هبوطيًا على السهم، لكن الملكية المؤسسية العالية بشكل عام توفر أرضية، مما يشير إلى الثقة في استراتيجية الشركة طويلة المدى، لا سيما تركيزها على بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Power Integrations, Inc. (POWI).
تركيز الإدارة على قيمة المساهمين
ومن الواضح أن إدارة شركة Power Integrations, Inc. تتوافق مع توقعات هذه القاعدة المؤسسية، وخاصة فيما يتعلق بتخصيص رأس المال. في عام 2025، تسير الشركة على الطريق الصحيح لإعادة ما يقرب من 150 مليون دولار إلى المساهمين من خلال مزيج من عمليات إعادة الشراء وتوزيعات الأرباح، وهو التزام قوي بعوائد المساهمين على الرغم من الرياح المعاكسة للإيرادات على المدى القريب.
على سبيل المثال، في الربع الثالث من عام 2025 وحده، استخدمت الشركة 42 مليون دولار لعمليات إعادة الشراء، حيث أعادت شراء 919000 سهم. يدعم هذا الإجراء سعر السهم بشكل مباشر وهو عامل رئيسي في الحفاظ على محتوى المستثمرين السلبيين الكبار. ويظهر أن الإدارة تستخدم ميزانية عمومية صحية - تبلغ قيمتها السوقية حوالي 1.77 مليار دولار - لتعزيز مقاييس كل سهم، وهو بالضبط ما تريد هذه الصناديق الكبرى رؤيته.
ما يخفيه تقدير إعادة الشراء هذا هو التقلبات الدورية الأساسية: توجيه إيرادات الربع الرابع من عام 2025 من 100 مليون دولار إلى 105 مليون دولار أقل من صافي إيرادات الربع الثالث من عام 2025 البالغ 118.9 مليون دولار، لكن عائد رأس المال المستمر يشير إلى الثقة في التعافي طويل المدى مدفوعًا بالمنتجات الجديدة في مراكز بيانات السيارات والذكاء الاصطناعي.
رؤية قابلة للتنفيذ: تتبع الأموال الكبيرة
بالنسبة لك كمستثمر، يعد تتبع تدفق هذه الأموال الرئيسية إجراءً بالغ الأهمية. حقيقة أن أكبر حاملي الأسهم هم سلبيون في المقام الأول يعني أنه يجب عليك التركيز بشكل أقل على الحملات الناشطة وأكثر على المواءمة الإستراتيجية للشركة مع اتجاهات التكنولوجيا طويلة المدى، مثل تقنية GaN (نيتريد الغاليوم). عندما يقوم صندوق كبير مثل Wellington Management Group Llp بزيادة مركزه بأكثر من نصف مليون سهم، فإن ذلك يشير إلى اقتناع بقصة التعافي، وهي إشارة قوية يجب على المستثمرين الأفراد أخذها في الاعتبار.
الخطوة التالية: الشؤون المالية: راقب ملفات 13F التالية للربع الرابع من عام 2025 لمعرفة ما إذا كان صافي اتجاه البيع المؤسسي من BlackRock مستمرًا أو ما إذا كان التراكم من الآخرين يتسارع.
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين
أنت تنظر إلى شركة Power Integrations, Inc. (POWI) الآن وترى صراعًا: المحللون متفائلون بأغلبية ساحقة، لكن سعر السهم تعرض لضربة خطيرة. جوهر المستثمر profile هي قناعة مؤسسية هائلة تكافح الرياح المعاكسة الدورية على المدى القريب في مجال أشباه الموصلات. الأمر ببساطة أن الأموال الذكية صامدة على المدى الطويل، ولكن السوق تعاقب التوقعات على المدى القصير.
اعتبارًا من أواخر عام 2025، كانت الملكية المؤسسية لشركة Power Integrations, Inc. عند مستوى مرتفع بشكل غير عادي، حوالي 103.1% من التعويم، وترتفع إلى 104.79% بحلول مارس 2025. وتشير هذه النسبة المرتفعة إلى أن العديد من الأسهم مملوكة لصناديق طويلة الأجل وأن جزءًا كبيرًا يتم إقراضه للبيع على المكشوف، وهو في حد ذاته إشارة معقدة. يمتلك أكبر المساهمين، مثل Vanguard Group Inc. وBlackRock, Inc.، ملايين الأسهم، حيث تمتلك Vanguard أكثر من 7.1 مليون سهم وتمتلك BlackRock, Inc. أكثر من 7.0 مليون سهم اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025. وهذا تصويت بالثقة في الشركة. بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Power Integrations, Inc. (POWI).
ومع ذلك، فإن المشاعر الداخلية سلبية بالتأكيد. على مدار العام الماضي، انخرط كبار المسؤولين التنفيذيين في عمليات بيع كبيرة في السوق المفتوحة، بلغ إجماليها حوالي 12.0 مليون دولار في معاملات عالية التأثير، مع صفر دولار تقريبًا في عمليات الشراء عالية التأثير. عندما يقوم الأشخاص الأقرب إلى الشركة بالبيع، فهذه إشارة واضحة لا يمكنك تجاهلها، حتى لو تم تعويضها بعمليات استحواذ منخفضة التأثير مثل جوائز الأسهم. ويشير هذا إلى عدم الثقة في مسار سعر السهم على المدى القريب، حتى مع قيام المؤسسات بالحفر.
ردود فعل السوق الأخيرة وتحركات الملكية
كان رد فعل سوق الأوراق المالية على الأخبار الأخيرة لشركة Power Integrations, Inc. قاسياً، مما يعكس الانكماش الدوري في صناعة أشباه الموصلات. انخفض سعر السهم بنسبة 26٪ في الشهر الذي سبق منتصف نوفمبر 2025، متوجًا بذلك العام الذي انخفضت فيه الأسهم بنسبة 44٪ تقريبًا. هذا النوع من حركة السعر يفرض اتخاذ قرار.
كان العامل المحفز للانخفاض الأخير هو تقرير أرباح الربع الثالث في 5 نوفمبر 2025، والذي تضمن توجيهات متشائمة للربع الرابع. توقعت الإدارة أن تتراوح إيرادات الربع الرابع من عام 2025 بين 100 مليون دولار و105 ملايين دولار، مما يعني ضمناً انخفاضًا تسلسليًا في المبيعات ويتبع خسارة صافية ربع سنوية مؤخرًا. حاولت الشركة تحقيق الاستقرار في السرد من خلال استكمال عملية إعادة شراء أسهم بقيمة 50 مليون دولار والإعلان عن زيادات في أرباحها المنتظمة، لكن السوق ركز على انخفاض المبيعات.
وإليك الحساب السريع: انخفض السهم لأن توقعات المبيعات كانت ضعيفة، على الرغم من الإجراءات الصديقة للمساهمين. إن إعادة الشراء هي لفتة لطيفة، لكنها لا تحل المشكلة الأساسية المتمثلة في تباطؤ الطلب في الأسواق النهائية الرئيسية. وتتوافق نسبة السعر إلى المبيعات البالغة 4.3x حاليًا مع متوسط الصناعة، مما يشير إلى أن المستثمرين ما زالوا على استعداد لدفع علاوة، ولكن سيكون من الصعب الحفاظ على ذلك مع توقعات النمو المحدودة.
وجهات نظر المحللين حول تأثير المستثمرين الرئيسيين
يحتفظ محللو وول ستريت بنظرة إيجابية طويلة المدى، ولهذا السبب تظل الملكية المؤسسية مرتفعة للغاية. يعتبر التصنيف الإجماعي لشركة Power Integrations, Inc. بمثابة شراء قوي. ويعود هذا الشعور الصعودي إلى حد كبير إلى وضع الشركة على المدى الطويل، وليس دورة أرباحها الحالية.
يتراوح متوسط السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا من المحللين بين 50.00 دولارًا و50.50 دولارًا. وبالنظر إلى أن السهم كان يتداول بحوالي 34.60 دولارًا في نوفمبر 2025، فإن هذا يعني احتمالية صعودية مذهلة تزيد عن 45٪. ويتلخص تأثير المستثمرين الرئيسيين، وخاصة القاعدة المؤسسية الضخمة، في ترسيخ هذا المنظور الطويل الأجل، ومنع الانهيار الكامل أثناء دورة الانكماش الدورية.
وما يخفيه هذا التقدير هو المخاطر على المدى القريب. كرر محللون من شركات مثل Stifel Nicolaus وBenchmark Co. مؤخرًا تصنيفات “الشراء” الخاصة بهم لكنهم ما زالوا يخفضون أهدافهم السعرية في نوفمبر 2025، مع انخفاض هدف واحد من 70 دولارًا إلى 56 دولارًا وآخر من 55 دولارًا إلى 50 دولارًا. وهذا يدل على التكيف الواقعي مع البيئة الحالية مع الحفاظ على الأطروحة طويلة المدى. تعتمد الحالة الصاعدة على فرصتين رئيسيتين:
- التصميم المتسارع يفوز في قطاع السيارات.
- توسيع الفرص في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي باستخدام تقنيات غاليوم-نيتريد (GaN) الجديدة.
ويعتقد المحللون أن شركة Power Integrations, Inc. ستحقق نموًا إجماليًا يتجاوز بشكل كبير متوسط الصناعة التناظرية بمرور الوقت، مدعومًا بتوسيع الهامش واستراتيجيات احتواء التكلفة الفعالة. ويشكل الشراء المؤسسي رهاناً على هذا المستقبل، في حين يعكس سعر السهم الحالي الألم القصير الأجل الناجم عن خسارة صافية وضعف التوجيه.
Power Integrations, Inc. (POWI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.