United Parcel Service, Inc. (UPS) Bundle
أنت تنظر إلى United Parcel Service, Inc. (UPS) وتحاول التوفيق بين التحول الاستراتيجي للشركة وتدفقات الأموال المؤسسية - هل الأموال الذكية تشتري قصة الكفاءة أم تهرب من انخفاض الحجم؟ بصراحة، الصورة معقدة، لكن الأرقام تحكي قصة واضحة عن شركة تعطي الأولوية للهامش على النطاق الخام. بالنسبة للربع الثالث من عام 2025، أعلنت UPS عن إيرادات موحدة بلغت 21.4 مليار دولار، مع وصول ربحية السهم المخففة المعدلة غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (EPS) إلى $1.74، وهو فوز كان مدفوعًا جزئيًا بمكاسب قبل خصم الضرائب بقيمة 330 مليون دولار من صفقة البيع وإعادة الاستئجار. ومع ذلك، فإن المؤسسات الكبرى تمتلك حصة ضخمة 60.26% من الأسهم التي تحتفظ بها شركات مثل Vanguard Group Inc. وState Street Corp، والتي تمثل قناعة بمليارات الدولارات.
ولكن إليك الحسابات السريعة: في حين أن متوسط الحجم اليومي في الولايات المتحدة ينخفض بشكل استراتيجي، فإن إيرادات القطعة الواحدة في الولايات المتحدة ترتفع بشكل قوي. 9.8%والتحقق من صحة استراتيجية الجودة على الكمية؛ فهل التحركات الأخيرة مثل قيام شركة Rockefeller Capital Management L.P. بتقليص ممتلكاتها 41.8% في الربع الثاني من عام 2025 - علامة على النفور من المخاطرة، أم مجرد إعادة توازن المحفظة؟ الشركة في طريقها للعودة تقريبًا 5.5 مليار دولار في أرباح هذا العام، بالإضافة إلى حوالي 1.0 مليار دولار في عمليات إعادة الشراء. يعد هذا التزامًا جادًا تجاه المساهمين، مما يجعل السهم جذابًا للصناديق التي تركز على الدخل. من يقوم بتجميع الأسهم الآن، وما الذي يرونه في إعادة تشكيل شبكة عملاق الخدمات اللوجستية الذي يفتقده البائعون؟
من يستثمر في United Parcel Service, Inc. (UPS) ولماذا؟
إن قاعدة المستثمرين في United Parcel Service, Inc. (UPS) هي في الغالب مؤسساتية، ولكن جاذبية السهم باعتباره مصدرًا قويًا للأرباح يعني أن نسبة كبيرة جدًا من الأسهم تظل في أيدي مستثمري التجزئة. ترى انقسامًا كلاسيكيًا بين صناديق المؤشرات السلبية التي تسعى إلى التعرض للسوق على نطاق واسع والمستثمرين الذين يركزون على الدخل والذين يبحثون عن تدفق نقدي ثابت.
اعتبارًا من أواخر عام 2025، حوالي 55.25% من أسهم United Parcel Service, Inc. مملوكة من قبل مستثمرين مؤسسيين، في حين أن مستثمري التجزئة - أنا وأنت، بالإضافة إلى الصناديق الأصغر - يمتلكون نسبة كبيرة 44.36%. المطلعون، مثل المديرين التنفيذيين والمديرين، يحتفظون بشظية صغيرة حولهم 0.38%. المال المؤسسي هو مالك الأغلبية، بكل وضوح وبساطة.
يعتبر هيكل الملكية هذا نموذجيا بالنسبة لشركة كبرى تشكل جزءا من المؤشرات الرئيسية مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500. وكبار المالكين المؤسسيين هم المشتبه بهم المعتادون في عالم الاستثمار السلبي: شركة فانجارد جروب، وبلاك روك، وستيت ستريت كورب. وتمتلك هذه الشركات أسهما ليس لأن أحد المحللين ينتقي شركة يونايتد بارسل سيرفيس، بل لأن صناديق المؤشرات الخاصة بها يجب أن تمتلكها لتتبع السوق.
| نوع المستثمر | نسبة الملكية التقريبية | مثال رئيسي |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 55.25% | مجموعة فانجارد إنك، بلاك روك، إنك. |
| المستثمرون الأفراد/القطاع العام | 44.36% | المساهمين الأفراد |
| المطلعون | 0.38% | المديرين التنفيذيين والمديرين |
دوافع الاستثمار: دخل الأرباح ومكاسب الكفاءة
ينجذب المستثمرون إلى United Parcel Service, Inc. لسببين رئيسيين في عام 2025: التزامها بالدخل وتركيزها القوي على الكفاءة التشغيلية. بالنسبة للمستثمرين ذوي الدخل، فإن سلسلة الشركة التي استمرت 27 عامًا في الحفاظ على توزيعات الأرباح تعد بمثابة جذب كبير. لقد التزمت الإدارة بالدفع 5.5 مليار دولار في توزيعات الأرباح لعام 2025 بأكمله، وهي إشارة قوية للثقة على الرغم من الرياح المعاكسة للاقتصاد الكلي.
وإليك الرياضيات السريعة: مع تداول الأسهم حول $90.87 في نوفمبر 2025، يُترجم توزيع الأرباح الكبيرة إلى عائد مقنع للأموال الجديدة. هذا العائد الذي كان يصل إلى 6.76% في وقت سابق من العام، يجعل السهم ملكية أساسية لمحافظ التقاعد والصناديق التي تركز على الدخل.
بالنسبة للمستثمرين الموجهين نحو النمو، يكمن الدافع في مبادرات الشركة لتوفير التكاليف، والتي توصف بأنها إعادة تشكيل الشبكة. والشركة تسير على الطريق الصحيح لتحقيق ما يقرب من 3.5 مليار دولار في إجمالي وفورات التكاليف على أساس سنوي في عام 2025. ويركز هذا على تحسين الهامش، بهدف تحقيق هامش تشغيل يبلغ حوالي 10.8% على إيرادات العام بأكمله المتوقعة بحوالي 89.0 مليار دولار، هو ما يجذب المحللين الذين يرون طريقًا إلى زيادة ربحية السهم (EPS) بمجرد انتعاش الأحجام.
- ابحث عن دخل موثوق به من بطل توزيع الأرباح.
- الرهان على توسيع الهامش من تخفيضات التكاليف.
- قيمة الخندق الدفاعي في مجال الخدمات اللوجستية.
الاستراتيجيات: الحيازة السلبية مقابل البحث عن القيمة
تنقسم استراتيجيات الاستثمار المنتشرة في أسهم United Parcel Service, Inc. بشكل أساسي إلى حيازة سلبية واستثمار نشط للقيمة. ويُعَد الحجم الهائل للأسهم التي تحتفظ بها شركتا فانجارد وبلاك روك علامة واضحة على الشراء الاستثماري السلبي والاحتفاظ بالأسهم لمجرد أنها جزء من مؤشر رئيسي مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500. وهذه مواقف شراء ونسيان، وليست تداولات تكتيكية بكل تأكيد.
على الجانب النشط، يهيمن مستثمرو القيمة حاليًا. ويرون أن تقييم السهم، الذي تم تداوله عند نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) يبلغ حوالي 14.35x في الربع الأول من عام 2025، باعتبارها جذابة مقارنة بأدائها التاريخي والسوق الأوسع. تتضمن هذه الإستراتيجية شراء السهم الآن، معتقدًا أن السوق يقوم بتسعير التدفقات النقدية المستقبلية للشركة بأقل من قيمتها، خاصة في ضوء الرياح الموفرة للتكاليف. إنهم يتطلعون إلى ما هو أبعد من ضعف الحجم على المدى القريب ويركزون على توليد النقد على المدى الطويل. ومع ذلك، فإن ما يخفيه هذا التقدير هو خطر الشكوك التجارية المستمرة التي يمكن أن تؤثر على أحجام الشحن العالمية، ولهذا السبب علقت الشركة توقعات إيرادات العام بأكمله في وقت سابق من عام 2025.
إذا كنت تفكر في United Parcel Service, Inc. لمحفظتك الخاصة، فأنت بحاجة إلى فهم الاستقرار المالي الأساسي الذي يدعم هذه الاستراتيجيات. يمكنك التعمق أكثر في الأساسيات هنا: تحليل شركة United Parcel Service, Inc. (UPS) للصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.
الخطوة التالية: مدير المحفظة: نموذج سيناريو حيث 3.5 مليار دولار تم تفويت هدف توفير التكاليف بنسبة 20٪ لتقييم التأثير على تغطية أرباح عام 2026 بحلول يوم الثلاثاء المقبل.
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين لشركة United Parcel Service, Inc. (UPS)
عندما تنظر إلى United Parcel Service, Inc. (UPS)، فإن أول شيء يجب أن تفهمه هو أن صناديق التقاعد المؤسسية ذات الأموال الكبيرة، وصناديق الاستثمار المشتركة، ومديري الأصول هي التي تحرك السهم. حاليا، يمتلك المستثمرون المؤسسيون ما يقرب من 60.26% من أسهم الشركة، مما يعني أنهم يمتلكون بشكل جماعي أغلبية الأسهم. هذه كتلة ضخمة من الملكية، وهي تملي الكثير على استقرار السهم ومساره على المدى الطويل.
المستثمر profile يهيمن عليها عمالقة عالم الفهرسة. هذه الصناديق سلبية إلى حد كبير، مما يعني أنها تشتري وتحتفظ بـ UPS لأنها ببساطة مكون رئيسي في المؤشرات مثل S&P 500. وهي لا تحاول إجراء تداول سريع؛ فهي تظل في هذه الحال لفترة طويلة، وهو ما يعكس رهان السوق بالكامل على العمود الفقري للاقتصاد الأميركي.
فيما يلي نظرة سريعة على كبار المساهمين المؤسسيين وحصصهم الضخمة، بناءً على الإيداعات من السنة المالية 2025:
- شركة مجموعة الطليعة: يحمل حوالي 7.89% من الأسهم، بإجمالي أكثر من 66.9 مليون أسهم.
- شركة بلاك روك: يحمل حوالي 5.87% من الأسهم، بإجمالي أكثر من 49.7 مليون أسهم.
- شركة ستيت ستريت جلوبال أدفايزرز إنك: يحمل حوالي 3.63% من الأسهم، بإجمالي أكثر من 30.7 مليون أسهم.
التحولات الأخيرة: من يشتري ويبيع في عام 2025؟
لقد رأيت انخفاض سعر السهم من حوالي 131.37 دولارًا في أواخر عام 2024 إلى حوالي 131.37 دولارًا في أواخر عام 2024 $90.87 بحلول نوفمبر 2025. هذا النوع من التقلبات، الذي يغذيه ضعف سوق الشحن وعدم اليقين الكلي، هو ما يفصل بين المديرين النشطين والمديرين السلبيين. لقد شهدنا مزيجًا من التراكم والتوزيع في السنة المالية 2025، وهو أمر نموذجي عندما يكون السهم تحت الضغط.
ومن ناحية الشراء، ترى بعض الصناديق النشطة أن الانخفاض يمثل فرصة قيمة، خاصة بالنظر إلى عائد أرباح الشركة. على سبيل المثال، في الربع الثاني من عام 2025، قامت شركة Chiron Capital Management LLC بزيادة حصتها بنسبة 12.9%، كما زاد البنك الوطني السويسري موقفه بنسبة 7.6%. ومن المحتمل أن يراهنوا على أن الأساسيات القوية للشركة ستتغلب في النهاية على التباطؤ الاقتصادي على المدى القريب.
ولكن ليس كل شيء شراء. بعض اللاعبين الرئيسيين يقطعون الطعم. على سبيل المثال، خفضت شركة Franklin Resources Inc. مركزها بنسبة كبيرة بلغت 23.9% في الربع الثاني من عام 2025، حيث باعت أكثر من 1.6 مليون سهم. ها هي الحسابات السريعة: لقد امتلكوا أسهمًا تقدر قيمتها بأكثر من 520 مليون دولار وفي نهاية الربع الأخير، فإن خفض هذا الحجم يشكل إشارة واضحة إلى القلق بشأن الأداء في الأمد القريب أو التحول في تخصيص القطاعات. أنت بحاجة لمشاهدة هذه المبيعات الكبيرة بوضوح.
دور المؤسسات العملاقة في استراتيجية UPS
إن تأثير هؤلاء المالكين الكبار على United Parcel Service, Inc. (UPS) ذو شقين: الاستقرار والمساءلة. الحجم الهائل للصناديق السلبية (Vanguard، BlackRock) يوفر أرضية ضخمة ومستقرة للسهم. إنهم مصنفون في الجدول 13G، مما يعني أن استثمارهم سلبي؛ فهم لا يحاولون عادةً فرض تغيير في الإدارة أو الإستراتيجية.
ومع ذلك، فإن المديرين النشطين - الذين يشترون ويبيعون بكميات كبيرة - هم الذين يضعون أقدام الإدارة على النار. إنهم يتفاعلون مع أداء الشركة الأخير، مثل الإيرادات الموحدة للربع الثالث من عام 2025 21.4 مليار دولار والأرباح التشغيلية المعدلة غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً تبلغ 2.1 مليار دولار. إن ضغط الشراء أو البيع الذي يمارسونه هو بمثابة تصويت مباشر في السوق على استراتيجية الرئيس التنفيذي كارول تومي، وخاصة تركيزها على "الأفضل، وليس الأكبر".
يمكن لأكبر المؤسسات النشطة، حتى لو كانت تمتلك أقل من أموال المؤشر، أن تؤثر على قرارات تخصيص رأس مال الشركة. يراقب السوق توزيعات الأرباح، والتي من المتوقع أن تكون موجودة 5.5 مليار دولار لعام 2025 بأكمله، وكيف يوازن ذلك مع النفقات الرأسمالية تقريبًا 3.5 مليار دولار. وتعني الملكية المؤسسية العالية أن الإدارة يجب أن تعطي الأولوية لعوائد المساهمين، وهو ما يعني في هذه الحالة الحفاظ على تلك الأرباح الكبيرة، حتى لو كان ذلك يضغط على الميزانية العمومية. لإلقاء نظرة أعمق على ما يعنيه هذا بالنسبة لقدرة الشركة على التغلب على الانكماش الاقتصادي، يجب عليك التحقق من ذلك تحليل شركة United Parcel Service, Inc. (UPS) للصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.
الخطوة التالية القابلة للتنفيذ: تتبع ملفات الربع الرابع من عام 2025 13F (المستحقة في أوائل عام 2026) للمديرين النشطين لمعرفة ما إذا كان اتجاه صافي البيع يتسارع أو ينعكس بعد أرباح السهم المتوقعة لعام 2025 بالكامل (EPS) $7.95.
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على United Parcel Service, Inc. (UPS)
إذا كنت تنظر إلى United Parcel Service, Inc. (UPS)، فأنت بحاجة إلى معرفة من هم اللاعبون الرئيسيون، لأن حجمهم الكبير يجعلهم محركين للسوق. المستثمر profile يهيمن على شركة United Parcel Service, Inc. مديرو صناديق المؤشرات الثلاثة الكبار، ويظهر تأثيرهم من خلال قرارات الإدارة وتخصيص رأس المال أكثر من خلال الدراما العامة.
اعتبارًا من الربع الثالث من السنة المالية 2025، يمتلك المستثمرون المؤسسيون - صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد والأوقاف - جزءًا كبيرًا من الشركة، حيث تبلغ الملكية المؤسسية حوالي 60.26٪ من الأسهم. وهذا يعني أن مستثمري التجزئة، على الرغم من أهميتهم، يتجهون نحو مديري الأصول الضخمة.
العمالقة: القوى السلبية ورهاناتها
تبدو قائمة كبار المساهمين وكأنها قائمة بأكبر مديري الأصول في العالم، وهو أمر نموذجي بالنسبة لشركة S&P 500 المستقرة التي تدفع أرباحًا. هذه الشركات هي في المقام الأول مستثمرون سلبيون، مما يعني أنهم يشترون ويحتفظون بأسهم United Parcel Service, Inc. لأنها جزء من مؤشر رئيسي مثل S&P 500، وليس بسبب رهان نشط وعالي الإقناع. إنهم سلبيون، لكنهم بالتأكيد ليسوا عاجزين.
فيما يلي لمحة عن أكبر المساهمين ومواقفهم اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، توضح حجم استثماراتهم:
| المستثمر المؤسسي | الأسهم المملوكة (تقريبًا) | % من الشركة |
|---|---|---|
| شركة مجموعة الطليعة | 67,277,988 | 7.93% |
| شركة بلاك روك | 48,208,418 | 5.68% |
| شركة ستيت ستريت | 31,063,250 | 3.66% |
| شركة تشارلز شواب لإدارة الاستثمارات | 26,286,634 | 3.10% |
تمتلك مجموعة Vanguard Group وBlackRock, Inc. معًا ما يزيد عن 115 مليون سهم، مما يمنحهما كتلة تصويت ضخمة ومشتركة تشكل مجلس الإدارة والأصوات الإستراتيجية الرئيسية. ويعني هيكل الملكية هذا أن التركيز أقل على تقلبات الأسهم قصيرة الأجل وأكثر على الاستقرار على المدى الطويل، والأرباح الموثوقة، والحوكمة الجيدة للشركات.
التحركات الأخيرة وإشارة القيمة
على المدى القريب، شهدنا بعض التحولات المثيرة للاهتمام في السنة المالية 2025، والتي تحكي قصة عن معنويات المستثمرين تجاه التقلبات الأخيرة في قطاع الخدمات اللوجستية. لقد رأيت انخفاض سعر السهم عن مستوياته في عام 2024، وقد خلق ذلك فرصة قيمة للبعض وإشارة لتجنب المخاطرة للآخرين.
- تقليم بلاك روك: في الواقع، خفضت شركة BlackRock، Inc. مركزها بنسبة 3.871٪ في الربع الثالث من عام 2025، وهو انخفاض ملحوظ، على الرغم من أنه صغير بالنسبة إلى إجمالي ممتلكاتها.
- الشراء العدواني لشركة FMR LLC: قامت شركة FMR LLC (Fidelity) بتعزيز حصتها بشكل كبير في الربع الثالث من عام 2025، حيث اشترت 4,122,323 سهمًا إضافيًا. وهذه إشارة قوية إلى أن المدير النشط يرى قيمة مقنعة عند مستويات الأسعار الحالية.
- روكفلر للحد من المخاطر: خفضت شركة Rockefeller Capital Management L.P. بشكل كبير ممتلكاتها بنسبة 41.8٪ في الربع الثاني من عام 2025، وهي خطوة كلاسيكية من قبل صندوق أكثر نشاطًا لإزالة المخاطر أو إعادة تخصيص رأس المال بعيدًا عن القطاع الذي يواجه رياحًا معاكسة في الحجم على المدى القريب.
لكي نكون منصفين، فإن تقرير أرباح الربع الثالث من عام 2025، حيث سجلت شركة United Parcel Service, Inc. ربحية قدرها 1.74 دولارًا أمريكيًا وإيرادات قدرها 21.42 مليار دولار أمريكي، قد تجاوز توقعات المحللين، مما يساعد على استقرار السرد. يتطلع السوق إلى ما هو أبعد من الانخفاض الطفيف في الإيرادات بنسبة 3.7٪ على أساس سنوي، مع التركيز بدلاً من ذلك على قدرة الشركة على إدارة التكاليف وتنفيذ استراتيجيتها "الأفضل، وليس الأكبر".
تأثير المستثمر: الحوكمة وتخصيص رأس المال
ولأن كبار المستثمرين سلبيون، فإن نفوذهم يمارس خلف الأبواب المغلقة ومن خلال التصويت بالوكالة على قضايا مثل التعويضات التنفيذية وتكوين مجلس الإدارة. إنهم يدعمون الإدارة عمومًا ما لم يكن الأداء سيئًا حقًا أو كانت الإدارة سيئة.
وتؤثر قوتهم الجماعية بقوة على التزام شركة United Parcel Service, Inc. بأرباحها. تعد توزيعات الأرباح السنوية للشركة البالغة 6.56 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مع توزيع أرباح ربع سنوية قدرها 1.64 دولارًا أمريكيًا، عاملاً حاسمًا لهذه المؤسسات الكبيرة التي تركز على الدخل. وأي تهديد بهذا الدفع من شأنه أن يؤدي إلى مشاركة جدية من جانب هؤلاء المساهمين الكبار. هذا سهم توزيعات أرباح، وتتطلب قاعدة المستثمرين فيه سياسة واضحة لعائد رأس المال.
في حين أن المستثمرين الناشطين يسجلون أرقامًا قياسية للحملات في القطاع الصناعي الأوسع في عام 2025، لم تكن هناك حملة عامة كبيرة تستهدف United Parcel Service, Inc. وهذا يشير إلى التحول الاستراتيجي الحالي للشركة، مثل تسريع خفض الحجم مع أكبر عملائها والاستعانة بمصادر داخلية لجميع حجم UPS SurePost، وهو استباقي بما يكفي لإبقاء الذئاب في مأزق. يمكنك قراءة المزيد عن اتجاه الشركة على المدى الطويل هنا: بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة United Parcel Service, Inc. (UPS).
الخطوة التالية: المالية: تتبع تغييرات الملكية المؤسسية في ملفات الربع الرابع من عام 2025 13F لمعرفة ما إذا كان اتجاه الشراء الصافي من المديرين النشطين مثل FMR LLC مستمرًا، مما قد يشير إلى اقتناع أقوى بأرضية تقييم السهم.
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين
أنت تنظر إلى United Parcel Service, Inc. (UPS) وتحاول معرفة ما إذا كانت الأموال الكبيرة يتم شراؤها أم تشغيلها، وهي خطوة ذكية لأن التدفق المؤسسي غالبًا ما يملي حركة السعر على المدى القريب. من الأفضل وصف معنويات المستثمرين الحالية بأنها محايدة بحذر، أو "تعليق"، وهو التصنيف المتفق عليه من غالبية محللي وول ستريت في الوقت الحالي.
تعد الملكية المؤسسية كبيرة، حيث تمتلك شركات كبرى مثل The Vanguard Group Inc. وBlackRock, Inc. ما يزيد عن 55% إلى 60% من أسهم الشركة. ويشير هذا المستوى العالي من الدعم المؤسسي إلى الإيمان بالقيمة طويلة المدى، لكن النشاط على المدى القريب يظهر منزلًا منقسمًا. على سبيل المثال، في الربع الثاني من عام 2025، بينما قام 1010 مستثمر مؤسسي بإضافة أسهم، قامت مجموعة أكبر مكونة من 1279 مستثمرًا بتخفيض مراكزهم. ويخبرك هذا الانقسام أن القناعة المؤسسية بعيدة عن أن تكون موحدة.
- تعد شركة Vanguard Group Inc. أكبر حامل بحوالي 67.28 مليون سهم.
- تعد شركة BlackRock، Inc. ثاني أكبر شركة، حيث تمتلك ما يقرب من 48.21 مليون سهم.
- قامت الشركات الكبرى مثل Wellington Management Group LLP بإزالة أكثر من 10.7 مليون سهم في الربع الثاني من عام 2025.
ردود فعل السوق الأخيرة على تحولات الملكية
كان رد فعل سوق الأسهم حادًا على كل من الأخبار السيئة والأدلة على أن استراتيجية "الأفضل وليس الأكبر" التي تتبعها شركة United Parcel Service، Inc. تعمل. كانت الحركة الأخيرة الأكثر دراماتيكية هي الانخفاض بنسبة تزيد عن 10.5٪ في يوليو 2025 بعد خسارة أرباح الربع الثاني وقرار حجب توجيهات العام بأكمله بسبب عدم اليقين الكلي. وهذه علامة واضحة على قلق المستثمرين عندما لا تتمكن الإدارة من رسم الطريق أمامهم.
ولكن بعد ذلك، أظهر السوق تقديره للتنفيذ. في أكتوبر 2025، ارتفع السهم بأكثر من 12٪ في تداول ما قبل السوق بعد فوز أرباح الربع الثالث من عام 2025. هذا التقلب هو النتيجة المباشرة للمستثمرين المحوريين الاستراتيجيين للشركة الذين يعاقبون انخفاضات الحجم ولكنهم يكافئون التحول الناجح إلى إيرادات ذات هامش أعلى. لا يمكنك تجاهل حقيقة أن السهم لا يزال متخلفًا عن مؤشر S&P 500، حيث انخفض بحوالي 23.8٪ منذ بداية العام حتى الآن اعتبارًا من منتصف عام 2025.
وجهات نظر المحللين حول تأثير المستثمر الرئيسي
يركز المحللون بشكل أقل على من يشتري وأكثر على قصة الهامش، وهو ما يتتبعه كبار المستثمرين حقًا. يحوم السعر المستهدف المتفق عليه حول 110.00 دولارًا أمريكيًا، مما يعني ارتفاعًا جيدًا عن مستويات التداول الأخيرة، لكن النطاق واسع، من أدنى مستوى عند 75.00 دولارًا أمريكيًا إلى أعلى مستوى عند 150.00 دولارًا أمريكيًا.
فيما يلي الحساب السريع للمخاطر الإستراتيجية: تتخلص شركة United Parcel Service, Inc. عمدًا من الحجم المنخفض الهامش، خاصة من أكبر عملائها، أمازون، الذي انخفض إجمالي حجمه بنسبة 21.2٪ على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2025. وهذه مخاطرة ضخمة ومحسوبة. ومع ذلك، فإن المردود واضح: فقد نمت الإيرادات المحلية للقطعة الواحدة في الولايات المتحدة بنسبة قوية بلغت 9.8٪ في الربع الثالث من عام 2025، مما يؤكد نجاح تجارة "الحجم مقابل القيمة". هذا التحول هو ما تراهن عليه شركات مثل FMR LLC وGoldman Sachs Group Inc. حيث أضافت أسهمًا في الربع الأول من عام 2025.
يراقب مجتمع المحللين خفض التكاليف عن كثب. إن خطة الإدارة لتحقيق ما يقرب من 3.5 مليار دولار من تخفيضات التكاليف في عام 2025، بما في ذلك إلغاء ما يقرب من 48000 وظيفة هذا العام، هي المحرك الذي يدفع أرباح الربع الثالث إلى الارتفاع. إذا وصلوا إلى توقعات ربحية السهم لعام 2025 بالكامل والتي تبلغ حوالي 7.95 دولارًا، فسيؤكد ذلك أن استراتيجيتهم تسير على الطريق الصحيح، على الرغم من الرياح المعاكسة الكلية والمخاطر الجيوسياسية مثل الصراع بين الصين والولايات المتحدة. الوضع الجمركي الذي أضر بالتجارة الدولية. للحصول على سياق أعمق حول أساس الشركة، يمكنك التحقق من ذلك United Parcel Service, Inc. (UPS): التاريخ والملكية والرسالة وكيفية عملها وكسب المال.
| متري | بيانات/توقعات السنة المالية 2025 | محلل الوجبات الجاهزة |
|---|---|---|
| توقعات إجماع EPS | تقريبا $7.95 لكل سهم | يتوقع السوق انخفاضًا كبيرًا في الأرباح، لكن فوز الربع الثالث يوفر الأمل لتحقيق هدف العام بأكمله. |
| الربع الثالث 2025 ربحية السهم المعدلة | $1.74 (تغلب على التوقعات بـ 1.30 دولار) | إن التنفيذ فيما يتعلق بالتحكم في التكاليف وقوة التسعير هو بالتأكيد أقوى من المتوقع. |
| إرشادات الإيرادات للربع الرابع من عام 2025 | تقريبا 24.0 مليار دولار | الثقة في موسم الذروة للعطلات وقوة التسعير الإستراتيجية. |
| الملكية المؤسسية | 55.25% ل 60.26% | هناك قناعة مؤسسية عالية بالقيمة على المدى الطويل، ولكن النشاط على المدى القصير مختلط. |
الإجراء الرئيسي بالنسبة لك هو مراقبة توجيهات هامش التشغيل للربع الرابع من عام 2025 والتي تتراوح بين 11.0% إلى 11.5%. سيكون الوصول إلى هذا النطاق بمثابة نقطة الإثبات النهائية على أن الانكماش الاستراتيجي يقود الربحية بنجاح، الأمر الذي من المرجح أن يدفع السهم نحو الطرف الأعلى من أهداف الأسعار التي يستهدفها المحللون.
United Parcel Service, Inc. (UPS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.