بيان المهمة، الرؤية، & القيم الأساسية لشركة Tortoise Energy Infrastructure Corporation (TYG)

أنت تنظر إلى شركة Tortoise Energy Infrastructure Corporation (TYG) باعتبارها صندوقًا مغلقًا يتمتع بعائد أرباح آجلة حول 13.12% من الصعب تجاهله، خاصة عندما يكون صافي قيمة الأصول (NAV) عند مستوى 46.54 دولارًا للسهم الواحد اعتبارًا من نوفمبر 2025. ولكن هل يدعم أساس الشركة - مهمتها ورؤيتها وقيمها الأساسية - هذا العائد المرتفع، أم أنه علامة على المخاطر في قطاع الطاقة المتطور؟ مع 1.1 مليار دولار في إجمالي الأصول التي تركز على البنية التحتية الأساسية، فإن فهم استراتيجيتهم طويلة المدى لإدارة تحول الطاقة هو بالتأكيد المفتاح للحكم على استدامة ذلك $5.70 الدفع السنوي. كيف يتماشى التركيز على التوزيعات الحالية مع الصورة الأكبر لتطور الطاقة؟

شركة السلحفاة للبنية التحتية للطاقة (TYG) Overview

أنت تبحث عن مصدر دخل ثابت في قطاع لا يعد بالتأكيد بنية تحتية مستقرة للطاقة، وقد تم تصميم شركة Tortoise Energy Infrastructure Corporation (TYG) لتكون بمثابة المرساة. والنتيجة المباشرة هي أن TYG، وهو صندوق مغلق (CEF)، يوفر تعرضًا عالي العائد لأصول الطاقة الأساسية، وقد عززت تحركاته الإستراتيجية الأخيرة مدفوعات المساهمين بشكل كبير.

إن هذا الصندوق، الذي تأسس في فبراير/شباط 2004، له غرض واضح: الاستثمار في العمود الفقري لسوق الطاقة في أميركا الشمالية، في المقام الأول من خلال الأوراق المالية لشركة ماستر المحدودة للشراكات وغيرها من الشركات التي تركز على الأصول المتوسطة مثل خطوط الأنابيب والتخزين والمعالجة. لا يتعلق الأمر بالحفر العشوائي؛ بل يتعلق الأمر برسوم الطرق الخاصة بالطاقة - البنية التحتية التي تنقل الغاز الطبيعي والنفط الخام والمنتجات المكررة. اعتبارًا من 31 أكتوبر 2025، أبلغ الصندوق عن إجمالي أصول غير مدققة تبلغ حوالي 1.1 مليار دولاروهو مؤشر قوي لحجمها في هذا السوق المتخصص.

تعمل شركة Tortoise Capital، مديرة الصندوق، برؤية تتمحور حول التنقل في مشهد الطاقة المتطور، بهدف تمويل البنية التحتية اللازمة لكل من الطاقة التقليدية والتحول المستمر. إنهم يسعون إلى تقديم قيمة تتجاوز الربح البسيط، مع التركيز على الأصول الأساسية المرنة. هذا الصندوق عبارة عن مسرحية للدخل، مع التركيز على التوزيعات الحالية للمساهمين من محفظته.

• الاستثمار في البنية التحتية للطاقة، وليس الإنتاج.
• يركز على MLPs والأصول المتوسطة.
• التوزيعات الحالية هي الهدف الأساسي.

الأداء المالي: تعزيز التوزيع

عندما تنظر إلى صندوق مغلق مثل TYG، فإنك لا تتبع إيرادات المبيعات التقليدية؛ يمكنك تتبع صافي قيمة الأصول (NAV) والتوزيعات. تُظهر أحدث البيانات المالية وضعًا قويًا للميزانية العمومية، حيث يصل إجمالي الأصول غير المدققة إلى ما يقرب من 1.1 مليار دولار اعتبارًا من 31 أكتوبر 2025. وكان صافي قيمة الأصول للسهم الواحد $45.91 في نفس التاريخ.

العنوان الحقيقي، وما يمكن أن نطلق عليه إجراءً ماليًا قياسيًا، هو زيادة التوزيع التي أعقبت الاندماج مع صندوق السلحفاة للتأثير المستدام والاجتماعي (TEAF). تم تصميم هذه الخطوة الإستراتيجية، التي اكتملت في نوفمبر 2025، لتعزيز الحجم والكفاءة. النتيجة؟ أعلنت شركة Tortoise Energy Infrastructure Corporation عن التوزيع الشهري لـ 0.475 دولار للسهم الواحد، وهو ما يمثل أهمية كبيرة زيادة 30% من التوزيعات الشهرية السابقة . هذه فائدة واضحة وملموسة للمساهمين في الوقت الحالي. كان إجمالي عائد الصندوق منذ مارس 2025 قويًا 7.24%مما يدل على نجاح الاستراتيجية على الرغم من تقلبات السوق في أسعار النفط والغاز. ها هي الرياضيات السريعة: ذلك $0.475 التوزيع الشهري يترجم إلى دفع تعويضات سنوية قدرها $5.70 لكل سهم.

TYG كشركة رائدة في مجال البنية التحتية للطاقة

تعتبر شركة Tortoise Energy Infrastructure Corporation خيارًا مقنعًا للمستثمرين الذين يبحثون عن التعرض عالي العائد لقطاع البنية التحتية للطاقة. المدير، تورتويز كابيتال، هو لاعب متمرس يتمتع بسجل يزيد عن 20 عامًا في مجال الطاقة المتوسطة، ويدير ما يقرب من 9.2 مليار دولار في الأصول الخاضعة للإدارة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025. وهذه الخبرة العميقة تضعهم في طليعة تطور الطاقة العالمية.

وتركز الاستراتيجية الاستثمارية للصندوق بشكل متعمد على الاستفادة مما يسمى "عصر الكهرباء"، مدفوعًا بالطلب الهائل من نمو مراكز البيانات، والكهربة، والحاجة غير المسبوقة لصادرات الغاز الطبيعي والغاز الطبيعي المسال. وهذا نهج مركّز وعالي الإقناع. إن عائد توزيعات الأرباح الحالية للصندوق مقنع، في الآونة الأخيرة 9.93% اعتبارًا من 11 نوفمبر 2025، وهو ما يمثل عامل جذب رئيسي للمحافظ التي تركز على الدخل. الاندماج مع TEAF، مما أدى إلى إنشاء كيان مشترك تقريبًا 1.2 مليار دولار في إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة اعتبارًا من 31 مايو 2025، يعزز مكانة TYG كحل رئيسي للصناديق المغلقة في هذا المجال. أنت بحاجة إلى فهم الاستقرار المالي الأساسي الذي يدعم هذا العائد المرتفع. اكتشف المزيد أدناه لفهم سبب نجاح شركة Tortoise Energy Infrastructure Corporation: تحليل الصحة المالية لشركة Tortoise Energy Infrastructure Corporation (TYG): رؤى أساسية للمستثمرين

بيان مهمة شركة السلحفاة للبنية التحتية للطاقة (TYG).

من المؤكد أن مهمة شركة Tortoise Energy Infrastructure Corporation، وهي صندوق مغلق، ليست مجرد هراء مؤسسي؛ إنها مهمة استثمارية واضحة: البحث عن مستوى عالٍ من العائد الإجمالي مع التركيز على التوزيعات الحالية المدفوعة للمساهمين. هذا البيان هو المبدأ التوجيهي لكل قرار تخصيص رأس المال، مما يضمن تركيز الصندوق على الأصول المرنة وطويلة الأجل التي تنتج تدفقات نقدية موثوقة.

بالنسبة لصندوق مثل هذا، فإن المهمة لا تتعلق ببيع منتج بقدر ما تتعلق بالوعد المالي. فهو يملي استراتيجية الاستثمار في المقام الأول في الأوراق المالية لشركات البنية التحتية للطاقة، والتي تعتبر ضرورية للاقتصاد الأمريكي، ويضع المحفظة للتنقل في التحول المستمر للطاقة. يمكنك أن ترى كيف تطورت هذه الإستراتيجية من خلال استكشاف تاريخ الصندوق وهيكله: شركة Tortoise Energy Infrastructure Corporation (TYG): التاريخ والملكية والمهمة وكيف تعمل وتجني الأموال.

هذا التركيز على الدخل والأصول الأساسية هو السبب وراء قيام الصندوق بالإبلاغ عن إجمالي أصول غير مدققة تبلغ حوالي 1.1 مليار دولار اعتبارًا من 31 أكتوبر 2025، بصافي قيمة الأصول (NAV) قدره 791.2 مليون دولارأو 45.91 دولارًا للسهم الواحد. هذا هو الحجم الحقيقي لمهمتهم في العمل.

المكون الأساسي 1: تحقيق عائد إجمالي مرتفع وتوزيعات جارية

العنصر الأول والأكثر مباشرة في المهمة هو الالتزام بدخل المساهمين. هذا التركيز على "التوزيعات الحالية" يعني أن الصندوق يعطي الأولوية للاستثمارات التي تولد تدفقات نقدية مستقرة ويمكن التنبؤ بها، والتي يتم تمريرها بعد ذلك إليك، كمستثمر. بصراحة، بالنسبة للعديد من مستثمري الدخل، هذا هو السبب الكامل لامتلاك الصندوق.

هيكل الصندوق كشركة استثمارية مغلقة يسمح له باستخدام الرافعة المالية، وهي أداة لتضخيم العائدات (والمخاطر، لكي نكون منصفين) في السعي لتحقيق هدف العائد المرتفع هذا. اعتبارًا من 31 أكتوبر 2025، بلغ إجمالي الرافعة المالية للصندوق 267.1 مليون دولار، وهو جزء كبير من إجمالي تعرضهم للاستثمار 1,168.749 مليون دولار اعتبارًا من 19 نوفمبر 2025. تعد هذه الهندسة المالية أمرًا أساسيًا لدعم دفع تعويضات جذابة.

وإليك الحساب السريع للدفع: كان معدل توزيع الصندوق تقريبًا 9.61% اعتبارًا من 20 نوفمبر 2025، مما يُترجم إلى دفع سنوي آجل تقريبًا 5.70 دولار للسهم الواحد على أساس التوزيع الشهري الأخير ل 0.475 دولار للسهم الواحد. هذا مثال ملموس على تحقيق المهمة.

المكون الأساسي 2: الاستثمار في البنية التحتية الأساسية للطاقة

ويحدد المكون الأساسي الثاني المكان الذي يستثمر فيه الصندوق: "الأوراق المالية في شركات البنية التحتية للطاقة". هذا ليس التنقيب عن النفط المضاربة. إنها الأعمال المستقرة والمعتمدة على الرسوم لنقل الطاقة وتخزينها. نحن نتحدث عن قطاع النقل، وتوليد الطاقة، وأصول الطاقة المتجددة التي تعتبر طويلة الأمد وضرورية، بغض النظر عن تقلبات أسعار السلع الأساسية على المدى القصير.

تستهدف هذه الإستراتيجية الشركات التي تمتلك وتدير العمود الفقري المادي لنظام الطاقة، مثل خطوط الأنابيب ومرافق التخزين ومصانع المعالجة. غالبًا ما يتم تنظيم هذه الأصول أو التعاقد عليها على المدى الطويل، مما يوفر استقرار التدفق النقدي اللازم لتحقيق هدف التوزيع.

• الاستثمار في أصول منتصف الطريق (خطوط الأنابيب والمعالجة).
• الطاقة المستهدفة والبنية التحتية المتجددة.
• التركيز على شركات توليد ونقل وتوزيع الكهرباء والوقود.

على سبيل المثال، تتضمن محفظة الصندوق لاعبين رئيسيين مثل شركة تارجا للموارد, شركات ويليامز، وشركة، و شركة أونيوك هذه الشركات هي العمود الفقري للخدمات اللوجستية للغاز الطبيعي وسوائل الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة. ويرتبط نجاح الصندوق بشكل مباشر بالتشغيل الموثوق لهذه الأصول الحيوية وتوسيعها.

المكون الأساسي 3: تحديد المواقع اللازمة لتحول الطاقة

أما العنصر الثالث فهو التفويض الاستشرافي: وهو أن نكون في وضع يسمح لنا بالاستفادة من الطلب المتزايد على الطاقة والجهود المتسارعة للحد من انبعاثات ثاني أكسيد الكربون العالمية في إنتاج الطاقة. وهذا يُظهر واقعية واعية بالاتجاهات، مع الاعتراف بأن مشهد الطاقة يتغير، ويجب أن تتكيف المحفظة لخلق قيمة طويلة الأجل.

لقد توسع عالم الاستثمار في الصندوق إلى ما هو أبعد من الشراكات الرئيسية المحدودة التقليدية (MLPs) إلى نطاق أوسع من البنية التحتية للطاقة، بما في ذلك المرافق ومصادر الطاقة المتجددة، وهو ما ينعكس في إضافة مؤشر البنية التحتية لإزالة الكربون من السلحفاة كمعيار قياسي. ويعد هذا التحول الاستراتيجي أمرا حاسما لتحقيق القدرة على الصمود على المدى الطويل.

ما يعنيه هذا بالنسبة لك هو أن الصندوق ليس مجرد لعبة طاقة قديمة؛ إنه تطور. تركز فلسفة المدير على تحديد أصول البنية التحتية المرنة والاستثمار فيها والتي توفر طاقة موثوقة وبأسعار معقولة وآمنة، بما في ذلك تلك التي تدعم مستقبلًا منخفض الكربون. هذا المزيج من أصول منتصف الطريق التقليدية المتدفقة نقدًا والاستثمارات الأحدث التي تركز على التحول هو خطة العمل لتعظيم العائدات في العقد المقبل.

بيان رؤية شركة السلحفاة للبنية التحتية للطاقة (TYG).

أنت تبحث عن خريطة واضحة للاتجاه الاستراتيجي لشركة Tortoise Energy Infrastructure Corporation (TYG)، خاصة بعد الاندماج الأخير، وتحتاج إلى أن ترتكز على أرقام عام 2025. الفكرة المباشرة هي أن رؤية TYG هي أن تكون الوسيلة الأولى التي تركز على الدخل لانتقال الطاقة، وموازنة التوزيعات الحالية العالية من أصول منتصف الطريق التقليدية مع التعرض للنمو للبنية التحتية لإزالة الكربون. وهذا نهج عملي ذو شقين.

تتمحور استراتيجية الصندوق حول هدف استثماري أساسي، ألا وهو تحقيق عائد إجمالي مرتفع مع التركيز الشديد على التوزيعات الحالية، مع وضع نفسه استراتيجيًا للتحول طويل المدى في سوق الطاقة. وهذا التركيز المزدوج هو ما يجعل توقعات الصندوق متميزة. للحصول على تفاصيل كاملة عن تاريخ الصندوق وهيكله، يمكنك التحقق من ذلك شركة Tortoise Energy Infrastructure Corporation (TYG): التاريخ والملكية والمهمة وكيف تعمل وتجني الأموال.

عائد إجمالي مرتفع مع التركيز على التوزيعات الحالية

إن المهمة الأساسية لشركة Tortoise Energy Infrastructure Corporation واضحة ومباشرة: تزويد المساهمين بـ مستوى عال من العائد الإجمالي، مع التركيز بشكل واضح على التوزيعات الحالية. هذا التركيز على الدخل هو السمة المميزة للصناديق المغلقة (CEFs). ويحقق الصندوق ذلك من خلال الاستثمار في المقام الأول في الأوراق المالية لشركات البنية التحتية للطاقة، والتي غالبا ما تعمل مثل الطرق ذات الرسوم، وتولد تدفقات نقدية مستقرة قائمة على الرسوم.

بعد الاندماج مع صندوق السلحفاة للأثر المستدام والاجتماعي (TEAF) في نوفمبر 2025، تمت زيادة التوزيع الشهري بمقدار 30%، يقف الآن عند 0.475 دولار للسهم الواحد. وهذا يترجم إلى معدل التوزيع الحالي تقريبًا 9.61% اعتبارًا من 20 نوفمبر 2025، بناءً على سعر السوق. يعد هذا تدفقًا كبيرًا للدخل، ولكن عليك بالتأكيد أن تتذكر أن هدف التوزيع قد تم تعيينه الآن على مستوى أعلى، ويهدف إلى 10%-15% متوسط صافي قيمة الأصول (NAV).

فيما يلي الحساب السريع لحجم الصندوق اعتبارًا من أواخر عام 2025، والذي يدعم قدرة التوزيع هذه:

• إجمالي التعرض للاستثمار (اعتبارًا من 19 نوفمبر 2025): تقريبًا 1.168749 مليار دولار.
• صافي قيمة الأصول (NAV) للسهم الواحد (اعتبارًا من 20 نوفمبر 2025): $46.54.
• إجمالي الرافعة المالية كنسبة مئوية من إجمالي الأصول (اعتبارًا من 14 نوفمبر 2025): 21.5%.

الرافعة المالية هي أداة لتضخيم العائدات، ولكنها تضيف أيضا المخاطر، وهذا هو السبب في أن نسب تغطية الصندوق - مثل قانون 1940 لتغطية الديون 621% اعتبارًا من 14 نوفمبر 2025 - مقياسًا رئيسيًا للاستقرار.

التنقل في مشهد الطاقة المتطور

إن رؤية الصندوق التطلعية تدور حول أن يكون في طليعة تطور الطاقة العالمية. هذه ليست مجرد كلمة طنانة. إنها مهمة استراتيجية للاستثمار في البنية التحتية اللازمة لكل من الطاقة التقليدية والتحول المستمر للطاقة. ويضع الصندوق نفسه بوضوح في موضع الاستفادة من الطلب المتزايد على الطاقة والجهود المتسارعة للحد من انبعاثات ثاني أكسيد الكربون العالمية.

تُترجم هذه الرؤية إلى محفظة لم تعد مجرد شراكات رئيسية محدودة متوسطة الحجم (MLPs). أضاف الصندوق مؤشر البنية التحتية لإزالة الكربون من السلحفاة إلى إطاره، مما وسع نطاقه ليشمل المرافق ومصادر الطاقة المتجددة. هذه خطوة ذكية لأنها تحوط المحفظة. على سبيل المثال، في حين تأخرت بعض استثمارات الطاقة المتجددة في الآونة الأخيرة، فإن القوة في الأصول التقليدية في منتصف الطريق - مثل خطوط أنابيب الغاز الطبيعي والنفط الخام - وفرت التعويض اللازم والتدفق النقدي المستقر للتوزيع العالي.

ما يخفيه هذا التقدير هو مخاطر التنفيذ في المرحلة الانتقالية. أنت بحاجة إلى رؤية الإدارة تنشر رأس المال بنجاح في مجالات جديدة عالية النمو مثل البنية التحتية لاحتجاز الكربون أو نقل الطاقة المتجددة دون التضحية بتفويض الدخل الأساسي.

الاستثمار في البنية التحتية الأساسية والقادرة على الصمود

إن القيمة الأساسية التي تقوم عليها الإستراتيجية بأكملها هي التركيز على "الأصول الأساسية". وهذا يعني الاستثمار في البنية الأساسية التي تشكل أساساً للاقتصاد، بغض النظر عن تقلبات أسعار السلع الأساسية في الأمد القريب. هذه هي الأصول التي تولد الكهرباء وتنقلها وتوزعها، وتعالج وتخزن الغاز الطبيعي، وتنقل المنتجات المكررة والنفط الخام.

إن تركيز الصندوق على أصول منتصف الطريق، والتي عادة ما تكون قائمة على الرسوم، يجعل تدفق إيراداته أكثر مرونة من تدفقات منتجي الطاقة الخالصة. يعد هذا النهج الاستثماري الدفاعي أمرًا بالغ الأهمية في الأسواق المتقلبة. اعتبارًا من 29 أغسطس 2025، أبلغت شركة Tortoise Energy Infrastructure Corporation عن إجمالي أصول غير مدققة تبلغ حوالي 1.0 مليار دولار. وهذا صندوق حرب كبير يركز على هذه الأصول الأساسية طويلة الأمد، مما يوفر أساسًا مستقرًا لسياسة التوزيع العالية للصندوق. الشراء الداخلي الأخير لـ 3000 سهم في 46.8281 دولارًا للسهم الواحد يشير أحد المديرين في نوفمبر 2025 إلى وجود قناعة داخلية قوية بهذه الاستراتيجية التي تركز على الأصول.

القيم الأساسية لشركة Tortoise Energy Infrastructure Corporation (TYG).

أنت تبحث عن خريطة واضحة لما يحرك شركة Tortoise Energy Infrastructure Corporation (TYG)، وبصراحة، تتلخص في ثلاثة مبادئ أساسية: توفير الدخل، وتمويل تحول الطاقة، والحفاظ على الانضباط المالي. هذه ليست مجرد كلمات. إنها الإجراءات التي شكلت استراتيجية الصندوق واندماجه الكبير في أواخر عام 2025.

كمحلل متمرس، أرى أن هذه القيم هي الركائز التي تعتمد عليها قرارات TYG الاستثمارية، خاصة أثناء تعاملها مع قطاع الطاقة المتقلب. والهدف هو توفير مستوى عال من العائد الإجمالي، ولكن التركيز دائما على تلك التوزيعات الحالية. هذه هي الوجبات الجاهزة الواضحة.

تسليم دخل المساهمين

هذه القيمة هي حجر الزاوية في هيكل الصندوق المغلق لشركة TYG: إعطاء الأولوية لتدفق نقدي ثابت وجذاب للمستثمرين. أنت تستثمر في البنية التحتية لأنها ضرورية وتدر دخلاً ثابتًا، لذا ينصب تركيز TYG على تعظيم هذا العائد دون تحمل مخاطر لا مبرر لها.

وجاء الدليل الأكثر وضوحًا على هذا الالتزام من خلال دمج صندوق Tortoise المستدامة والأثر الاجتماعي (TEAF) في TYG، والذي اكتمل في 7 نوفمبر 2025. وقد تم تصميم هذه الخطوة بشكل واضح لتعزيز نتائج المستثمرين من خلال إنشاء منصة أكبر وأكثر كفاءة.

• زيادة التوزيع الشهري بنسبة 30%.
• توزيع شهري جديد محدد بـ 0.475 دولار للسهم الواحد.
• هدف التوزيع هو 10%-15% من متوسط ​​صافي قيمة الأصول (NAV).

إليك الحساب السريع: هذه القفزة بنسبة 30٪ في الدفعات، اعتبارًا من نوفمبر 2025، تظهر فائدة مباشرة وفورية للمساهمين الذين يركزون على الدخل. إنه إجراء واضح يدعم الوعد بمستوى عالٍ من العائد الإجمالي مع التركيز على التوزيعات الحالية. يمكنك العثور على مزيد من التفاصيل حول تاريخ الصندوق وهيكله على شركة Tortoise Energy Infrastructure Corporation (TYG): التاريخ والملكية والمهمة وكيف تعمل وتجني الأموال.

تمويل تحول الطاقة

إن الإستراتيجية الاستثمارية للصندوق ليست عالقة في الماضي؛ إنه نهج واقعي مدرك للاتجاه. في حين تحافظ TYG على تعرض كبير لأصول النقل التقليدية، فإن رؤيتها تتضمن قيادة تمويل البنية التحتية لكل من احتياجات الطاقة التقليدية والتحول المستمر للطاقة.

يعد الاندماج مع صندوق السلحفاة للتأثير المستدام والاجتماعي (TEAF) السابق أهم مبادرة توضح هذه القيمة في عام 2025. وقد ضمن هذا المزيج الاستراتيجي للصندوق الباقي، TYG، الاحتفاظ بتعرضه وتوسيعه عبر سلسلة قيمة الطاقة بأكملها، بما في ذلك مصادر الطاقة المتجددة وأصول الشبكة.

• الاستثمار في البنية التحتية القادرة على الاستفادة من الطلب المتسارع على الكهرباء.
• تشتمل المحفظة على أصول تتراوح من الغاز الطبيعي وتوليد الطاقة إلى مصادر الطاقة المتجددة وأصول الشبكة.

ولكي نكون منصفين، فقد واجه الصندوق تحديات، حيث أشارت بعض التقارير إلى خسائر من استثمارات الطاقة المتجددة في النصف الأول من عام 2025، والتي عوضتها قوة الأصول التقليدية في منتصف الطريق. ومع ذلك، فإن التركيز الاستراتيجي المستمر على سلسلة القيمة الكاملة للطاقة يُظهر التزامًا واضحًا طويل المدى بالتعامل مع مشهد الطاقة المتطور، وليس مجرد تجارة قصيرة الأجل.

الحفاظ على الانضباط المالي

بالنسبة لصندوق مغلق يستخدم الرافعة المالية، فإن الانضباط المالي غير قابل للتفاوض - فهو ما يحمي رأس المال الخاص بك. يلتزم فريق إدارة TYG بالحفاظ على هيكل مالي قوي يتجاوز المتطلبات التنظيمية، مما يمنحني الثقة في إدارة المخاطر.

اعتبارًا من 14 نوفمبر 2025، بلغ إجمالي الرافعة المالية المستحقة للصندوق 272,615,018 دولارًا أمريكيًا، وهو ما يمثل 21.5% من إجمالي الأصول. وهذا مستوى معتدل وحكيم من الرافعة المالية مصمم لتعزيز العائدات دون الإفراط في توسيع الصندوق. والدليل على ذلك هو نسب التغطية، التي توفر وسادة أمان كبيرة.

• بلغت نسبة تغطية أصول الدين 621% اعتبارًا من 14 نوفمبر 2025.
• وهذا يتجاوز بشكل كبير الحد الأدنى التنظيمي البالغ 300% الذي يتطلبه قانون 1940.

وما يخفيه هذا التقدير هو أن الرافعة المالية تؤدي إلى التقلبات، ولكن نسبة تغطية الأصول المرتفعة توفر حاجزًا قويًا ضد انكماش السوق. وصل إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) بعد الاندماج في نوفمبر 2025 إلى 1.3 مليار دولار، مما يمنح الصندوق نطاقًا وكفاءة أكبر، وهو شكل آخر من أشكال الانضباط المالي. ويساعد هذا المقياس على خفض تكلفة ممارسة الأعمال، وهو ما يساعدك في نهاية المطاف.