Advance Auto Parts, Inc. (AAP): تحليل SWOT [تم التحديث في نوفمبر 2025]

أنت تراقب شركة Advance Auto Parts, Inc. (AAP) عن كثب، خاصة بعد تحركها لتجريد شركة Worldpac وغيرها من الأصول الدولية مقابل ما يقدر بـ 750 مليون دولار لتعزيز الميزانية العمومية. وكانت تلك خطوة ضرورية، لكن السؤال الحقيقي هو ما إذا كان بإمكانهم إصلاح هوامشهم المنخفضة هيكلياً، المتوقعة 37.0% للسنة المالية 2025، والتي تتخلف عن المنافسين. وتركز الشركة بشكل واضح على خفض صافي الديون بما يقدر 600 مليون دولار في هذه السنة المالية، ولكن إلى أن تعمل هذه الشركات على تسريع النمو في القطاع المهني ذي الهوامش الأعلى وإصلاح سلسلة التوريد الخاصة بها، فإن المخاطر التشغيلية تظل حقيقية. دعونا نتعمق في نقاط القوة والضعف والفرص والتهديدات التي تحدد الوضع التنافسي لـ AAP في الوقت الحالي.

شركة Advance Auto Parts, Inc. (AAP) - تحليل SWOT: نقاط القوة

التركيز الأساسي الآن على قطاعات "افعل ذلك بنفسك" (DIY) و"افعل ذلك من أجلي" (DIFM) في أمريكا الشمالية.

أنت ترى محورًا استراتيجيًا تشتد الحاجة إليه في شركة Advance Auto Parts, Inc. (AAP). تركز الشركة الآن على سوقها الأساسي في أمريكا الشمالية، وتحديدًا قطاعات "افعل ذلك بنفسك" (DIY) و"افعل ذلك من أجلي" (DIFM). وهذه خطوة ذكية لأنها تقلل التعقيد وتوجه رأس المال إلى حيث تكون العوائد أقوى.

يظل قطاع الأعمال اليدوية (DIY) محركًا مستقرًا، ولكن فرصة النمو الحقيقية تكمن في DIFM - سوق الميكانيكا الاحترافية. من خلال تبسيط العمليات والمخزون لتقديم خدمة أفضل لمحلات التصليح المستقلة، تعمل AAP على تحسين نموذج الخدمة الخاص بها وزيادة حصتها في أعمال أكثر مرونة وأكبر حجمًا. وهذا التركيز المبسط يجعل تخصيص الموارد أكثر وضوحًا.

إليك الحساب السريع: سوق خدمات ما بعد البيع للسيارات في أمريكا الشمالية ضخم، وتركيز الجهود يعني أن AAP يمكنها التنافس بشكل أفضل ضد المنافسين مثل AutoZone وO'Reilly Automotive في أقوى مناطقهم.

إن التجريد الأخير من أصول Worldpac و International بقيمة تقدر بـ 750 مليون دولار أمريكي يعزز الميزانية العمومية.

كان قرار بيع الأصول غير الأساسية خطوة حاسمة في تغيير الميزانية العمومية. ومن المتوقع أن تؤدي عملية التجريد الأخيرة من Worldpac والأصول الدولية للشركة إلى تحقيق ما يقدر بنحو 750 مليون دولار في إجمالي العائدات. وهذه ليست مجرد حقنة نقدية لمرة واحدة؛ إنها إعادة تنظيم استراتيجية.

يوفر هذا التدفق النقدي سيولة فورية، وهو أمر ضروري لتمويل خطة التحول للشركة، بما في ذلك تحسينات سلسلة التوريد وتحديث التكنولوجيا. يؤدي بيع هذه الأصول إلى تبسيط نموذج الأعمال، مما يسمح للإدارة بتخصيص 100% من اهتمامها للأسواق الأساسية في الولايات المتحدة وكندا.

ما يخفيه هذا التقدير هو تحسين الكفاءة التشغيلية التي تأتي من التخلص من عملية دولية معقدة ذات هامش أقل. إنها خطوة كلاسيكية: قم ببيع ما يشتت انتباهك لتمويل ما يميزك.

اعتراف قوي بالعلامة التجارية وبصمة راسخة لأكثر من 4700 موقعًا في جميع أنحاء الولايات المتحدة.

تتمثل إحدى نقاط القوة الرئيسية لشركة Advance Auto Parts في بصمتها المادية الراسخة والواسعة النطاق. تدير الشركة شبكة واسعة من أكثر من 4,700 مواقع في جميع أنحاء الولايات المتحدة، بالإضافة إلى أكثر من 300 موقع إضافي في كندا وبورتوريكو وجزر فيرجن الأمريكية. تعتبر هذه الكثافة ميزة تنافسية كبيرة، خاصة بالنسبة لقطاع DIFM حيث يعد القرب وسرعة تسليم الأجزاء أمرًا بالغ الأهمية.

إن الاعتراف بالعلامة التجارية قوي، وقد تم بناؤه على مدى عقود. بالنسبة لعملاء الأعمال اليدوية العاديين، يعد AAP مصدرًا معروفًا وموثوقًا للأجزاء. بالنسبة للعملاء المحترفين، فإن العدد الهائل من المواقع يترجم مباشرة إلى خدمة أسرع وتوافر مخزون أكبر. تعمل هذه الشبكة المادية كحاجز قوي أمام دخول المنافسين الصغار والجهات الفاعلة في مجال التجارة الإلكترونية.

تقدم الشركة أيضًا خدماتها لأكثر من 1300 متجرًا إضافيًا مملوكًا بشكل مستقل من متاجر Carquest، مما يزيد من نطاق وصولها وقوة سلسلة التوريد دون النفقات الرأسمالية لامتلاك كل موقع.

تقدم كبير في خفض صافي الدين بما يقدر بـ 600 مليون دولار في السنة المالية 2025.

إن العلامة الأكثر وضوحاً على الانضباط المالي والنجاح الاستراتيجي هي التخفيض الكبير للديون. تحرز شركة Advance Auto Parts تقدمًا كبيرًا في تقليص الرفع المالي للشركة، مع تخفيض صافي الدين المقدر بحوالي 1 600 مليون دولار المقرر تحقيقه في السنة المالية 2025. وهذا هدف واضح وقابل للتنفيذ يعالج بشكل مباشر نقطة ضعف تاريخية رئيسية.

يؤدي تخفيض صافي الدين إلى تحسين ائتمان الشركة profile, يخفض مصاريف الفائدة، ويحرر التدفق النقدي لإعادة الاستثمار في الأعمال الأساسية أو لتحقيق عوائد للمساهمين في المستقبل. فهو يمنحهم المزيد من المرونة المالية، وهو أمر بالغ الأهمية في بيئة البيع بالتجزئة التنافسية.

فيما يلي نظرة مبسطة للأثر المالي للإجراءات الإستراتيجية الأخيرة:

شركة Advance Auto Parts, Inc. (AAP) - تحليل SWOT: نقاط الضعف

انخفاض الهوامش الإجمالية تاريخياً، وتخلف المنافسين.

أنت تنظر إلى شركة تعاني بشكل أساسي من الربحية مقارنة بنظيراتها. أكبر نقطة ضعف لدى شركة Advance Auto Parts هي عدم قدرتها الهيكلية على توليد نفس هوامش الربح والتشغيل مثل AutoZone وO'Reilly Auto Parts. بالنسبة للربع الثاني من عام 2025، فإن الفجوة صارخة، وهي انعكاس مباشر لأوجه القصور التشغيلية التاريخية وسلسلة التوريد الأقل تحسينًا.

بينما أعلنت شركة Advance Auto Parts عن ربح إجمالي معدل بنسبة 43.8% في الربع الثاني من عام 2025، إلا أن هذا الرقم لا يزال أقل بكثير من المنافسة. المشكلة الحقيقية هي هامش التشغيل - ما يتبقى بعد تكاليف البيع والعامة والإدارية (SG&A). يتراوح هامش التشغيل المعدل لعام 2025 لشركة Advance Auto Parts من 2.4% إلى 2.6% فقط. إليك الرياضيات السريعة حول فجوة المنافس:

يعد هذا الفارق من 16 إلى 18 نقطة مئوية في هامش التشغيل هائلاً. وهذا يعني أنه مقابل كل دولار من المبيعات، تحتفظ شركة Advance Auto Parts بأرباح أقل بكثير لإعادة استثمارها أو إرجاعها إلى المساهمين. يمثل عجز الهامش هذا ضعفًا هيكليًا مستمرًا سيستغرق إصلاحه سنوات ومليارات من الإنفاق الرأسمالي.

لا تزال سلسلة التوريد وإدارة المخزون متخلفة عن المنافسين الرئيسيين مثل AutoZone.

بصراحة، سلسلة التوريد هي المكان الذي تلعب فيه شركة Advance Auto Parts دور اللحاق بالركب، وهي متأخرة بسنوات. إن الشركة في منتصف عملية إصلاح شاملة ومدمرة، وهو ما يمثل خطر التنفيذ على المدى القريب. إنهم يحاولون توحيد شبكة التوزيع الخاصة بهم من 38 مركز توزيع أمريكي إلى 12-16 بحلول عام 2026 ويغلقون حوالي 700 متجرًا.

تكمن المشكلة الأساسية في الطرح البطيء لمتاجرهم الإستراتيجية ذات التنسيق الكبير "مركز السوق" والتي تخزن مجموعة واسعة من الأجزاء للتسليم السريع إلى المتاجر المحيطة. اعتبارًا من منتصف عام 2025، تم الانتهاء من 29 مركزًا فقط من أصل 60 مركزًا مخططًا لها. وفي الوقت نفسه، يستفيد المنافسون مثل AutoZone بالفعل من الخدمات اللوجستية المتطورة المعتمدة على الذكاء الاصطناعي والتحليلات التنبؤية لتحسين المخزون، وهو خندق تنافسي كبير. ما يخفيه هذا التقدير هو احتمال حدوث اضطرابات مؤقتة في المخزون ونفاد المخزون خلال هذا التحول المعقد، مما يؤثر بشكل مباشر على خدمة العملاء.

• دمج 38 مركز توزيع إلى 12-16 بحلول عام 2026.
• تم الانتهاء من 29 مركزًا تجاريًا فقط من أصل 60 مركزًا مخططًا بحلول منتصف عام 2025.
• يستخدم المنافسون الخدمات اللوجستية المعتمدة على الذكاء الاصطناعي؛ لا تزال شركة Advance Auto Parts تعمل على تطبيع أساسياتها.

إن معدل الدوران المرتفع في القيادة العليا يخلق مخاطر التنفيذ وعدم الاستقرار.

لا يمكنك تنفيذ خطة تحول متعددة السنوات بدون فريق قيادة مستقر وذو خبرة، ولا تمتلك شركة Advance Auto Parts ذلك بعد. ويبلغ متوسط ​​مدة عمل فريق الإدارة 1.6 سنة. تم تعيين شين أوكيلي رئيسًا تنفيذيًا في سبتمبر 2023، وشهدت الشركة عمليات مغادرة تنفيذية كبيرة في ذلك الوقت تقريبًا وحتى عام 2025.

إن معدل الدوران الأخير في الأدوار الرئيسية، مثل تقاعد نائب الرئيس التنفيذي للمتاجر الأمريكية والمستقلين في مارس 2025، يخلق بيئة مليئة بالتحديات للتنفيذ المتسق. ويزيد هذا النوع من عدم الاستقرار في القمة من خطر تعثر الخطة الاستراتيجية المتعددة السنوات ــ تلك التي تركز على توسيع الهامش وإصلاحات سلسلة التوريد ــ أو إعادة توجيهها، وهو آخر ما يرغب المستثمرون في رؤيته. يحتاج القادة الجدد إلى الوقت للتكيف والتنفيذ.

الأداء والتنفيذ غير المتسقين في القطاع المهني الحاسم (DIFM).

إن نموذج "الصندوق المختلط" الخاص بالشركة، والذي يخدم عملاء Do-It-For-Me (DIFM) المحترفين وعملاء Do-It-Yourself (DIY)، لم يكن متساويًا تاريخيًا. في حين أظهرت الأعمال الاحترافية نقطة انعطاف إيجابية، مما ساعد على تعزيز زيادة مبيعات المتاجر المماثلة بنسبة 0.1% في الربع الثاني من عام 2025، إلا أن التنفيذ الإجمالي لا يزال غير متسق.

لا يزال قطاع الأعمال اليدوية، الذي يمثل جزءًا مهمًا من قاعدة إيراداتهم، يمثل عائقًا، مع انخفاض المبيعات المماثلة بمعدل منخفض من رقم واحد في الربع الثاني من عام 2025. علاوة على ذلك، واجه قطاع DIFM نفسه تحديات، حيث أشارت الإدارة في الماضي إلى "بيئة التسعير الصعبة" في قطاع ورش الإصلاح كعامل رئيسي في فقدان الأرباح السابقة. يشير هذا إلى أنه بينما تنمو مبيعات Pro حاليًا، فإن الشركة تكافح للحفاظ على قوة التسعير والربحية الثابتة عبر قاعدة عملائها بالكامل، خاصة بالمقارنة مع المنافسين الذين أتقنوا سلسلة توريد DIFM.

الخطوة التالية: مدير المحفظة: قم بوضع نموذج لسيناريو يصل فيه هامش التشغيل لـ AAP إلى 5% فقط بحلول عام 2027 لاختبار افتراضات التقييم الخاصة بك.

أدفانس أوتو بارتس، إنك. (AAP) - تحليل SWOT: الفرص

الاستفادة من شيخوخة أسطول المركبات الأمريكي

أهم عامل رئيسي لصالح شركة أدفانس أوتو بارتس، إنك. (AAP) هو استمرار شيخوخة أسطول المركبات في الولايات المتحدة. هذه ميزة هيكلية لصناعة الصيانة والقطع بعد البيع ككل. وصل متوسط عمر المركبات الخفيفة على الطرق الأمريكية إلى رقم قياسي بلغ 12.8 سنة في عام 2025. هذه الفئة العمرية - المركبات التي تبلغ 12 سنة فما فوق - تتطلب صيانة وقطع غيار أكثر بشكل كبير، مما يعمل مباشرة على زيادة الطلب على خطوط المنتجات الأساسية للشركة.

هذا الاتجاه مستمر بلا شك. تظل أسعار السيارات الجديدة مرتفعة، مما يدفع المستهلكين لتأجيل الاستبدال والاستثمار بدلاً من ذلك في الحفاظ على تشغيل سياراتهم الحالية لفترة أطول. هذا يخلق دخلًا ضخمًا وغير اختياري للشركة، خاصة في فئات مثل وسائد الفرامل، البطاريات، ومكونات المحرك. المعادلة واضحة وبسيطة: السيارات الأقدم تعني المزيد من مبيعات القطع.

• متوسط عمر المركبات في الولايات المتحدة (2025): 12.8 سنة.
• تدفع المركبات الأقدم طلبًا عالياً على خدمات الصيانة والإصلاح ذات الهامش المربح الكبير.
• يتمدد سوق المركبات التي يزيد عمرها عن 12 عامًا.

تسريع النمو في أعمال المحترفين الأعلى هامشًا (DIFM)

تمتلك الشركة فرصة واضحة لتسريع أعمالها الخاصة بالمحترفين (افعلها لي، أو DIFM)، والتي عادةً ما تكون ذات هامش ربح أعلى وأقل حساسية للسعر مقارنةً بشريحة افعلها بنفسك (DIY). أظهرت نتائج الربع الثالث من عام 2025 أن هذه الاستراتيجية تحقق زخمًا، مع نمو المبيعات في المتاجر المماثلة بنسبة 3.0٪ بقيادة قناة المحترفين.

التركيز ينصب على التنفيذ وتحسين الخدمة، وهو المكان الذي يتم فيه تحقيق الأرباح. طرح إطار جديد للتشكيلة في أكبر 50 منطقة سوق محددة (DMAs)، والتي تغطي حوالي 70٪ من المبيعات، يعد خطوة حاسمة. هذه المبادرة تحقق بالفعل ارتفاعًا في المبيعات المماثلة بمقدار يقارب 50 نقطة أساس في تلك الأسواق. بالإضافة إلى ذلك، فإن توسيع استراتيجية مركز السوق يُحسن بشكل مباشر سرعة الخدمة، مع تقديم مراكز السوق الجديدة ارتفاعًا متوسطًا في المبيعات المماثلة بمقدار 100 نقطة أساس. الشركة في طريقها لافتتاح 14 مركز سوق في عام 2025، ليصل المجموع إلى 33 موقعًا.

توسيع اختراق العلامات الخاصة من أجل تحسين الهامش الإجمالي الكلي بشكل هيكلي

فرصة أساسية في إعادة هيكلة الشركة تكمن في تحسين هامش الربح الإجمالي بشكل هيكلي عن طريق زيادة انتشار منتجاتها ذات العلامات الخاصة (منتجات المتجر)، مثل العلامتين الشهرتين Carquest وDieHard. المنتجات ذات العلامات الخاصة تحمل هامش ربح إجمالي أعلى من العلامات التجارية الوطنية، لذا فإن كل زيادة بنقطة مئوية في الانتشار تترجم مباشرة إلى الربحية.

نجاح جهود الشركة في الترويج التجاري والمشتريات الاستراتيجية أصبح واضحًا بالفعل في البيانات المالية. وإليكم الحساب السريع: ارتفع هامش الربح الإجمالي المعدل للربع الثالث من عام 2025 بمقدار 257 نقطة أساس ليصل إلى 44.8% من صافي المبيعات. بالنسبة للسنة المالية الكاملة 2025، تتوقع الشركة أن يكون هامش الدخل التشغيلي المعدل بين 2.4% و2.6%، مما يشير إلى توسع هامش سنوي بحوالي 200 نقطة أساس. هذا التحسن هو نتيجة مباشرة للمزيج الأفضل من المنتجات وإدارة التكاليف، والتي يعد دفع المنتجات ذات العلامات الخاصة جزءًا أساسيًا منها.

استخدام رأس المال المتاح لإعادة شراء الأسهم، لتعزيز ربحية السهم للمستثمرين

بينما ركزت الشركة على استخدام رأس المال الفوري لتثبيت الميزانية العمومية، فإن فرصة إعادة رأس المال إلى المساهمين من خلال إعادة الشراء تُعد رافعة واضحة في المستقبل لتعزيز ربحية السهم. تمتلك الشركة موقفًا قويًا من السيولة مع أكثر من 3 مليارات دولار من النقد في الميزانية العمومية بعد إعادة هيكلة الدين.

ما تخفيه هذه التقديرات هو أن الأولوية الحالية هي تقليل الدين لتحقيق تصنيف ائتماني من درجة الاستثمار ونسبة رافعة الدين المعدلة الصافية البالغة 2.5 ضعف بحلول عام 2027. لذلك، برنامج إعادة شراء الأسهم الرئيسي ليس نشطًا في عام 2025. ومع ذلك، بمجرد تحقيق هدف الرافعة المالية، ستكون لدى الشركة تدفقات نقدية حرة كبيرة يمكن توظيفها. هذا التحول النهائي من سداد الدين إلى إعادة شراء الأسهم بشكل مكثف - خاصة مع التوجيه الحالي للسنة كاملة لعام 2025 بشأن الربح المخفف المعدل للسهم الذي يبلغ فقط من 1.75 إلى 1.85 دولار أمريكي - سيوفر دفعة كبيرة غير تشغيلية للربح لكل سهم، وهو عامل رئيسي في ارتفاع سعر السهم. يظل التوزيع عبارة عن دفعة ربع سنوية منتظمة بقيمة 0.25 دولار لكل سهم في هذه الأثناء.

شركة Advance Auto Parts, Inc. (AAP) - تحليل نقاط القوة والضعف والفرص والتهديدات: التهديدات

تسعير عدواني وكفاءة تشغيلية متفوقة من شركة O'Reilly Auto Parts وAutoZone.

أشد التهديدات الفورية والحاسمة لشركة Advance Auto Parts هو الربحية المستدامة والمتفوقة والتنفيذ التشغيلي الفعال لمنافسيها الرئيسيين، O'Reilly Auto Parts و AutoZone. الموضوع لا يتعلق فقط بمطابقة الأسعار؛ بل يتعلق بفجوة أساسية في قدرتهم على تحويل المبيعات إلى أرباح. حيث تحافظ كل من O'Reilly و AutoZone بشكل مستمر على هوامش تشغيل أعلى بكثير، مما يمنحهم موارد مالية هائلة للتسعير والاستثمار.

إليك الحساب السريع: خلال العام الكامل 2024، أبلغت Advance Auto Parts عن دخل تشغيلي معدل بلغ 35.2 مليون دولار فقط، ما يعادل هامش تشغيلي معدل ضئيل بنسبة 0.4٪. قارن ذلك بهوامش التشغيل خلال الاثني عشر شهرًا الماضية (TTM) لمنافسيك الرئيسيين. هذه الفجوة هي بالتأكيد جوهر التهديد التنافسي.

هذا التفاوت الكبير في الهامش — أكثر من 17 نقطة مئوية مقارنة بشركة أوتوزون — يعني أن المنافسين يستطيعون تحمل تكاليف أعلى، والاستثمار أكثر في تحسين سلسلة التوريد، وتقديم أسعار أكثر تنافسية لكل من العملاء المحترفين (Pro) وعملاء افعلها بنفسك (DIY) دون التضحية بالربحية. هذا يتيح لهم طرد شركة Advance Auto Parts من الأسواق الرئيسية بشكل فعال.

تباطؤ اقتصادي محتمل يقلل من إنفاق المستهلكين على الصيانة غير الضرورية.

على الرغم من أن قطع غيار السيارات غالبًا ما تعتبر غير اختيارية (حيث تحتاج إلى بطارية جديدة لقيادة السيارة)، إلا أن الاقتصاد البطيء لا يزال يؤثر، خاصة على العملاء من نوع DIY. تشير أبحاث مورغان ستانلي إلى أن نمو الإنفاق الاستهلاكي في الولايات المتحدة على أساس سنوي من المرجح أن يضعف إلى 3.7٪ في عام 2025، انخفاضًا من 5.7٪ في 2024. ويكون هذا التباطؤ أكثر وضوحًا بين المستهلكين من ذوي الدخل المنخفض والمتوسط، الذين يمثلون جوهر سوق DIY.

أنت ترى بالفعل علامات التوتر. تتصاعد معدلات التأخر في سداد قروض المستهلكين، وارتفع مؤشر أسعار المستهلك (CPI) لصيانة وإصلاح السيارات بحوالي 10% من عام 2023 إلى 2024. عندما تصبح ميزانيات الأسر ضيقة، يؤجل المستهلكون فترات الصيانة أو يختارون قطع غيار أرخص بأرباح أقل، مما يضع ضغطاً على هوامش الربح الإجمالية لشركة Advance Auto Parts. توقعات الشركة لمبيعات صافية لعام 2025 والتي تتراوح بين 8.4 مليار و 8.6 مليار دولار تعكس رؤية حذرة، بانخفاض عن 9.1 مليار دولار المعلنة في 2024.

ازدياد المنافسة من تجار التجزئة عبر الإنترنت والأسواق مثل Amazon.

يشكل التحول نحو التجارة الإلكترونية تهديدًا وجوديًا للنموذج التقليدي للمحلات التجارية، حتى في مجال قطع غيار السيارات. فقد قُدّر حجم سوق ما بعد البيع للسيارات عبر التجارة الإلكترونية عالميًا بـ 250.39 مليار دولار في عام 2024، ومن المتوقع أن ينمو بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) قدره 11.53% من 2025 إلى 2034. وبالنسبة لأمريكا الشمالية على وجه الخصوص، وصل حجم سوق ما بعد البيع عبر التجارة الإلكترونية إلى 82.63 مليار دولار في عام 2024. وهذا يمثل شريحة سوقية ضخمة يسعى كل من أمازون والمتخصصين الآخرين على الإنترنت بشكل مكثف لاقتناصها.

التهديد الأساسي هنا يكمن في الراحة وشفافية الأسعار. حيث توفر الأسواق الإلكترونية:

• رؤية متفوقة للمخزون عبر كتالوج ضخم.
• تكاليف تشغيل منخفضة تتيح تسعيرًا أكثر تنافسية.
• أدوات تركيب متقدمة تقلل من خطر طلب القطعة الخاطئة.

بينما تحظى أعمال برو لدي شركة Advance Auto Parts ببعض الحماية بفضل الحاجة إلى السرعة والخبرة، فإن قطاع DIY عالي الحجم وعالي الربحية معرض بشدة لهذا التحول الرقمي. ومن المتوقع أن ينمو السوق ليصل إلى 111.97 مليار دولار في عام 2025، بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ 15.7٪. هذا يعني أن الكثير من المبيعات ستنتقل بعيدًا عن المتاجر الفعلية.

ارتفاع تكاليف العمالة والتضخم يؤثران على نفقات التشغيل وربحية الشركة.

الضغوط التضخمية تضرب Advance Auto Parts من جانبين: تكلفة البضائع وتكلفة العمالة. من جانب العرض، ارتفع مؤشر أسعار المنتجين (PPI) لقطع غيار السيارات بما يقرب من 6.1٪ اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2025، مما يشير إلى استمرار تكاليف سلسلة التوريد الخلفية. بالإضافة إلى ذلك، تواجه الشركة عائقًا كبيرًا من السياسة التجارية، تحديدًا معدل التعرفة المدمج بنسبة 30٪ الذي قد يؤثر على 40٪ من المنتجات التي تحصل عليها.

على صعيد العمالة، يظل نقص الفنيين المهرة في جميع أنحاء الصناعة سببًا في ارتفاع الأجور. وقد ارتفعت نفقات شركة Advance Auto Parts الخاصة بالمبيعات والمصروفات العامة والإدارية (SG&A) في عام 2024، مدفوعة بشكل أساسي بالاستثمارات الضرورية في أجور أعضاء الفريق العاملين في الخطوط الأمامية. بالنسبة للربع الثالث من عام 2024، كانت المصروفات المعدلة للمبيعات والمصروفات العامة والإدارية تشكل 41.5% من صافي المبيعات، بزيادة عن 40.2% في العام السابق، وهو تأثير ناتج عن انخفاض المبيعات مع هذه التكاليف العمالية الأعلى. هذه دورة صعبة: يجب أن تدفع أكثر للحصول على موظفين جيدين والاحتفاظ بهم، لكن انخفاض حجم المبيعات يعني أن التكاليف الأعلى تستهلك جزءًا أكبر من إجمالي الإيرادات.