The Allstate Corporation (ALL): تحليل PESTLE [تم التحديث في نوفمبر 2025]

أنت بحاجة إلى معرفة ما إذا كانت شركة Allstate Corporation (ALL) قادرة على الصمود في وجه العاصفة الحالية من التضخم المرتفع والمخاطر المناخية. الإجابة المختصرة هي نعم، ولكن ليس بدون قتال. بالنسبة لعام 2025، تخوض شركة Allstate معركة عالية المخاطر مع الهيئات التنظيمية بالولاية، في محاولة لدفع زيادات أسعار الفائدة لتعويض خسائر الكوارث المتوقعة بالقرب من 6.5 مليار دولار. يتجه تحليل PESTLE هذا مباشرة إلى القوى الخارجية ذات الأهمية، بدءًا من الاحتكاك السياسي حول التسعير وحتى الريح الاقتصادية المواتية لها 85 مليار دولار المحفظة الاستثمارية - حتى تتمكن من تحديد المخاطر والفرص على المدى القريب بشكل واضح.

شركة Allstate (ALL) - تحليل PESTLE: العوامل السياسية

يقوم المنظمون بالولاية بتأخير الزيادات الأساسية في أسعار السيارات والمنازل.

ترى الاحتكاك السياسي بوضوح في معدلات الفائدة. ويرفض المنظمون في الولايات، وخاصة في الولايات التي تشهد خسائر كبيرة، الزيادات الكبيرة والضرورية في أسعار الفائدة. وتحتاج شركة Allstate Corporation إلى تعويض التضخم والخسائر الكارثية. يعد هذا التأخر التنظيمي أكبر رياح معاكسة للربحية على المدى القريب، مما يجبر شركة Allstate على اتخاذ إجراءات حاسمة، وإن كانت لا تحظى بشعبية سياسية، مثل إيقاف الأعمال الجديدة مؤقتًا.

وفي السياق، تضمنت استراتيجية أولستيت لاستعادة الربحية زيادات كبيرة في أسعار الفائدة، مع ارتفاع متوسط ​​أسعار السيارات بنسبة 39.2٪ على مدى السنوات الثلاث المنتهية في عام 2024. لكن الضغوط السياسية مستمرة. في كاليفورنيا، على سبيل المثال، تقوم وزارة التأمين بمراجعة طلب يوليو 2024 من Allstate لزيادة متوسط ​​معدل التأمين على أصحاب المنازل بنسبة 34.1٪. يمكن أن تستغرق عملية المراجعة هذه، التي يفرضها الاقتراح 103، عدة أشهر، مما يؤدي بشكل فعال إلى تأخير ضخ رأس المال اللازم لتغطية تكاليف الإصلاح المتزايدة وزيادة تكرار المطالبات.

فيما يلي حسابات سريعة للضغوط: في حين كان من المتوقع أن تؤدي زيادات أسعار السيارات المطبقة في عام 2023 إلى زيادة أقساط التأمين السنوية المكتوبة بنحو 2.97 مليار دولار، فإن رأس المال يتآكل بسرعة بسبب التضخم في تكاليف الإصلاح وقطع الغيار، بالإضافة إلى الحجم الهائل للمطالبات. إن التأخير في الموافقة على السعر الكامل والمبرر اكتواريًا يعني أن Allstate تكتتب بخسارة في بعض الأسواق، وهو أمر غير مستدام بالتأكيد.

زيادة التدقيق الفيدرالي بشأن الكشف عن مخاطر المناخ واختبارات التحمل.

في حين أن الفورية العاليةprofile لقد شهد الضغط الفيدرالي لاختبار الإجهاد المناخي بعض التراجع السياسي، إلا أن الضغط الأساسي على الكشف عن مخاطر المناخ يظل عاملاً مهمًا لشركة طيران ضخمة مثل شركة Allstate Corporation. إن الرياح السياسية تتغير، لكن المخاطر المادية ـ والحاجة إلى الكشف عنها ـ لا تتغير.

وبحسب ما ورد، أغلق مجلس الاحتياطي الفيدرالي "تحليل سيناريو المناخ التجريبي" للبنوك الكبرى في أوائل عام 2025، مما يشير إلى توقف مؤقت في نظام اختبار الإجهاد الفيدرالي الإلزامي المباشر. ومع ذلك، فإن البيئة التنظيمية بعيدة كل البعد عن التراخي. تطلب الرابطة الوطنية لمفوضي التأمين (NAIC) إجراء مسح للكشف عن مخاطر المناخ لشركات التأمين التي تبلغ أقساطها 100 مليون دولار أو أكثر، وتغطي حوالي 85٪ من سوق التأمين الأمريكي عبر 29 ولاية وإقليمًا. وهذا يعني أن شرط الكشف هو معيار وطني بحكم الأمر الواقع.

لقد تم بالفعل إدراك التأثير المالي لهذا التدقيق. وكانت شركة Allstate استباقية، حيث خصصت 215 مليون دولار لتقنيات تقييم مخاطر المناخ المتقدمة من أجل تحسين نموذج التعرض. يعد هذا استجابة مباشرة للتوقعات السياسية والتنظيمية التي تقضي بضرورة قيام الشركة بقياس مدى تعرضها للأحداث التي تسببت في أضرار مرتبطة بالمناخ تقدر بنحو 182.7 مليار دولار في جميع أنحاء الولايات المتحدة في عام 2024.

الضغط السياسي للحد من عدم تجديد السياسات في المناطق المعرضة للكوارث.

في الولايات التي تتصارع مع الكوارث الناجمة عن المناخ، يكون الضغط السياسي للحفاظ على التغطية مكثفًا، مما يؤثر بشكل مباشر على قدرة Allstate على إدارة تعرضها للمخاطر. عندما يعلن الحاكم حالة الطوارئ، غالبًا ما تفرض لوائح الولاية وقفًا اختياريًا لإلغاء البوليصة وعدم التجديد لمدة عام، كما رأينا بعد حرائق لوس أنجلوس في يناير 2025.

يجبر هذا الإجراء السياسي شركة Allstate على تحمل المخاطر التي قد تتخلى عنها لولا ذلك. وفي كاليفورنيا، ألزمت وزارة التأمين شركات التأمين، في مقابل استخدام نماذج الكوارث الحديثة في تحديد الأسعار، بالالتزام بتغطية المناطق المعرضة للخطر بما يعادل ما لا يقل عن 85% من حصتها في السوق على مستوى الولاية. هذا هو تفويض مباشر وقابل للقياس بشأن استراتيجية الاكتتاب. إن عدم التجديد أمر سام من الناحية السياسية، لذا يجب على Allstate أن تجد طريقة لضمان هذه المخاطرة أو مواجهة إجراءات تنظيمية وردود فعل عامة عنيفة.

• التفويض: تغطية المناطق المعرضة لحرائق الغابات بنسبة 85% من حصة السوق على مستوى الولاية.
• الإجراء: تؤدي إعلانات حالة الطوارئ إلى فرض حظر لمدة عام على عدم التجديد.
• التأثير: يجبر Allstate على الاحتفاظ بسياسات عالية المخاطر، مما يزيد من التعرض للكوارث وضغط رأس المال.

مناقشات إصلاح التأمين على السيارات التي تؤثر على حدود التغطية الإلزامية.

تعمل التغييرات التشريعية في عام 2025 على زيادة الحد الأدنى الإلزامي لتغطية المسؤولية في العديد من الولايات الرئيسية، وهو ما يعد فوزًا سياسيًا للمستهلكين ولكنه محرك تكلفة لشركة Allstate. وتترجم الحدود الدنيا الأعلى مباشرة إلى ارتفاع دفعات المطالبات، وبالتالي الحاجة إلى أقساط أعلى.

هذا ليس نقاشا. إنها صفقة محسومة في الأسواق الكبرى. في كاليفورنيا، تضاعفت حدود تغطية المسؤولية الدنيا أو تضاعفت ثلاث مرات في 1 يناير 2025، لتنتقل إلى 30.000 دولار/ 60.000 دولار/ 15.000 دولار (الإصابة الجسدية لكل شخص/لكل حادث/أضرار في الممتلكات). ستزداد حدود ولاية كارولينا الشمالية أيضًا بشكل كبير في 1 يوليو 2025، إلى 50000 دولار / 100000 دولار / 50000 دولار، مما يجعلها الولاية ذات الحد الأدنى من الأضرار في الممتلكات. وشهدت ولاية فرجينيا أيضًا ارتفاع حدودها إلى 50000 دولار / 100000 دولار / 25000 دولار في بداية العام.

بالنسبة لـ Allstate، هذا يعني:

• زيادة خطورة المطالبات: أصبح الحد الأقصى للدفع على سياسات الحد الأدنى الآن أعلى، مما يزيد من متوسط التكلفة لكل مطالبة.
• مبرر ارتفاع قسط: يوفر التغيير التنظيمي مبررًا واضحًا لشركة Allstate لرفع أقساط التأمين على سياسات الحد الأدنى من التغطية، والتي من المتوقع أن تكون محركًا رئيسيًا لمتوسط زيادة المعدل الوطني بنسبة 7.5٪ المتوقعة لعام 2025.
• تعديل المنتج: يجب تجديد جميع سياسات الحد الأدنى تلقائيًا على مستويات التغطية الجديدة الأعلى، مما يتطلب تحديثات إدارة السياسة على مستوى النظام.

شركة Allstate (ALL) - تحليل PESTLE: العوامل الاقتصادية

يؤدي التضخم المستمر إلى زيادة شدة المطالبات، مما يزيد من نسب الخسارة.

لقد رأيت العناوين الرئيسية حول تهدئة التضخم، ولكن بالنسبة لشركة تأمين مثل Allstate Corporation، فإن تكلفة المطالبة (شدة المطالبات) لا تزال تمثل رياحًا معاكسة كبيرة، حتى لو كان معدل الزيادة معتدلاً. وتتمثل المشكلة الأساسية في التضخم الاجتماعي المستمر (ارتفاع تكاليف التقاضي وجوائز المحلفين الضخمة، والتي تسمى أحياناً الأحكام النووية).

في حين أن خطة تحسين أرباح التأمين على السيارات في Allstate تعمل - فقد تحسنت النسبة الأساسية المجمعة للسيارات إلى 87.8 مثيرة للإعجاب في الربع الثاني من عام 2025 - إلا أن البيئة الأوسع لا تزال صعبة. ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) للتأمين على السيارات بنسبة 6.4٪ على أساس سنوي في أبريل 2025، وهي وتيرة أبطأ بكثير من العام السابق، لكنها لا تزال زيادة في التكلفة يتعين عليك تجاوزها من خلال رفع أسعار الأقساط. وإليك الحساب السريع: ارتفاع تكاليف الإصلاح والتسويات القانونية الأكبر يعني أن كل حادث يكلف أكثر، مما يضغط بشكل مباشر على نسبة الخسارة (المطالبات المدفوعة كنسبة مئوية من أقساط التأمين المكتسبة).

تعمل أسعار الفائدة المرتفعة على تعزيز دخل الاستثمار في محفظة Allstate الاستثمارية البالغة 81.5 مليار دولار.

الجانب الإيجابي لبيئة المعدلات المرتفعة هو التعزيز الهائل لدخل الاستثمار. تعد المحفظة الاستثمارية لشركة Allstate، والتي بلغت 81.5 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، محركًا رئيسيًا للربح. حقق جزء الدخل الثابت من هذه المحفظة ما يقرب من 4.33٪ في الربع الثالث من عام 2025، وهو تحسن كبير مقارنة بالسنوات ذات المعدل المنخفض.

أدى هذا العائد المرتفع إلى دفع صافي دخل الاستثمار إلى 949 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025، وهي زيادة كبيرة عن العام السابق. ويعمل هذا الدخل كمنطقة عازلة قوية، حيث يعوض تقلبات الاكتتاب ويوفر رأس المال لإعادة شراء الأسهم وتوزيعات الأرباح. ومع ذلك، فإن السوق يسعر تخفيضات أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، الأمر الذي سيؤدي في النهاية إلى تقليل تدفق الدخل هذا، لذا فإن هذه الرياح الخلفية مؤقتة بالتأكيد.

ومن المحتمل أن يؤدي تباطؤ النمو الاقتصادي إلى انخفاض مبيعات السيارات الجديدة ونمو السياسات.

ورغم أن الاقتصاد الأميركي أظهر مرونة، فإن التوقعات المجمعة لنمو الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي في عام 2025 لا تتجاوز 1.9% سنويا. ويعني تباطؤ الاقتصاد بيع عدد أقل من السيارات الجديدة، وهو مصدر رئيسي لوثائق التأمين على السيارات الجديدة.

ومن المتوقع أن تصل مبيعات السيارات الخفيفة الجديدة إلى 16.3 مليون وحدة في عام 2025، وهو ما يمثل زيادة طفيفة مقارنة بـ 16.0 مليون وحدة في عام 2024، ولكن من المتوقع أن تكون الوتيرة ضعيفة في النصف الأخير من عام 2025 بسبب ضغوط القدرة على تحمل التكاليف. لكي نكون منصفين، تتحدى Allstate حاليًا هذا الاتجاه، وحققت زيادة بنسبة 24.8٪ في أعمال السيارات الجديدة في الربع الثاني من عام 2025، مدعومة بإستراتيجية النمو القوية وقنوات التوزيع الجديدة. ويكمن الخطر في أن قضايا القدرة على تحمل التكاليف على المستوى الكلي تلحق في نهاية المطاف بمبيعات السياسات الجديدة، وخاصة إذا ارتفعت البطالة عن المتوسط السنوي المتوقع بنسبة 4.2% في عام 2025.

ارتفاع تكاليف إعادة التأمين بسبب قيود رأس المال العالمية.

تظل تكلفة إعادة التأمين (التأمين لشركات التأمين) عاملاً اقتصاديًا حاسمًا، خاصة بعد خسائر الكوارث الكبيرة. في الربع الأول من عام 2025 وحده، واجهت شركة Allstate 3.3 مليار دولار من إجمالي خسائر الكوارث، مع استرداد 1.1 مليار دولار من خلال إعادة التأمين. ويعني هذا الاعتماد أن تكلفة تلك التغطية تؤثر بشكل مباشر على ربحية الاكتتاب.

ولا يزال سوق إعادة التأمين ضيقا، مدفوعا بقيود رأس المال والمخاطر المتصاعدة مثل تغير المناخ والتضخم الاجتماعي. في حين أن معدلات الكوارث العقارية تظهر بعض علامات التراجع، فإن سوق إعادة التأمين ضد الحوادث يشهد أن شركات إعادة التأمين تضغط من أجل زيادات مضاعفة في معدلات أقساط التأمين ضد الحوادث في الولايات المتحدة. وهذا يجبر Allstate إما على الاحتفاظ بمزيد من المخاطر أو دفع المزيد مقابل التغطية، وهو ما يترجم في النهاية إلى أقساط أعلى للعملاء.

• توقع زيادات مضاعفة في الأسعار في إعادة التأمين ضد الحوادث.
• بلغ إجمالي المبالغ المستردة من إعادة التأمين في الربع الأول من عام 2025 1.1 مليار دولار.
• تعتبر نقاط الارتباط الأعلى (النقطة التي تبدأ فيها عملية إعادة التأمين) شائعة.

شركة Allstate (ALL) - تحليل PESTLE: العوامل الاجتماعية

يؤدي التضخم الاجتماعي - جوائز هيئة المحلفين الأكبر - إلى زيادة دفعات مطالبات المسؤولية بشكل كبير.

عليك أن تدرك تمام الإدراك أن التضخم الاجتماعي - الاتجاه المتمثل في ارتفاع تكاليف المطالبات بما يتجاوز التضخم الاقتصادي العام - يمثل رياحًا معاكسة هائلة لسوق التأمين ضد الحوادث بأكمله في عام 2025. وهذا ليس مجرد ارتفاع طفيف؛ إنه تحول هيكلي مدفوع بالمشاعر المناهضة للشركات في هيئات المحلفين، الأمر الذي يؤدي إلى "أحكام نووية" تتجاوز 10 ملايين دولار، وحتى "أحكام نووية حرارية" تتجاوز 100 مليون دولار.

والمشكلة الأساسية هي أن تكاليف التقاضي ترتفع بشكل كبير. ونمت خسائر التأمين التجاري ضد الحوادث في الولايات المتحدة بمعدل سنوي متوسط ​​بلغ 11% لتصل إلى 143 مليار دولار في عام 2023، متجاوزة خسائر الكوارث الطبيعية العالمية في ذلك العام. شعرت شركة Allstate بهذا الضغط بشكل مباشر من خلال حجز تطوير احتياطي سلبي بقيمة 875 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2022، مع 643 مليون دولار مرتبطة على وجه التحديد بالتأمين على السيارات الشخصية، وهو مؤشر واضح على الالتزامات غير المحجوزة من السنوات الماضية. بصراحة، هذا الاتجاه يعني أن ضمان مسؤوليتك هو رهان عالي المخاطر على المزاج الاجتماعي.

فيما يلي حسابات سريعة حول الزيادة في الخطورة على مستوى الصناعة: أدت تكاليف التقاضي وحدها إلى زيادة بنسبة 57٪ في مطالبات المسؤولية الأمريكية خلال العقد الماضي.

تزايد طلب العملاء على منتجات التأمين الشخصية القائمة على الاستخدام (UBI).

يطالب العميل الحديث بالتخصيص، ولهذا السبب لم يعد التأمين القائم على الاستخدام (UBI) منتجًا متخصصًا؛ إنها ساحة معركة تنافسية أساسية. تقدر قيمة سوق UBI العالمي بحوالي 30.31 مليار دولار في عام 2025، ومن المتوقع أن ينمو بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) يزيد عن 15٪ حتى عام 2030.

تعد شركة Allstate Corporation لاعبًا رئيسيًا هنا من خلال برامج Drivewise وDriveSense، حيث تستثمر بنشاط في البحث والتطوير لتعزيز هذه العروض. يرغب العملاء في التحكم في أقساط التأمين الخاصة بهم، وبالتالي فإن قطاع الدفع أثناء القيادة (PAYD) هو المهيمن، وهو ما يمثل أكثر من 45٪ من إجمالي سوق الدخل الأساسي الشامل في عام 2025. وهذه فرصة كبيرة للحصول على محركات أقل خطورة وتحسين نسب الخسارة.

ويتحول السوق من الجداول الاكتوارية الثابتة إلى التحليلات السلوكية في الوقت الحقيقي. يجب عليك الفوز في مجال تكنولوجيا المعلومات (التقنية التي تجمع بيانات القيادة) لتظل قادرًا على المنافسة.

نقل السكان إلى المناطق الساحلية والمعرضة لحرائق الغابات شديدة الخطورة.

ويتمثل أحد العوامل الاجتماعية المهمة في الهجرة السكانية المستمرة، وغير البديهة بشكل واضح، نحو المناطق الساحلية والمعرضة لحرائق الغابات، والتي تشهد الآن أحداثًا شديدة الشدة مدفوعة بالمناخ. وهذا يضع دفتر الممتلكات الخاص بشركة Allstate Corporation تحت ضغط هائل، مما يفرض اتخاذ قرارات صعبة بشأن تركيز المخاطر.

التأثير المالي فوري: أعلنت شركة Allstate Corporation عن خسائر كوارث تقدر بنحو 1.08 مليار دولار لشهر يناير/كانون الثاني 2025 وحده، منها ما يقرب من 1.07 مليار دولار مرتبطة بحرائق الغابات في كاليفورنيا. تعتبر هذه الخسارة لمدة شهر واحد بمثابة تذكير صارخ بالمخاطر الاجتماعية للتركيز.

لمعرفة سياق المخاطر المستقبلية، من المتوقع أن ترتفع أقساط التأمين لأصحاب المنازل بشكل كبير في محطات المترو الساحلية عالية المخاطر بحلول عام 2055، مع زيادات مثل 322٪ في ميامي و 226٪ في جاكسونفيل، فلوريدا. استجابت شركة Allstate Corporation برفع متوسط ​​أسعار السيارات بنسبة 39.2% على مدى السنوات الثلاث التي سبقت عام 2024 للتعويض عن ارتفاع تكاليف الخسارة عبر محفظتها.

زيادة التركيز على تنوع الشركات ومقاييس الشمول من قبل المستثمرين المؤسسيين.

ويعمل المستثمرون المؤسسيون، بما في ذلك مديرو الأصول الكبرى مثل بلاك روك، على جعل المقاييس البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) جزءًا أساسيًا من أطروحتهم الاستثمارية، كما يعد التنوع والشمول في الشركات (D&I) ركيزة اجتماعية أساسية. يؤثر هذا التركيز بشكل مباشر على تكلفة رأس المال وعلاقات المساهمين.

استجابت شركة Allstate Corporation من خلال دمج التنوع الشامل & الأسهم (IDE) في استراتيجيتها، حتى أنها تربط المكافآت النقدية السنوية للمديرين التنفيذيين بالتقدم في هذه المقاييس. ويتمثل الهدف الملموس الذي حددته الشركة في مضاعفة إنفاقها مع الموردين المتنوعين إلى 470 مليون دولار بحلول عام 2025. وهذا التزام واضح وقابل للقياس يتتبعه المستثمرون.

أصبح التركيز على التنوع والشمول الآن مقياسًا ماليًا، وليس مجرد مقياس للموارد البشرية. يجب أن تكون قادرًا على إظهار التقدم في الأهداف القابلة للقياس مثل إنفاق الموردين وتمثيل القيادة للحفاظ على تصنيف ESG مناسب وجذب رأس المال المؤسسي.

شركة Allstate (ALL) - تحليل PESTLE: العوامل التكنولوجية

لا يقتصر المشهد التكنولوجي لشركة Allstate Corporation على الكفاءة فحسب؛ إنه المحرك الأساسي الذي يقود قوة التسعير والاحتفاظ بالعملاء. أنت بحاجة إلى رؤية استراتيجيتهم التقنية - بأسعار معقولة وبسيطة ومتصلة (ASC) - كخط مباشر للربحية. ببساطة، البيانات الأفضل تعني اكتتابًا أفضل، والاكتتاب الأفضل يعني نسبة مجمعة أقل، والتي تحسنت إلى 80.1٪ في الربع الثالث من عام 2025 لقطاع المسؤولية العقارية.

يغطي اعتماد تقنية المعلومات (Drivewise) الآن أكثر من 40% من سياسات السيارات الجديدة

إن التحول إلى التأمين القائم على الاستخدام (UBI) هو بالتأكيد اتجاه طويل الأمد، وتستفيد شركة Allstate من برنامج تكنولوجيا المعلومات الخاص بها، Drivewise، لالتقاط السائقين الأكثر أمانًا وتحسين نماذج المخاطر. بالنسبة لسياسات السيارات الجديدة التي يتم بيعها عبر الإنترنت، فإن معدل اعتماد تكنولوجيا المعلومات يزيد بالفعل عن 50%، ويصل إلى 40% في الولايات التي يتم فيها تقديم كل من Drivewise وMilewise. يمنح هذا الاعتماد شركة Allstate ميزة هائلة فيما يتعلق ببيانات الملكية من خلال شركة Arity التابعة لها، والتي جمعت أكثر من 2 تريليون ميل من بيانات القيادة. إنه خندق بيانات كلاسيكي.

هذا ليس مجرد برنامج خصم؛ إنها أداة لمنع الخسارة. تبين أن العملاء الذين اختاروا Drivewise أقل عرضة بنسبة 25% للتورط في حوادث تصادم شديدة. إليك الحساب السريع: عدد أقل من الاصطدامات الشديدة يترجم مباشرة إلى انخفاض تكاليف المطالبات وهامش اكتتاب أكثر صحة. ولهذا السبب ينصب التركيز على جعل التجربة سلسة من خلال تطبيق Allstate للجوال.

يعمل الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي على تسريع معالجة المطالبات واكتشاف الاحتيال

تقوم الشركة بنشر الذكاء الاصطناعي (AI) والتعلم الآلي (ML) لتحويل الأجزاء الأكثر تكلفة والمستهلكة للوقت في الأعمال: المطالبات والاحتيال. استخدمت Allstate نماذج التعلم الآلي للتنبؤ بالتكلفة النهائية لمطالبة التأمين لحظة تقديمها، وهو أمر بالغ الأهمية لتحديد احتياطيات مالية دقيقة. هذا النوع من التحليلات التنبؤية ينقل عملية المطالبات من رد الفعل إلى الاستباقي.

ومن ناحية الكفاءة، ساعدت الأدوات التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي شركة Allstate على تقليل متوسط ​​وقت حل المطالبات بنسبة 30%. بالنسبة للصناعة ككل في عام 2025، ستقوم الحلول المعتمدة على الذكاء الاصطناعي بمعالجة حوالي 31% من إجمالي حجم المطالبات، مما يؤدي إلى انخفاض بنسبة 59% في أوقات المعالجة للشركات التي تستخدمها. كما أن التأثير على الاحتيال كبير أيضًا: فقد تحسنت دقة الكشف المدعومة بالتعلم الآلي بنسبة 78% في جميع أنحاء القطاع، مما أدى إلى توفير المليارات سنويًا. تقع شركة Allstate في منتصف سباق التسلح هذا، حيث تستخدم التحليلات المعتمدة على الذكاء الاصطناعي وشراكات البيانات الخارجية للإبلاغ عن الأنشطة المشبوهة ودعم وحدة التحقيقات الخاصة (SIU) التابعة لها.

تعمل قنوات المبيعات الرقمية واستخدام تطبيقات الهاتف المحمول على تقليل اعتماد الوكيل في المعاملات البسيطة

يتغير نموذج التوزيع الخاص بالشركة بشكل أساسي. يتم الآن تقسيم أعمال التأمين على السيارات الجديدة تقريبًا إلى ثلاث طرق: الوكلاء الحصريون، والوكلاء المستقلون، والقنوات الرقمية المباشرة للمستهلك. ويعني هذا التنويع أن شريحة كبيرة ومتنامية من العملاء تتجاوز نموذج الوكيل التقليدي للمعاملات البسيطة مثل عرض الأسعار والشراء وإدارة السياسات.

يعد تطبيق Allstate للجوال هو الواجهة الأساسية لهذه التجربة الرقمية الأولى. فهو يوفر ميزات مثل بطاقات الهوية الرقمية والمساعدة على الطريق وبرنامج Drivewise. مع بدء 70% من التسوق التأميني عبر الإنترنت، فإن جودة التجربة الرقمية تحدد بشكل مباشر مكاسب حصة السوق. الهدف هو جعل العملية سهلة وسريعة للغاية بحيث تكون هناك حاجة إلى الوكيل فقط للتفاعلات المعقدة وعالية القيمة، وليس للخدمة الروتينية. هذه هي الكفاءة على نطاق واسع.

يرتفع الإنفاق على الأمن السيبراني لحماية البيانات لأكثر من 40 مليون من حاملي وثائق التأمين

يعد الحجم الهائل لبيانات العملاء التي تحتفظ بها Allstate مسؤولية كبيرة إذا تم اختراقها. يحتوي قطاع الحماية في الشركة وحده على 209.5 مليون وثيقة سارية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، في حين أن قطاع المسؤولية عن الممتلكات الشخصية الأساسي لديه 37.9 مليون وثيقة. إن حماية هذه البيانات - بما في ذلك عادات القيادة والمعلومات المالية وسجل المطالبات - هي تكلفة غير قابلة للتفاوض لممارسة الأعمال التجارية.

في حين أن أرقام ميزانية الأمن السيبراني لعام 2025 تعتبر ملكية خاصة، إلا أن حجم استثمارها واضح. خصصت Allstate ما يقرب من 750 مليون دولار لمبادرات التكنولوجيا والابتكار في عام 2024. ويخصص جزء كبير من هذا الإنفاق المستمر لتعزيز إطار الأمن السيبراني للامتثال للوائح الحكومية والفدرالية المتطورة، بالإضافة إلى الدفاع ضد التهديدات السيبرانية المتطورة بشكل متزايد. إن تكلفة الاختراق الكبير للبيانات من شأنها أن تجعل هذا الاستثمار يقزم، وبالتالي فإن الإنفاق يعد نفقات ضرورية ذات عائد مرتفع.

• حماية 209.5 مليون إجمالي السياسات المعمول بها.
• تأمين بيانات المعلوماتية الحساسة من 2 تريليون ميل التي جمعتها Arity.
• حافظ على الامتثال لقوانين خصوصية البيانات في جميع الولايات الخمسين.

الخطوة التالية: الشؤون المالية: قم بقياس التوفير في التكاليف من خلال تقليل وقت حل المطالبات بنسبة 30% بحلول نهاية الشهر.

شركة Allstate (ALL) - تحليل PESTLE: العوامل القانونية

دعوى قضائية تتحدى الموافقات على زيادة المعدل في ولايات مثل كاليفورنيا ونيويورك.

تعتبر البيئة القانونية لشركة Allstate Corporation شديدة الخصومة، لا سيما في الولايات التي لديها تنظيم صارم للمعدلات مثل كاليفورنيا ونيويورك. ويتمثل التحدي الأساسي في الجذب المستمر بين حاجة الشركة إلى رفع أقساط التأمين لتغطية خسائر الكوارث المتصاعدة والتضخم، وتفويض الهيئات التنظيمية لحماية المستهلكين.

وفي كاليفورنيا، حصلت شركة Allstate Corporation على الموافقة على زيادة كبيرة في معدل التأمين على أصحاب المنازل، بمتوسط ​​34%، والتي بدأ تنفيذها في نوفمبر 2024 وتؤثر على أكثر من 350 ألف من حاملي وثائق التأمين. كان هذا أكبر زيادة في أسعار الفائدة تمت الموافقة عليها لأي شركة تأمين في الولاية منذ ثلاث سنوات، ولكن تمت مواجهتها على الفور بتحديات من مجموعات الدفاع عن المستهلك مثل Consumer Watchdog. وبالمثل، نفذت الشركة رفعًا في أسعار السيارات بنسبة 30% في كاليفورنيا ورفعًا في أسعار السيارات بنسبة 14.6% في نيويورك لمكافحة ارتفاع تكاليف الخسارة، وهي خطوة من المتوقع أن تساهم في زيادة تقريبية بقيمة مليار دولار في أقساط التأمين السنوية المكتتبة عبر الولايات الثلاث الرئيسية وهي كاليفورنيا ونيويورك ونيوجيرسي.

هذا الاحتكاك التنظيمي هو محرك التكلفة المباشرة. إليك الحساب السريع: في الربع الأول من عام 2025 وحده، ارتفع متوسط ​​إجمالي أقساط التأمين المكتتبة لأصحاب العلامات التجارية Allstate بنسبة 15.6% مقارنة بالربع السابق من العام، مما يعكس بشكل مباشر هذه الموافقات على الأسعار التي تم الحصول عليها بشق الأنفس. ومع ذلك، فإن العملية بطيئة ومكلفة، وغالبا ما تؤدي إلى دعاوى قضائية تؤخر تعديلات الأقساط اللازمة.

تعمل قوانين خصوصية البيانات الجديدة على مستوى الولاية (على سبيل المثال، نمط CCPA) على زيادة تكاليف الامتثال.

إن خليط قوانين خصوصية البيانات الجديدة على مستوى الولاية - مثل قانون خصوصية المستهلك في كاليفورنيا (CCPA) وقانون خصوصية وأمن البيانات في تكساس (TDPSA) - يخلق عبئًا هائلاً للامتثال. ويعني هذا المشهد المجزأ أنه يجب على Allstate إنشاء وصيانة أطر عمل متعددة لإدارة البيانات خاصة بكل ولاية، وهو أمر مكلف بالتأكيد.

أصبح الخطر ملموسًا في 13 يناير 2025، عندما رفع المدعي العام في تكساس أول إجراء تنفيذي على الإطلاق بموجب قانون TDPSA ضد شركة Allstate Corporation وفرعها Arity. وتزعم الدعوى القضائية جمع وبيع بيانات المستهلك الحساسة بشكل غير قانوني، وتحديدًا تحديد الموقع الجغرافي وسلوك القيادة، والتي تم الحصول عليها من تطبيقات الهاتف المحمول التابعة لجهات خارجية. إن التعرض المالي المحتمل كبير، بما في ذلك غرامات قدرها 7500 دولار لكل انتهاك TDPSA و10000 دولار لكل انتهاك لقانون التأمين في تكساس.

بالإضافة إلى ذلك، دخلت خمسة قوانين شاملة جديدة للخصوصية في الولايات حيز التنفيذ في أوائل عام 2025 (ديلاوير، آيوا، نبراسكا، نيو هامبشاير، ونيوجيرسي)، مع ثلاثة قوانين أخرى ستأتي في وقت لاحق من العام. ويتطلب ذلك تحديثات مستمرة ومكلفة لإشعارات الخصوصية وآليات الموافقة واتفاقيات معالجة البيانات في جميع أنحاء البلاد.

زيادة الدعاوى القضائية الجماعية في أعقاب أحداث الكوارث الطبيعية الكبرى.

في حين أن خسائر الكوارث هي حقيقة مالية، فإنها تزيد أيضًا من مخاطر التقاضي. إن التكرار العالي وشدة عواصف الحمل الحراري الشديدة، التي أدت إلى خسائر تقدر بـ 213 مليون دولار أمريكي لشهر أغسطس 2025 و397 مليون دولار أمريكي للشهرين الأولين من الربع الثالث من عام 2025، تؤدي بشكل مباشر إلى ارتفاع كبير في نزاعات المطالبات، وبالتالي رفع دعاوى جماعية.

على الرغم من أن الأمر لا يتعلق فقط بالقطط، فقد تم وضع سابقة واضحة للمخاطر المالية واسعة النطاق في مايو 2024، عندما وافقت محكمة فيدرالية على تسوية دعوى جماعية بقيمة 25 مليون دولار لأكثر من 1.2 مليون من حاملي وثائق تأمين السيارات في كاليفورنيا. القضية، ستيفنسون ضد شركة أولستايت للتأمين، زعمت فيها الاستخدام غير السليم لتحسين الأسعار في حسابات الأقساط. وهذا يوضح الحجم المالي والشهية القانونية لتحدي ممارسات التسعير والمطالبات الخاصة بشركة Allstate، وهو خطر لا يتفاقم إلا بعد الكوارث الطبيعية الكبرى.

التركيز التنظيمي على ممارسات المطالبات العادلة وفحوصات سلوك السوق.

ويكثف المنظمون الحكوميون تركيزهم على ممارسات المطالبات العادلة، وهو ما يترجم إلى فحوصات سلوك السوق أكثر تواترا وتفصيلا. غالبًا ما تدقق هذه الفحوصات في استخدام برامج معالجة المطالبات وتوقيت التسويات.

على سبيل المثال، وجد تقرير سلوك السوق الصادر عن إدارة التأمين في ولاية كارولينا الشمالية، والذي تم الانتهاء منه في مارس 2024، وجود انتهاكات قانونية في ممارسات المطالبات، بما في ذلك الفشل في "المحاولة بحسن نية لتفعيل التسوية السريعة للمطالبات" واستخدام ممثلي المطالبات غير المرخصين. بشكل منفصل، ركزت اتفاقية تنظيمية متعددة الولايات على استخدام Allstate لبرنامج Colossus، والذي يتم استخدامه في ما يقرب من 50٪ من جميع مطالبات الإصابات الجسدية للسيارات، مما يحدد الحاجة الواضحة لتعزيز الإشراف الإداري على تطبيق البرنامج في تحديد دفعات المطالبات. والخلاصة الرئيسية بسيطة: الرقابة التنظيمية تفرض تغييرات تشغيلية تزيد من تكاليف معالجة المطالبات وتبطئ دورة المطالبات.

نقاط الضغط التنظيمية واضحة:

• مراقبة برمجيات المطالبات: تعزيز إلزامي للرقابة الإدارية لبرامج التعامل مع المطالبات مثل Colossus.
• الامتثال للترخيص: التأكد من حصول جميع ممثلي المطالبات على ترخيص مناسب لتجنب الانتهاكات القانونية الموجودة في تقارير سلوك السوق لعام 2024.
• التسوية الفورية: زيادة التدقيق في توقيت دفع المطالبات، خاصة في أعقاب أحداث الكوارث واسعة النطاق.

شركة Allstate (ALL) - تحليل PESTLE: العوامل البيئية

أنت تشاهد أخبار الطقس وترى العناوين المالية غير واضحة معًا، وبصراحة، من حقك أن تشعر بالقلق. لم يعد المشهد البيئي مجرد خطر بالنسبة لشركة Allstate Corporation؛ إنه العامل المهيمن الذي يدفع ربحية الاكتتاب والقرارات الإستراتيجية في عام 2025. هذه ليست مشكلة تغير مناخي طويلة المدى؛ إنها حقيقة تقلب المطالبات على المدى القريب.

ولا تزال خسائر الكوارث مرتفعة، ومن المتوقع أن تصل إلى 6.5 مليار دولار بحلول عام 2025، مدفوعة بالطقس القاسي.

يستمر الحجم الهائل لخسائر الكوارث الطبيعية (خسائر Cat) في إعادة تعريف نموذج أعمال التأمين. استنادًا إلى معدل التشغيل من الأشهر الثمانية الأولى من العام، من المتوقع أن تكون خسائر كارثة Allstate قبل الضرائب للسنة المالية 2025 بأكملها قريبة 6.5 مليار دولار. إليكم الحساب السريع: أبلغت الشركة تقريبًا 5.69 مليار دولار في خسائر القطط قبل الضريبة حتى أغسطس 2025، مع الجمع بين الأرقام الإجمالية وأرقام ما قبل الضريبة حيث تتوفر البيانات الشهرية. وهذا يترك الأشهر الأربعة الأخيرة من العام معرضة بشكل كبير، خاصة للأعاصير أو حرائق الغابات في أواخر الموسم.

في السياق، يعتبر هذا المستوى المرتفع من الخسارة بمثابة تحول هيكلي، وليس سنة سيئة لمرة واحدة. فهو يجبر Allstate على زيادة أقساط التأمين بشكل مستمر وإعادة هيكلة برنامج إعادة التأمين الخاص بها لإدارة التعرض لرأس المال. ويمكن لأي إعصار كبير أن يدفع هذا التوقع بسهولة إلى مستويات أعلى.

زيادة تواتر المخاطر الثانوية مثل العواصف الثلجية والعواصف الحملية الشديدة.

إن مصطلح الخطر الثانوي (كارثة طبيعية ليست إعصارًا أو زلزالًا كبيرًا) هو بالتأكيد تسمية خاطئة الآن. أصبحت عواصف الحمل الحراري الشديدة (SCS) - والتي تشمل البَرَد والأعاصير ورياح الخط المستقيم - هي الخطر الأكثر ثباتًا وتكلفة بالنسبة لشركة Allstate والصناعة الأوسع. وبحلول مايو 2025، كانت خسائر SCS على مستوى الصناعة قد تجاوزت بالفعل 20 مليار دولاروهي المرة الثامنة خلال السنوات التسع الماضية التي يتم فيها اختراق هذه العتبة في وقت مبكر جدًا من العام. هذا استنزاف ضخم ومستمر.

بالنسبة لشركة Allstate على وجه التحديد، فإن التأثير واضح في تقاريرها الشهرية:

• أحداث SCS، في المقام الأول الرياح والبرد، تمثل تقريبًا 70% من 213 مليون دولار في خسائر ما قبل الضريبة المبلغ عنها لشهر أغسطس 2025.
• سجلت الولايات المتحدة على الأقل ثمانية أحداث منفصلة لخسارة SCS مؤمنة بقيمة مليار دولار خلال الأشهر الخمسة الأولى من عام 2025.
• خسائر Allstate في الربع الثاني من عام 2025 بلغت 1.99 مليار دولار كانت مدفوعة بـ 15 حدثًا، وكانت ثلاث عواصف رياح/بَرَد كبرى هي المساهمين الأكثر أهمية.

الضغط من المستثمرين البيئيين والاجتماعيين والمؤسسيين لتقليل البصمة الكربونية في العمليات والاستثمارات.

تتعرض Allstate لضغوط كبيرة من المستثمرين الذين يركزون على البيئة والاجتماعية والحوكمة (ESG) لمواءمة أعمالها مع الأهداف المناخية. وقد استجابت الشركة بالتزامات ملموسة، والتي تترجم الآن إلى إجراءات استراتيجية على المدى القريب.

الإجراء الأكثر أهمية لعام 2025 هو البصمة الكربونية للمحفظة الاستثمارية. لقد التزمت Allstate بما يلي:

• تحقيق صافي انبعاثات صفرية لانبعاثات الغازات الدفيئة المباشرة وغير المباشرة وسلسلة القيمة بحلول عام 2030.
• تحديد هدف للانبعاثات الممولة (الانبعاثات المرتبطة بمحفظتها الاستثمارية) بحلول نهاية عام 2025.
• الحفاظ على محفظة الأثر المخصصة التي تستهدف ما لا يقل عن 375 مليون دولار في الاستثمارات المتعلقة بالمناخ التي تدعم التخفيف والتكيف.

ويعني هذا الضغط أن على شركة Allstate أن تدمج مخاطر المناخ ليس فقط في الاكتتاب الخاص بها، بل أيضًا في اكتتابها ~ 90 مليار دولار محفظة الاستثمار، مما يفرض التحول بعيدا عن الأصول عالية الكربون ونحو البنية التحتية والتكنولوجيا الخضراء. إنه تحدي كبير لإعادة تخصيص رأس المال.

ارتفاع تكلفة مواد البناء بسبب اضطرابات سلسلة التوريد المرتبطة بالمناخ.

يتم تضخيم تكلفة المطالبات بسبب عوامل الاقتصاد الكلي المرتبطة بالبيئة. إن ارتفاع تكلفة مواد البناء - بسبب التضخم، واختناقات سلسلة التوريد العالمية، وزيادة الطلب في أعقاب الكوارث المرتبطة بالمناخ - يزيد بشكل مباشر من نفقات تعديل الخسائر لشركة Allstate.

تشير تقارير الصناعة إلى أن تكاليف البناء قد ارتفعت بحوالي 15% إلى 20% منذ 2020، وهو اتجاه يستمر حتى عام 2025. ويعني تضخم التكلفة هذا أن إعادة بناء منزل تضرر بسبب عاصفة برد تكلف الشركة اليوم أكثر بكثير مما كانت عليه قبل عامين، حتى لو كانت شدة العاصفة هي نفسها. يعد هذا محركًا هادئًا ولكنه قويًا لزيادة الأقساط. تتمثل الاستجابة الإستراتيجية لشركة Allstate في الضغط من أجل معدلات أعلى والاستثمار في الاكتتاب الرقمي لتخطيط تكاليف الإصلاح المتضخمة بشكل أفضل.