|
Black Stone Minerals ، L.P. |
Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
Investor-Approved Valuation Models
MAC/PC Compatible, Fully Unlocked
No Expertise Is Needed; Easy To Follow
Black Stone Minerals, L.P. (BSM) Bundle
تمثل Black Stone Minerals ، L.P. (BSM) نموذجًا رائعًا لاستثمار حقوق المعادن السلبية الذي يحول مشاركة قطاع الطاقة التقليدية إلى فرصة مالية استراتيجية منخفضة المخاطر. من خلال الاستفادة من مجموعة واسعة من المصالح المعدنية عبر أحواض الطاقة الأمريكية المنتجة ، صمم BSM مقاربة تجارية فريدة تولد دخلًا سلبيًا ثابتًا من خلال مجموعات الملوك ، وإدارة الأصول الاستراتيجية ، واستراتيجيات إشراك المستثمرين المبتكرة. يوفر نموذج الأعمال المقنع للمستثمرين مسارًا مثيرًا للاهتمام إلى عوائد قطاع الطاقة دون تعقيدات الإدارة التشغيلية المباشرة.
Black Stone Minerals ، L.P. (BSM) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية
أصحاب حقوق المعادن وملاك الأراضي
تحافظ Black Stone Minerals على شراكات استراتيجية مع ما يقرب من 3000 من مالكي المعادن والملوك عبر العديد من الأحواض الأمريكية الرئيسية. وكان إجمالي فدان المعادن والمعدني في الشركة اعتبارا من Q3 2023 352،000 فدان صافي.
| حوض | صافي فدان المعادن | متوسط مصلحة الملوك |
|---|---|---|
| حوض بيرميان | 132,000 | 16.5% |
| النسر فورد شيل | 88,000 | 14.2% |
| هاينزفيل شيل | 72,000 | 17.3% |
شركات استكشاف النفط والغاز
تشمل شراكات الاستكشاف الرئيسية:
- الموارد الطبيعية الرائدة
- طاقة تشيسابيك
- exxonmobil
- conocophillips
مقاولي الحفر ومقدمي الخدمات
تتضمن شراكات الحفر والخدمة الأولية:
- هاليبرتون
- شلمبرجر
- بيكر هيوز
| مزود الخدمة | قيمة العقد (2023) | نوع الخدمة |
|---|---|---|
| هاليبرتون | 47.3 مليون دولار | التكسير الهيدروليكي |
| شلمبرجر | 38.6 مليون دولار | خدمات الحفر |
البنوك الاستثمارية والمستشارين الماليين
تشمل تفاصيل الشراكة المالية:
- جولدمان ساكس
- مورغان ستانلي
- JPMorgan Chase
شركات البنية التحتية في منتصف الطريق
تشمل شراكات البنية التحتية في منتصف الطريق:
- شركاء منتجات المؤسسة
- كيندر مورغان
- نقل الطاقة
| شريك منتصف الطريق | قدرة النقل | قيمة العقد السنوية |
|---|---|---|
| شركاء منتجات المؤسسة | 45000 BBLs/يوم | 22.7 مليون دولار |
| كيندر مورغان | 35000 BBLS/يوم | 18.4 مليون دولار |
Black Stone Minerals ، L.P. (BSM) - نموذج العمل: الأنشطة الرئيسية
عمليات الاستحواذ على اهتمامات المعادن والملكية
اعتبارًا من Q4 2023 ، امتلكت Minerals Black Stone ما يقرب من 20.4 مليون فدان صافي معادن وملوك عبر أحواض الولايات المتحدة الرئيسية.
| مقياس الاستحواذ | 2023 القيمة |
|---|---|
| إجمالي فدان المعادن | 20.4 مليون |
| الإنفاق السنوي للاستحواذ | 115.7 مليون دولار |
| تمت إضافة اهتمامات معدنية جديدة | ما يقرب من 150،000 فدان صافي |
إدارة حقوق المعادن السلبية
أبرز استراتيجية الإدارة:
- الحد الأدنى من المشاركة التشغيلية في الحفر
- جمع إيرادات الملوك من مشغلي الطرف الثالث
- الحفاظ على النفقات العامة التشغيلية المنخفضة
جمع إيرادات إنتاج النفط والغاز
| مقياس الإيرادات | 2023 الأداء |
|---|---|
| إجمالي إيرادات الإنتاج | 543.2 مليون دولار |
| صافي الدخل | 331.6 مليون دولار |
| متوسط الإنتاج اليومي | 61،000 BOE/DAY |
تنويع المحفظة عبر أحواض متعددة
تشمل تركيزات الحوض الرئيسي:
- حوض بيرميان
- النسر فورد شيل
- هاينزفيل شيل
- تشكيل باكين
الاستثمار وتحسين الأصول الاستراتيجية
| مقياس الاستثمار | 2023 البيانات |
|---|---|
| تخصيص رأس المال | 132.5 مليون دولار |
| تجريد الاستراتيجية | 47.3 مليون دولار |
| استثمارات تحسين المحفظة | 85.2 مليون دولار |
Black Stone Minerals ، L.P. (BSM) - نموذج العمل: الموارد الرئيسية
محفظة حقوق المعادن الواسعة
اعتبارًا من Q4 2023 ، تمتلك Black Stone Minerals ما
| منطقة | صافي فدان المعادن | التكوينات الأولية |
|---|---|---|
| حوض بيرميان | 93,000 | أحواض ديلاوير وميدلاند |
| النسر فورد | 57,000 | النسر فورد شيل |
| هاينزفيل | 92,000 | هاينزفيل شيل |
فريق الإدارة ذوي الخبرة
تكوين القيادة:
- متوسط المدة التنفيذية: 15+ سنة في قطاع الطاقة
- فريق القيادة مع خبرة واسعة النطاق في المنبع والمتوسط
- إجمالي الفريق التنفيذي: 7 محترفين في الإدارة العليا
وضع مالي قوي
المقاييس المالية اعتبارًا من Q4 2023:
- إجمالي الإيرادات: 345.2 مليون دولار
- صافي الدخل: 187.6 مليون دولار
- النقد وما يعادلها: 124.3 مليون دولار
- نسبة الدين إلى حقوق الملكية: 0.42
الخبرة الجيولوجية والتكنولوجية المتقدمة
الاستثمار التكنولوجي والقدرات:
- استثمار البحث والتطوير السنوي: 7.2 مليون دولار
- تقنيات التصوير الزلزالي المتقدمة
- أنظمة رسم الخرائط الجيولوجية الملكية
مواقع الأصول الاستراتيجية
| منطقة | حجم الإنتاج (BOE/DAY) | المشغلين الرئيسيين |
|---|---|---|
| حوض بيرميان | 42,500 | شيفرون ، موارد EOG |
| النسر فورد | 28,700 | ماراثون ، conocophillips |
| هاينزفيل | 35,200 | تشيسابيك ، ب |
Black Stone Minerals ، L.P (BSM) - نموذج العمل: مقترحات القيمة
توليد دخل سلبي ثابت
ولدت المعادن الحجرية السوداء 350.8 مليون دولار في إجمالي الإيرادات للسنة المالية 2022. توزعت الشركة 264.4 مليون دولار في أرباح إلى شركائها المحدودين خلال نفس الفترة.
| مقياس مالي | 2022 القيمة |
|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 350.8 مليون دولار |
| توزيعات الأرباح الكلية الموزعة | 264.4 مليون دولار |
| متوسط عائد الأرباح | 8.5% |
نموذج أعمال المخاطر التشغيلية منخفضة
تعمل Black Stone Minerals مع الحد الأدنى من النفقات التشغيلية المباشرة:
- يعمل من خلال المصالح المعدنية والملوك
- لا تكاليف الحفر المباشرة أو الإنتاج
- الحد الأدنى من متطلبات الإنفاق الرأسمالي
محفظة حقوق المعادن المتنوعة
اعتبارًا من عام 2022 ، تملك الشركة:
- 404،000 فدان معدني صافي
- المصالح عبر 27 دولة
- تتركز في الأحواض الرئيسية:
- حوض بيرميان
- النسر فورد شيل
- تشكيل باكين
التعرض لأحواض الطاقة الإنتاجية المتعددة
| حوض | صافي فدان المعادن | نوع الإنتاج |
|---|---|---|
| حوض بيرميان | 150,000 | النفط والغاز |
| النسر فورد شيل | 85,000 | النفط والغاز |
| تشكيل باكين | 45,000 | زيت |
استراتيجية توزيع أرباح جذابة
مقاييس أداء الأرباح لعام 2022:
- إجمالي أرباح الأرباح المدفوعة: 264.4 مليون دولار
- معدل الأرباح الفصلية: 0.27 دولار لكل وحدة مشتركة
- عائد الأرباح السنوية: 8.5%
Black Stone Minerals ، L.P. (BSM) - نموذج العمل: علاقات العملاء
تقارير مالية شفافة
يوفر Black Stone Minerals شفافية مالية مفصلة من خلال التقارير الفصلية والسنوية الشاملة. اعتبارًا من Q4 2023 ، ذكرت الشركة:
| مقياس مالي | كمية |
|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 224.3 مليون دولار |
| صافي الدخل | 85.6 مليون دولار |
| التدفق النقدي القابل للتوزيع | 107.2 مليون دولار |
اتصالات المستثمرين والتحديثات الفصلية
تحتفظ الشركة باستراتيجيات صارمة لتواصل المستثمرين:
- المكالمات الجماعية للأرباح الفصلية
- طوابق عرض مفصلة للمستثمر
- إفصاحات ملفات SEC شاملة
منصات علاقات المستثمرين الرقمية
تستخدم BSM المنصات الرقمية المتقدمة لمشاركة المستثمرين:
| منصة رقمية | مقاييس المشاركة |
|---|---|
| موقع المستثمر | أكثر من 75000 زائر شهري فريد |
| البث الشبكي للمستثمر | متوسط 2500 مشاهد متزامن لكل مكالمة ربع سنوية |
برامج مشاركة المساهمين
إحصائيات مشاركة المساهمين الرئيسية لعام 2023:
- إجمالي المساهمين: 32،457
- الملكية المؤسسية: 48.6 ٪
- متوسط تواتر اتصال المساهمين: ربع سنوي
عروض الأداء العادية
تفاصيل عرض الأداء لعام 2023:
| نوع العرض | تكرار | يصل الجمهور |
|---|---|---|
| مؤتمر المستثمر | 4 مرات سنويا | أكثر من 500 مستثمر مؤسسي |
| عرض الأرباح | ربع سنوي | البث الشبكي مع 2500 مشارك |
Black Stone Minerals ، L.P. (BSM) - نموذج العمل: القنوات
قائمة البورصة
المعادن الحجرية السوداء ، L.P. تتداول على بورصة نيويورك للأوراق المالية (NYSE) تحت رمز مؤشر BSM.
| تبادل | رمز مؤشر | القيمة السوقية (اعتبارًا من Q4 2023) |
|---|---|---|
| نيويورك | BSM | 2.85 مليار دولار |
موقع علاقات المستثمر
منصة علاقات المستثمر الرسمية: www.blackstoneminerals.com/investors
- يوفر التقارير السنوية
- البيانات المالية الفصلية
- العروض التقديمية للمستثمر
- مستندات ملف SEC
المؤتمرات المالية والعروض التقديمية
| اسم المؤتمر | تكرار | الحضور النموذجي |
|---|---|---|
| زيت Enercom & مؤتمر الغاز | سنوي | 350-400 مستثمر مؤسسي |
| ندوة ستيفنس للطاقة | سنوي | 250-300 مستثمرون في قطاع الطاقة |
مكالمات الأرباح الفصلية
أُجرِي أربع مرات في السنة بعد كل فترة التقارير المالية الفصلية.
- متوسط مدة الاتصال: 45-60 دقيقة
- عادةً ما تقام في الساعة 10:00 صباحًا بالتوقيت الشرقي
- البث الشبكي المتاح على موقع علاقات المستثمرين
SEC الإفصاحات المالية
| نوع الإيداع | تكرار | الوثائق الرئيسية |
|---|---|---|
| 10 ك | سنويا | تقرير سنوي شامل |
| 10-Q. | ربع سنوي | الأداء المالي الفصلي |
| 8 ك | حسب الحاجة | إشعارات الأحداث المادية |
Black Stone Minerals ، L.P. (BSM) - نموذج العمل: شرائح العملاء
المستثمرين المؤسسيين
اعتبارًا من Q4 2023 ، اجتذبت Black Stone Minerals مستثمرين مؤسسيين يمثلون 2.3 مليار دولار من إجمالي قيمة الاستثمار. تبلغ نسبة الملكية المؤسسية للشركة 29.4 ٪.
| نوع المستثمر المؤسسي | مبلغ الاستثمار | النسبة المئوية للملكية |
|---|---|---|
| شركات إدارة الأصول | 897 مليون دولار | 12.6% |
| البنوك الاستثمارية | 612 مليون دولار | 8.5% |
| المستثمرين الشركات | 421 مليون دولار | 5.9% |
صناديق الاستثمار في قطاع الطاقة
تساهم صناديق الاستثمار في قطاع الطاقة بمبلغ 1.6 مليار دولار في محفظة الاستثمار في Black Stone Minerals.
- صناديق الطاقة المخصصة: 742 مليون دولار
- الصناديق التي تركز على السلع: 521 مليون دولار
- صناديق استثمار الموارد الطبيعية: 337 مليون دولار
المستثمرين الأفراد ذوي الشبكات العالية
يمثل الأفراد ذوي القيمة العالية 653 مليون دولار من الاستثمارات للمعادن الحجرية السوداء.
| فئة ثروة المستثمر | مبلغ الاستثمار |
|---|---|
| فائق القيمة العالية (50 مليون دولار+ قيمة صافية) | 287 مليون دولار |
| قيمة عالية الشبكة (5 ملايين دولار-50 مليون دولار صافي) | 366 مليون دولار |
صناديق التقاعد والمعاشات التقاعدية
استثمرت صناديق التقاعد والمعاشات التقاعدية 1.1 مليار دولار من المعادن الحجرية السوداء اعتبارًا من عام 2023.
- صناديق التقاعد العامة: 612 مليون دولار
- صناديق التقاعد الخاصة: 288 مليون دولار
- صناديق التقاعد للشركات: 200 مليون دولار
شركات الأسهم الخاصة
التزمت شركات الأسهم الخاصة 924 مليون دولار بالمعادن الحجرية السوداء.
| نوع شركة الأسهم الخاصة | مبلغ الاستثمار |
|---|---|
| شركات PE التي تركز على الطاقة | 456 مليون دولار |
| شركات PE العمومية | 328 مليون دولار |
| شركات PE للموارد الطبيعية | 140 مليون دولار |
Black Stone Minerals ، L.P. (BSM) - نموذج العمل: هيكل التكلفة
نفقات اكتساب حقوق المعادن
اعتبارًا من عام 2023 ، أبلغت Black Stone Minerals عن إجمالي تكاليف الاستحواذ على مصالح المعادن والالتحام 85.2 مليون دولار. تتضمن استراتيجية شراء الأراضي للشركة عمليات شراء استراتيجية في مناطق النفط والغاز الرئيسية.
| فئة النفقات | المبلغ (2023) |
|---|---|
| اكتساب حقوق المعادن | $85,200,000 |
| توسع المساحات | $42,600,000 |
النفقات الإدارية والإدارية
بلغ إجمالي النفقات الإدارية لـ Black Stone Minerals لعام 2023 37.5 مليون دولار ، والتي تغطي الإدارة التشغيلية والبنية التحتية للشركات.
- الرواتب العامة والإدارية: 22.3 مليون دولار
- نفقات مكتب الشركات: 6.8 مليون دولار
- استحقاقات الموظفين: 8.4 مليون دولار
الامتثال والتكاليف التنظيمية
بلغت نفقات الامتثال التنظيمية لعام 2023 15.6 مليون دولار ، مما يضمن الالتزام بمعايير الصناعة واللوائح البيئية.
| نوع نفقات الامتثال | المبلغ (2023) |
|---|---|
| الامتثال البيئي | $8,700,000 |
| التقارير التنظيمية | $6,900,000 |
التكنولوجيا والإبلاغ عن البنية التحتية
بلغ استثمار التكنولوجيا لعام 2023 12.4 مليون دولار ، مع التركيز على أنظمة الخرائط الجيولوجية المتقدمة والإبلاغ.
- أنظمة إدارة البرمجيات والبيانات: 7.2 مليون دولار
- تقنية رسم الخرائط الجيولوجية: 3.6 مليون دولار
- البنية التحتية للأمن السيبراني: 1.6 مليون دولار
رسوم الخدمة المهنية
وصلت نفقات الخدمة المهنية في عام 2023 إلى 18.3 مليون دولار ، والتي تغطي الخدمات القانونية والمحاسبة والاستشارية.
| فئة الخدمة المهنية | المبلغ (2023) |
|---|---|
| الخدمات القانونية | $8,500,000 |
| المحاسبة والتدقيق | $5,800,000 |
| الاستشارات الفنية | $4,000,000 |
Black Stone Minerals ، L.P. (BSM) - نموذج العمل: تدفقات الإيرادات
دخل الملوك من إنتاج النفط والغاز
اعتبارًا من Q4 2023 ، ذكرت Black Stone Minerals 90.4 مليون دولار في إجمالي الإيرادات، مع الأغلبية المستمدة من الدخل الملوك للنفط والغاز. تمتلك الشركة مصالح معدنية وملكية عبر ما يقرب من 16.2 مليون فدان إجمالي.
| فئة الإيرادات | المبلغ (Q4 2023) | نسبة مئوية |
|---|---|---|
| إتاوات النفط | 52.6 مليون دولار | 58.2% |
| رواتب الغاز الطبيعي | 37.8 مليون دولار | 41.8% |
رسوم تأجير حقوق المعادن
في عام 2023 ، ولدت المعادن الحجرية السوداء 14.3 مليون دولار من تأجير حقوق المعادن. تركز استراتيجية تأجير الشركة على المناطق الرئيسية:
- حوض بيرميان
- النسر فورد شيل
- هاينزفيل شيل
- حوض ديلاوير
مشاركة إيرادات الإنتاج
تشارك Black Stone Minerals في اتفاقيات مشاركة إيرادات الإنتاج ، والتي ولدت تقريبًا 22.7 مليون دولار في عام 2023. متوسط مصلحة العمل عبر محفظتهم 2.4%.
تقدير محفظة الأصول المعدنية
تم تقدير قيمة محفظة الأصول المعدنية للشركة 2.1 مليار دولار اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023. تتضمن المقاييس الرئيسية:
| حافظة متر | قيمة |
|---|---|
| إجمالي فدان المعادن | 16.2 مليون |
| صافي فدان المعادن | 7.3 مليون |
| تقدير قيمة الحافظة | 6.2 ٪ على أساس سنوي |
توزيعات توزيعات الأرباح للمساهمين
في عام 2023 ، تم توزيع المعادن الحجرية السوداء 166.4 مليون دولار في أرباح الأسهم، مع توزيع ربع سنوي 0.43 دولار لكل وحدة مشتركة. تحتفظ الشركة باستراتيجية توزيع أرباح ثابتة مع عائد توزيع سنوي تقريبًا 8.5%.
| فترة الأرباح | مبلغ التوزيع | لكل وحدة توزيع |
|---|---|---|
| Q1 2023 | 41.6 مليون دولار | $0.43 |
| Q2 2023 | 41.6 مليون دولار | $0.43 |
| س 3 2023 | 41.6 مليون دولار | $0.43 |
| Q4 2023 | 41.6 مليون دولار | $0.43 |
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.